27 Ocak 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün Yurtiçinde TCMB Enflasyon Raporu takip edilecek. Raporda faiz indiriminin devamı hakkında ipuçları aranacak. Yurtdışında ise ABD dayanıklı mal siparişleri öne çıkıyor. Teknik olarak dün üzerinde kalan BİST-100 endeksinde alım iştahı devam ediyor. Bugün seviyesinin üzerinde kapatmamız endeksteki yükselişin devamı açısından önemli olup bu kapanış gündeme gelmesine neden olacaktır. Aşağıda ise destek noktaları. 2 yıllık gösterge faizin %7 nin, Dolar/TL kurunun ise 2.36 nın altında kaldığı sürece BİST-100 endeksindeki alım iştahını negatif etkilemesini beklemiyoruz. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Yatay açılış sonrası TCMB Enflasyon raporundan çıkacak sonuçlar yön belirleyici olacaktır. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında alıcılı seyir hafta başında da devam etti. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %7.00, en düşük %6.87 seviyesini görürken, günü en düşük seviye olan %6.87 den kapattı. Haftanın ilk işlem gününde, TCMB tarafından düzenlenen 02 Şubat 2015 vadeli 6 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 11.7 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz oranı ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 113,000 ve 114,650 arasında dalgalanarak günü 114,625 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 114,175 ve direnç 114,975 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 114,175 seviyesi aşağı kırılınca 114,500 seviyesine stop konularak 113,000 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 114,975 yukarı kırılması halinde 114,550 seviyesine stop konularak 115,700 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü ve aşırı alım bölgesine yakın hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde ve tetik çizgisine doğru yükselerek toparlanma göstermektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,75% 6,64% BIST ,69% 7,03% BIST Mali ,29% 11,62% BIST Sanayi ,47% 3,51% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 114,625 0,75% 8,39% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 6,87% -1,86% -14,34% Bono Faizi (10 yıllık) 6,99% 0,29% -12,19% Gecelik Faiz 9,57% -0,10% -4,68% CDS TR (5 yıllık) 117,50-34,79% -36,00% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,01% 7,88% Brent Petrol 48,14 0,08% -16,34% USD/TRY 2,3505 0,21% 0,60% EUR/TRY 2,6467 0,18% -6,02% Döviz Sepeti 2,5015 0,06% -3,04% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,03% -0,81% S&P ,26% -0,09% Nasdaq ,29% 0,76% Çin ,89% 2,61% Japonya ,52% 1,62% Hindistan ,30% 5,53% Hong Kong ,71% 4,07% Almanya ,40% 10,12% Fransa ,74% 9,41% İngiltere ,29% 4,36% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 8,17% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca ye stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisini etrafında dalgalanmaktadır. Bugün Türkiye enflasyon raporu ve ABD den zincir mağaza satışları, dayanıklı mal siparişleri, tüketici güven endeksi takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 27 Ocak 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 1

2 a alar e B S -100 Borsa İstanbul BIST100 haftanın ilk gününde kaldığı yerden devam ederek %0.75 yükselişle günü senenin en yüksek kapanış seviyesinden (91.412) tamamladı. Aslında haftaya başlarken Yunanistan'da yaşanan seçim gerginliği piyasanın odağındaydı. Bu gerginlik güne başlarken endeksin yaklaşık %0.2 aşağıdan başlamasına sebep oldu. Ancak Yunanistan seçimin açık ara galibi Syriza'nın salt çoğunluğu elde edememesi, yani, 151 milletvekili sınırının altında kalarak koalisyona gidecek olması olumlu diye nitelendirdiğimiz bir gerçekleşme idi. Dün S&P, Rusya'nın notunu "çöp" seviyesine indirdiğini açıkladı. Ruble'de değer kayıpları gözlendi. Dolar/Ruble'nin 70 sınırın üzerine çıkarak sert yukarı hareketler yapması Dolar/TL kuruna da etki edecektir. Bu durumda endeksin de baskı yiyebileceğini düşünüyoruz ancak şimdilik böyle bir beklentimiz yok ve bu sadece bir risk. Bugün Yurtiçinde TCMB Enflasyon Raporu takip edilecek. Raporda faiz indiriminin devamı hakkında ipuçları aranacak. Yurtdışında ise ABD dayanıklı mal siparişleri öne çıkıyor. Teknik olarak dün üzerinde kalan BİST-100 endeksinde alım iştahı devam ediyor. Bugün seviyesinin üzerinde kapatmamız endeksteki yükselişin devamı açısından önemli olup bu kapanış gündeme gelmesine neden olacaktır. Aşağıda ise destek noktaları. 2 yıllık gösterge faizin %7 nin, Dolar/TL kurunun ise 2.36 nın altında kaldığı sürece BİST- 100 endeksindeki yükseliş eğilimini negatif etkilemesini beklemiyoruz. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. Asya piyasalarında karışık, ABD vadelilerde ise yatay seyir hakim. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Yatay açılış sonrası TCMB Enflasyon raporundan çıkacak sonuçlar yön belirleyici olacaktır. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 113,000 ve 114,650 arasında dalgalanarak günü 114,625 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 114,175 ve direnç 114,975 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 114,175 seviyesi aşağı kırılınca 114,500 seviyesine stop konularak 113,000 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 114,975 yukarı kırılması halinde 114,550 seviyesine stop konularak 115,700 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü ve aşırı alım bölgesine yakın hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde ve tetik çizgisine doğru yükselerek toparlanma göstermektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 27 Ocak 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 2

3 a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca ye stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisini etrafında dalgalanmaktadır. Bugün Türkiye enflasyon raporu ve ABD den zincir mağaza satışları, dayanıklı mal siparişleri, tüketici güven endeksi takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Ana trendin düşüş yönünde olduğunu ve orta vadede kısa yükselişlerin short fırsatı verdiğini düşünmekteyiz. ABD den zincir mağaza satışları, dayanıklı mal siparişleri, tüketici güven endeksi takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (ons) Günü 1281 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1275 ve 1299 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1272 ve en kuvvetli direnç 1282 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1272 desteğinin aşağı kırılması ile 1277 stop olmak üzere 1255 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1282 yukarı kırılması halinde 1274 stop olmak üzere 1299 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD negatif bölgede triggerini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü seyretmektedir. Bugün ABD den zincir mağaza satışları, dayanıklı mal siparişleri, tüketici güven endeksi takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 27 Ocak 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haber KA Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK): Banka; 119 gün vadeli 300 Milyon TL nominal değerli bono ve 392 gün vadeli 100 Milyon TL nominal değerli değişken faizli tahvillerin (talep gelmesi halinde ek olarak satışa sunulabilecek bono ve tahviller çerçevesinde toplam tutar 600 Milyon TL'ye kadar artırılabilecek) halka arz edilerek ihraçlarının gerçekleştirilmesini planlamaktadır. İhraçla ilgili olarak SPK'ya gerekli başvuru Banka tarafından yapılmıştır. Aselsan (ASELS): Aselsan ile Milli Savunma Bakanlığı arasında Denizaltılar İçin Akustik Aldatıcı Sistemi Projesi (Lançer) kapsamında toplam bedeli TL tutarında bir sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar yıllarında gerçekleştirilecektir. Netaş (NETAS): T.C. M.E.B. Yenilik ve Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğü Eğitimde Fatih Projesi 2. Faz Yerel Alan Ağ Kurulum İşi İhalesi'nde Şirketin bağlı ortaklığı Probil Bilgi İşlem Destek ve Danışmanlık Sanayi ve Ticaret A.Ş., 4 ayrı paket şeklinde ve toplam ,00 TL bedelle en iyi teklifi vermiştir. Aksu Enerji (AKSUE): Şirketin Isparta da inşaatı tamamlanan Güneş Enerji Santrali kabulü yapılmış olup enerji satışına başlanmıştır. Türk Hava Yolları (THYAO): Şirketin mevcut kayıtlı sermaye tavanı süresinin 2014 sonu itibariyle sona ermesi nedeniyle TL olan kayıtlı sermaye tavanının yılları arasında geçerli olmak üzere TL ye artırılmasına karar verilmiştir. Ayrıca Airporthaber internet sitesinde yayınlanan habere göre; Thy'nin 10 adet a380 siparişi için Airbus'la görüştüğü ileri sürüldü. Petkim (PETKM): Şirketin hakim ortağı Socar Turkey Enerji'nin bağlı ortaklarından Socar Turkey Elektrik Yatırımları Holding'nin ("Power Holding") Socar Power Enerji Yatırımları'de ("Socar Power") sahip olduğu, Socar Power'in sermayesinin %9,9'una tekabul eden her biri 1 TL nominal bedelli toplam adet payının nominal değer üzerinden ( TL) şirket tarafından devir alınmasına karar verilmiştir. İz Hayvancılık ve Tarım (IZTAR): Şirket işletme sermayesi ihtiyaçlarında kullanmak üzere, Ziraat Bankası ndan 1 yıl vadeli, %10,50 faiz oran ile TL kredi kullanmasına karar vermiştir. Koza Altın (KOZAL): Şirketin Himmetdede İşletmesine Çevre ve Şehircilik Bakanlığı tarafından Geçici Faaliyet Belgesi verilmiştir. Himmetdede İşletmesi üretim faaliyetlerine başlamıştır. Asya Katılım Bankası (ASYAB): İrfan Hacıosmanoğlu, kurul kaydında olan ancak borsada işlem görmeyen statüde 6 milyon 300 bin TL nominal tutarlı Bank Asya pay senetlerinin borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu na başvurdu. Reysaş Gayrimenkul (RYGYO): Şirket portföyünde bulunan Antalya daki arsanın üzerine, mevcut ve yeni müşteriler için m2'lik Depolama Tesisi yapılacaktır. Yapılacak yeni tesis için Tam er İnşaat Taahhüt Turizm Tic.A.Ş.ile şirket arasında TL+KDV bedel ile İnşaat Yapım Sözleşmesi imzalanmıştır. Lokman Hekim (LKMNH): Şirket, kayıtlı sermaye tavan tutarının TL den TL ye artırılması ve kayıtlı sermaye tavan izin süresinin yılları arasında olacak şekilde SPK na yapılan başvurusu onaylanmıştır. Atlantis Yatırım Holding (ATSYH): Şirketin bağlı ortaklığı Or-Na Tarım, toplam yatırım bedeli henüz kesinleşmemiş olmakla birlikte, TL arası bir yatırım harcaması yapmayı planlanmaktadır. Yatırımın önemli bir bölümü, Şirket ve Or-Na Tarım'ın özkaynakları ile finanse edilecek olup kredi kullanılması da söz konusu olabilecektir. Ceren Bakçay 27 Ocak 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Saat/Ülke/Açıklanacak Veri Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 01:50/ Japonya/ İhracat (Yıllık) Aralık 11.0% 4.9% 12,9% 01:50/ Japonya/ İthalat (Yıllık) Aralık % % 1,9% 01:50/ Japonya/ Dış Ticaret Dengesi Aralık -740 mlr Yen -892 mlr Yen -710 mlr Yen 10:00/ Türkiye/ Sektör Güven Endeksleri Ocak 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.6% 14:30/ Türkiye/ Kapasite Kullanım Oranı Ocak 74.05% 74.6% 73,7% 14:30/ Türkiye/ Reel Kesim Güven Endeksi Ocak ,2 17:30/ ABD/ Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi Ocak , Salı 10:00/ Türkiye/ TCMB Enflasyon Raporu :30/ ABD/ Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Aralık 0.6% -0.7% 15:30/ ABD/ Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Aralık 0.5% -0.9% 16:00/ ABD/ S&PCS-20 Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Kasım 4.3% 4.5% 16:45/ ABD/ Hizmet PMI Endeksi Ocak :00/ ABD/ Tüketici Güven Endeksi Ocak :00/ ABD/ Yeni Ev Satışları Aralık 450 bin 438 bin Çarşamba 09:00/ Almanya/ GFK Tüketici Güven Endeksi Şubat 9.1% 9.0% 21:00/ ABD/ FOMC Toplantısı (Faiz Kararı) Ocak 0.25% 0.25% Perşembe 01:50/ Japonya/ Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.3% -0.2% 01:50/ Japonya/ Perakende Satışlar (Yıllık) Aralık 0.9% 0.4% 10:55/ Almanya/ İşsizlik Oranı Ocak 6.5% 6.5% 12:00/ AB/ Tüketici Güven Endeksi Ocak :00/ Almanya/ Öncü Enflasyon (Aylık) Ocak -8.0% 0,00% 15:00/ Almanya/ Öncü Enflasyon (Yıllık) Ocak -0.1% 0.2% 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvuruları 24.Oca 300 bin 307 bin 17:00/ ABD/ Beklenen Konut Satışları (Aylık) Aralık 0.5% 0.8% Cuma 01:30/ Japonya/ Enflasyon (Yıllık) Aralık 2.3% 2.4% 01:30/ Japonya/ Tokyo Enflasyon (Yıllık) Ocak 2.2% 2.1% 01:30/ Japonya/ İşsizlik Oranı Aralık 3.5% 3.5% 01:50/ Japonya/ Öncü Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 1.2% -0.5% 01:50/ Japonya/ Öncü Sanayi Üretimi (Yıllık) Aralık 0.35% -3.7% 10:00/ Türkiye/ Dış Ticaret Açığı Aralık mlr Dolar mlr Dolar 11:30/ Rusya/ Faiz Oranı Kararı Ocak 17.00% 12:00/ AB/ Enflasyon (Yıllık) Ocak -0.5% -0.2% 12:00/ AB/ İşsizlik Oranı Aralık 11.5% 11.5% 14:00/ BDDK/ Bankacılık Sektörü Net Kâr-Zarar Durumu Aralık 15:30/ ABD/ 4. Çeyrek GSYİH Büyüme (Öncü) 4Ç14 3.0% 5.0% 17:00/ ABD/ Michigan Tüketici Güven Endeksi (Kesin) Ocak :00/ ABD/ Chicago PMI Ocak Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. İbrahim Bayraktar 27 Ocak 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ek b Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü nsevgen@gedik.com Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler etay@gedik.com *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj egurcan@gedik.com *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo ibayraktar@gedik.com *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi hcal@gedik.com *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 27 Ocak 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubeler m z Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: bilgi@gedik.com İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 27 Ocak 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 7