Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

Transkript

1 2,59 2,36 2,8 3,4 3,52 Hisse Senedi +1,1% Emtia TSİ 8:47 am BIST 1 Arastirma@Halkyatirim.com.tr Kapanış: Günlük Hacim: ,7 USD / ounce USD / bl puan Mily ar TL Piyasa Değeri: 439 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 9,64x Fiyat / Defter Değeri: 1,51x Temettü Verimi: 2,16% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık 1,1% -4,8% -4,3% -14,6% -11,41% 13,86% 1,,5 max VIX min ,1 5 62% Hacim adet Puan 45 Yabancı Oranı %, 4 61% İşlem Hacmi (TRY milyar) 9 Günlük Hareketli Ortalama % 66% 8 65% ,3% 64% 65 63% 3,5 3, 2,5 2, Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 12 Temmuz 213 Cuma ABD-Çin Ekonomik Forumu nda konuşan Çin Maliye Bakanı Lou Jiwei in gelecekte %6,5 a kadar düşen senelik büyüme oranını tolere edebileceklerini söylemesinden, dünyanın en büyük ikinci ekonomisi durumundaki Çin de Mart 213 te hükümet tarafından konulan %7,5 luk büyüme hedefine ulaşılamayacağını çıkarıyoruz. Bu sabah, Çin in en büyük hisse senedi endeksi Şanghay açıklama sonrası %,5 değer kaybediyor. (Son iki gün %5,5 yukarı hareketle gelişmekte olan piyasalarda lider endeksti. ) Lou 213 için %7 nin kesin ulaşılabilir büyüme olduğunu söylerken, bu açıklamalardan Komünist Parti kurmaylarının sert iniş senaryosundan korktukları için daha düşük bir sürdürülebilir büyümeyi hedefledikleri ve yavaşlama sinyallerinden de rahatsızlık duymadıklarını anlıyoruz. Geçen ay SHIBOR (Çin LIBOR faizi) yükselişi ve likidite krizi zamanı, Komünist Parti ve Çin Merkez Bankası kurmayları arasında bir rahatsızlık ihtimali ve krizin nedeni olarak bunu gördüğümüzden bahsetmiştik. Lou Jiwei açıklamaları sonrası, bu teorinin gerçek olduğunu anlıyoruz. Çünkü Çin Merkez Bankası kısa vade likidite operasyonları ile problemli bankaları rahatlatırken bile haftalık ihale açmıyordu. Likiditenin bu şekilde tutulmasını, Komünist Parti kurmaylarının istediği su yüzüne çıkmış oluyor kredi büyümesi yavaşlasın, emlak balon u tehlikesi ortadan kalksın, büyüme oranı düşsün ama sürdürülebilir olsun, likidite gereği olan bankalar dışında kredi line açılmasın. Lou Jiwei den çok önemli bir açıklama da Bernanke ye gitti. Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2, 1,8 Cuma Ptesi Salı Çşba Pşbe Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) -,14% -,1% -,9% -,1% -,11% -,7% -,12% EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,553 1,9513 2,966,197 2,593,8651 1,381 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei ,6,38% Güney Kore KOSPI 1.865, -,7% Çin SHCOMP 2.62,4 -,51% Rusya RTS 1.324,7,15% Almanya DAX 8.158,8 1,14% Fransa CAC ,,74% İngiltere FTSE ,4,59% Brezilya BOVESPA ,3 2,51% Amerika DJ ,9 1,11% Amerika S&P , 1,36% 1,5 1,,5 2,2521 1,6 12 Mart Ekim 211 1, , ABD tahvillerinin en büyük yabancı yatırımcısı olan Çin den gelen açıklama mutlaka Bernanke nin kulaklarında çınlamıştır: Parasal genişleme politikalarının bir zaman biteceğini biliyoruz, ABD tahvil pozisyonumuzda değişiklik yok. FED programı sona erdirmenin ABD ekonomisi üzerinde değil global ekonomi üzerinde etkilerini düşünerek hareket etmelidir. Parasal genişleme politikaları çabuk sona erdirilirse, gelişmekte olan ülkeler bundan hasar görür. ABD nin en büyük bankası JP Morgan bugün 2. Çeyrek bilançosunu açıklayacak (TSİ16: Hisse başına net kar beklentisi: $1.45, Satış geliri beklentisi: $24.9 milyar.) Temmuz ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi de JPM sonrası açıklanacak (TSİ16:55 - Bloomberg Beklenti: 84.7/ Haziran ayı gerçekleşme: 84.1.) Piyasaların odak noktasının JP Morgan ve Michigan olacağı gün öncesi, global lider endeks S&P5 tarihi zirve kapanışı yaptı. (KAPANIŞ: 1675, GÜN İÇİ TARİHİ ZİRVE: 1687) SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", Ekonomik Değerlendirme : Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi"

2 2 Piyasa Yorumu (Devam) Bu sene ikinci defa 6 gün üstüste yukarı hareket yaşayan S&P5 endeksinde, yeni tarihi zirve yapılırken dün bahsettiğimiz Bankacılık endeksinde (BKX) geri çekilme yaşandı. S&P5 %1,4 değer kazanırken, BKX %,4 değer kaybetti. Lehman sonrası zirvesinde işlem gören BKX de trader ların JP Morgan ve Wells Fargo bilançoları öncesi risk azaltıp, karlarını realize ettikleri bir gün yaşadık. JP Morgan rakamları piyasa beklentileri aşağısında gerçekleşirse, BKX satışlarıyla S&P5 de 1652 desteğine geri çekilme bekleyebiliriz. Dün TCMB tarafından açıklanan Mayıs ayı cari açık rakamı beklentimiz ve piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Günlük Bültenimizin 2. Sayfasında Analist imiz Nurcihan Aşık tarafından yazılan değerlendirmeyi bulacaksınız. Değerlendirmeden alıntı yapıyoruz:... Cari açığın beklentilerimizin üzerinde gerçekleşmesinde dış ticaret açığının yüksek seyretmesi ve gelir dengesi hesabının kar transferleri nedeniyle 2.1 milyar dolar açık vermesi etkili oldu. Diğer taraftan turizm gelirlerinin olumlu seyri açığın daha fazla artmasını engelledi. Günlük Bültenimizin 3. Sayfasında yer alan ve Analistimiz Sertaç Oktay tarafından hazırlanan Yurtdışı Yerleşiklerin Portföy Durumları çalışmasından alıntı yapıyoruz:... TCMB tarafından haftalık yayımlanan yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki menkul kıymetler verisine göre, 5 Temmuz da biten haftada hisse senetleri stoku 98 milyon dolar azalarak 61,28 milyara, DİBS ise 554 milyon dolar azalarak 6,35 milyar dolara indi. Böylelikle yabancıların hem hisse senedi hem de DİBS stoğu Kasım 212 den bu yana en düşük seviyelerini gördüler.

