GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 11/02/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /02/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 11/02/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 65, XETRA DAX 7, Dow Jones 12, FTSE 6, Nikkei 10,605 - S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 14/02/2011 Değişim % FDOW 0.16 FSPX 0.19 FDAX Bakış Açısı OVP Üstü Cari Açık Geçen sene Aralık ayında 3.2 milyar ABD doları açık veren cari işlemler, 2010 yılının aynı ayında 7.4 milyar dolar beklentiye paralel 7.5 milyar dolar açık verdi. Dış ticaret açığının %107,5 oranında artarak 7.2 milyar ABD dolarına ulaşması cari açığın artışında etkili oldu yılının tümüne bakıldığında cari açık, 2009 yılına göre % 247,1 oranında artış göstererek 13.9 milyar ABD dolarından 48.5 milyar ABD dolarına yükseldi. Orta vadeli programda 39.3 milyar dolar olarak öngörülmüştü ( milyar dolar) yılı cari açığının, gayri safi yurtiçi hasılanın (GSYH) da yüzde 6.4 üne denk geldiği tahmin ediliyor. Ocak ayı başında Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch Yetkilisi Türkiye nin makro istikrarı sarsacak dengesizlikler oluşturmadan büyümeyi sağlaması soru işareti, önümüzdeki dönemde Türkiye için en büyük riskler sıcak para ve cari açık demişti. Hatırlatma yapmak gerekirse 2010 yılında dış ticaret açığı da Orta vadeli programda yer alan 65,8 milyar dolar hedefini aşarak, 71.5 milyar dolara ulaşmış, bu tutar 2008'de meydana gelen 69.9 milyar dolarlık zirveyi aşarak, yeni bir rekor oluşturmuştu. 32 Ayın Yükseği ABD de hisse senetleri satın almalar, perakende satışlardaki artış ve Mısır Cumhurbaşkanı Mübarek in istifasının iyimserliği desteklemesi ile ikinci haftada da artarken, gösterge endeks 32 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Amerikan Express %6.7 ile Dow da öncü olurken, Dünyanın en büyük park operatörü tahminlerden daha yüksek çeyrek karı sonrası %6.6 değer kazandı. Cisco Sistem ise %15 düşerek dolar ile Kasımdan beri en çok haftalık düşüşü gerçekleştirdi. Torba Yasa ile Yeniden Yapılandırma TBMM Genel Kurulu nda Torba Tasarı kabul edilerek yasalaştı. Temel yasa olarak dokuz bölüm halinde görüşülen düzenlemeye göre, 31 Aralık 2010 tarihine kadar ödenmemiş vergiler ile bunlara bağlı vergi cezaları, gecikme faizleri, gecikme zamları, idari para cezaları, gümrük vergileri; belediyelerin beyannamelere ilişkin vergileri, 2010 da tahakkuk eden vergileri, ödenmemiş ücret, su kullanım, büyükşehir belediyelerinin su ve atık su bedeli alacakları yeniden yapılandırma kapsamında olacak. Salı TCMB Faiz Kararı Salı günü Çin'de Ocak ayı ÜFE-TÜFE (yıllık), TCMB faiz kararı, Almanya'da 4.çeyrek GSYH (öncü); Çarşamba günü ABD'de Ocak ayı konut başlangıçları ve inşaaat izinleri, ABD'de Ocak ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı; Perşembe günü ABD'de Ocak ayı TÜFE, ABD'de Şubat ayı Philadelphia FED endeksi, ABD'de Ocak ayı CB öncü göstergeler endeksi açıklanacak olup; CIT Group, Dell, Daimler bilançosu izlenecek şirketler. Piyasa Beklentisi direnç bandını geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. Gündem ABD Perakende Satışlar 15/02 önceki:%0.6 Japonya'da 4. çeyrek GSYH (1.tahmin) %2.00 düşüş olan beklentinin altında %1.1 daraldı. Barack Obama, bütçeyi kongreye sunacak.

