ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI EKONOMİ HABERLERİ DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TEKNİK ANALİZ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 30 Temmuz 2013 GÜNDEM 30 Temmuz Salı FOMC toplantısı yapılacak RODRG halka arz edilecek GARAN 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d / Beklenti: TL881mn ALBRK 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d. / Beklenti: TL49mn 10:00 Türkiye TCMB Enflasyon Raporu yayınlanacak 16:00 ABD S&P/CaseShiller Konut Fiyatları Endeksi (Mayıs) Önceki Veri: / Beklenti: m.d 17:00 ABD Tüketici Güven Endeksi (Temmuz) Önceki Veri: 81.4 / Beklenti: 81.0 PİYASALARA BAKIŞ Yarın açıklanacak FED faiz kararı öncesinde global piyasalarda bekleme eğilimi hakim olurken, yurtiçinde de benzer bir seyir gözleniyor. Bugün TCMB enflasyon raporu açıklanacak. TCMB nin %5.3 olan enflasyon tahminini bu rapor ile yukarı revize etmesi bekleniyor. Raporda ayrıca TCMB nin bundan sonraki dönemde uygulayacağı para politikasına ilişkin sinyaller de takip edilecek. BIST100 endeksinin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Kisa vadede dalgalı seyrini sürdüren endekste ve destek seviyeleri iken 73,800-74,200 ve 75,000 direnç seviyeleridir. Teknik göstergeler tepki alımı beklentilerini destekliyor. Bu aşamada 75,000 direncine doğru hareket görülebilir. 72,000 trade amaçlı pozisyonlar için stop-loss seviyesidir. PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 72,939 / 37,920 Değişim TL $ Günlük 0.53% 0.35% Aylık -4.90% -4.67% YBB -6.74% % Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,081 1,082 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,100 1,649 Yabancı Takas Oranı 63.12% Gösterge Bileşik Faiz 9.23% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.55% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.18% EKONOMİ HABERLERİ TCMB Enflasyon Raporu: MB bugün enflasyon raporunu açıklayacak 2013 ve 2014 için sırasıyla %5.3 ve %4.9 olan enflasyon tahminleri bulunan Banka nın, bu yılki enflasyon tahminini %6 civarlarına yükseltmesini bekliyoruz. Raporun tonunun da para politikasında sıkılaştırmanın devamını işaret edecek nitelikte olması şaşırtıcı olmayacaktır. DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 274,423 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 77,639 Çarpanlar T 2014T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 12% 8% 9% FVAÖK Büyümesi -1% 12% 12% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 0% 14% Kar Büyümesi (Banka) 20% 13% -1% Kar Büyümesi (Toplam) 30% 6% 6% TEKNİK ANALİZ TEPKİ ALIMLARI GÖRÜLEBİLİR Dünü düşüşle başlamasına karşın 72,000 üzerinde tepki alımlarıyla dengelenen endekste kapanış (+%0.53) seviyesinden gerçekleşti. 383 puan yükselen endekste eşit sayıda (43) hisse senedi yükseldi ve düştü. BIST100 endeksinin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Kisa vadede dalgalı seyrini sürdüren endekste ve destek seviyeleri iken 73,800-74,200 ve 75,000 direnç seviyeleridir. Teknik göstergeler tepki alımı beklentilerini destekliyor. Bu aşamada 75,000 direncine doğru hareket görülebilir. 72,000 trade amaçlı pozisyonlar için stop-loss seviyesidir. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ EKGYO TUT: İstanbul Büyükşehir Belediye sine gayrimenkul satışı GARAN Not Yok: GARAN 2Ç13 sonuçlarını bugün açıklayacak PETKM TUT: SOCAR Turkey Enerji A.Ş. (STEAŞ), %100 üne sahip olduğu SOCAR Turkey Yatırım A.Ş. (STYAS) deki %40 payını Azerbaycan Cumhuriyeti Ekonomi Kalkınma Bakanlığı'na devretmiştir (+) TCELL AL: Çukurova nın ek süre talebi dün İngiltere Yüksek Mahkemesi nde kabul edildi. TTRAK TUT: Analist toplantısından özetler (nötr) Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler TEBNK MGROS ECZYT Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Yarın açıklanacak FED faiz kararı öncesinde global piyasalarda bekleme eğilimi hakim olurken, yurtiçinde de benzer bir seyir gözleniyor. Bugün TCMB enflasyon raporu açıklanacak. TCMB nin %5.3 olan enflasyon tahminini bu rapor ile yukarı revize etmesi bekleniyor. Raporda ayrıca TCMB nin bundan sonraki dönemde uygulayacağı para politikasına ilişkin sinyaller de takip edilecek. BIST100 endeksinin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Kisa vadede dalgalı seyrini sürdüren endekste ve destek seviyeleri iken 73,800-74,200 ve 75,000 direnç seviyeleridir. Teknik göstergeler tepki alımı beklentilerini destekliyor. Bu aşamada 75,000 direncine doğru hareket görülebilir. 