3 Piyasa Bülteni TÜRKİYE EKONOMİSİ 3 Mayıs ayında cari açık beklentilerin üzerinde 7.5 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Cari açık mayıs ayında beklentimizin %16 üzerinde gerçekleşerek 7.52 milyar dolar oldu (HLY Beklenti:6.5 milyar dolar.) Böylece 12 aylık cari açık Nisan daki 51.4 milyar dolar seviyesinden, Mayıs sonunda 53.5 milyar dolar seviyesine yükseldi. Yüksek cari açıkta dış ticaret açığının yüksek seyretmesi ve gelir dengesi hesabının kar transferleri nedeniyle 2.1 milyar dolar açık vermesi etkili oldu. Diğer taraftan turizm gelirlerinin olumlu seyri açığın daha fazla artmasına engel oldu. Yurtiçinde faaliyet gösteren yabancı şirketlerin kar transferleri sonucu gelir dengesindeki açığın 2.1 milyar dolar seviyesinde gerçekleştiğini görüyoruz. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde, 3.2 milyar dolar olan bu açık, %47 artışla 4.8 milyar dolar seviyesine yükseldi. Hizmetler dengesi ise, Mayıs ayında 2.5 milyar dolar fazla verip cari dengeye pozitif katkı sağlayan önemli bir alt kalem oldu. Hizmetler dengesindeki bu pozitivitenin turizm gelirlerinden kaynaklandığını görüyoruz. İlk 5 aydaki turizm gelirleri, bir önceki yıla göre %25 artarak 6.4 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Ancak önümüzdeki yaz aylarında, yurtiçinde yaşanan olayların yurtdışı yansımalarının turizm gelirlerini negatif etkilemesi olası gözükmektedir. Enerji Etkisi Enerji dışı cari denge Mayıs ayında 3.2 milyar dolar açık verirken, 12 aylık kümülatif enerji dışı cari denge 2.3 milyar dolar açık verdi. Geçtiğimiz yıl Ekim ayından bu yıl Nisan ayına kadar 12 aylık kümülatif enerji hariç cari denge fazla verirken, Nisan ayında negatife dönen trendin bu ay da devam ettiğini görüyoruz. Altın Etkisi 212 yılında 5.7 milyar dolar olan net altın ihracatının, bu yıl Ocak- Mayıs döneminde 5.2 milyar dolar net ithalata dönmesi yılın başından beri cari açık üzerinde baskı oluşturuyor. Hatırlanacağı üzere, geçtiğimiz yıl Nisan- Ekim dönemindeki altın ihracatından gelen 1.6 Milyar dolarlık katkı cari açığa pozitif yansımıştı. Net Hata Noksan Net hata ve noksan kaleminde Mayıs ayında geçtiğimiz ayların aksine 2.8 milyar dolarlık kaynağı bilinmeyen döviz girişi dikkat çekiyor. En son kaynağı bilinmeyen döviz girişi ise 212 Ekim de olmuştu. Geçtiğimiz yıl ilk 5 aylık dönemde, 1.9 milyarlık döviz girişinin aksine bu yıl aynı dönemde 2.8 milyarlık döviz çıkışı gözlemliyoruz CA 12 aylık kümülatif (USD milyar) Altın ve Enerji Hariç CA 12 aylık kümülatif (USD milyar) Altın Hariç CA 12 aylık kümülatif (USD milyar) REER (TÜFE bazlı, sağ eksen)

4 Piyasa Bülteni TÜRKİYE EKONOMİSİ 4 Yurdışı Yerleşiklerin Portföy Durumları TCMB tarafından haftalık yayımlanan yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki menkul kıymetler verisine göre, 5Temmuz da biten haftada hisse senetleri stoku 98 milyon dolar azalarak 61,28 milyara, DİBS ise 554 milyon dolar azalarak 6,35 milyar dolara indi. Böylelikle yabancıların hem hisse senedi hem de DİBS stoğu Kasım 212 den bu yana en düşük seviyelerini gördüler. Bu azalmada hem yabancılar tarafından yapılan satış, hem de hisse senedi endekslerindeki değer kaybı etkili oldu. Hisse senetleri stoğu, yıl içinde zirve yaptığı 24 Mayıs tarihinden itibaren keskin düşüş sergiliyor. BIST1 endeksi ile korelasyon içinde hareket eden yabancı stoğu net değişiminin bu seneki performansının 211 yılından kümülatif olarak daha fazla, 212 den daha az olduğunu görüyoruz. 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, -1, -2, Yabancıların Kümülatif Hisse Senedi Portföyü Gelişimi , 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, -2, -4, Yabancıların Kümülatif DİBS Portföyü Gelişimi ,4 1,2 1, Yabancıların Kümülatif Hisse Portföyü (213) BIST