2 Küresel Piyasalar EU,IMF ve ECB den yetkililer, Yunanistan için 15 milyarlık yeni bir dilimin yolda olduğunu, ancak reformlar hızlandırılmadan bunun mümkün olamayacağını belirttiler. Gelişmekte olan ülkelerden para çıkışları yaşanmaya devam ederken, Asya borsalarının Japonya nın beklentilerden daha az düşen 4.çeyrek büyüme verisi ve Çin in yarın açıklanacak enflasyon verisinin düşük geleceği beklentisi ile yükselişte olduğunu görüyoruz. Çin de ticaret fazlası beklentilerin altında $6,45 milyar gerçekleşirken, artan emtia fiyatları ihracatın yükselmesinde etkiliydi. Euro/dolar, yeniden açılmaya başlayan borçlanma oranları ve Portekiz in 10 yıllıklarının 11 yılın zirvesine çıkması ile yeniden ısıtılarak gündeme getirilecek olan Avrupa borç sorunu bu hafta AB li yetkililerce tartışılacak ve muhtemelen paritedeki düşüş devam edecek. Altın, yatay seyrine devam ederken yarın açıklanacak Çin enflasyon verisi metalde belirleyici olacaktır. Ayrıca bakır,çinko ve aluminyum future kontratlarının Singapur borsasında işlem görmeye başlayacak olması da talebi arttıracağından, sıkışan bant yukarı kırılabilir. Petrol, Mısır da durumun normale dönmeye başlaması ile sevkiyat endişelerinin son bulması sonrası 10 haftanın dip seviyesini gören petrolde piyasanın artık Mısır dan uzaklaşıp makro verilere odaklanacağını söylebiliriz.. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK 12 FK Federal Moğul Tukaş Zorlu Elektrik Enerji A.Ş. %84.99 iştiraki olan Rotor Elektrik Üretim A.Ş. hisselerinin muhtemel satışı ile ilgili olarak Credit Suisse Securities (Europe) Limited ("CS") Şirketini finansal danışman olarak atamıştır. Işıklar Yatırım arttırılacak TL sermaye için ortaklarımıza rüçhan haklarının kullandırılmasına karar verilmiştir. Tukaş 4.çeyrekte 7.0 milyon TL net kar elde etti. VAFÖK 10 milyon TL iken 3.çeyrekte ise 2.0 milyon TL seviyesindeydi. Doğan Yayın Rekabet Kurumu'nun Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. ve Doğan Gazetecilik A.Ş. ile dolaylı bağlı ortaklıklarımız Bağımsız Gazeteciler Yayıncılık A.Ş. ve Doğan Daily News Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. hakkında, yazılı medya (gazetecilik) alanına yönelik reklam yeri (mecra) satışındaki uygulamalar ile ilgili olarak, soruşturma açılmasına karar verdiği daha önce kamuya açıklanmıştı. Söz konusu soruşturmanın sözlü savunma toplantısının 29 Mart 2011 Salı günü, saat 10.00'da yapılacağı öğrenilmiş bulunmaktadır. Doğuş GE çağrı süreci başlıyor / TL Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin TL (%50,21) bedelli artırılarak TL'den TL'ye yükseltilmesinde, artırılan sermayeyi temsil eden paylar, 2010 yılı faaliyetlerinden kar payı alma hakları bulunmadığından "Yeni" olacaktır. Fenerbahçe Asbaşkanı Abdullah Kiğılı, Fenerium'u halka açacaklarını söyledi. Ekonomi Haberleri Đstanbul'a New York modeli taksi. Kadir Topbaş, kentte kullanılacak yeni taksi modelini belirlemek için, New York Belediyesi'nin taksiler adına oluşturduğu şartnameyi örnek aldıklarını söyledi. Đstanbul taksileriyle ilgili bir tasarım yarışmamız var. New York'u model alıyoruz. Mısır Maliye Bakanı Samir Radvan, Mısır'daki gelişmeler nedeniyle 1.2 milyon turistin ülkeyi terk ettiğini ve ihracatın da yüzde 6 düştüğünü kaydetti. Otomotiv üretimi ocakta son 10 yılın zirvesinde un ikinci yarısında başlayan talep artışının sürmesiyle toplam otomotiv üretimi ocakta yüzde 19, toplam pazar ise yüzde 125 artarken; toplam pazar ve otomobil pazarında son 10 yılın en yüksek değerine