PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 8 Temmuz 2015 GÜNDEM 8 Temmuz Çarşamba 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Mayıs) Önceki Veri: %3.7 / Beklenti: %0.3 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (3 Temmuz) Önceki Veri: -%4.7 / Beklenti: m.d. 14:00 İngiltere Başbakanı Parlamento nun Sorularını Yanıtlayacak 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (3 Temmuz) Önceki Veri: 2386bin / Beklenti: m.d. 21:00 ABD Haziran FOMC Toplantı Tutanakları Yayınlanacak 21:00 FED üyesi Williams Konusacak PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 82,366 / 30,620 Değişim TL $ Günlük 1.41% 1.33% Aylık -0.89% -1.77% YBB -3.91% % Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,018 1,122 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,750 1,404 Yabancı Takas Oranı 63.57% Gösterge Bileşik Faiz 9.63% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.1% Eurobond spread 16.8 Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.17% YBB 11.90% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 223,422 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 69,473 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 12% FVAÖK Büyümesi 9% 15% 16% Kar Büyümesi (Banka dışı) 38% 11% 14% Kar Büyümesi (Banka) -9% 4% 13% Kar Büyümesi (Toplam) 13% 8% 14% TEKNİK ANALİZ SIKIŞIK GÖRÜNÜM DEVAM EDİYOR.. Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli direnç bölgenin aşılamazken günün ikinci yarısında gelen satışlarla kapanış %0.9 luk düşüşle 81,572 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %1 artarak mntl oldu. BİST100 endeksine dahil 69 hisse değer kaybetti, 23 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne tepki alımlarıyla başlanmasını bekliyoruz. Bir yıllık hareketli ortalaması (81,450) bölgesinde dalgalanmaya devam endekste, olası alıcılı açılışla birlikte 82,000 seviyesinin test edilebileceğini düşünüyoruz. Gün içerisinde 81,450 destek olmak üzere, 82,000 seviyesinin aşılabilmesi halinde ise sıkışık görünüm içerisinde kısa vadeli direnç seviyeler test edilebilir. Bu paralelde izlediğimiz destekler 81,400-80,800, dirençler ise 82,600-83,200 seviyeleridir. PİYASALARA BAKIŞ Türk Lirası cinsi varlıklar açısından global tarafta Yunanistan, lokal tarafta ise hükümet kurma süreci belirleyici olmaya devam ediyor. Dün Yunanistan a ilişkin artan belirsizlikler günün ikinci yarısında baskıya neden olsa da, akşam saatlerinde yeni öneri ve görüşmelerin gündeme gelebileceği beklentisi toparlanma sağladı. Düne %1 lik değer kaybıyla başlayan Yunanistan ETF inin, günü %1.4 lük primle tamamladığını görüyoruz. Türkiye ETF inde ise benzer beklentilerin katkısıyla BİST kapanışı sonrasında %1.6 lık prim oluştu. Yunanistan a somut bir teklif vermesi için Cuma sabahına kadar süre tanınırken, konuyla ilgili olarak Pazar günü AB liderler zirvesinin gerçekleşmesi bekleniyor. Gelişmekte olan piyasalar içerisinde öne çıkan bir diğer başlık konumundaki Çin de ise alınan önlemlere karşın volatilite devam ediyor. Yeni günde kayıp %4 ü aşmış durumda. Kısa vadede Yunanistan ve Çin kaynaklı haber akışının izleneceği günde takip edilecek bir diğer başlık ise FED in Haziran tarihlerinde gerçekleştirdiği toplantısına ilişkin bugün açıklanacak tutanaklar olacak. Yurtiçi veri trafiğinde Mayıs ayı sanayi üretimi rakamları öne çıksa da, siyaset öncelikli olmaya devam ediyor. TBMM Başkanlık Divanı nın oluşturulması ve ardından Başbakan Davutoğlu nun Cumhurbaşkanı Erdoğan tarafından hüklümeti kurmakla görevlendirilmesiyle politika tarafında daha somut gelişmeler görülmesini bekliyoruz. Güne başlarken Türk Lirası tarafında yatay eğilim öne çıkarken, BİST100 endeksinde güne sınırlı tepki alımlarıyla başlanmasını bekliyoruz. Seçim sonrası dönemde bir yıllık hareketli ortalaması (81,450) etrafında dalgalanmasını sürdüren BİST100 endeksi açısından söz konusu seviye yeni günde de önemli bir destek bölge olacaktır. Bu bölge üzerinde açılış sonrasında zayıf tepki alımları öne çıkabilirse de, bu eğilimin 82,600-83,000 bölgesiyle sınırlı kalmasını bekliyoruz. 81,450-81,400 seviyesi altındaki gerilemeler ise dün günün ikici yarısında öne çıkan zayıflığın devamına neden olabilir. EKONOMİ HABERLERİ Sanayi Üretim Beklentisi, Mayıs 2015: Mayıs ayı sanayi üretim verisi bugün saat 10 da açıklanacak. Piyasa beklentisi (Cnbc-e) Mayıs ta yıllık bazda sanayi üretiminin %0.3 artacağına (takvim etkisinden arındırılmış yıllık %2.4 artış) işaret ediyor. Nisan da her iki endeks de sırasıyla yıllık %3.7 ve %3.8 artış göstermişti. Siyasi Süreç Süreç:, Başkanlık Divanı nı henüz kurulmamakla beraber, bu hafta içinde kurulması bekleniyor. Böylece, 45 günlük hükümet kurma süreci işlemeye başlayacak. Cumhurbaşkanı Erdoğan ın, Divan'ın kurulmasının ardından Sn. Ahmet Davutoğlu na hükümet kurma yetkisi verecek. Bu süreçte hükümet kurulamazsa, Cumhurbaşkanı erken seçim kararı alabilir (Ağustos ortası). SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Afyon Çimento & Çimsa (AFYON, Not Yok); (CIMSA, EÜ): Bedelli sermaye artırım sürecinde kullanılmayan rüçhan hakları 9-10 Temmuz tarihleri arasında birincil piyasada satışa sunulacaktır. Akbank (AKBNK, EÜ): Akbank 150mn ABD$ tutarında seküritizasyon kredisi temin etti. Havacılık Sektörü: DHMI Haziran ayı trafik verilerini açıkladı. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Türk Lirası cinsi varlıklar açısından global tarafta Yunanistan, lokal tarafta ise hükümet kurma süreci belirleyici olmaya devam ediyor. Dün Yunanistan a ilişkin artan belirsizlikler günün ikinci yarısında baskıya neden olsa da, akşam saatlerinde yeni öneri ve görüşmelerin gündeme gelebileceği beklentisi toparlanma sağladı. Düne %1 lik değer kaybıyla başlayan Yunanistan ETF inin, günü %1.4 lük primle tamamladığını görüyoruz. Türkiye ETF inde ise benzer beklentilerin katkısıyla BİST kapanışı sonrasında %1.6 lık prim oluştu. Yunanistan a somut bir teklif vermesi için Cuma sabahına kadar süre tanınırken, konuyla ilgili olarak Pazar günü AB liderler zirvesinin gerçekleşmesi bekleniyor. Gelişmekte olan piyasalar içerisinde öne çıkan bir diğer başlık konumundaki Çin de ise alınan önlemlere karşın volatilite devam ediyor. Yeni günde kayıp %4 ü aşmış durumda. Kısa vadede Yunanistan ve Çin kaynaklı haber akışının izleneceği günde takip edilecek bir diğer başlık ise FED in Haziran tarihlerinde gerçekleştirdiği toplantısına ilişkin bugün açıklanacak tutanaklar olacak. Yurtiçi veri trafiğinde Mayıs ayı sanayi üretimi rakamları öne çıksa da, siyaset öncelikli olmaya devam ediyor. TBMM Başkanlık Divanı nın oluşturulması ve ardından Başbakan Davutoğlu nun Cumhurbaşkanı Erdoğan tarafından hükümeti kurmakla görevlendirilmesiyle politika tarafında daha somut gelişmeler görülmesini bekliyoruz. Güne başlarken Türk Lirası tarafında yatay eğilim öne çıkarken, BİST100 endeksinde güne sınırlı tepki alımlarıyla başlanmasını bekliyoruz. Seçim sonrası dönemde bir yıllık hareketli ortalaması (81,450) etrafında dalgalanmasını sürdüren BİST100 endeksi açısından söz konusu seviye yeni günde de önemli bir destek bölge olacaktır. Bu bölge üzerinde açılış sonrasında zayıf tepki alımları öne çıkabilirse de, bu eğilimin 82,600-83,000 bölgesiyle sınırlı kalmasını bekliyoruz. 81,450-81,400 seviyesi altındaki gerilemeler ise dün günün ikici yarısında öne çıkan zayıflığın devamına neden olabilir. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %9.66 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 227 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $168.5 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dün EUR/USD paritesi Yunanistan belirsizliğinin devamı ile seviyesine kadar geriledi. Dolar endeksi ise 97 seviyesinin üzerine yükseldi. Yurtiçinde ise USD/TL, USD nin diğer para birimleri karşısında değer kazanması ile e kadar yükseldi. Bu sabah /$ , $/Yen /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL paritesinde işlemler seviyesinden geçerken, paritenin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de hisseler volatil geçen günün ardından, petrol fiyatlarının Çin endişelerini dengelemesiyle günü yükselişle kapattı. Dow Jones %0.53, S&P 500 endeksi ise %0.61 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.21, Brent petrol varil fiyatı ise $56,5 seviyesinde. Asya borsaları, bu sabah Çin'de yaşanan düşüş ve Yunanistan konusunda belirsizliğin devam etmesi ile son bir buçuk yılın en düşük seviyesine indi. Vadeli Dow Jones sözleşmesi bu sabah %0.74 kayıpla seyrediyor. Bugün, Avrupa da önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD de ise mortgage başvuruları ve ham petrol stokları verileri takip edilecek. FOMC toplantı tutanakları ise bugün 21:00 de yayımlanacak. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,154, gümüş ise $14,9 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,026, paladyum $643 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.42 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Teknik Analiz SIKIŞIK GÖRÜNÜM DEVAM EDİYOR..BİST100 (Günlük, TL) Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli direnç bölgenin aşılamazken günün ikinci yarısında gelen satışlarla kapanış %0.9 luk düşüşle 81,572 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %1 artarak mntl oldu. BİST100 endeksine dahil 69 hisse değer kaybetti, 23 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne tepki alımlarıyla başlanmasını bekliyoruz. Bir yıllık hareketli ortalaması (81,450) bölgesinde dalgalanmaya devam endekste, olası alıcılı açılışla birlikte 82,000 seviyesinin test edilebileceğini düşünüyoruz. Gün içerisinde 81,450 destek olmak üzere, 82,000 seviyesinin aşılabilmesi halinde ise sıkışık görünüm içerisinde kısa vadeli direnç seviyeler test edilebilir. Bu paralelde izlediğimiz destekler 81,450-80,800, dirençler ise 82,600-83,200 seviyeleridir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Ağustos Kontratı Güne alıcılı başlayan kontrat direncini aşmayı başaramadı ve günün geri kalanında satıcılı seyrederek günü %1.4 kayıpla seviyesinden kapattı seviyelerinden başlayan alçalan trendini kırarak güçlenen kontratta son satışlarla beraber dalgalı yatay bir görünüm izlenebilir. Kontratta destek bölgesi iken ve direnç seviyeleridir desteği korundukça yukarı yönlü potansiyel korunabilir ancak seans içi hareketlerde net bir yön henüz yok. Bu aşamada yatırımcılara yeni pozisyon önermiyoruz. Kontratın güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Endeks30 Ağustos Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 EKONOMİ HABERLERİ Sanayi Üretim Beklentisi, Mayıs 2015: Mayıs ayı sanayi üretim verisi bugün saat 10 da açıklanacak. Piyasa beklentisi (Cnbc-e) Mayıs ta yıllık bazda sanayi üretiminin %0.3 artacağına (takvim etkisinden arındırılmış yıllık %2.4 artış) işaret ediyor. Nisan da her iki endeks de sırasıyla yıllık %3.7 ve %3.8 artış göstermişti. Siyasi Süreç: Başkanlık Divanı nın bu hafta kurulması bekleniyor. Böylece, 45 günlük hükümet kurma süreci işlemeye başlayacak. Cumhurbaşkanı Erdoğan ın, Divan'ın kurulmasının ardından Sn. Ahmet Davutoğlu na hükümet kurma yetkisi vermesi bekleniyor. Bu süreçte hükümet kurulamazsa, Cumhurbaşkanı erken seçim kararı alabilir (Ağustos ortası). ŞİRKET HABERLERİ Afyon Çimento & Çimsa (AFYON, Not Yok, Fiyat: 18.60, Piyasa Değeri:2,070mnTL); (CIMSA, EÜ, Fiyat:15.25TL, Piyasa Değeri: 2,060mnTL): Bedelli sermaye artırım sürecinde kullanılmayan rüçhan hakları 9-10 Temmuz tarihleri arasında birincil piyasada satışa sunulacaktır. 164,969 adet Afyon Çimento hisse senedi, 1 TL nominal değerdeki nominal hisse fiyatı 1 TL'den az olmamak üzere Borsa İstanbul A.Ş.' de Birincil Piyasada oluşacak fiyattan satışa sunulacaktır. Akbank (AKBNK, EÜ, Fiyat:7.62TL, Piyasa Değeri TL30,048mn): Akbank 5.2 yıl vadeli 150mn ABD$ tutarında seküritizasyon kredisi temin etti. Kredinin maliyeti hakkında ise bir duyuru yapılmadı. SEKTÖR HABERLERİ Havacılık Sektörü: DHMI Haziran ayı trafik verilerini açıkladı. DHMI Haziran ayı trafik verilerini açıkladı. Yılın ilk yarısında yolcu trafiği yıllık %7 artışla 80.9mn oldu; Haziran ayında büyüme hızı yıllık %5 oldu. Haziran ayındaki seçimler ve Ramazan sebebiyle rakamlardaki zayıflığı sebebiyle veriyi havacılık sektörü hisseleri için nötr olarak değerlendiriyoruz. Türkiye genelinde 2015 yılı Mayıs ayı yolcu trafiği yıllık %4.8 artışla 17.5mn olarak gerçekleşti. İç hat yolcu sayısı yıllık %12.3 artışla 8.7mn, dış hat yolcu sayısı yıllık %1.8 düşüşle 8.8mn oldu. Dış hatlarda 2009 Hazirandan beri ilk kez Haziran 2015 de yıllık bazda düşüş gözlendi. Bu zayıflıkta özellikle azalan turist trafiği etkili oldu. Yılın ilk yarısında ise yolcu trafiği yıllık %7.3 artışla 80.9mn oldu. İç hat yolcu sayısı yıllık %11.0 artışla 45.5mn, dış hat yolcu sayısı yıllık %2.8 artışla 35.4mn oldu. TAV Havalimanları nın işletmekte olduğu en büyük havalimanı olan İstanbul Atatürk Havalimanı nda yolcu trafiği Haziran da yıllık bazda %5.6 artarak 5.3mn yolcu (1.8mn iç hat, 3.6mn dış hat) olarak gerçekleşti. Istanbul Sabiha Gökçen Havalimanı nda ise yıllık %12.1 artışla 2.4mn yolcuya (1.6mn iç hat, 0.8mn dış hat) hizmet verildi. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 TAVSİYE LİSTESİ *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 8 Temmuz Çarşamba Yunanistan 6 Aylık Bono İhalesiyle 1.25 milyar Borçlanmayı Hedefliyor 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Mayıs) Önceki Veri: %3.7 / Beklenti: %0.3 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (3 Temmuz) Önceki Veri: -%4.7 / Beklenti: m.d. 14:00 İngiltere Başbakanı Parlamento nun Sorularını Yanıtlayacak 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (3 Temmuz) Önceki Veri: 2386bin / Beklenti: m.d. 21:00 ABD Haziran FOMC Toplantı Tutanakları Yayınlanacak 21:00 FED üyesi Williams Konuşacak 9 Temmuz Perşembe 02:50 Japonya Makine Siparişleri (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: %3.8 / Beklenti: -%4.9 04:30 Çin TÜFE (Yıllık) (Haziran) Önceki Veri: %1.2 / Beklenti: %1.3 04:30 Çin ÜFE (Yıllık) (Haziran) Önceki Veri: %-4.6 / Beklenti: -%4.6 09:00 Almanya Ticari Denge (Mayıs) Önceki Veri: 22.1mlr / Beklenti: 20.5mlr 09:00 Almanya Cari Denge (Mayıs) Önceki Veri: 19.6mlr / Beklenti: 16.0mlr 12:45 FED Üyesi Kocherlakota Frankfurt ta Konuşacak 14:00 İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: % :30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (4 Temmuz) Önceki Veri: 281bin / Beklenti: 227bin 17:15 FED Üyesi Brainard Konuşacak 20:00 FED Üyesi George Konuşacak 10 Temmuz Cuma Yunanistan ın 2 milyar Bono Ödemesi Bulunuyor İran ve P5+1 Nükleer Müzakerelerinde Son Gün Fitch Almanya Kredi Notunu Yayınlayacak S&P Almanya Kredi Notunu Yayınlayacak Moody s Avrupa Birliği Kredi Notunu Yayınlayacak 02:50 Japonya ÜFE (Yıllık) (Haziran) Önceki Veri: -%2.1 / Beklenti: -%2.2 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: -%0.9 / Beklenti: %0.4 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Yıllık) (Mayıs) Önceki Veri: -%0.1 / Beklenti: %2.4 10:00 Türkiye Cari Denge (Mayıs) Önceki Veri: -$3.41mlr / Beklenti: -$3.53mlr 18:35 FED Üyesi Rosengren Konuşacak 19:00 FED Başkanı Janet Yellen Konuşacak 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı (10 Temmuz) Önceki Veri: 862 / Beklenti: m.d. 12 Temmuz Pazar Yunanistan ın AB nin yardım planının kabul etmesi için belirlenen son gün LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9