P YASA EKRANI IMKB. Hacim (mn) ABD$/TL % 0.2% -4.0% 7.5% MKB (TL) 124,841. Toplam 2,192 /TL % -2.3% -9.5% -9.4% MKB (ABD$) 68,813

Transkript

1 Direkt Hat: (+90) arast GÜNE BA LARKEN P YASA BEKLENT LER P YASA EKRANI MKB 26/07/2012 Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k De. Tablosu (IMKB-100) IMKB Endeksler Kapan (TL/$) Gün. De. (TL) ($) ($) De. ($) 2012T 2013T YTP* MKB / % 6.0% 29.7% -3.0% F/K % Mali / % 5.5% 33.6% -5.4% FD/FVAÖK Sanayi / % 3.9% 17.1% -6.3% *Yabanc Takas Pay Para Piyasas Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k Piyasa De eri (mn) Döviz Kur. (MB Al ) 26/07/2012 Gün. De. ($) ($) De. ($) Toplam Hacim (mn) ABD$/TL % 0.2% -4.0% 7.5% MKB (TL) 124,841 2,192 /TL % -2.3% -9.5% -9.4% MKB (ABD$) 68,813 1,208 BORSA EKRANI ( MKB-100) En Yük. Hacim % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Garanti Bankas 4.7% ,072.0 T. Vak flar Bankas 3.7% ,200.0 Yap Ve Kredi Bankas 3.4% ,997.1 Bankas (C) 3.7% ,454.9 Akbank 3.4% ,880.0 En Yük. % Kazanç % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Afyon Çimento 11.7% Sabanc Holding 6.7% ,323.2 i e Cam 5.2% 9.8 3,915.0 Halk Bankas 5.0% ,312.5 Garanti Bankas 4.7% ,072.0 En Yük. % Kay p % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Ford Otosan I klar Yat r m Holding Neta Telekom. Aksa Enerji hlas Holding -2.0% 2.6 6, % % % 1.6 2, % GARANT YATIRIM TAVS YE L STES irket Güçlü Yön Potansiyeli Anel Elektrik Beklenen i art 19% Bimeks Büyüme hikayesi 27% Bizim Toptan Güçlü büyüme potansiyeli 13% Do an Yay n Holding Yeni ve verimli i modeli 17% Emlak Konut Ba ar l i modeli 25% Bankas Yüksek skonto 12% Koza Anadolu Metal Maden Projeleri 18% Migros Büyüme hikayesi 16% TAV Havalimanlar Güçlü büyüme ve artan marjlar 15% Tofa Otomobil Fab. Güçlü operasyonel karl l k 23% Torunlar Gayrimenkul Büyüyen portföy 28% Türk Hava Yollar yile en operasyonel marjlar 16% IMKB-100 (2012 sonu) Yükseli potansiye 7% DÜNYA P YASALARI Ülke Endeks %De i im YBB (ABD$) Türkiye (IMKB-100) 63, % 29.7% Polonya (WIG) 39, % 6.8% Rusya (IRTS) 1, % -2.9% Brezilya (BVSP) 54, % -12.3% ngiltere(ftse100) 5, % -0.8% Japonya (N225) 8, % -0.9% ABD (DJI) 12, % 5.5% TAHV L-BONO P YASASI TL Bonolar Faiz Fiyat Fiyat De. % 7 Kas % % 17 Tem % % 20 ub % % Eurobond Faiz Fiyat Spread 14 Oca % Temmuz 15 Oca % FA Z ORANLARI Temmuz 27 Temmuz 27 Temmuz K sa Dönem Faiz Oran 27 Temmuz Gecelik Faiz O/N 5.75% 27 Temmuz MKB-100 Endeksi (ABD$) 52,000 46,000 40,000 34,000 28,000 22,000 16,000 10, P YASALARA BAKI EKONOM HABERLER SEKTÖR & RKET HABERLER GÜNDEM 27 Temmuz ,000 4,000 3,000 2,000 1,000 MKB de güne k smi al c l aç l bekliyoruz. ECB Ba kan Draghi nin, Euro Bölgesi ne ili kin riskleri azaltmak ad na her türlü arac kullanabilece ini aç klamas dün iyimserli in artmas nda etkili oldu. Yeni günde iyimserlik azalarak da olsa devam edebilir. Haftan n son i lem gününde ABD de 2.