ulaşıldı. AB'den Çin'e seramik vergisi!. AB Komisyonu'nun, Avrupa imalat sektörünün güçlü taraflarından biri olan seramik sektöründe kârların azalmasına yol açacak bir fiyat savaşını engellemek üzere diyazn edilmiş olan yeni bir ithalat vergisini bu hafta onaylaması bekleniyor. Böylece Çin'den banyo ve mutfak seramikleri ithalatında bu vergiler devreye alınacak. Isıtma ve soğutma sektörünün önde gelen firmalarından Alarko Carrier, Irak pazarına girmeye hazırlanıyor. Tofaş, iç ve dış talepteki canlanma sonrası harekete geçti. 21 Mart'ta 3. vardiyayı da devreye almaya kararlaştıran şirket, mart sonuna kadar 500, yıl sonuna kadar da toplam beyaz ve mavi yakalı personel alacak. Devlet Bakanı Zafer Çağlayan 27 Şubat ta çıkacağı Latin Amerika seyahatinin ilk günününde de özel olarak New York a uğrayıp Belediye Başkanı Bloomberg le görüşecek. Çağlayan, Bloomberg e hükümet olarak Karsan ın arkasında olduklarının güvencesini verecek. Pazartesi günüde Bakanlar Kurulu nda da konuyu gündeme getirecek. Diğer taraftan Başbakan Erdoğan'ın da önümüzdeki günlerde Karsan yetkililerini kabul edip gelişmeleri dinlemesi bekleniyor. Çin'in ticaret fazlası Ocak ayında 10.7 milyar dolar olan beklentinin altında 6.5 milyar dolar seviyesine indi. Japon ekonomisi 4.çeyrekte %2.00 düşüş olan beklentinin altında %1.1 daraldı.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.48 artış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da TTKOM %3.49, THYAO %2.33, DOHOL %1.59 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Tepki alımlarının kanal direnci ile sınırlı kaldığı endekste 'e kadar geri çekilme görülebilir direnç bandını geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir sonraki önemli direnç. Risk:Dolar bazında 39457/ TL bazında 62985'dedir. Destek Direnç ĐMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not HURGZ TUKAS Kuvvetli Direnç DOHOL TTKOM

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Geçtiğimiz hafta dalgalı bir seyirde hareket eden gösterge varlık haftanın son işlem gününde ilk seansta %8,40-8,50 bandında hareket ederek % 8,42 seviyesinde günü kapattı. Valörlü işlemlerde ise %8,33-8,45 seviyelerine gerileyen gösterge varlık kapanışı %8,37 seviyesinden gerçekleştirdi. Yarın gerçekleşecek olan PPK toplantısı kararına odaklanan piyasada faizlerin mevcut seviyede bırakılması veya 25 bp indirim gerçekleşmesi fiyatlanmaya çalışılmakta. Tezgahüstünde %8,36 seviyesinde güne başlayan gösterge varlıkta faizin yükselen seyrini devam ettirerek ile %8,30-8,60 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Şubat vadeli endeks kontratları en yüksek 81,575 en düşük 78,300 gördükten sonra 79,475 seviyesinden kapanarak haftalık bazda eksi bir kapanış gerçekleştirmiş oldu. 3 hafta arka arkaya düşen önceki hafta tepki veren endeksin geçen hafta düşüşüne devam etmesi ile tepki yükselişi sınırlı kalmış oldu. Grafiklerde oluşan ve yukarı sinyal veren yükselen üçgen formasyonu yukarı kırılmayarak yükseliş sınırlı kalmış oldu. Önemine değindiğimiz 81,500 seviyeleri kalıcı olarak aşılmadan her yükseliş tepki olarak kalmaya devam edecektir. Ancak bu seviyeler aşılır ise yukarıda ilk etapta 83,000-83,600 seviyeleri hedef olacaktır. Aşağı yönlü hareketlerde ise 80,000 in altında kalmaya devam eden endeksin öncelikle 78,500 ardından 77,500 ve sırası ile 76,200 seviyelerini destek olarak test etme ihtimali artacaktır. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli Đşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI