HAFTALIK BÜLTEN 27 EKİM 31 EKİM 2014

Transkript

1 27 EKİM 31 EKİM 2014 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta küresel piyasaları etkileyen önemli olaylar gelişti. ABD Merkez Bankası FED hafta içerisinde yaptığı açıklamada tahvil alım programlarını beklentiler doğrultusunda sonlandıracağını dile getirdi. Bu haber uluslararası piyasalarda doların güçlenmesine neden oldu. Ayrıca FED açıklamasında faiz artırımı kararını bir kez daha kayda değer gelişmelerin oluşması koşuluna bağlayarak faiz artışı hakkında kesin bir bilgi vermedi. Diğer taraftan ABD Merkez Bankasının aksine Japonya Merkez Bankası nın parasal genişlemeyi artırma kararı alması piyasalarda şok etkisi yarattı ve uluslararası piyasada Japon Yeni değer kaybetmeye başladı. ABD den gelen haberlerle yönünü aşağı çeviren altın, satışların artmasıyla son üç yılın en düşüğü olan 1270$ seviyelerinden işlem gördü. Petrol fiyatları ise hafta içerisinde dalgalı bir seyir izledi ve haftayı 85,86 seviyesinden kapattı. İç piyasalara baktığımızda ise hafta başında değer kazanan ve 2,18 seviyelerine kadar 2,3 2,25 2,2 2,15 2,1 2,05 2 1,95 3,15 3,1 3,05 3 2,95 2,9 2,85 2,8 2,75 2,7 2,65 1,45 1,4 1,35 1,3 1,25 1,2 1,15 USD/TL EUR/TL EUR/USD

2 Gerileyen Dolar/TL kuru FED in aldığı karar sonrası tekrar yükselişe geçti ve haftayı 2,2201 seviyesinden tamamladı. Euro/TL kuru ise haftayı %1.88 lik bir kayıpla 2,7824 seviyesinde tamamladı , , , ,00 BIST ,00 TCMB FAİZ ORAN (%) ALTIN Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) GEÇ LİKİDİTE HAFTA REPO KAPANIŞ VERİLERİ (31 EKİM 2014) BİST ,66 USD/TRY 2,2201 USD/JPY 112,32 EUR/TL 2,7824 EUR/USD 1,2525 ALTIN ($/ONS) 1.172,16

3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Reel kesim güven endeksi Ekim Kapasite kullanım oranı Ekim %74.4 % Tüketici güven endeksi Ekim Turizm gelirleri Q3 $ 8.97 Mlyr $ 12.8 Mlyr Dış ticaret dengesi Eylül $ - 8 Mlyr $ Mlyr DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Almanya Ifo endeksi Ekim ABD bekleyen konut satışları Eylül %0.5 -%1.0 % Almanya perakende satışlar Eylül -%1.0 %1.5 -% ABD Fed faiz kararı %0 0,25 %0 0, Almanya işsizlik Ekim %6.7 %6.7 % ABD GSYH, öncü Q3 %3.0 %4.6 % ABD çekirdek PCE, öncü Q3 %1.4 %2.0 % ABD işsizlik maaş başvuruları 283, , , Almanya TÜFE, öncü Ekim %0.9 %0.8 % Euro bölgesi enflasyon, öncü Ekim %0.4 %0.3 % Euro bölgesi işsizlik Eylül %11.5 %11.5 % ABD kişisel gelirler Eylül %0.3 %0.3 % ABD çekirdek PCE Eylül %0.1 %0.1 % ABD Chicago PMI Ekim ABD Mich. tük. güven end, nihai Ekim

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Uluslararası doğrudan yatırım 675 milyon dolar oldu Ekonomi Bakanlığı tarafından Ağustos ayına ilişkin yayımlanan "Uluslararası Doğrudan Yatırım Verileri Bülteni" ne göre Ağustos ta 675 milyon dolar düzeyinde net uluslararası doğrudan yatırım girişi gerçekleşirken yılın ilk 8 ayında 8,6 milyar dolar net doğrudan uluslararası sermaye girişi yaşandı. Ekim de tüketici güveni düştü Türkiye İstatistik Kurumu nun Ekim ayına ilişkin açıkladığı tüketici güven endeksi verilerine göre TÜİK ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Ekim ayında bir önceki aya kıyasla yüzde 4,9 azalarak 70,3 seviyesinde gerçekleşti. Eylül de 102,1 olan genel ekonomik durum beklentisi endeksi ise yüzde 10,5 düşerek, 91,3 düzeyine geriledi. BIST Sürdürülebilirlik Endeksi hesaplamasına başlanıyor Borsa İstanbul'da işlem görmekte olan ve kurumsal sürdürülebilirlik performansları üst seviyede olan şirketlerin yer alacağı BIST Sürdürülebilirlik Endeksi 4 Kasım'dan itibaren hesaplanmaya başlanacak. Borsa İstanbul'dan yapılan açıklamaya göre, borsaların çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim konularındaki risklerine ilişkin politika oluşturmaları sürecinde şirketlere yol gösteren ve şirketlerin sürdürülebilirlik politikalarına ilişkin bilgiyi de sorumlu yatırımcılara ileten bir platform oluşturmak için çalışmalarını sürdüren Borsa, bu amaçla 4 Kasım 2014 tarihi itibarıyla BIST Sürdürülebilirlik Endeksi'ni hesaplamaya başlayacak. Endeksin şirketlere kurumsal olarak yol göstermesinin yanında, yatırımcıların sürdürülebilirlik ve kurumsal sosyal sorumluluk ilkelerini benimseyen şirketleri ayırt edip bu şirketlere yatırım yapmalarını sağlayacak bir araç olması ve Türkiye'de, özellikle Borsa İstanbul şirketleri arasında sürdürülebilirlik konusundaki anlayış, bilgi ve uygulamaların artmasına katkıda bulunması hedefleniyor. Dış ticaret açığı beklentilerin altında gerçekleşti Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından oluşturulan Eylül 2014 Geçici Dış Ticaret İstatistikleri ne göre ihracat Eylülde, geçen

5 yılın aynı ayına göre yüzde 4,6 arttı ve 13 milyar 660 milyon dolara yükseldi. Aynı dönemde ithalat yüzde 0,2 azalarak 20 milyar 585 milyon dolar oldu. Bu rakamlar sonucunda Eylül ayında dış ticaret açığı yüzde 8,4 azalarak 6 milyar 925 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı geçen yılın Eylül ayında yüzde 63,3 olarak gerçekleşirken, bu yılın aynı döneminde yüzde 66,4 seviyesine yükseldi. TCMB Başkanı Başçı, 4.Enflasyon Raporu nu açıkladı Önceki enflasyon raporundaki yıl sonu tahminlerinin değişmediğini belirten Başçı, enflasyonun yıl sonunda yüzde 70 ihtimalle orta noktası yüzde 8,9 olmak üzere yüzde 8,4 ile yüzde 9,4 aralığında gerçekleşeceğini; 2015 yılı sonuna ilişkin enflasyon tahminlerinin ise orta noktası yüzde 6,1 olmak üzere yüzde 4,6 ile yüzde 7,6 aralığında olacağını tahmin ettiklerini ifade etti. Açıklamasında bu dönemde talep koşullarının ve açıklanan sıkı maliye politikası duruşunun enflasyondaki düşüşü destekleyeceğini vurgulayan Başçı; "Birikimli kur etkilerinin azalmaya devam etmesi, gıda enflasyonunun geçmiş yıllar ortalamasına dönmesi ve başta petrol olmak üzere düşen emtia fiyatları enflasyondaki düşüşe katkıda bulunacak temel unsurlar olarak sıralanabilir" sözleriyle enflasyon düşüşünde etkili olması beklenen konulara değindi. PPK, enflasyonda iyileşmesinin gecikmesini gıda fiyatlarına bağladı Para Politikası Kurulu nun 23 Ekim tarihli toplantısına ait özet bilgilerde Eylül ayında tüketici fiyatlarının yüzde 0,14 arttığı ve yıllık enflasyonun yüzde 8,86'ya gerilediği hatırlatıldı. Toplantı özetinde, "Gıda fiyatlarındaki yu ksek seyir enflasyon go ru nu mu ndeki iyileşmeyi geciktirmekte, buna karşın başta petrol olmak u zere du şen emtia fiyatlarının o nu mu zdeki yıl için enflasyonda o ngo ru len du şu ş su recini destekleyeceg i deg erlendirilmektedir" ifadeleri kullanıldı. Ekim ihracat rakamları rekor düzeyde Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM), Ekim ayında ihracatın geçen yılın aynı ayına göre yüzde 6,7 artışla 12 milyar 598 milyon dolar olarak gerçekleştiğini açıkladı. Bu rakamlar Cumhuriyet tarihinin en yüksek Ekim ayı mal ihracatı olarak kayıtlara geçti. Verilere göre ilk 10 ayda ihracat yüzde 5,6 artışla 131 milyar 140 milyon dolar olurken, Türkiye'nin son 12 aylık ihracatı ise yüzde 5,3 artışla 158 milyar 516 milyon dolara yükseldi. Otomotiv endüstrisi, Ekim ayında 1,7 milyar dolar ile en fazla ihracatın gerçekleştirildiği sektör oldu.

6 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Stres testi Avrupa bankalarının dayanıklılığını ortaya koydu Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody's tarafından AMB nin uyguladığı stres testine ilişkin yayımlanan raporda Euro Bölgesi'ndeki bankaların dayanıklılığının görüldüğünü ifade etti. Raporda AMB'nin Euro Bölgesi'nde bankacılık sektöründe güven ortamını sağlamasının biraz daha zaman alacağı belirtildi. Stres testini geçemeyen Bankaların ise sermaye açıklarını ileride kapatabilecekleri görüşü raporda yer aldı. Küresel hisse senedi ihracı 3. çeyrekte azaldı Moody's'ten yapılan yazılı açıklamada yılın 2. çeyreğinde 1,1 trilyon dolar seviyesinde gerçekleşen küresel hisse senedi ihracının 3. çeyrekte 804 milyar dolara gerilediği açıklandı. Açıklamada %38 oranındaki bu düşüşün, ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz artırımına ilişkin belirsizlikler ve küresel ekonomiye yönelik endişelerle artan finansal dalgalanmadan kaynaklandığı ve bu şartların devamı halinde 4.çeyrekte de düşüşün sürebileceği vurgulandı. Rapor, küresel hisse senedi ihracının hem gelişmiş hem gelişmekte olan ülkeler kategorisinde gerilediğine işaret etti. Japonya da sanayi üretimi beklentilerin üzerinde gerçekleşti Japonya Ticaret Bakanlığı nın yaptığı açıklamaya göre sanayi üretimi, Eylül ayında bir önceki aya göre yüzde 2,7 artış göstererek Ocak ayından bu yana en büyük yükselişini kaydetti. Bu yükseliş ikinci çeyrekte görülen yüzde 3,8 düşüşün ardından üçüncü çeyrekteki gerilemeyi azaltarak yüzde 1,9 seviyesine indirdi. Fed 3. parasal genişlemeyi sonlandırdı Fed Açık Piyasa Komitesi(FOMC) Washington'da yaptığı açıklamada "İstihdam piyasasındaki iyileşme, işe alımların ciddi şekilde artması ve işsizliğin azalması ile sürdü. İstihdam piyasasındaki birçok gösterge atıl kapasitenin aşamalı olarak gerilediğini gösteriyor." yorumunu yaptı ve hedeflenen seviyelere yaklaşıldığını duyurdu. Tam istihdam hedefine yaklaşılmasının ardından, ABD Merkez Bankası Fed, bilançosuna 1.66 trilyon dolar ekleyen varlık alımı programını bitireceğini doğrularken, faiz oranlarının 'kayda değer bir süre' daha düşük tutma taahhüdünü de yineledi.

7 OECD'den uluslararası vergi kaçakçılığıyla mücadele anlaşması OECD tarafından düzenlenen Küresel Forum un 7.si bu yıl Berlin de toplandı. Küresel Forum'da 50 ülke ve bölgenin temsilcisi, vergi kaçakçılığı ile mücadele amacıyla 2017 yılından itibaren "vergi mükelleflerinin mali bilgilerini otomatik olarak paylaşmayı" öngören anlaşmayı imzaladı. Bu anlaşmayla taraflar 2017 yılından itibaren vergi mükelleflerinin banka hesaplarına ilişkin bilgileri, karşılıklılık esasına göre ve otomatik olarak paylaşmayı taahhüt etti. OECD Genel Sekreteri Angel Gurria, imza töreninin ardından yaptığı açıklamada "G20 tarafından belirlenen vergi kaçakçılığı ile mücadele hedefinde somut ilerleme sağlıyoruz. Vergi kaçıranlar için artık dünya küçülüyor. ifadelerini kullandı. Brezilya MB beklenmedik faiz artırımına gitti Brezilya Merkez Bankası gösterge faiz oranını 25 baz puan arttırarak yüzde 11.25'e çıkararak faiz oranlarını Nisan ayından bu yana ilk kez ve sürpriz bir hamleyle son üç yılın en yüksek düzeyine yükseltti. Merkez bankası başkanı Alexandre Tombini liderliğindeki politika yapıcılar, 2015 ve 2016 yıllarında daha iyi bir enflasyon görünümü sağlanması amacıyla faiz oranında artırıma gidildiğini ifade etti. Almanya'da enflasyon yavaşladı Almanya'da enflasyon, Ekim ayında beklentilerin aksine gerileyerek, deflasyon riski ile mücadele eden Euro Bölgesi için olumsuz bir sinyal verdi. Eylül'de yüzde 0,8 seviyesinde olan tüketici fiyatları endeksi Ekim'de beklenmedik şekilde yüzde 0,7'ye geriledi. Japonya Merkez Bankası ndan teşvik Japonya Merkez Bankası (BOJ) sürpriz bir hamleyle parasal genişlemeyi arttırdı ve dünyanın üçüncü büyük ekonomisini canlandırma çabaları kapsamında riskli varlık alımlarını yükselteceği açıklamasında bulundu. BOJ Guvernörü Haruhiko Kuroda geçtiğimiz yıl Nisan ayında rekor seviyedeki varlık satın alımlarına başlamasının ardından ilk kez para politikasında değişikliğe gitti. BOJ dan yapılan yaptığı açıklamada parasal tabanda 80 trilyon yenlik (726 milyar dolar) genişleme hedeflendiği belirtildi. Rusya MB faizi yükseltti Rusya Merkez Bankası, web sitesinde yaptığı açıklamayla gösterge faiz oranını yüzde 8 den yüzde 9,5 e getirdiğini duyurarak beklentilerin oldukça üzerinde bir artış gerçekleştirdi.

8 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 17 Ekim 2014 itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %0.2 azaldı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 10 Ekim 2014 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 17 Ekim 2014 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,06 dır. TOPLAM AKTİFLER BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER ÖZKAYNAKLAR TOPLAM MEVDUAT Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP TOPLAM KREDİLER MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Ağustos 2014 itibariyle %16,26 olarak gerçekleşti. Temmuz 2014 te de bu oran %16,26 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor Kaynak: BDDK SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır

9 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2008/ / / / / / /8 BANKACILIK SEKTÖRÜ 17,99 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,26 Mevduat Bankaları 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,60 Katılım Bankaları 15,21 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 15,10 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 59,38 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,24 03 KASIM 07 KASIM 2014 PİYASA GÜNDEMİ 3 KASIM 4 KASIM 5 KASIM 6 KASIM 7 KASIM Ekim ayı İmalat PMI Ekim ayı TÜFE, aylık (Piyasa Beklentisi: %1.84) Ekim ayı TÜFE, yıllık Ekim ayı ÜFE, aylık Ekim ayı ÜFE, yıllık Ekim ayı Almanya imalat PMI, nihai (Piyasa Beklentisi: 51.8) Ekim ayı Euro bölgesi imalat PMI, nihai (Piyasa Beklentisi: 50.7) Ekim ayı ABD ISM imalat endeksi (Piyasa Beklentisi: 56.2) Eylül ayı ABD dış ticaret dengesi (Piyasa Beklentisi -$40.0 mlyr) Eylül ayı ABD fabrika siparişleri (Piyasa Beklentisi: -%0.6 ) Ekim ayı Almanya hizmetler PMI, nihai (Piyasa Beklentisi: 54.8) Ekim ayı Euro bölgesi hizmetler PMI,nihai (Piyasa Beklentisi: 52.4) Eylül ayı Euro bölgesi perakende satışlar (Piyasa Beklentisi: -%0.8) Ekim ayı ABD ADP özel istihdam verisi (Piyasa Beklentisi: 220,000) Ekim ayı ABD ISM hizmetler endeksi (Piyasa Beklentisi: 58.0) Eylül ayı Almanya sanayi siparişleri (Piyasa Beklentisi: %2.3) Eylül ayı İngiltere sanayi üretimi (Piyasa Beklentisi: %1.5) Kasım ayı BOE faiz kararı (Piyasa Beklentisi: %0.5) Kasım ayı ECB faiz kararı (Piyasa Beklentisi: %0.05) Kasım ayı ECB mevduat faizi (Piyasa Beklentisi: -%0.20) ABD işsizlik maaş başvuruları (Piyasa Beklentisi: 285,000) Q3 ABD işgücü maliyeti, revizyon (Piyasa Beklentisi: %0.5 ) Q3 ABD verimlilik, revizyon (Piyasa Beklentisi: %1.5) Ekim ayı Hazine nakit dengesi Eylül ayı Almanya sanayi üretimi (Piyasa Beklentisi: %2.0) Ekim ayı ABD tarım dışı istihdam (Piyasa Beklentisi: 231,000) Ekim ayı ABD işsizlik (Piyasa Beklentisi: %5.9) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.