çeyrek büyümesi ve tüketici güveni rakamlar takip edilecekler aras nda yer al yor. Global anlamda artan risk alma i tah, dün MKB taraf nda da etkili oldu. Yeni güne ba larken Türk Liras yatay, MKB taraf nda ise k smi olumlu aç l bekliyoruz endeks aç s ndan günlük bazda öne ç kan direnç konumunda. MB Enflasyon Raporu: MB Ba kan y l n 3. Enflasyon raporunu aç klad. Ekonomide dengelenme süreci belirginle irken, cari i lemler aç dü üyor. MB, makrofinansal riskler anlam nda arzu edilen sonuçlar al nd ktan sonra Ekim 2011 den bu yana enflasyona yöneldi ve faizleri yükseltti. Nisan ve May s ta beklentilerdeki bozulmay kontrol amaçl s kl kla ek parasal s k la t rma yap ld. Haziran ay nda sermaye giri inin h zlanmas ve enerji fiyatlar n n dü mesi, enflasyonun daha iyi seyretmesine sebep oldu ve TR ye yönelik risk alg lamas olumluya döndü. Bu kapsamda fonlama maliyeti de dü ürüldü. Verim e risi de a a kayd. - Albaraka Türk - Bima - Turkcell OTKAR 2Ç12 Kar Aç klamas Beklenti: 15mn TL talya 6 ayl k bono ihalesi ile 8.5 mlr borçlanacak Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (Temmuz) (Ayl k) Beklenti: %0.4 ABD GSYH (Çeyreklik) (2Ç12) Beklenti: %1.4 ABD Çekirdek Ki isel Tüketim (2Ç12) Beklenti: %1.8 ABD Michigan Üni. Tüketici Güveni (Temmuz) (Nihai) Beklenti: lem Hacmi (ABD$mn) KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir

2 P YASALARA BAKI MKB de güne k smi al c l aç l bekliyoruz. ECB Ba kan Draghi nin, Euro Bölgesi ne ili kin riskleri azaltmak ad na her türlü arac kullanabilece ini aç klamas dün iyimserli in artmas nda etkili oldu. Yeni günde iyimserlik azalarak da olsa devam edebilir. Haftan n son i lem gününde ABD de 2.çeyrek büyümesi ve tüketici güveni rakamlar takip edilecekler aras nda yer al yor. Global anlamda artan risk alma i tah, dün MKB taraf nda da etkili oldu. Yeni güne ba larken Türk Liras yatay, MKB taraf nda ise k smi olumlu aç l bekliyoruz endeks aç s ndan günlük bazda öne ç kan direnç konumunda. Tahvil-Bono Piyasas : vadeli gösterge tahvil dün ortalama %7.88 bile ik ile i lem görürken, valörlü i lemlerdeki ortalamas %7.82 oldu. Bu sabah bankalararas piyasada güne %7.76 bile ik seviyesinden ba layan gösterge tahvilin gün içinde %7.70-%7.85 bile ik aral nda i lem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasas : Türkiye nin 5 y ll k CDS fiyat dün baz puan aral nda i lem görürken, bu sabah 204 bps seviyesinde bulunuyor vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $185.5 seviyesinden aç ld. Döviz Piyasas : /$ paritesi bu sabah , $/Yen paritesi 78.2, /Yen paritesi 96.1 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha seviyesinden ba larken, gün içinde aral nda i lem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyesidir. Uluslararas Piyasalar: Dün bir konu ma yapan ECB Ba kan Draghi, euro bölgesinin çökü ten korunabilmesi için ne gerekiyorsa yap laca söyledi. Bu aç klama piyasalarda ECB nin yeniden tahvil al mlar na ba layaca eklinde yorumlan nca, Avrupa borsalar nda ve sorunlu ülke tahvillerinde önemli kazançlar görüldü. ABD borsalar da Draghi nin aç klamalar n n ard ndan yükselirken, irket bilançolar n n ortaya koydu u sonuçlar fazla dikkate al nmad. kinci çeyrek sonuçlar n dün aç klayan Facebook'un hisseleri ise kapan sonras i lemlerde %11 de er kaybetti. Gün sonunda Dow Jones endeksi %1.67, S&P500 endeksi %1.65 de er kazand. ABD 10 y ll k tahvil faizi %1.44, Brent petrol varil fiyat ise $105.8 seviyesinden güne ba lad. Asya borsalar bu sabah yükselirken, Dow Jones vadeli i lem sözle meleri ise %0.2 prim ile i lem görüyor. De erli Madenler: Alt n bu sabah $1,617, gümü ise $27.6 seviyelerinden i lem görüyor. Platin fiyatlar $1,412, paladyum ise $572 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bak r sözle meleri ise $341 seviyesinden i lem görüyor. EKONOM HABERLER MB Enflasyon Raporu: MB Ba kan y l n 3. Enflasyon raporunu aç klad. Ekonomide dengelenme süreci belirginle irken, cari i lemler aç dü üyor. MB, makrofinansal riskler anlam nda arzu edilen sonuçlar al nd ktan sonra Ekim 2011 den bu yana enflasyona yöneldi ve faizleri yükseltti. Nisan ve May s ta beklentilerdeki bozulmay kontrol amaçl s kl kla ek parasal s k la t rma yap ld. Haziran ay nda sermaye giri inin h zlanmas ve enerji fiyatlar n n dü mesi, enflasyonun daha iyi seyretmesine sebep oldu ve TR ye yönelik risk alg lamas olumluya döndü. Bu kapsamda fonlama maliyeti de dü ürüldü. Verim e risi de a a kayd. MB n n petrol fiyatlar varsay m önceki 120 dolardan 110 dolara, 2013 y l içinse 115 dolardan 100 dolara dü ürüldü. (enflasyonu dü ürücü etkisi 0.15 puan). G da fiyatlar varsay m ise s n rl a a yönlü güncellendi. %7.5 olan 2012 y ll k beklenti %7 ye dü ürüldü. (enflasyonu dü ürücü etkisi 0.15 puan) enflasyon tahmini %6.5 tan %6.2 ye revize edildi (bekledi imiz gibi) sonu tahmini ise %5.1 oldu. Kredi büyüme oran %14 baz al n yor. Buna ek olarak Erdem Ba ç, koridordaki olas bir indirimin ancak son çeyrekte gelebilece ine i aret etti. 2

3 TEKN K ANAL Z KISA VADEDE D RENC ÖNE ÇIKAB L R Düne al c l ba layan MKB de olumlu görünüm gün boyunca devam ederken, günün ikinci yar s nda artan al mlarla endeks %3.46 l k primle seviyesinde günü tamamlad. Endeks böylelikle tarihinden bu yana (64100) en yüksek kapan n gerçekle tirdi puan yükselen endekste 90 hisse de er kazan rken, 4 hisse ise de er kaybetti. lem hacmi önceki güne göre %38 artarak milyon TL olarak gerçekle ti. Günün en yüksek i lem hacmine sahip ilk be hisse GARAN, VAKBN, YKBNK, ISCTR, AKBNK olurken, söz konusu hisselerdeki hacim, toplam i lem hacminin %48 ini olu turdu. MKB de güne k smi al c l ba lanmas n öngörüyoruz. Olas olumlu aç l la birlikte bölgesi test edilebilir seviyesinin dün hacimli bir ekilde k r lmas yla birlikte k sa vadede destek olmak üzere ve dirençleri öne ç k yor. Bununla birlikte bölgesinde kar sat lar daha etkili olabilir. Olas geri çekilmelerde bölgesi k sa vadeli stop loss konumunda olacakt r seviyesinin destek olarak korunmas önümüzdeki haftalara yönelik Ters O-B-O formasyonu fiyatlamas n destekleyecektir. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler TRKCM TAVHL ULKER MKB100 Relatif* A r Sat m Bölgesinde Olanlar A r Al m Bölgesinde Olanlar FENER, GSRAY, GSRAYY, TRKCM SKBNK, TCELL * MKB100 e dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki a r al m/sat m seviyeleri göstermektedir. 3

4 RKET HABERLER Albaraka Türk (ALBRK.IS) 1,053mn TL Not Yok Albaraka Türk 2Ç12 Finansal Sonuçlar Albaraka Türk 2Ç12 finansallar nda çeyreklik bazda %19 ve y ll k bazda %21 art ile 46.8mn TL kar aç klad. Aç klanan kar konsensüs beklenti olan 42mn TL nin %11 üzerindedir. Bankan n faaliyet giderleri çeyreklik bazda %11 artsa da, 2Ç12 de gerçekle en daha dü ük kar l k giderleri net karl l n çeyreklik bazda artmas n n en önemli nedenidir. Çeyreklik bazda %15 artan YP kredilerin deste i ile toplam krediler %8.1 büyüdü. Net faiz gelirleri çeyreklik bazda %6 artarken, ayn dönemde net faiz marj ise 21 baz puan artarak %4.89 olarak gerçekle ti. Nakdi olmayan kredilerin deste i ile komisyon gelirleri y ll k bazda %45 büyüdü. Önemli temel göstergelere bakt m zda özsermaye getirisinin 2Ç12 de %17.5 olarak gerçekle ti ini gördük. Bu oran 1Ç12 de %15.3 olarak gerçekle mi ti. Sermaye yeterlilik oran ise 2Ç12 de %12.4 oldu. (1Ç12: 12.3% ve 2011: 12.5%) BIM (BIMAS.IS) 11,537mn TL TUT BIM in ortaklar nda Abdulrahman El Khereji, sermayenin %1'ine (1.5mn TL nominal de er) denk gelen BIM hissesini dün MKK ya kaydettirdi. Hat rlanaca üzere May s 2011 de ve Nisan 2012 de de El Khereji, 1.5 mn TL nominal de erli BIM hissesini MKK ya kaydettirmi ti. El Khereji nin mevcut ortakl k yap s nda sermayedeki pay %6 d r. Turkcell (TCELL.IS) 22,176mn TL TUT Turkcell Genel Müdürü Süreyya Ciliv, Turkcell ortaklar n kâr pay da t m n iki y ld r onaylamamas nedeniyle irket kasas nda biriken 6,2 milyar TL ile kendi hisselerini alma, temettü da tma opsiyonlar ve yurtd nda sat n alma f rsatlar n de erlendireceklerini söyledi. Hisse etkisi bu a amada nötr; bu nakdin verimli bir ekilde kullan lmas irket için olumlu olmakla birlikte Yönetim Kurulu onay gerekmektedir. Yönetim içerisindeki sorunlar n çözümü ile ilgili geli meler Turkcell için belirleyici olacakt r. 4

5 KURUMSAL LEMLER Nakit Temettü Da t m Hisse Ba na Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Art r m Mevcut Sermaye (mn TL) irket MKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapan (TL) Aselsan ASELS 06/08/ Mart G.M.Y.O. MRGYO 29/08/ % 0.55 P nar Entegre Et Ve Un PETUN 25/09/ % 5.38 P nar Süt PNSUT 25/09/ % Bossa BOSSA % 2.08 Alt nya ALYAG Ataç n aat ATAC Ata Y.O. ATAYO Aviva Sigorta AVIVA Avod G da AVOD Bagfa BAGFS Bisa Tekstil BISAS Berkosan Yal t m Ve Tec BRKSN Birlik Mensucat BRMEN Ege Gübre EGGUB Escort Computer ESCOM Halk Sigorta HALKS Haznedar Refrakter HZNDR I klar Enerji Ve Yap Hol IEYHO Y.O. ISYAT Karkim Sondaj Ak kanla KARKM Kapital Yat r m Holding KPHOL Mango MANGO Mata Matbaac l k MATAS Menderes Tekstil MNDRS Neta Telekom. NETAS Selçuk G da SELGD Torunlar G.M.Y.O. TRGYO Trakya Cam TRKCM Trabzonspor TSPOR Usa UCAK Yap Kred S gorta YKSGR

6 2Ç12 AÇIKLANAN KARLAR Net Kar (mntl) Çeyreksel Kümülatif De i im irket 2Ç11 1Ç12 2Ç12 1Y11 1Y12 1Y12/1Y11 2Ç12/2Ç11 Albaraka Türk Kat l m Bankas % 58% AL TAVS YELER M Z N GÜNLÜK PERFORMANSI 26/07/ /07/2012 De i im Anel Elektrik % Bimeks Bilgi lem % Bizim Toptan % Do an Yay n Holding % Emlak G.M.Y.O % Bankas (C) % Koza Anadolu Metal % Migros % Tav Havalimanlar % Tofa Otomobil Fab % Torunlar G.M.Y.O % Türk Hava Yollar % Portföyümüzün Getirisi 1.57% MKB ,841 61, % Relatif Performans -1.83% AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, DYHOL, EKGYO, ISCTR, MGROS, TAVHL, TOASO, TRGYO, THYAO hisselerinden olu maktad r. 40% % % 32% 30% 10% 24% 21% 0% 16% -10% -10% 8% 8% -20% -22% 0% -30% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif * AL listemizin performans 20 Temmuz tarihinde hesaplanm t r. 6

7 TAVS YE L STES F NANSAL Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T Bankalar Banks % 15.1% Akbank AKBNK TUT % 14, % 14.0% Garanti Bankas GARAN , Halk Bankas HALKB TUT % 10, % 20.9% Bankas ISCTR AL % 12, % 13.1% Vak fbank VAKBN SAT % 5, % 13.1% YKB YKBNK TUT % 8, % 15.6% Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T (mntl) prim / iskonto Holdingler Do an Holding DOHOL TUT % 1, Do an Yay n DYHOL AL % pek Enerji IPEKE TUT % Koç Holding KCHOL TUT % 9, Koza Anadolu Metal KOZAA AL % Sabanc Holding SAHOL TUT % 8, i e Cam SISE TUT % 2, Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO AL % 3, GYO ISGYO TUT % Sinpa GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO AL % ,667-45% 1,597-15% 1,664-36% 18,241-4% 3,048-48% 21,357-24% 4,413-11% Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Sat Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T SANAY Anadolu Efes AEFES TUT % 7, Akçansa AKCNS TUT % Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM TUT % Anel Elektrik ANELE AL % Arçelik ARCLK TUT % 3, Aygaz AYGAZ TUT % 1, B M BIMAS TUT % 6, Bimeks BMEKS AL % Bizim Toptan BIZIM AL % Coca-Cola çecek CCOLA TUT % 3, Çimsa CIMSA TUT % Do u Otomotiv DOAS Enka n aat ENKAI TUT % 7, Ere li Demir Çelik EREGL TUT % 3, Ford Otosan FROTO TUT % 3, Hürriyet HURGZ TUT % Ipek Enerji IPEKE TUT % Koza Maden KOZAA AL % Koza Alt n KOZAL TUT % 3, Kardemir (D) KRDMD TUT % Migros MGROS AL % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanlar TAVHL AL % 1, Tekfen Holding TKFEN TUT % 1, Turkcell TCELL TUT % 12, Türk Hava Yollar THYAO AL % 2, Tofa TOASO AL % 2, Trakya Cam TRKCM TUT % Türk Telekom TTKOM TUT % 13, Türk Traktör TTRAK TUT % Tüpra TUPRS TUT % 5, Zorlu Enerji ZOREN TUT % MKB-100 XU100 63,841 68,505 7% 201,683 1, *: 2012-sonu **: 6 ayl k (milyon ABD$) Halka aç k grup irketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapm yoruz 7

8 VER AKI I 27 Temmuz Cuma OTKAR 2Ç12 Kar Aç klamas GY beklentisi: m.d. / Beklenti: 15mn TL 09:45 Fransa Tüketici Güven Endeksi (Temmuz) Önceki Veri: 90 / Beklenti: 90 11:00 talya Dünyas Güveni (Temmuz) Önceki Veri: 88.9 / Beklenti: :00 talya 6 ayl k bono ihalesi ile 8.5 mlr borçlanacak 15:00 Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (Temmuz) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: %0.4 15:30 ABD GSYH (Çeyreklik) (2Ç12) Önceki Veri: %1.90 / Beklenti: %1.4 15:30 ABD Ki isel Tüketim (2Ç12) Önceki Veri: %2.50 / Beklenti: %1.3 15:30 ABD Çekirdek Ki isel Tüketim (2Ç12) Önceki Veri: %2.30 / Beklenti: %1.8 16:55 ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni (Temmuz) (Nihai) Önceki Veri: 72 / Beklenti: Temmuz 3 A ustos Haftas AKBNK 2Ç12 Kar Aç klamas GY beklentisi: 581mn TL / Beklenti: 603mn TL AKCNS 2Ç12 Kar Aç klamas GY beklentisi: 42mn TL / Beklenti: 40mn TL ARCLK 2Ç12 Kar Aç klamas GY beklentisi: 164mn TL / Beklenti: 163mn TL ASYAB 2Ç12 Kar Aç klamas GY beklentisi: m.d. / Beklenti: 51mn TL GARAN 2Ç12 Kar Aç klamas GY beklentisi: m.d. / Beklenti: 748mn TL FROTO 2Ç12 Kar Aç klamas GY beklentisi: 171mn TL / Beklenti: 175mn TL TATKS 2Ç12 Kar Aç klamas GY beklentisi: 2mn TL / Beklenti: 2mn TL TEBNK 2Ç12 Kar Aç klamas GY beklentisi: m.d. / Beklenti: 123mn TL 30 Temmuz Pazartesi 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %-3.40 / Beklenti: m.d 12:00 AB Ortam Endeksi (Temmuz) Önceki Veri: / Beklenti: m.d 12:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Temmuz) (Nihai) Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 31 Temmuz Sal GARAN 2Ç12 Kar Aç klamas GY beklentisi: m.d. / Beklenti: 748mn TL 02:01 ngiltere Gfk Tüketici Güveni Anketi (Temmuz) Önceki Veri: -29 / Beklenti: m.d 02:30 Japonya sizlik Oran (Haziran) Önceki Veri: %4.40 / Beklenti: m.d 09:45 Fransa Üretici Fiyatlar Endeksi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: m.d 10:00 Türkiye D Ticaret Dengesi (Haziran) Önceki Veri: -8.6 / Beklenti: m.d 10:55 Almanya sizlik Oran (Temmuz) Önceki Veri: %6.80 / Beklenti: m.d 11:00 talya sizlik Oran (Haziran) Önceki Veri: %10.10 / Beklenti: m.d 12:00 AB Tüketici Fiyatlar Endeks Tahmini (Temmuz) (Y ll k) Önceki Veri: %2.40 / Beklenti: m.d 12:00 AB sizlik Oran (Haziran) Önceki Veri: %11.10 / Beklenti: m.d 13:00 talya Üretici Fiyatlar Endeksi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.30 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Ki isel Gelir (Haziran) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Ki isel Tüketim (Haziran) Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Çekirdek Ki isel Tüketim Harcamalar (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: m.d 16:45 ABD Chicago Al m Yönetici Endeksi (Temmuz) Önceki Veri: 52.9 / Beklenti: m.d 17:00 ABD Tüketici Güven Endeksi (Temmuz) Önceki Veri: 62 / Beklenti: m.d 8

9 Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Be ikta, stanbul Telefon: Faks: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili ine inand m z sa lam kaynaklardan derlemi olup, yap lan yorumlar sadece GARANT YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir Ayr ca, Garanti Yat r m Menkul K ymetler A..'nin yaz l izni olmad kça bu raporlar n içeri i k smen ya da tamamen üçüncü ki ilerce hiç bir ekil ve ortamda yay nlanamaz, iktisab edilemez, al nt yap lamaz, kullan lamaz. Rapor gönderilen ki iye özel ve münhas rd r. 3 lave olarak, bu raporun gönderildi i ve yukar daki aç klamalar m z do rultusunda kullan ld ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynakl tüm talep ve dava haklar m z sakl d r.