Haftalık Bülten 27 Şubat 2015

Transkript

1 PİYASALAR Geçtiğimiz hafta global piyasaların gündeminde Yunanistan ın kurtarma programının uzatılması ve FED Başkanı Yellen ın kongrede yapmış olduğu konuşma vardı. Yurtiçi piyasalarda ise global piyasada yaşanan gelişmelerin yanında TCMB nin faiz kararları ve döviz kurlarında görülen yükseliş takip edildi. Bilindiği gibi bir süredir Yunanistan ın Eurogroup ile yapmakta olduğu toplantılardan bir netice çıkmamıştı. Hafta başında Eurogroup, Yunanistan ın kurtarma programının 4 ay uzatılmasına karar verdi. Yunanistan ın talebi 6 ay yönünde olmasına rağmen bir karara varılmış olması piyasaları rahatlattı. FED Başkanı Yellen ABD kongresinde yaptığı konuşmada, FED in gelecek birkaç toplantıda faiz artırımına gitmeyeceğine işaret etti. Ekonomideki ilerlemeden memnun olduğunu açıklayan Yellen, enflasyonun ise orta vadede FED in hedefi olan %2 seviyesine yaklaşacağından emin olmaksızın faiz artırımına gidilmeyeceğini de ekledi. Yellen ın yaptığı konuşmaların genelinden piyasalar, FED in gelecek iki toplantıdan faiz artırımına gitmeyeceği anlamını çıkardı. Bu gelişme ile dolar diğer ülke para birimleri karşısında bir miktar gerileme gösterdi. Yurtiçinde yaşanan gelişmelere göz attığımızda en önemli gündem maddesinin TCMB faiz kararları olduğu görüldü. Salı günü TCMB nin gerçekleştirdiği Para Politikası Toplantısı nda faiz indirimi kararı çıktı. TCMB ölçülü bir faiz indirimine gitmeyi tercih etti. Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında TCMB bir hafta vadeli repo ihale faizinde indirime giderek %7,75'ten %7,50'ye düşürdü. TCMB ayrıca faiz koridorunda da değişiklik yaparak, üst bant olan gecelik marjinal fonlama oranını %11,25'ten %10,75'e ve alt bant olan gecelik borçlanma faizini ise %7,50'den %7,25'e indirdi. TCMB nin gerçekleştirdiği faiz indiriminden sonra Hükümet cephesinden ve Cumhurbaşkanı Erdoğan tarafından TCMB ye yönelik sert eleştiriler geldi. Bu eleştiriler ile birlikte döviz kurlarında yükseliş meydana geldi. Dolar hafta içerisinde 2,5274 TL ile rekor kırdı. Euro ise hafta içerisinde en yüksek 2,8382 TL seviyesini gördü. Dolar kurlarındaki yükseliş Borsa İstanbul da gerilemeye yol açtı. Endeks Kapanış Haftalık Değişim (%) BIST ,57 BIST SINAI ,14 BIST BANK ,59 İŞVİÇRE FRANGI 2,6534 2,44 TCMB EURO 2,8198 1,27 DÖVİZ SEPETİ 2,6661 1,72 TCMB DOLAR 2,5123 2,23 İAB GÜMÜŞ/KG 1.320,0 0,76 SP ALTIN 97,91 2,66 En Çok Yükselen BIST 100 Hisseleri En Çok Düşen BIST 100 Hisseleri Hisse Kapanış Haftalık (%) 2015 (%) Hisse Kapanış Haftalık (%) 2015 (%) GSRAY 21,50 16,22 14,67 KONYA 311,50-6,46 14,73 VESTL 7,97 14,51 25,51 GOODY 74,05-6,44-18,54 KOZAL 22,20 8,29 42,31 CIMSA 16,65-5,93 4,06 ECZYT 8,95 4,68 40,72 TEBNK 2,06-5,07-15,92 ASELS 12,00 4,35 0,00 ALKIM 13,95-4,78-11,43 HURGZ 0,77 4,05-10,47 TCELL 13,15-4,71-8,04 AFYON 124,50 3,75-24,55 TRGYO 3,81-4,51 10,43 BJKAS 2,49 3,32 2,05 NETAS 9,80-4,39 46,93 ASYAB 0,64 3,23-1,54 ALARK 3,96-4,12-11,21 ANELE 1,36 3,03 6,25 GSDHO 1,66-4,05 14,48 Ülke - Endeks Kapanış 2015 Yılı (%) Haftalık (%) HONG KONG ,16-0,04 RUSYA- RTSI ,23-1,66 BREZİLYA - BOVESPA ,51 1,02 ALMANYA - DAX ,52 2,50 ÇİN - SHANGHAİ ,34 1,95 İNGİLTERE - FTSE ,84 0,50 ABD - NASDAQ ,32 0,64 ABD - S&P ,52 0,02 EURO - EURONEXT ,24 2,13 FRANSA - CAC ,93 1,65 JAPONYA-NİKKEİ ,72 2,54 TÜRKİYE BIST ,84-1,57 ABD - DOW JONES ,20 0,41 ARJANTİN-MERVAL ,81-1,08 TÜRKİYE - BIST BANK ,81-2,59 ITALYA - MIB ,13 16,59 1,48 Emtia ve Pariteler Kapanış 2015 Yılı (%) Haftalık (%) GÜMÜŞ 16,82-13,74 2,94 BRENT 61,39-44,49 2,27 ALTIN 1.208,25 0,56 - USD/CHF 0,95 6,26 1,20 GBP/USD 1,54-6,80 0,28 USD/JPY 119,38 13,39 0,25 EURO/USD 1,12-18,41-1,24 EURO/JPY 133,85-7,51-1,20 PAMUK 65,32-22,83 1,01 Perşembe günü Ali Babacan ve TCMB Başkanı Erdem Başçı nın istifa ettiği yönünde bazı haberler piyasalarda dolaşırken Hükümet cephesinden bu haberlere yalanlama geldi. Buna karşın piyasalar Perşembe ve Cuma günü Borsa İstanbul Endeks bu haberler ve dolardaki sert yükselişe tepki vererek önemli bir düşüş BİST 100 BİST Sınai gösterdi Yurtiçinde açıklanan verilere göz attığımızda da TCMB nin kararlarının yanında TİK tarafından açıklanan kapasite kullanım oranı ve dış ticaret dengesi verileri takip edildi. Kapasite kullanım oranı Şubat ayında %72,8 olarak gerçekleşirken dış ticaret dengesi ise Ocak ayında -4,31 milyar dolar ile beklentilerin altında gerçekleşmiş oldu. Beklenti -4,75 milyar dolar olacağı yönündeydi Borsa İstanbul bu gelişmelerin etkisi ile Perşembe ve Cuma günü gelen satış baskısı altında haftayı %1,57 düşüşle puandan tamamladı Şubat Cuma 23 Şubat Pazartesi 24 Şubat Salı 25 Şubat Çarşamba 26 Şubat Perşembe 27 Şubat Cuma

2 Global piyasalara göz attığımızda yukarıda da belirttiğimiz gibi Yunanistan ın kurtarma programının 4 ay uzatılması ve FED Başkanı Yellen ın konuşmaları öne çıktı. Ülkeler bazında baktığımızda ABD tarafında Yellen ın konuşmalarının olumlu etkisi olduğu görülmekte. ABD piyasaları haftayı yükselişle kapattı. ABD de veri gündemi de oldukça yoğundu. Yellen ın konuşmalarının ardından haftanın en önemli verisi GSYH verisi oldu. ABD de dördüncü çeyrek GSYH verisi %2,2 olarak açıklandı. Beklenti %2,0 olacağı yönündeydi. Bunun dışında konut satışları ve TÜFE verisi takip edildi. Pazartesi günü açıklanan ikinci el konut satışları verisi 4,82 milyon ile beklentilerin bir miktar altında kaldı. Buna karşın Salı günü 481 bin olarak açıklanan yeni konut satışları ise beklentilerin üstünde gerçekleşmiş oldu. Her iki veri birleştirildiğinde ABD de ikinci el konut fiyatlarında görülen artışın piyasada konut satışları üzerinde etkili olduğu görülmektedir. ABD de açıklanan TÜFE ise Ocak ayında -%0,7 şeklinde gerçekleşmiş oldu. Asya da yılbaşı tatili Çarşamba günü bitti. Bilindiği gibi Çin ile birlikte birçok Asya borsası bir hafta tatildeydi. Yunanistan ın kurtarma programının uzatılması haberi ve FED Başkanı nın konuşmaları yine Asya piyasalarının da en önemli gündem maddeleri oldu. Çin tarafında haftanın en önemli gelişmesi imalat PMI verisi oldu. Çin de açıklanan HSBC İmalat Sektörü PMI verisi 50,0 puan ile geçen ay açıklanan 49,7 seviyesinin üzerinde gerçekleşti. Bu veri, Çin de imalat sanayinin üç aydan sonra ilk defa büyümeye geçtiğini göstermekte. Diğer taraftan Çin de hükümetin ekonomiyi desteklemek için bazı adımlar atacağı yönünde bazı spekülasyonlar da piyasalara yön verdi. Böylece Çin borsası haftayı yükselişle tamamladı. Japonya da hafta içerisinde banka gruplarına e-ticaret gibi alanlara girme konusunda izinler verileceği yönünde çıkan haberler Japonya da bankacılık sektöründe olumlu etki meydana getirdi. Japonya da hafta içerisinde bir çok veri açıklandı. Japonya da enflasyon yıllık bazda %2,2 yükselişle beklentilerin altında kaldı. Sanayi üretim verisi ise %45,0 ile beklentilerin oldukça üzerinde gelerek moralleri düzeltti. Japonya borsası haftayı yükselişle tamamladı. Petrol hafta içerisinde 60 doların üzerinde işlem gördü. Perşembe günü petrol en yüksek 62,59 dolar seviyelerine çıkarken Cuma günü gevşeyerek 60,50 dolar seviyelerinden haftayı tamamladı. Döviz cephesinde ise doların diğer para birimleri karşısında değer kazandı. FED Başkanı Yellen ın konuşmaları doların değerini artırdı. Euro/dolar paritesi Cuma günü 1,12 seviyesinin de altına gerilemiş oldu. Emtia tarafında ise önceki hafta görülen düşüşün ardından hafif bir toparlanma meydana geldi. Altın dolara kadar yükseldi. Gelecek hafta ABD de açıklanacak olan dış ticaret dengesi ve kişisel gelirler verisi takip edilecek. Yurtiçinde ise Salı günü açıklanacak olan enflasyon verisi ve Cuma günü açıklanacak olan işsizlik verisi takip edilecektir.

3 HAFTALIK VERİ GÜNDEMİ GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖNEMLİ VERİ GERÇEKLEŞMELERİ 23 Şubat Almanya 11:00 Şubat ayı IFO Güven Endeksi(Gerçekleşen: 106,8) 23 Şubat Türkiye 14:30 Şubat ayı Kapasite Kullanım Oranı(Gerçekleşen: %72,8) 23 Şubat ABD 17:00 Ocak ayı 2.El Konut Satışları(Gerçekleşen: 4,82MLN) 24 Şubat Almanya 09:00 4.Çeyrek GSYH(Final)(Gerçekleşen: %0,7) 24 Şubat Euro Bölgesi 12:00 Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık)(Önceki: -%0,1) 24 Şubat Türkiye 14:00 Şubat ayı TCMB Haftalık Repo Faiz Oranı(Gerçekleşen: %7,50) 24 Şubat ABD 16:45 Şubat ayı Markit Hizmet Sektörü PMI(Flaş)(Gerçekleşen: 57,0) 25 Şubat Çin 03:45 Şubat ayı HSBC İmalat Sektörü PMI(Flaş)(Gerçekleşen: 50,1) 25 Şubat ABD 17:00 Ocak ayı Yeni Konut Satışları(Gerçekleşen: ) 26 Şubat Almanya 10:55 Şubat ayı Mevsimsel Düzeltilmiş İşsizlik Oranı(Gerçekleşen: %6,5) 26 Şubat Euro Bölgesi 12:00 Ocak ayı Ekonomik Görünüm Endeksi(Gerçekleşen: 102,1) 26 Şubat ABD 15:30 Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık)(Gerçekleşen: -%0,7) 27 Şubat Japonya 01:30 Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Yıllık) 27 Şubat Japonya 01:30 Şubat ayı Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi(Yıllık) 27 Şubat Japonya 01:30 Ocak ayı İşsizlik Oranı(Gerçekleşen: %3,6) 27 Şubat Japonya 01:30 Şubat ayı Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık)(Gerçekleşen: %0,0) 27 Şubat Japonya 01:50 Ocak ayı Sanayi Üretimi(Öncü-Aylık) 27 Şubat Türkiye 10:00 Ocak ayı TÜİK Dış Ticaret Dengesi($)(Gerçekleşen: -4,31MLR) 27 Şubat Almanya 15:00 Şubat ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Öncü-Aylık)(Gerçekleşen: %0,9) 27 Şubat ABD 15:30 4.Çeyrek GSYH(2.Tahmin)(Gerçekleşen: %2,2) 27 Şubat ABD 17:00 Şubat/2 ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi(Önceki: 93,6) BU HAFTANIN ÖNE ÇIKAN ÖNEMLİ VERİLERİ ve BEKLENTİLER 02 Mart Japonya 03:35 Şubat ayı Markit/JMMA İmalat Sektörü PMI(Önceki: 52,2) 02 Mart Çin 03:45 Şubat ayı HSBC İmalat Sektörü PMI(Önceki: 49,7) 02 Mart Türkiye 10:00 Şubat ayı Gümrük Bakanlığı Dış Ticaret Dengesi($)(Önceki: 4,43MLR) 02 Mart Almanya 10:55 Şubat ayı Markit/BME İmalat Sektörü PMI(Önceki: 50,9) 02 Mart Euro Bölgesi 11:00 Şubat ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Önceki: 51,0) 02 Mart Euro Bölgesi 12:00 Şubat ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Yıllık Tahmin)(Önceki: -%0,6) 02 Mart Euro Bölgesi 12:00 Ocak ayı İşsizlik Oranı(Önceki: %11,4) 02 Mart ABD 15:30 Ocak ayı Kişisel Gelirler(Aylık)(Önceki: %0,3) 02 Mart ABD 16:45 Şubat ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Önceki: 53,9) 03 Mart Almanya 09:00 Ocak ayı Perakende Satışlar(Aylık)(Önceki: %0,2) 03 Mart Türkiye 10:00 Şubat ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık)(Önceki: %1,10) 03 Mart Euro Bölgesi 12:00 Ocak ayı Üretici Fiyat Endeksi(Aylık)(Önceki: -%1,0) 03 Mart OECD 13:00 Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık)(Önceki: -%0,3) 04 Mart Japonya 03:35 Şubat ayı Markit Hizmet Sektörü PMI(Önceki: 51,3) 04 Mart Çin 03:45 Şubat ayı HSBC Hizmet Sektörü PMI(Önceki: 51,8) 04 Mart Almanya 10:55 Şubat ayı Markit Hizmet Sektörü PMI(Önceki: 54,0) 04 Mart Euro Bölgesi 11:00 Şubat ayı Markit Hizmet Sektörü PMI(Önceki: 52,7)

4 04 Mart Euro Bölgesi 12:00 Ocak ayı Perakende Satışlar(Aylık)(Önceki: %0,3) 04 Mart ABD 16:45 Şubat ayı Markit Hizmet Sektörü PMI(Önceki: 54,2) 05 Mart Almanya 09:00 Ocak ayı MD Fabrika Siparişleri(Aylık)(Önceki: %4,2) 05 Mart Euro Bölg. 14:45 Mart ayı ECB Faiz Kararı 05 Mart Euro Bölgesi 14:45 Mart ayı ECB Faiz Kararı(Önceki: %0,05) 06 Mart Almanya 09:00 Ocak ayı Sanayi Üretimi(Aylık)(Önceki: %0,1) 06 Mart Türkiye 10: yılı İşsizlik Oranı 06 Mart Euro Bölgesi 12:00 4.Çeyrek GSYH((Final) 06 Mart ABD 15:30 Ocak ayı Dış Ticaret Dengesi($)(Önceki: -46,6MLR) 06 Mart ABD 15:30 Şubat ayı Tarım Dışı İstihdam(Önceki: )

5 UYARI ve ÇEKİNCE: Bu rapordaki veriler güvenirliliğine inanılan kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir ve bu bilgiler, herhangi bir yatırım aracı için olumlu/olumsuz bir vaat içermemektedir. Bu raporun ilgili yatırım konusunda her türlü veriyi içerdiği düşünülmemelidir. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir." Bu veriler, yaşanacak olan gelişmeler çerçevesinde yatırımcıya haber verilmeksizin değiştirilebilir. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bunlara ilaveten, Asya Yatırım, raporların internet üzerinden yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz. Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No: Ümraniye / İSTANBUL Tel : Faks :