abc Günlük Bülten 28 Aralık Aralık 2010 Bugün 16 Aralık ta yapılan PPK nın toplantı tutanakları yayınlanabilir.

Transkript

1 28 Aralık 2010 abc 28 Aralık 2010 Salı Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,356.6 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 299,607.3 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 97,308.3 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, Dow Jones 11, NASDAQ-Comp. 2, Frankfurt DAX 6, Paris CAC 40 3, Londra FTSE 100 6, Rusya RTS 1, Shangai Composite 2, Bombay Stock Exc. 20, Brezilya Bovespa 67, Arjantin Merval 3, Nikkei , Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,356.6 %0.1 %0.3 %28.4 USD/TRY %0.1 %3.9 %2.3 EUR/TRY %0.3 %3.2 -%6.6 EUR/USD %0.2 -%0.7 -%8.8 Altın/Ons ($) 1,384.8 %0.0 %1.5 %27.3 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT080812T %7.4 %7.3 TRT030811T %6.7 %6.8 O/N Repo (net) %6.61 Bugün 16 Aralık ta yapılan PPK nın toplantı tutanakları yayınlanabilir Bugün Kapasite Kullanım Oranı ve Sanayi Güven Endeksi verileri açıklanıyor Bugün 16 Aralık ta yapılan PPK nın toplantı tutanakları yayınlanabilir. Hatırlanacağı üzere Merkez Bankası Para Politikası Kurulu 16 Aralık ta yaptığı toplantıda bir haftalık politika faizini 50 baz puan düşürmüştü. Bu sebeple, o toplantıya ilişkin PPK tutanaklarının piyasada dikkatle izleneceğini düşünüyoruz. Bugün Kapasite Kullanım Oranı ve Sanayi Güven Endeksi verileri açıklanıyor. CNBC-e anketine göre piyasa Aralık ayında %75 kapasite kullanımı oranı açıklanmasını beklerken, geçen ay kullanım oranı %75.9 olarak gerçekleşmişti. Aralık ayı Sanayi Güven Endeksi ile ilgili herhangi bir piyasa beklentisi bulunmazken, endeks Kasım ayında olmuştu. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 70, , , , , , , Nov 30-Nov 02 -De c 04-Dec 06-Dec 08 -De c 10-Dec 12-Dec 14 -De c 16-Dec 18-Dec 20 -Dec 22-Dec 24-Dec 26 -De c XU100 US D/TRY ( Sağ taraf)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 28 Aralık Salı Türkiye Kapasite Kullanımı -- Aralık Türkiye Sanayi Güven Endeksi -- Aralık ABD S&P Case Shiller Konut Fiyat Endeksi -- Ekim ABD Tüketici Güven Endeksi -- Aralık 29 Aralık Çarşamba Almanya TÜFE -- Aralık 30 Aralık Perşembe Türkiye Dış Ticaret Dengesi -- Kasım ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Aralık Haftası ABD Chicago PMI -- Aralık ABD Tamamlanmamıs Konut Satışları -- Kasım 31 Aralık Cuma Piyasalarda önemli bir veri bulunmamaktadır. 3 Ocak Pazartesi Türkiye PMI -- Aralık Türkiye TÜFE -- Aralık Türkiye ÜFE --Aralık Almanya PMI -- Aralık ABD ISM İmalat Endeksi -- Aralık ABD İnşaat Harcamaları -- Kasım Küresel mali piyasalar dün oldukça sakin bir seyir izledi. Birçok ülke tatil nedeniyle kapalı olurken diğer ülkelerde ise tatil rehaveti etkiliydi. İşlem hacmi oldukça sınırlı düzeyde kalırken bilanço makyajlama hareketleri belirleyici oldu. Türkiye cephesinde tahmin ettiğimiz üzere yıl sonu bilanço hareketi nedeni ile temkinli iyimser bir seyir yaşandı. Gösterge bileşik faiz yaklaşık 10 baz puanlık bir düşüş ile %7.20 seviyesinin altına geriledi. Böylelikle faiz seviyesinde yeni bir rekor dip seviye görüldü. Faizdeki düşüş verim eğrisinin genelinde izlendi. Hisse senedi piyasası yurt dışına bağlı olarak gün içerisinde kayıpla işlem görse de faizlerdeki düşüşün yardımı ile gün sonuna doğru gelen alımlar sayesinde günü hafif çaplı artışla tamamladı. Kur cephesi farklı bir eğilim kaydetmeye devam etti. TL, döviz sepeti karşısında sınırlı bir miktar da olsa değer kaybetmeyi sürdürdü. USDTRY kuru bandı içerisinde hareket ederken kurumsal kaynaklı dolar alımları gözlemledik. Dün ABD de yapılan tahvil ihalesine gelen yüksek teklif miktarı ile ABD de şirket bazlı bazı haberlerden ötürü küresel risk iştahında sınırlı bir artış gözlemleniyor. Bu bağlamda ABD Doları genel olarak değer kaybına uğrarken gelişmekte olan ülke paraları, emtialar ve hisse senetlerinde alıcılı bir seyir var. İşlem hacmi düşük olmasına karşın karamsarların çekilmesi nedeniyle fiyatlarda iyileşme yaşandı. Bu sabah Japonya da açıklanan olumlu sanayi üretim rakamları da bu eğilimi destekledi. Bugün de birçok piyasa tatil nedeniyle kapalı olacak ve diğerlerinde de tatil rehaveti nedeniyle sakin bir seyir izlenecek. ABD de açıklanacak olan konut sektörü fiyat endeksi ve tüketici güveni ile 35 milyar dolar satışı yapılacak 5 yıl vadeli tahvil ihracı yakından izlenecek. Genel olarak bilanço makyajlama eğiliminin süreceğini, bundan dolayı da faiz ve hisse senedi piyasasında bir miktar iyimser hava etkili olabileceğini düşünüyoruz. Kur cephesi zayıf işlem görmeyi sürdürebilir. TCMB nin sıcak paraya karşı savaşta kısa vadeli faizleri daha da aşağı çekebileceği beklentisi TL yi olumsuz etkiliyor. Küçük bir not olarak TL nin ABD Doları na göre son 1 ay içerisinde %3.6 değer kaybı ile dünya klasmanında en kötü para birimleri sıralamasında ikinci sırada yer aldığını görüyoruz (Kolombiya Peso sunun ardından). Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %1.3 %2.4 %0.0 %0.0 USD/ZAR %1.5 -%5.3 %0.3 %8.1 USD/HUF %0.4 -%1.9 -%1.7 %4.4 USD/BRL %1.2 -%1.9 -%0.1 %4.4 USD/PLN %0.8 -%2.9 -%0.5 %5.4

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Afyon Çimento % Global Yat %8.9 3 İhlas Ev Aletleri 1.54 %8.5 4 Aksa 3.70 %6.6 5 Advansa Sasa 1.13 %5.6 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Ege Seramik %2.2 2 Albaraka Türk %2.2 3 Sabancı Holding %1.9 4 Sinpaş GMYO %1.9 5 Park Elek %1.9 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 İhlas Ev Aletleri İhlas Holding Garanti Bankası İş Bankası (C) Ereğli Demir Çelik Şirket Haberleri Akbank Genel Müdürü Ziya Akkurt 2011 de %20-25 kredi büyümesi beklediğini belirtti. Akkurt, açıklamasında Banka nın stratejisinin sendikasyonlar ve tahvil ihraçları ile kaynaklarını çeşitlendirmek olduğunu söyledi. Akbank 2011 de bireysel, KOBİ ve kurumsal alanda büyümeyi planlarken, 50 yeni şube açacak ve 1000 personel alacak. Akkurt düşük faiz ortamının kar marjlarını ve karlılığı düşürmesini beklediğini fakat bunun büyümeye yardımcı olacağını belirtti. Akkurt 2011 de %20-25 kredi büyümesi bekliyor. [AKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 8.66 TL, Hedef Fiyat: TL, Endeksin Altında Getiri] Akenerji 70 MW'lık Feke 2 hidroelektrik santralinde üretime başladı. Şirket bu kapasitenin de eklenmesiyle toplamda 659 MW kurulu güce ulaşırken, bunun 358 MW'ı doğalgaz, 286 MW'ı hidroelektrik ve 15 MW'ı rüzgar gücünden oluşuyor. Şirket 2011 yılında devreye alacağı ek 87 MW'lık kapasite ile 2011 sonu itibariyle 746 MW kurulu güce ulaşmayı hedefliyor. [AKENR.IS; Mevcut Fiyat: 3.67 TL, Hedef Fiyat: 5.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] Doğan Holding e 61.6 milyon TL vergi cezası tebliğ edildi. Yönetim ödemenin hemen yapılmasının gerekli olmadığını ve konuya ilişkin tüm yasal haklarını kullanacaklarını bildirdi. [DOHOL.IS; Mevcut Fiyat: 1.09 TL, Hedef Fiyat: 1.41 TL, Endekse Paralel Getiri] Kardemir, halihazırda Akfen Holding in bağlı ortaklığının sahip olduğu ve 22.5 MW kapasiteli bir hidroelektrik santralini kurup işletecek olan Enbatı Elektrik'in hisselerinin tamamını 10 milyon Euro bedelle almak için gerekli izinlerin alındığını açıkladı. Taraflar Hisse Satış Anlaşması nı tarihi itibari ile imzalamıştı. Dün itibariyle EPDK'dan da gerekli izinlerin alınmasıyla hisse devir işlemleri tamamlandı. [AKFEN.IS; Mevcut Fiyat: TL] [KRDMD.IS; Mevcut Fiyat: 0.74 TL, Hedef Fiyat: 0.90 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

4 İMKB-100 Daily Q.XU100 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5;; TSI connection is stale 27/12/2010; 66, BarHLC; Q.XU100; Last Trade; TSI connection is stale 27/12/2010; 66,356.58; 65,258.89; 66, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22;; TSI connection is stale 27/12/2010; 65, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56;; TSI connection is stale 27/12/2010; 67, /11/ /12/2010 (IST) Price TRY 68,000 66,000 64,000 62,000 60,000 58,000 56,000 54,000 52,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 65,258-66,356 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.13 değer kazanarak 66,356 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 65,000 destek seviyesi; 67,000 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 50,000 48, Q Q Q Q Q , Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 66,080 65,672 67,107 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 67,000 72,000 75,000 Destek 65,000 52,500 48,500

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: