CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIĞI

Transkript

1 CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIĞI 31 Mart 2015 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar 8 Mayıs 2015

2 Credit Suisse İstanbul Menkul Değerler A.Ş. ve Bağlı Ortaklığı İçindekiler Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Özet Kapsamlı Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Konsolide Gelir Tablosu Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu Özet Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar

3 31 Mart 2015 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL )) VARLIKLAR Dipnot referansları Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş DÖNEN VARLIKLAR 234,852, ,826,662 Nakit ve nakit benzerleri 4 94,551,526 94,908,976 Ticari alacaklar 138,860, ,166,359 İlişkili taraflardan ticari alacaklar 5 ve , ,686 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 138,598, ,990,673 Peşin ödenmiş giderler 8 1,368, ,159 Diğer dönen varlıklar 57,236 23,765 Diğer alacaklar 15,400 4,404 DURAN VARLIKLAR 18,120,121 16,464,198 Finansal yatırımlar 159, ,711 Diğer alacaklar 6 13,331,418 10,874,613 Maddi duran varlıklar 7 1,502,344 1,783,408 Maddi olmayan duran varlıklar 7 405, ,587 Ertelenmiş vergi varlığı 10 2,720,779 3,244,879 TOPLAM VARLIKLAR 252,972, ,290,860 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 153,079, ,435,894 Ticari borçlar 5 141,451, ,622,774 - İlişkili taraflara ticari borçlar ,598, ,990,673 - Diğer ticari borçlar 2,852,354 3,632,101 Diğer borçlar 6 719,065 1,420,190 - İlişkili taraflara diğer borçlar ,065 1,420,190 Dönem karı vergi yükümlülüğü 10 1,769, ,622 Ertelenmiş gelirler 39,544 52,725 Kısa vadeli karşılıklar 7,755,721 10,731,558 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 7,588,184 10,635,389 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 9 167,537 96,169 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 1,344,003 1,186,025 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 6,813,476 6,527,379 Uzun vadeli karşılıklar 6,681,664 6,390,294 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 6,681,664 6,390,294 Ertelenmiş gelirler 131, ,085 ÖZKAYNAKLAR 93,080,311 88,327,587 Ödenmiş sermaye 6,761,000 6,761,000 Sermaye düzeltme farkları 88,206 88,206 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 1,352,200 1,352,200 Aktüeryal kazanç / (kayıp) 2,377 (44,205) Geçmiş yıllar karları 80,170,386 62,063,022 Net dönem karı 4,706,142 18,107,364 TOPLAM KAYNAKLAR 252,972, ,290,860 İlişikteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

4 Özet Konsolide Kapsamlı Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Konsolide Gelir Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL )) Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmemiş KAR VE ZARAR KISMI Dipnot referansları 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2014 Hasılat 11 15,338,926 12,321,091 BRÜT KAR 15,338,926 12,321,091 Genel yönetim giderleri (8,735,982) (6,515,805) Pazarlama giderleri (536,960) (433,294) Araştırma ve geliştirme giderleri (690) (984) ESAS FAALİYET KARI 6,065,294 5,371,008 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 2,171,931 1,792,814 FİNANSMAN GİDERLERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 8,237,225 7,163,822 Finansman giderleri (1,208,004) (457,048) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KAR 7,029,221 6,706,774 Sürdürülen faaliyetler vergi geliri / (gideri) (2,323,079) (1,257,558) - Dönem vergi gideri 10 (1,810,624) (1,394,307) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 10 (512,455) 136,749 DÖNEM KARI 4,706,142 5,449,216 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıp/kazançları 58,228 (3,294) Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi (11,646) 659 DİĞER KAPSAMLI GELİR 46,582 (2,635) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 4,752,724 5,446,581 İlişikteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

5 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL )) Ödenmiş Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler yeniden değerleme ölçüm kayıp / (kazançları) Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı Özkaynaklar 1 Ocak 2014 Tarihi İtibarıyla Bakiye 6,761,000 88,206 1,352,200-45,152,498 16,898,269 70,252,173 Transferler ,898,269 (16,898,269) - Toplam Kapsamlı Gelir - - (2,635) 5,449,216 5,446, Mart 2014 Tarihi itibarıyla Bakiye 6,761,000 88,206 1,352,200 (2,635) 62,050,767 5,449,216 75,698,754 1 Ocak 2015 Tarihi İtibarıyla Bakiye 6,761,000 88,206 1,352,200 (44,205) 62,063,022 18,107,364 88,327,587 Transferler ,107,364 (18,107,364) - Toplam kapsamlı gelir ,582 4,706,142 4,752, Mart 2015 Tarihi itibarıyla Bakiye 6,761,000 88,206 1,352,200 2,377 80,170,386 4,706,142 93,080,311 İlişikteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

6 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL )) Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmemiş Dipnot 31 Mart Mart 2014 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN NAKİT AKIŞLARI Dönem Karı 4,706,142 5,449,216 Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 385, ,548 Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 2,008,038 (1,767,420) Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler 2,323,079 1,257,558 Gider Tahakkuklarındaki Değişim 71,368 (49,372) Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler (2,637,885) 1,188,636 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9,793,785 (4,519,191) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (2,622,556) (2,275,646) İlişkili Taraflardan Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (11,171,424) 5,071,812 Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (1,084,970) 174,612 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi Ödemeleri (11,772) (8,444) Bloke Hesaplardaki artış azalış (2,614,420) -- Ödenen personel primleri -- (3,880,098) Esas Faaliyetlerden Sağlanan Net Nakit (855,604) 874,211 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Alınan faizler (2,031,440) 1,282,391 Maddi ve maddi olmayan duran varlık edinimleri (108,229) (2,618) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışları Yatırım Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit (2,139,669) 1,279,773 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B) (2,995,273) 2,153,984 E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 94,583,077 74,545,004 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+E) 4 91,587,804 76,698,988 İlişikteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

7 1 Grup un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Baran Menkul Değerler AŞ, 6 Aralık 2006 da imzalanan Hisse Devir sözleşmesiyle Credit Suisse International Holdings AG tarafından satın alınmış ve Şirketin ismi Credit Suisse İstanbul Menkul Değerler A.Ş. ( Şirket ) olarak değiştirilmiştir. İlgili değişiklik Şirket in hisse devir sürecinin de tamamlandığı tarih olan 20 Nisan 2007 tarihli ticaret sicil gazetesinde yayımlanmıştır. Şirket Akat Mahallesi, Orkide Sokak, No: 3 / , Maya Plaza, Beşiktaş - İstanbul adresinde faaliyetini sürdürmektedir. Şirket in faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak her türlü sermaye piyasası araçları ile ilgili sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak ve bu faaliyetler ile ilgili olarak her türlü işlem ve sözleşmeler yapmak ve aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) ndan aşağıdaki yetki ve izin belgelerini almıştır: Menkul Kıymet Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme İşlemleri İzin Belgesi Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla şirketin ortakları aşağıda gösterilmiştir. Pay Oranı Pay % Tutarı Pay Tutarı 5 Pay Oranı % Credit Suisse AG 6,760, ,760, Diğer Genel Toplam 6,761, ,761, Konsolidasyona dahil edilen Credit Suisse Portföy Yönetimi A.Ş. nin ( Bağlı Ortaklık ) faaliyet alanı aşağıda açıklanmıştır. Credit Suisse Portföy Yönetimi A.Ş.: Credit Suisse Portföy Yönetimi A.Ş Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde gerçek ve tüzel kişilere portföy yöneticiliği hizmeti vermek ve yatırım fonlarının portföylerini yönetmek amacıyla 3,000,000 TL sermaye ile 12 Mart 2014 de kurulmuştur. İşletmenin merkezi, Akat Mahallesi, Orkide Sokak, No: 3 / , Maya Plaza, Beşiktaş - İstanbul adresinde bulunmaktadır. Credit Suisse Portföy Yönetimi A.Ş nin %100 ü Credit Suisse İstanbul Menkul Değerler A.Ş. ye aittir. Şirket ve konsolidasyona dahil edilen Bağlı Ortaklığı birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla Grup un personel sayısı 32 dir (31 Aralık 2014: 32). 2 Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Grup un finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir: 2.1 Ara dönem özet konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar İlişikteki ara dönem finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

8 2 Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.1 Ara dönem özet konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (devamı) Grup Tebliğ in 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygulamaktadır. Grup, 31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 Ara Dönem Finansal Raporlama ya uygun olarak hazırlamıştır. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup un 31 Aralık 2014 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Finansal tabloların TMS/TFRS ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile koşullu varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla sona eren üç aylık döneme ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Grup ilk olarak 1 Temmuz 2013 tarihinden itibaren uygulanacak şekilde TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (2011) standardını benimsemiştir Mart 2015 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar İlişikteki finansal tablolar, Grup un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. 2.4 Geçerli ve Raporlama Para Birimi Grup un finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (işlevsel para birimi) ile sunulmuştur. Grup un finansal durumu ve faaliyet sonucu, Grup un geçerli para birimi ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. 2.5 Kur Değişiminin Etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL ye çevrilmektedirler. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem kar/zararına yansıtılmaktadır. Grup tarafından kullanılan 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir: Amerikan Doları Avro İngiliz Sterlini

9 2 Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar(devamı) Mart 2015 tarihi itibarıyla yeni ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ve yorumlar ise aşağıdaki gibidir: TFRS 9 karma ölçüm modelini muhafaza etmekle beraber daha basitleştirmektedir ve finansal varlıklar için itfa edilmiş maliyet ve gerçeğe uygun değer olmak üzere iki temel ölçüm kategorisi sunmaktadır. Sınıflandırmanın temeli Grup un işletme modeline ve finansal varlıklarının sözleşmeye dayalı nakit akış özelliklerine dayanmaktadır. UMS 39 un finansal varlıklar üzerindeki değer düşüklüğü karşılığı ve finansal riskten korunma muhasebesi konularında uygulanmaya devam etmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2015 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçeneği mevcuttur. Şirketler tarafından bu standardın 1 Ocak 2012 den önce uygulanmaya başlanması halinde geçmiş dönemlerine uygulamasına gerek bulunmamaktadır. Bu standardın Grup finansal tabloları üzerindeki etkisi henüz tespit edilmemiştir. 3 Operasyonların Sezona Göre Değişimi Grup un operasyonları, sezona göre önemli bir değişim göstermemektedir. 4 Nakit ve Nakit Benzerleri 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit ve benzerleri aşağıdaki gibidir: Kasa 1,360 1,318 Bankalar 94,550,166 94,907,658 Vadeli mevduat 94,523,347 89,001,961 Vadesiz mevduat 26,819 5,905,697 94,551,526 94,908,976 Grup un 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, Grup un kendi kullanımında olmayan tutarlar ve faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 31 Mart Mart 2014 Nakit ve nakit benzerleri 94,551,526 77,310,107 Vadeli mevduat reeskontu (349,302) (611,119) Başkaları Namına Tutulan Paralar (2,614,420) -- Nakit akışları tablosundaki nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 91,587,804 76,698, Mart 2015 tarihi itibarıyla bankalarda bulunan vadeli mevduatın 82,874,891 TL tutarındaki kısmı Credit Suisse Londra Şubesi nde bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 81,126,062TL). 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla bankalardaki vadeli mevduat faiz oranı % % 9.46 (31 Aralık 2014: % % 8.48) ve vadeleri 1 ve 31 gündür (31 Aralık 2014: 1 ve 31 gün). 31 Mart 2015 itibarıyla vadeli mevduatlar üzerinde 349,302 TL (31 Mart 2014: 611,119 TL) faiz reeskontu bulunmaktadır. 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla bankalar mevduatı üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 7

10 5 Ticari Alacaklar ve Borçlar Ticari alacaklar: 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ticari alacaklar aşağıdaki gibidir: VOB işlem teminatları (*) 138,598, ,990,673 Credit Suisse Securities (Europe) Limited ( Credit Suisse Europe ) (Not 12) (**) 261, ,686 Ticari borçlar: 138,860, ,166, Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla diğer ticari borçlar aşağıdaki gibidir: Diğer ticari borçlar VIOP işlem teminatları (*) (Not 12) 138,598, ,990,673 Diğer 2,852,354 3,632, ,451, ,622,774 (*) Grup un ticari alacak ve ticari borçlarında yer alan tutarlar, müşteriler adına Vadeli İşlem Opsiyon Borsası nda tutulan nakit teminat tutarıdır. Ticari alacaklar VIOP takas alacaklarını, ticari borçlar ise müşterilere olan borç tutarını ifade etmektedir. (**) Credit Suisse Europe a kesilen hizmet faturalarından kaynaklanmaktadır. 6 Diğer Alacaklar ve Borçlar Diğer alacaklar: 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir: Uzun vadeli diğer alacaklar VIOP a verilen nakit teminatlar 12,948,244 10,500,864 Takasbank a verilen nakit teminatlar 323, ,976 Kira depozitosu 53,725 47,729 SPK ya verilen nakit teminatlar 2,219 1,971 Diğer 3,666 3,073 13,331,418 10,874,613 Diğer borçlar: 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, diğer borçlar ilişkili taraflara borçlardan oluşmaktadır: Diğer borçlar Credit Suisse Europe (Not 12) 719,065 1,420, ,065 1,420,190 7 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 31 Mart 2015 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap döneminde 26,584 TL lik maddi duran varlık alımı, 15,365 TL lik maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleşmiştir. (31 Aralık 2014: 215,751 TL lik maddi duran varlık, 28,644 TL lik maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleşmiştir). 8

11 7 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar (devamı) Maddi duran varlık alımlarının 26,584 TL lik kısmı makina ve cihazlara yapılmıştır. 31 Mart 2015 tarihinde maddi ve maddi olmayan duran varlık satışı gerçekleşmemiştir (31 Mart 2014: Bulunmamaktadır.) Maddi duran ve maddi olmayan duran varlıkların dönem amortisman gideri 233,943 TL dir (31 Mart 2014: 232,548 TL). 8 Peşin Ödenmiş Giderler 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir: Peşin ödenmiş giderler Kira ödemesi 875, ,291 Peşin ödenen ikramiye (*) 178, ,450 Lisans bedeli 60, Diğer 254, ,418 1,368, ,159 (*) Peşin ödenen bonus üst yönetime peşin olarak ödenen ve aylar itibarıyla giderleştirilen tutardan oluşmaktadır. 9 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Borç Karşılıkları 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, Grup un 167,536 TL tutarındaki kısa vadeli borç karşılıkları (31 Aralık 2014: 96,169 TL) gider tahakkuklarından oluşmaktadır. 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla Grup aleyhine açılmış veya açılması planlanan bir dava bulunmamaktadır. (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır.) 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 21 Haziran 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 32 inci maddesi ile Kurumlar Vergisi oranı 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kurum kazançları %20 olarak belirlenmiştir. Türk vergi sistemine göre, oluşmuş zararlar ileriki senelerde oluşabilecek vergiye tabi karları netleştirmek amacı ile yalnızca 5 yıl ileriye taşınabilir. Zararlar, geçmiş dönem karlarını netleştirmek amacı ile geriye taşınamaz. Kurumlar Vergisi Kanunu nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ de uygulamadaki detaylar belirlenmiştir. Eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, o zaman ilgili karların transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin bir mutabakat prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama tarihini takip eden dört ay içerisinde vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. 9

12 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) Ertelenen vergi yükümlülüğü veya alacağı varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları dikkate alınarak ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla net ertelenen vergi varlıkları ve borçlarını doğuran kalemler aşağıdaki gibidir: Ertelenmiş vergi varlıkları İkramiye, nakit ödenecek hisse opsiyon ve kar paylaşım karşılıkları 2,849,332 3,300,842 Kıdem tazminatı karşılığı 48,663 53,604 Kullanilmamış izin karşılığı -- 50,690 Diğer -- 17,168 Toplam ertelenmiş vergi varlığı 2,897,995 3,422,304 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü: Maddi duran varlık amortismanlarının Vergi Kanunları ile yöntem farklılıkları (177,216) (177,425) Toplam ertelenmiş vergi yükümlülüğü (177,216) (177,425) Ertelenmiş vergi varlığı 2,720,779 3,244,879 Aşağıda dökümü verilen mutabakat, 31 Mart 2015 ve 2013 tarihleri itibarıyla toplam vergi karşılığı ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir: 31 Mart 2015 % Oran 31 Mart 2014 % Oran Vergi öncesi kar 7,029,221 6,706,774 Yasal vergi oranı Yasal vergi oranıyla hesaplanan vergi tutarı (1,405,844) 12 (1,341,355) (20) Kanunen kabul edilmeyen giderler (677,696) (10) (333,040) (5) Vergiden muaf gelirler 67,276 (1) 276,358 4 Önceki dönem vergi düzeltmesi (29,378) ,107 2 Diğer (277,436) 3 36,372 1 Vergi gideri (2,323,079) (34) (1,257,558) (19) 31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki vergi kalemleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 31 Mart Ocak- 31 Mart 2014 Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı gideri 1,781,246 1,498,414 Önceki dönem vergi gideri / (geliri) 29,378 (104,107) Ertelenmiş vergi geliri/ (geliri) 512,455 (136,749) Vergi gideri 2,323,079 1,257,558 10

13 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla kurumlar vergisi karşılığı ile peşin ödenmiş kurumlar vergisi netleştirildikten sonra kalan tutar dönem karı vergi yükümlülüğü hesabında bulunmaktadır. Kurumlar vergisi yükümlülüğü 1,757,703 (432,804) Peşin ödenen vergiler 11,772 10,182 Dönem karı vergi yükümlülüğü 1,769,474 (422,622) 11 Hasılat 31 Mart 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemindeki hasılat aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 31 Mart 1 Ocak 31 Mart Hasılat Aracılık komisyon gelirleri 9,006,130 6,680,911 Yatırım danışmanlığı hizmet geliri 4,651,552 3,846,057 Pazar araştırma hizmet gelirleri 1,145,027 1,261,146 Hisse satış pazarlama faaliyetleri hizmet gelirleri 503, ,977 Diğer 32, Toplam hizmet gelirleri 15,338,926 12,321, İlişkili Taraf Açıklamaları 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla bankalarda bulunan vadeli mevduatın 82,874,891 TL tutarındaki kısmı Credit Suisse Londra Şubesi nde bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 81,126,062 TL). İlişkili taraflardan alacak ve borçlar Grup un 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ilgili taraflarla olan alacak bakiyeleri aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflardan alacaklar: Credit Suisse Securities (Europe) Limited ( Credit Suisse Europe ) (Not 5) 261, , , ,686 İlişkili taraflara borçlar: Credit Suisse Europe VOB teminat borçları (Not 5) 138,598, ,990,673 Credit Suisse Europe (Not 6) 719,065 1,420, ,318, ,410,863 11

14 12 İlişkili Taraf Açıklamaları (devamı) İlişkili taraflarla işlemler 31 Mart 2015 ve 31 Mart 2013 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerine ait ilişkili taraflarla işlemler aşağıdaki gibidir: 31 Mart Mart 2014 Credit Suisse Europe aracılık komisyon gelirleri 9,006,130 6,680,911 Credit Suisse International yatırım danışmanlığı geliri 3,606,634 2,693,489 Credit Suisse Europe yatırım danışmanlığı geliri 1,044,918 1,152,568 Credit Suisse Europe pazar araştırma gelirleri 1,145,027 1,261,146 Credit Suisse Londra Şubesi faiz gelirleri 1,831,537 1,624,970 Credit Suisse Europe hisse satış pazarlama faaliyetler, komisyon gelirleri 503, , Mart 2015 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatler toplamı 3,587,425 TL dir (31 Mart 2014: 2,915,467 TL). 12

15 13 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 13.1 Kur Riski 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup un yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir: DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU 31 Mart 2015 TL Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) ABD Doları İngiliz Sterlini Varlıklar 1,368, ,383 - Ticari alacaklar 1,305, ,000 - Diğer alacaklar 63,644 24,383 - Yükümlülükler (10,505,359) (4,024,733) - Çalışanlara sağlanan-kısa vadeli (2,295,525) -879,444 - Çalışanlara sağlanan-uzun vadeli (6,438,350) -2,466,612 - İlişkili taraflara ticari borçlar (1,305,100) -500,000 - İlişkili taraflara diğer borçlar (466,384) -178,678 Net yabancı para kısa pozisyonu (9,136,615) (3,500,351) - DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU 31 Aralık 2014 TL Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) ABD Doları İngiliz Sterlini Varlıklar 1,209, , Ticari alacaklar 1,159, , Diğer alacaklar 49,700 21, Yükümlülükler (13,361,763) (5,762,112) -- Çalışanlara sağlanan-kısa vadeli (6,002,995) (2,588,725) -- Çalışanlara sağlanan-uzun vadeli (6,122,274) (2,640,163) -- İlişkili taraflara ticari borçlar (1,159,450) (500,000) -- İlişkili taraflara diğer borçlar (77,044) (33,224) Net yabancı para kısa pozisyonu (12,152,613) (5,240,679) -- 13

16 13 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 13.1 Kur Riski (devamı) Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZ TABLOSU 31 Mart 2015 Kar/Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın değer değer kazanması kaybetmesi ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (913,662) 913,662 2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-) ABD Doları Net Etkisi(1+2) (913,662) 913,662 İngiliz Sterlini kurunun %10 değişmesi halinde 4-İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Strelini riskinden korunan kısım(-) İngiliz Sterlini Net Etkisi (4+5) TOPLAM (3+6) (913,662) 913,662 DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZ TABLOSU 31 Aralık 2014 Kar/Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın değer değer kazanması kaybetmesi ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (1,215,261) 1,215,261 2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-) ABD Doları Net Etkisi(1+2) (1,215,261) 1,215,261 İngiliz Sterlini kurunun %10 değişmesi halinde 4-İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü İngiliz Strelini riskinden korunan kısım(-) İngiliz Sterlini Net Etkisi (4+5) TOPLAM (3+6) (1,215,261) 1,215, Sermaye Yönetimi Grup un, 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, Tebliğ 34 kapsamında alım satım aracılığı faaliyeti, portföy yöneticiliği faaliyeti, halka arza aracılık faaliyeti ve yatırım danışmanlığı faaliyeti (31 Aralık 2014: alım satım aracılığı faaliyeti, portföy yöneticiliği faaliyeti, halka arza aracılık faaliyeti ve yatırım danışmanlığı faaliyeti) için sahip olması gereken asgari özsermaye yükümlülüğü sırasıyla 1,711,000 TL ve 1,696,000 TL olup Grup un 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla sahip olduğu özsermaye sırasıyla 93,080,311ve 88,327,587 TL dir. Ayrıca, Grup un sahip olması gereken sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ 34 de getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablolarında yer alan ve Grup un net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden özsermayelerinden aşağıda sayılan varlık kalemlerinin indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder: 14

17 13 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 13.2 Sermaye Yönetimi (devamı) a) Duran varlıklar; 1) Maddi duran varlıklar (net), 2) Maddi olmayan duran varlıklar (net), 3) Borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar, 4) Diğer duran varlıklar, b) Müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları. Grup un 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı sırasıyla 86,582,897 TL ve 79,960,548 TL dir. Sermaye yeterliliği tabanı yükümlülüğü aşağıda belirtilen kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. a) Sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari özsermayeleri, b) Risk karşılığı, c) Değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri. 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Grup un sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı yukarıdaki kalemlerin üzerindedir. 14 Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan hususlar Credit Suisse finansal grubunun bir üyesi olan Credit Suisse Portföy Yönetimi A.Ş. 12 Mart 2014 tarihinde kurulmuştur. Credit Suisse in 2015 yılında gelişmekte olan ülkeler çapında bir yönetsel değişikliğe gitmiş olması ve Credit Suisse Portföy Yönetimi A.Ş. nin, Sermaye Piyasası Mevzuatında aranan asgari istihdam kadrolarını oluşturmasının mümkün görünmemesi sebebiyle, 26 Şubat 2015 tarihli bir yazı ile faaliyet izni ve yetki belgesi verilmesine ilişkin başvurudan vazgeçilmiş, durum Sermaya Piyasası Kurulu Başkanlığı na 26 Şubat 2015 tarihinde bildirilmiştir ve başvurunun işlemden kaldırılması talep edilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı nın 6 Mart 2015 tarih ve 6/292 sayılı toplantısında konu görüşülmüş, Kurul Kararı nın tebliğ tarihinden en geç 3 ay içinde Şirket esas sözleşmesindeki ticaret unvanı ile amaç ve faaliyet konularına ilişkin hükümlerin, kolektif portföy yöneticiliği faaliyetlerini kapsamayacak şekilde değiştirilmesine karar verilmiştir. Credit Suisse Portföy Yönetimi A.Ş. yönetimi, yukarıda anılan Kurul kararı gereği uygun görülen işlemlerin yapılması hazırlığı içindedir. 15

18 16