72,000 trade amaçlı pozisyonlar için stop-loss seviyesidir. Tahvil-Bono Piyasası: 13/05/2015 vadeli gösterge tahvil dün %9.28 bileşik ile işlem görürken, piyasada valörlü işlem geçmedi. Gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $166.6 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dolar piyasada Fed'in bugün başlayacak olan iki günlük toplantısının beklenmesiyle para birimleri sepeti karşısında dün gördüğü beş haftanın en düşük seviyesinden yükseldi. Yatırımcıların bu hafta yapılacak merkez bankalar toplantıları ve açıklanacak önemli veriler öncesinde büyük pozisyon almaktan kaçınmalarıyla önde gelen para birimleri dar aralıklarda işlem gördü. Yurtiçinde ise TL TCMB nin haftalık repo ihalesini piyasa ihtiyacının altında açarak fonlama maliyetini yükseltmesiyle 1.93 direncini kırmakta zorlandı ve günü sınırlı değer kaybıyla kapattı. Bu sabah /$ , $/Yen 98.3, /Yen seviyesinde bulunuyor. $/TL bu sabaha seviyesinden başlarken gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve 1.94 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: Piyasada bu hafta Fed, ECB ve BOE toplantılarının yanı sıra ABD'de açıklanacak önemli veriler bekleniyor. ABD borsaları Fed'in bugün başlayacak iki günlük toplantısı öncesinde dün düştü. Fed toplantısı, tahvil alımlarının ne zaman azaltılmaya başlanacağı konusunda işaret verebileceği için yatırımcılar tarafından dikkatle izleniyor. Kayıplara enerji ve finans sektörü hisselerinin öncülük ettiği seansta S&P'nin hem finansal hem de enerji endekslerinde yüzde 0.8'lik düşüş gerçekleşti. Gün sonunda Dow Jones %0.24 değer kaybederken, S&P500 ise %0.37 düştü. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.58, Brent petrol varil fiyatı ise $107.3 seviyesinde. Japonya da Nikkei endeksi bu sabah %1.54 artıda, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise %0.09 değer kazancıyla işlem görüyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,327, gümüş ise $19.8 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,440, paladyum ise $741 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $310 seviyesinden işlem görüyor. EKONOMİ HABERLERİ TCMB Enflasyon Raporu: MB bugün enflasyon raporunu açıklayacak 2013 ve 2014 için sırasıyla %5.3 ve %4.9 olan enflasyon tahminleri bulunan Banka nın, bu yılki enflasyon tahminini %6 civarlarına yükseltmesini bekliyoruz. Raporun tonunun da para politikasında sıkılaştırmanın devamını işaret edecek nitelikte olması şaşırtıcı olmayacaktır. 2

3 TEKNİK ANALİZ TEPKİ ALIMLARI GÖRÜLEBİLİR BİST100 (Günlük, TL) Dünü düşüşle başlamasına karşın 72,000 üzerinde tepki alımlarıyla dengelenen endekste kapanış (+%0.53) seviyesinden gerçekleşti. 383 puan yükselen endekste eşit sayıda (43) hisse senedi yükseldi ve düştü. BIST100 endeksinin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Kısa vadede dalgalı seyrini sürdüren endekste ve destek seviyeleri iken 73,800-74,200 ve 75,000 direnç seviyeleridir. Teknik göstergeler tepki alımı beklentilerini destekliyor. Bu aşamada 75,000 direncine doğru hareket görülebilir. 72,000 trade amaçlı pozisyonlar için stop-loss seviyesidir. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler TEBNK MGROS ECZYT

4 ŞİRKET HABERLERİ GARAN Not Yok (Son Fiyat: TL7.54 / Piyasa Değeri: TL31,668mn): Garanti Bankası 2Ç13 sonuçlarını bugün açıklayacak. Piyasa beklentisi olan 881mn TL çeyreklik bazda %12 azalmaya işaret ediyor. EKGYO TUT (Son Fiyat: TL2.65 / Piyasa Değeri: TL6,625mn): Emlak Konut GYO Bakırköy arsası ihalesi ile ilgili olarak, İstanbul Büyükşehir Belediyesi nin Bakırköy ve Zeytinburnu ilçelerindeki toplam 103,000m2 yüzölçümlü gayrimenkullerin 196mn TL+ KDV ye satın alınmasını talep edildiği ve 4 Temmuz tarihinde yapılan Akzirve Gayrimenkul un (Ege Yapı) kazandığı ihalesinin iptal edilerek, söz konusu arsanın bahsedilen bedelle İBB ye satışının uygun görüldüğü açıklanmıştır. Yorum: Emlak Konut GYO 4 Temmuz da yapılan Bakırköy arsası ihalesi 2. oturumunda Akzirve Gayrimenkul 553mn TL ile en yüksek teklifi vermişti. Yüksek ilgi gören ihalede teklif bedeli arsa bedelinin 2.82 katı olarak gerçekleşmişti. İBB nin Park projesi kapsamında aldığı bu arazide, EKGYO nun ihaleyi iptal etmesi ve iptali gelir kaybı piyasalar tarafından olumsuz algılanabilir düşüncesindeyiz. Hatırlanacağı gibi geçen hafta Cuma günü şirket Bakırköy ihalesinin dondurulduğunu açıklamıştı. PETKM TUT (Son Fiyat: TL3.12 / Piyasa Değeri: TL7,150mn): SOCAR Turkey Enerji A.Ş. (STEAŞ), %100 üne sahip olduğu SOCAR Turkey Yatırım A.Ş. (STYAS) deki %40 payını Azerbaycan Cumhuriyeti Ekonomi Kalkınma Bakanlığı'na devretmiştir. Bu devirle Star Rafineri finansmanının bir kısmı için Azerbaycan Devlet Milli Petrol Fonu'nun (SOFAZ) kaynaklarının kullanılacağı bildirilmiştir. (+) Önceki Ortaklık Yapısı Yeni Ortaklık Yapısı Socar Turkey Enerji AS STEAS Azerbaycan Cumhuriyeti Ekonomi ve Kalkınma Bakan. Socar Turkey Enerji AS STEAS 100% 40% 60% Turcas Socar Turkey Yatirim AS STYAS Turcas Socar Turkey Yatirim AS STYAS 18.5% 81.5% 18.5% 81.5% STAR REFINERY STAR REFINERY 4

5 TCELL AL (Son Fiyat: TL11.25/ Piyasa Değeri: TL24,750mn): İngiltere Yüksek Mahkemesi 9 Temmuz da Çukurova nın 60 gün içerisinde (9 Eylül kadar) 1.565mlr ABD$ ve mahkeme karar tarihinden ödeme tarihine kadar işleyecek faiz tutarını Alfa ya ödeyerek hisseleri geri alabileceğine hükmetmişti. Mahkeme dün verdiği kararıyla, Çukurova nın ek süre talebini kabul etmiş olup, borcun ödenmesi için belirli bir tarih belirtmemiştir. Ancak, taraflara, şartların değişmesi veya 1 Aralık 2013 ten sonra ödeme tarihinin belirlenmesi için başvuruda bulunma izni vermiştir. Mahkeme Libor +%8 olan faizin işletilmesini 29 Temmuz dan başlamak üzere durdurulmasına, ancak New York Mahkemesi nden gelecek karara göre yeniden başlatılmasına karar vermiştir. Hatırlanacağı üzere New York Mahkemesi nden Çukurova Holding in varlıklarına getirilen bir takım kısıtlamalar ilgili karar beklenmektedir. Yorum: Mahkeme nin Çukurova ya ek süre vermesi, Çukurova nın Alfa ya ödemesi gereken1.565mlr ABD$ ın finansmanı için bir rahatlama sağlamıştır. Öte yandan New York Mahkemesi nde 22 Ağustos tarihinde yapılacak duruşma Çukurova için önemlidir. Her ne kadar mahkeme kararı Çukurova için olumlu olsa da, SPK ve Torba yasasıyla getirilen ek maddelerin uygulanmaması durumunda, beklenen temettü ödemesinin gecikmesi anlamına gelmektedir. TTRAK TUT (Son Fiyat: TL59.50 / Piyasa Değeri: TL3,175mn): Analist toplantısından özetler: - Türkiye nin toplam traktör parkı 1.5mn adet olup, bu seviyenin korunacak olması pazarın büyüklüğü açısından önemli bir göstergedir. - Yıllık toplam satılan traktör adedi 45-50bin bandına yerleşmiştir, sektör krizlere daha dayanıklı hale gelmiştir yılında yerel seçimlerin yapılacak olması çiftçilere sağlanacak hakların, ürün fiyatlarının güçlü seyredeceğinin sinyallerini vermektedir. - Yılın ilk yarısında daralma gösteren sektörün ikinci yarısında daha iyi performans göstermesi beklenmektedir. - İkinci çeyrekte biçerdöver satışlarında önemli bir artış yaşanmıştır. Talebin bu seviyede devam etmesini beklenmiyor yılında çiftçilerin gelirlerinin daha iyi mevsim koşulları, daha iyi verimlilik ve daha iyi ürün fiyatlarıyla iyileşmesi beklenmektedir. - İhracat satışlarının 2012 yılındaki seviyeyi yakalaması beklenmektedir. Yılın ikinci yarısında utility traktör ün yeni versiyonu piyasaya sunulacaktır. - Adapazarı ndaki fabrika için yatırım planlandığı gibi devam etmektedir yılında üst yapı işlerinin tamamlanması beklenirken 2014 yılında ekipmanların da gelmesiyle üretime geçilmesi planlanmaktadır. - Tahminlerimiz 2013 yılı için %5 daralma öngörmektedir. Bu beklentimizi koruyoruz. Ancak 2014 ve sonrası için büyüme beklentilerimizi az da olsa artırdık. - İhracat pazarları için de 15,500 olan tahminimizi 14,550 adede indiriyoruz. Tüm bunların sonucu olarak 2013sonu hedef fiyatımızı 58.70seviyesinde koruyoruz. 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) Bastas Baskent Cimento BASCM % 2.51 Euro B Tipi Men. Kiy. Y.OEMBYO % 0.69 Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.75 Good-Year GOODY % Nuh Cimento NUHCM % Atlas Y.O. ATLAS Derimod DERIM Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatirim Holding KPHOL Matas Matbaacilik MATAS Orge Enerji ORGE Osmanli Menkul Deg. OSMEN Selcuk Gida SELGD Trabzonspor TSPOR Dogusan DOGUB Kombassan Holding KOMHL Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Galatasaray GSRAY Mensa Holding A.S MEMSA Borusan Boru BRSAN Finansbank FINBN Aviva Sigorta AVIVA Garanti Faktoring GARFA Pimas PIMAS Milpa MIPAZ Gedik Girisim Srmy. Y.O GDKGS Gubre Fabrikalari GUBRF

7 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) Değişim Akfen Holding % Halk Bankasi % Migros % Sabanci Holding % Turkcell % Trakya Cam % T.S.K.B % Yapi Ve Kredi Bankasi % Portföyümüzün Getirisi -0.33% BİST ,939 72, % Relatif Performans -0.86% AL Listemiz; AKFEN, HALKB, MGROS, SAHOL, TCELL, TRKCM, TSKB ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 60% 53% 2% 45% -2% 30% -6% -4% -4% 15% 14% -10% -7% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 0% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 26 Temmuz tarihinde hesaplanmıştır. 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.6% Akbank AKBNK TUT % 15, % 13.2% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB AL % 9, % 18.1% İş Bankası ISCTR TUT % 11, % 11.7% Vakıfbank VAKBN TUT % 5, % 11.4% YKB YKBNK AL % 9, % 13.3% TSKB TSKB AL % 1, % 16.7% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL % ,074-60% Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,860-39% Doğan Yayın DYHOL TUT % ,697-19% Koç Holding KCHOL TUT % 11, ,396-16% Sabancı Holding SAHOL AL % 10, ,151-26% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,004-16% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 3, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO TUT % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 7, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % Anadolu Cam ANACM AL % Anel Elektrik ANELE TUT % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 6, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 7, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 3, Ford Otosan FROTO TUT % 5, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA TUT % Koza Altın KOZAL TUT % 2, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO TUT % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 1, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN TUT % 1, Turkcell TCELL AL % 12, Türk Hava Yolları THYAO TUT % 5, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 5, Ünye Çimento UNYEC TUT % BİST-100 XU100 72,939 84,051 15% 231,624 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 8

9 VERİ AKIŞI 29 Temmuz 2 Ağustos Haftası AKGRT 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d / Beklenti: m.d ALBRK 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d. / Beklenti: TL49mn ARCLK 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: TL171mn / Beklenti: m.d BIZIM 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: TL6mn / Beklenti: m.d FROTO 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: TL192mn / Beklenti: m.d GARAN 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d / Beklenti: TL881mn TEBNK 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d / Beklenti: m.d TATKS 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: TL3mn / Beklenti: m.d TSKB 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: TL93mn / Beklenti: TL92mn YKBNK 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: TL571 / Beklenti: TL578mn 30 Temmuz Salı FOMC toplantısı yapılacak RODRG halka arz edilecek GARAN 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d / Beklenti: TL881mn ALBRK 2Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d. / Beklenti: TL49mn 10:00 Türkiye TCMB Enflasyon Raporu yayınlanacak 11:00 Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi (Ağustos) Önceki Veri: 6.8 / Beklenti: :00 AB Tüketici Güven Endeksi (Temmuz) Önceki Veri: / Beklenti: :00 İtalya tahvil satacak. 12:00 Almanya TÜFE (Temmuz)(Aylık) Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: % :00 Almanya TÜFE (Temmuz)(Yıllık) Önceki Veri: %1.80 / Beklenti: % :00 ABD S&P/CaseShiller Konut Fiyatları Endeksi (Mayıs) Önceki Veri: / Beklenti: m.d 17:00 ABD Tüketici Güven Endeksi (Temmuz) Önceki Veri: 81.4 / Beklenti:

10 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: