Günlük Bülten. Türkiye Piyasalar. Piyasa Yorumu: Bugünün Haberleri:

Transkript

1 Türkiye Piyasalar 15 Ekim 2019 Salı S&P 500 Brent Petrol USD Endeks -%0.14 -%0.78 %0.16 Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Saat İşsizlik oranı 10:00 İngiltere işsizlik oranı 11:30 Hisse Senedi Piyasası 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Bono Piyasası Ekim 7 Ekim 8 Ekim 9 Ekim 10 Ekim 11 Ekim 14 Ekim İşlem Hacmi, TRY mln BIST Ekim 7 Ekim 8 Ekim 9 Ekim 10 Ekim 11 Ekim 14 Ekim İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2020 Endeksler, para piyasaları ve emtia 106, , , ,000 98,000 96,000 94,000 92,000 90,000 88,000 Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST100 93,981 99, % -8.8% 3.0% İşlem Hacmi, TL mln 11,499 9, % 32.6% 326.2% Turkey 2019 (Mar 08, 28) 15.13% 14.99% 14 bps -14 bps -136 bps Turkey % 7.01% 25 bps 12 bps -1 bps TCMB karışık fonlama mlyt 16.08% 16.14% -6 bps -139 bps -798 bps USD/TRY % 4.2% 12.1% EUR/TRY % 3.8% 7.8% Sepet (50/50) % 4.0% 9.8% Günlük Bülten Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100 de, dün gece ABD Başkanı Trump tarafından açıklanan yaptırımların beklenenden daha ılımlı gelmesi ile günün erken saatlerinde değer kazanan Türk Lirası na istinaden dünün kayıplarının bir kısmını telafi etmeye yönelik yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. Dün endeks Mart ayından bu yana gördüğü en sert düşüşü kaydetti, Bankacılık, havacılık ve demir çelik hisseleri bugün de baskıyı hissetmeye devam edebilirler. Destek olarak ve takip ediyoruz. Bugünün Haberleri:, direnç olarak ise ve FROTO; Yönetim Kurulu, hisse başına net 104,55 Kr nakden temettü dağıtılması teklifini Genel Kurul un onayına sunacak Ekonomik Ajanda Saat da Temmuz ayı işsizlik oranı açıklanacak. Saat de Eylül ayı merkezi yönetim bütçesi açıklanacak. DOW 26,787 26, % -1.6% 14.8% S&P500 2,966 2, % -1.4% 18.3% FTSE 7,213 7, % -2.1% 7.2% MSCI EM 1,017 1, % -0.9% 5.4% MSCI EE % -2.1% 12.9% Shanghai SE Comp 3,008 2, % -0.8% 20.6% Nikkei 21,799 21, % -0.9% 8.9% Petrol (Brent) % 6.8% 6.8% Altın 1,493 1, % 0.3% 16.4% En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Metro Holding METRO % 69,467 Ford Otosan FROTO % 31,720 Bim Birlesik Magazalar BIMAS % 132,183 En çok düşenler Garanti Bankasi GARAN % 1,993,292 Sinpas G.M.Y.O. SNGYO % 5,374 Gozde Girisim Srmy. Y.O. GOZDE % 9,619 Pegasus Airlines PGSUS % 199,674 Icbc Turkey Bank ICBCT % 52,194 Akbank AKBNK % 762,892 Ssdrettin.Bagci@denizinvest.com, Orkun.Godek@denizbank.com

2 15 EKİM 2019 SALI GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Yorumu Günün yorumu Hafta başlangıcı yerel varlık fiyatlamalarının haber akışı ve bozulan yatırımcı algısının etkisiyle emsallerinden negatif yönde ayrışması şeklinde gerçekleşti. TSK tarafından yürütülen Kuzey Suriye deki Barış Pınarı Harekatı na yönelik akış varlık gruplarını baskılarken, Türk lirası günü Amerikan doları karşısında %-0.75 performans ile tamamladı. BİST 100 endeksi %-5 lik performans ile ayrışmada belirleyici rolü üstlenirken, 2 ve 10 yıl vadeli gösterge tahvillerin faizlerinde sırasıyla %5 ve %7 düzeylerinde yükselişler gözlendi. 5 yıl vadeli USD cinsinden ülke CDS değeri ise günü 413bp ile tamamladı. Avrupa Birliği nden gelen silah satışına yönelik kısıtlama açıklamaları ve ABD cephesinden beklenen hafta sonu haber akışını meşgul eden gündem dışında farklı bir durum gözlenmediğinin altını çizelim- yaptırım haberleri yerel varlıkların baskılanmasında belirleyici rolü üstlendi. Günün geç saatlerinde ise ABD Başkanı Donald Trump tarafından yaptırım paketinin içeriği açıklandı. Buna göre, çelik ihracatında gümrük vergisi yeniden %50 seviyesine yükseltilirken Mayıs ayında bu rakam aşağı yönde revize edilmişti & hali hazırda ihracatımız eski düzeylerinde bulunmuyor-, 100 milyar dolar seviyesine yükseltilmesi hedeflenen ticaret hacmi görüşmeleri durduruldu ve 3 bakan için (Hulusi Akar, Fatih Dönmez ve Süleyman Soylu) ABD ile herhangi bir mali işlem yapılmayacağı ve seyahat edemeyeceklerine dair yaptırım kararları alındığı belirtildi. Başkan Yardımcısı Mike Pence ise Ankara ya müzakereler için heyet göndermeye hazır olduklarını ifade etti. Türk lirası cinsinden fiyatlanan varlıklar açısından açıklanan paketin içeriğini daha negatif fiyatlamaya sebep olacak ölçekte değerlendirmiyoruz. Ayrıca, haftanın ilk işlem gününde hisse senetlerinde gözlenen satış baskısının da bir miktar aşırıya kaçtığı kanaatindeyiz. Asya seansı işlemlerinde USDTRY paritesi 5.90 düzeylerinde fiyatlanmakta ve 6.00 seviyeleri direnç konumunda. Global piyasalarda ise ABD-Çin ticaret görüşmelerinin Faz-1 olarak tanımlanan kısmının henüz detayları bulunmadığından yatırımcı kesiminde Cuma günü gözlenen risk iştahı artışının kısmen dengelenmesi durumu söz konusu. Kapalı olan ABD tahvil piyasası 15 Ekim işlemlerinde yeniden açıldı ve Asya da yatırımcıların giriş yönlü pozisyon aldığı görülüyor. Keza benzer şekilde tatilden dönen Japonya da da hisse senetleri 1 gün gecikmeli yükselişi fiyatlama isteğindeler. İngiltere de Başbakan Johnson Brexit a dair anlaşma çabalarını yürütmek için bugün takvimde bulunan kabine toplantısını iptal ederken, GBPUSD paritesi 1.26 lı düzeylerde denge arayışı çabasında. Petrol kontratları $60 seviyesinin aşağısında işlem görürken, ABD de bugün başlayacak olan banka bilançoları Citi, Goldman, JPMorgan ve Wells Fargogünün ikinci yarısında fiyatlamalara yön verecek başlıklar olarak öne çıkıyor. Ayrıca, IMF & Dünya Bankası toplantıları ve IMF nin açıklayacağı WEO raporu da odaktaki diğer başlıklar konumunda. 2 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

3 GÜNLÜK BÜLTEN 15 EKİM 2019 SALI Piyasalarda bugün Yurt içi ve yurt dışı piyasalarda gelişmeler Türk lirası Amerikan doları karşısında haftanın ilk işlem gününde %-0.75 düzeyinde performans sergilerken, BİST 100 endeksi günü %-5 ile tamamladı. 10y vadeli tahvil faizinde son işlemler %15.70 düzeyinden geçti. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışlarının tamamı negatif yönde gerçekleşti. Euro Stoxx 50 %-0.38, FTSE 100 %-0.46, CAC 40 %-0.40 ve DAX % düzeyinde performans sergiledi. Bölge genelinde en ciddi değer kaybı % ile Rusya (RTS, USD) varlıklarında takip edildi. Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa seansına kıyasla daha iyimser bir resim oluşumu söz konusuydu. Majör ABD endekslerinin tamamında kapanışlar negatif yönlü olurken, kayıplar %-0.10 lu düzeyler ile sınırlı kaldı. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları Şili grubu dışında pozitif performans sergilerken, Bovespa %0.45, Merval ise %0.17 ile günü tamamladı. Asya seansında yeni gün fiyatlamalarına baktığımızda tatilden dönen Japonya grubu dışında karışık bir yaklaşım ile karşılaşmaktayız. TSİ 08.18/ NKY 225 %1.88, Hang Seng %-0.07, CSI 300 %-0.42 ve KOSPI %0.01 ile işlem görmekte. CNH-CNY spreadi 23 pips seviyesinde oluşurken, PBOC tarafından fixing kur ayarlaması ile yuanda değer kazancına işaret etmekte. DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3

4 15 EKİM 2019 SALI GÜNLÜK BÜLTEN Haber Başlıkları Basında Çıkan Haberler ABD'de hisse senetleri satış ağırlıklı seyir izledi; ABD borsaları Çin ile anlaşma kağıda dökülmeyince düştü / Asya borsaları Salı günkü işlemlerde karışık bir seyir izledi; Japonya Borsaları tatil dönüşü ABD-Çin kısmi ticaret anlamasına reaksiyon göstermesiyle Salı günkü işlemlerde yükseldi. Hong Kong hisse senetleri açılışta hafif yükselirken, Avustralya ve Güney Kore de endeksler yatay seyretti, Çin hisse senetleri ise geriledi. ABD Hazine Bakanlığı: Savunma Bakanı Akar, İçişleri Bakanı Soylu, Enerji Bakanı Dönmez ile Savunma Bakanlığı ve Enerji Bakanlığı yaptırım kapsamına alındı; Yaptırım Akar, Soylu ve Dönmez in ABD deki mallarına el konulmasını öngörüyor ve bu isimlerle herhangi bir ticari ilişki kurulmasını yasaklıyor ABD'li yetkili: Amacımız önce ateşkes, sonra müzakereyle çözüm bulmak / ABD Başkan Yardımcısı Pence: Trump, Suriye'de ateşkes ilan edilmesini istedi, görüşmeler yapmak üzere Türkiye'ye gideceğim /ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo, Türkiye'nin saldırılarını durdurmaması halinde yeni yaptırımlara maruz kalacağını söyledi / ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi, Suriye'de gelinen durumdan Trump'ın sorumlu olduğunu belirtti / Cumhuriyetçi Senatör Lindsay Graham, Trump'ın hem Erdoğan hem de SDG Komutanı Mazlum Kobani ile temaslarının ayrıntılarını açıkladı / Pelosi: Türkiye'ye yönelik yaptırımlar yetersiz / New York Times: ABD'li yetkililer İncirlik'teki nükleer silahlar için tahliye planı üzerine çalışıyor / ABD'nin Türkiye yaptırımlarına ilk tepki Temsilciler Meclisi Dış İlişkiler Komitesi Üyesi McCaul yaptırımları 'yeterli' bulmadı ABD Savunma Bakanı Mark Esper, NATO'daki müttefiklerine Türkiye'nin Suriye'ye yönelik askeri harekatına karşı ekonomik ve diplomatik tedbirler almaları için baskı yapacağını söyledi AB'nin Türkiye'ye silah ambargosu girişimi İngiltere'ye takıldı; İngiltere nin, AB'nin Türkiye'ye silah ambargosu girişimine itiraz ettiği ortaya çıktı Çin'de ÜFE ve TÜFE Eylül'de beklentileri karşıladı; Çin'de Eylül ayında üretici fiyatları yüzde 1.2 gerilerken, tüketici fiyatları yüzde 3 yükseldi Çin de üretici maliyetlerindeki azalma Eylül ayında, yavaşlayan ekonomik büyüme ve domuz eti fiyatlarındaki yükseliş enflasyonu yukarı itti. BBC'nin haberine göre Avrupa Birliği, Britanya ile bir Brexit anlaşması için sürdürülen görüşmelerden Ekim'deki AB liderler zirvesine kadar bir sonuç alınmasının zorluğu nedeniyle 31 Ekim nihai tarihinden önce bir olağanüstü liderler zirvesi düzenlemeyi değerlendiriyor Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, ekonomide büyümeye yönelik risklerin gerçekleşmesi ve bunların yüzde 2 enflasyon hedefine gidiş ivmesini tehdit etmesi halinde BOJ'un para politikasında ek gevşeme adımları atmaktan çekinmeyeceğini söyledi. HuseyinVedat.Tinc@denizbank.com 4 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

5 GÜNLÜK BÜLTEN 15 EKİM 2019 SALI Haber Başlıkları KAP ve şirket haberleri FROTO: Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu'nun, 14 Ekim 2019 tarihli toplantısında, Olağanüstü Genel Kurulu'nun 14 Kasım 2019 Perşembe günü saat 11:00'da, 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL): 1,2300 ve 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Net(TL): 1,0455 Teklif Edilen Nakit Kar Payı Hak Kullanım Tarihi: maddelerini görüşüp karara bağlamak üzere toplanmasına karar verilmiştir. IPEKE-KOZAA-KOZAL: Koza-İpek Holding davası; Fetullahçı Terör Örgütü/Paralel Devlet Yapılanması (FETÖ/PDY) çatı davasının firari sanığı eski Koza Holding yöneticisi Hamdi Akın İpek, kardeşi Cafer Tekin İpek ile annesi Melek İpek'in de aralarında olduğu 20 sanığın "terör örgütüne üye olmak", "Vergi Usul Kanunu'na muhalefet", "güveni kötüye kullanmak", "özel belgede sahtecilik" ve "ruhsatsız silah bulundurmak" suçlarından yargılanmalarına devam edildi. Sanıklar Harun Ekinci, Mahir Şermet ve Hüseyin Erdem'in de savunma yaptığı duruşmaya bugün devam edilmek üzere ara verildi. OTKAR: Yönetim Kurulumuz tarafından Şirketimizin ihracat faaliyetlerini takip etmek ve bu bölgedekiler başta olmak üzere yurt dışı satışlarını arttırmak amacı ile Nur-Sultan, Kazakistan'da bulunan İngiliz Hukuku prensiplerini kabul eden özel statülü bir bölge olan Astana International Financial Center (AIFC)'de USD (Yirmi Beş Bin Amerikan Doları) sermaye ile " Otokar Central Asia Limited " ünvanlı şirket kurulmasına; sermayesinin tamamının Şirketimiz tarafından nakden ödenmek üzere taahhüt edilmesine ve kuruluş işlemleri için Şirket yönetiminin yetkilendirilmesine karar verilmiştir. TRKCM: Şirketimiz Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı esas sözleşmesi tadilini görüşüp karara bağlamak üzere, 5 Kasım 2019 Salı günü saat 10:00. da Şirket Merkezimiz olan İçmeler Mahallesi D-100 Karayolu Cad. No:44/A Tuzla/İstanbul Türkiye adresinde yapacaktır. Şirket, elektrik enerjisi üretim tesisi kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitenin, sıcak su, buhar, demin su, ısı ve sair yan ürünlerin satışı ile iştigal edebilmesi amacıyla elektrik piyasasına ilişkin ilgili mevzuata uygun olarak faaliyette bulunabilmesi için esas sözleşme tadili ihtiyacı oluşmuştur. SISE-TRKCM: SISE 14 Ekim 2019 tarihinde Trakya Cam Sanayii A.Ş. payları ile ilgili olarak 2,80-2,82 TL fiyat aralığından TL toplam nominal tutarlı alış işlemi Şirketimizce gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Trakya Cam Sanayii A.Ş. sermayesindeki paylarımız %70,35 sınırına ulaşmıştır. SISE-SODA: SODA SANAYİİ A.Ş. payları ile ilgili olarak 5,71-5,72 TL fiyat aralığından TL toplam nominal tutarlı alış işlemi Şirketimizce gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Soda Sanayii A.Ş. sermayesindeki paylarımız %61,83 sınırına ulaşmıştır. DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ: Trump, Türkiye'ye yaptırımları açıkladı: Çelik için gümrük vergisi yüzde 50'ye çıkarılacak, 100 milyar dolarlık ticaret anlaşması müzakereleri durdurulacak ATLANTİS YATIRIM HOLDİNG 2019 YILI 6 AYLIK KONSOLİDE NET DÖNEM KARI TL(ÖNCEKİ TL. HuseyinVedat.Tinc@denizbank.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 5

6 15 EKİM 2019 SALI GÜNLÜK BÜLTEN Hisse senetleri Ford Otosan Bloomberg Kodu FROTO TI Tavsiye AL Fiyat/Hisse TRY60.40 Hedef Fiyat/Hisse TRY77.60 Getiri Potansiyeli 28% HAO 18% Piyasa değeri TRY21,195 mln Yönetim Kurulu, hisse başına net 104,55 Kr nakden temettü dağıtılması teklifini Genel Kurul un onayına sunacak Şirketten yapılan açıklamaya göre; Yönetim Kurulu, Vergi mevzuatı uyarınca yapılan hesaplamalara göre, dağıtılacak TRY431.6 mln temettünün 1 TL nominal değerli pay için brüt 123,00 Kr (%123,00), net 104,55 Kr (%104,55) olarak 21 Kasım 2019 tarihinde ödenmesine ve toplanacak olan Genel Kurul da pay sahiplerinin onayına sunulmasına karar vermiştir. TRY1.23 TL/Hisse temettü ödemesi %2.1 temettü verimliliğine denk geliyor. Hatırlanacağı üzere, 1 Nisan 2019 tarihinde, TRY853 mln brüt birinci temettü ödemesini gerçekleştirmişti. Teklif edilecek bu kararın, şirketin kar payı dağıtımı politikasını istikrarlı bir şekilde devam ettirdiğini gösteriyor ve hisse üzerinde pozitif etkisi olacağını düşünüyoruz. YusufEmre.Evkuran@denizbank.com 6 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

7 GÜNLÜK BÜLTEN 15 EKİM 2019 SALI Teknik Yorum BIST 100 Endeks Teknik Analiz Dün endeks arasında işlem gördü ve -5.10% değişimle günü seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek oldu. Endeks haber duyarlı seyrini devam ettirdi ve gelen sert satışlarla destek seviyesinin altında kapanış gerçekleştirdi.yeni işlem bandını olarak görüyoruz ve üstüne geçilmeden satış baskısı devam edecektir düşüncesindeyiz seviyelerinden tepki alımı gelmesini muhtemel olarak görüyoruz. Ara destek seviyesi g. Ort g. Ort seviyesindeler. Destek olarak ve , direnç olarak ise ve takip ediyoruz. XU100 teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 7

8 15 EKİM 2019 SALI GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Yorum VIOP X30YVADE Teknik Analiz Dün endeks arasında işlem gördü ve -4.61% değişimle günü seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. Vadeli endeks haber duyarlı seyrini devam ettirdi ve gelen sert satışlarla destek seviyesinin altında kapanış gerçekleştirdi altında endekste destek seviyesi olarak takip ediyoruz seviyesi geçilmeden endekste satış baskısının devam edeceği düşüncesindeyiz. 5 g. Ort , 22 g. Ort seviyesindeler. Destek olarak ve ; direnç olarak ise ve seviyelerini görüyoruz. X30YVADE teknik analiz, TRY Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Arştırma AliBarbaros.Demirer@denizbank.com 8 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

9 GÜNLÜK BÜLTEN 15 EKİM 2019 SALI Hisse Senedi Tavsiye Listesi Deniz Yatırım Model Portföyü Model Portföy Hisse Portföye Giriş Tarihi Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren) BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık TSKB % 8.1% 9.0% YKBNK % -5.3% 9.5% AKBNK % 7.1% 9.8% TCELL % 0.1% 9.8% SAHOL % 20.4% 9.6% PETKM % 4.9% 10.4% TOASO % 15.3% 11.3% THYAO % -7.3% 9.2% MGROS % 19.5% 10.1% NAKİT 11.4% Portföy getirisi Nominal Getiri % % 12 aylık 23.5% 2019 başından 30.2% Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma BIST-100'e Rölatif Getiri -0.1% 12.1% 26.3% 26.4% Model Portföy geçmiş performansı Eki 18 Ara 18 Şub 19 Nis 19 Haz 19 Ağu 19 Eki 19 Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ) Source: Deniz Yatırım Araştırma DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 9

10 15 EKİM 2019 SALI GÜNLÜK BÜLTEN Haftalık Takvim Tarih Gün Saat Olay Önceki 14 Ekim Pazartesi 10:00 Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağu) -1.2% 15 Ekim Salı 10:00 Çeyreklik İşsizlik Ortalaması (Tem) 13.0% 11:00 Bütçe Dengesi (Eyl) 0.58B 16 Ekim Çarşamba Ekim Perşembe 14:30 Yabancı Net Bono Yatırımları - 14:30 Yabancı Net Hisse Yatırımları - 18 Ekim Cuma 14:30 Cari Hesap (USD) (Ağu) 13.96% Ekim Haftasonu DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

11 GÜNLÜK BÜLTEN 15 EKİM 2019 SALI Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Akbank AL , % % 11% 12% Anadolu Hayat Emeklilik TUT , % % 25% 25% AvivaSA AL , % % 63% 49% Garanti Bank TUT , % % 13% 14% Halkbank TUT , % % 4% 8% Isbank TUT , % % 12% 12% TSKB AL , % % 15% 15% Vakif Bank TUT , % % 11% 13% Yapi Kredi Bank AL , % % 12% 13% Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Holdingler Enka Insaat AL , % Koc Holding TUT , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sabanci Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sisecam TUT , % Tekfen Holding AL , % Petrol ve Gaz Aygaz AL , % Petkim AL , % Tupras AL , % Enerji Aksa Enerji AL , % Zorlu Enerji SAT , % Metaller ve Madencilik Erdemir TUT , % Kardemir (D) AL , % Kimyasallar Soda Sanayi AL , % Endüstriyel Anadolu Cam TUT , % Dogus Otomotiv AL , % Ford Otosan AL , % Tofas AL , % Trakya Cam AL , % Turk Traktor AL , % Tüketici Arcelik TUT , % BIM TUT , % Bizim Toptan TUT % Coca-Cola Icecek AL , % Migros AL , % n.m. n.m Ulker AL , % Vestel AL , % DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 11

12 15 EKİM 2019 SALI GÜNLÜK BÜLTEN Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Telekom Turk Telekom TUT , % n.m Turkcell TUT , % Havacılık Pegasus Airlines G.A G.A. 6, % TAV Airports TUT , % Turkish Airlines U.R. 16, % GYO'lar Emlak GYO AL , % IS GYO AL % DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

13 GÜNLÜK BÜLTEN 15 EKİM 2019 SALI Dış borç piyasası Vadeye Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Geriti 1G, bps Z-spread Kontrat, $ mln Kupon Oranı Vade USD Eurobond Turkey % 7 Kasım % ,500 Turkey % 5 Haziran % ,000 Turkey % 30 Mart % ,000 Turkey % 25 Mart % ,000 Turkey % 26 Eylül % ,500 Turkey % 23 Mart % ,500 Turkey % 22 Mart % ,500 Turkey % 5 Şubat % ,250 Turkey % 14 Nisan % ,500 Turkey % 15 Ocak % ,500 Turkey % 14 Şubat % ,500 Turkey % 17 Mart % ,750 Turkey % 5 Mart % ,000 Turkey % 30 Mayıs % ,000 Turkey % 14 Ocak % ,000 Turkey % 16 Nisan % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 EUR Eurobond Turkey 19 E 5.88% 2 Nisan Turkey 20 E 5.13% 18 Mayıs % ,206 Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım % ,379 Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan % ,103 Uluslararı Sukuk Turkey % 10 Ekim Turkey % 26 Mart Turkey % 25 Kasım % ,000 Samurai Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart % ,661 Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart % Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül % Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat Dual currency GDNs* Turkey 20 TRY 10.50% 15 Ocak ,486 Turkey 21 TRY 3.00% 6 Ocak % ,269 Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart ,464 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 13

14 Yasal uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz.. DENIZ YATIRIM 2019