5 BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 5 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 12: Avrupa Bölgesi Sanayi Üretimi (yıllık değ.) (Reuters Beklenti:%2.1) 15.3 ÜFE (Reuters Beklenti: %,5) Michigan Tüketici Güven Endeksi (Reuters Beklenti: 85,) Şirket ve Sektör Haberleri: Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliği (TSPAKB), aracı kurumlar için duyurulan yeni sermaye tutarlarının, benzer ülke örnekleriyle karşılaştırıldığında çok yüksek göründüğünü, düzenlemenin en az 4 kurumu etkileyeceğini açıkladı. Asya Katılım Bankası 12 yeni şube açacak. (ASYAB) Coca-Cola İçecek in 212'nin ilk yarısında 437,5 milyon ünite kasa olan konsolide satış hacmi, 213'ün ilk yarısında %18,2 büyüyerek 517, milyon ünite kasa oldu. (CCOLA) Özbal Çelik, Petlim Limancılık Ticaret A.Ş.'den, Petkim Konteyner Limanı Projesi Faz-1 Aşaması Spiral Çelik Kazık Boru işine yönelik 5.8. dolarlık sipariş aldı. (OZBAL) Çukurova Grubu'nun borçları nedeniyle TMSF tarafından el konulan Show TV'nin Ciner Grubu'na devri tamamlandı. Kap Haberleri: Akfen Holding Akfen GYO payları ile ilgili 1,4-1,41 TL fiyat aralığından 3. adet alış işlemi gerçekleştirdi. (AKFGY) Anadolu Isuzu ya ait İstanbul ili Kartal ilçesindeki taşınmazlar, EAG Turizm ve İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye 191 milyon TL bedelle satıldı. (ASUZU) Dagi Yatırım, Dagi Giyim'in sermayesinin yüzde 12'sine karşılık gelen hisselerini borsada işlem gören niteliğine dönüştürmek istiyor. (DAGHL) SPK, Trabzonspor un 1.5. adet hisse satışına onay verdi. (TSPOR) Vestel Elektronik Vestel Beyaz Eşya payları ile ilgili 2,65 fiyat seviyesinden 98.9 TL nominal değerli pay aldı. (VESBE) Türk Hava Yolları kamu payının özelleştirme çalışmalarında MC Kinsey Danışmanlık Hizmetleri ile danışmanlık sözleşmesi imzalandığını açıkladı. (THYAO)

6 MODEL PORTFÖY 6 Model Portföy Performans Tarih Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 213 Getiri (%) Portföy 2.26% 46.38% -18.9% Benchmark(BIST 1) 1.1% 3.9% -8.21% Ayrışma 1.26% 15.48% -9.88% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA % -28% 15% İPEKE % -18% 15% ASELS % 64% 15% HALKB % -1% 1% NTHOL % 59% 1% KCHOL % 3% 1% ANELE % -42% 1% EREGL % -1% 15% MODEL PORTFÖY MEVDUAT 3% HİSSE SENEDİ 2% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 2% HY B TİPİ DİNAMİK FON 2% DIBS+EUROBOND 1% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 2% DİBS + EuroBond 1% Mevduat 3% Özel Sektör Tahvili 2% Hisse Senedi 2% ANELE 1% KCHOL 1% NTHOL 1% ASELS 15% EREGL 15% KOZAA 15% İPEKE 15% HALKB 1% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları Bugün BIST BANKA BIST SINAİ Bugün BIST BANKA BIST SINAİ Bugün 13 BIST BANKA BIST SINAİ Mart 29 - Bugün 45 BIST BANKA BIST SINAİ

7 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Piyasa Bülteni 7 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası 9 Milyar TL lik haftalık ihale açarak normal gün uygulamasına geçti.piyasa yapıcı bankalar 18.3 Mikyar TL lik, piyasa yapıcı olmayan bankalar ise 6.7 Milyar TL lik repo imkanından yararlandılar. Api stok tutarı 4.5 Milyar TL seviyesine gerilerken, efektif fonlama maliyeti %5.6 seviyesinde Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 7 1% 6 8% %4,5 Politika Faizi 6% 4% 2 1 Kaynak: TCMB 2% % Fon Akımları Tahvil / Bono Spread bps (İtalya 1Y Devlet - Almanya 1Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5, Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) , 9,5 9, 8,5 8, 7,5 7, 6,5 6, 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 1 YIL 2, 16, 12, 8, 4, -4, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, -1, -2, Bono Ay Hisse Ay

8 VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 8 Sözleşmeler BIST Endeks 3 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Ağustos ,425 86,725,8% 89,975 86, , Vade: Ekim ,125 87,275 1,% 9,15 87, ,4684 İlk Vade: Ağustos 213 1,971 1,9765 -,3% 1,9795 1, #VALUE! 2. Vade: Ekim 213 1,9995 2,25 -,1% 2, 1, #VALUE! İlk Vade: Ağustos 213 2,568 2,5315 1,4% 2,569 2, #VALUE! 2. Vade: Ekim 213 2,5845 2,5595 1,% 2,5895 2, #VALUE! İlk Vade: Ağustos ,11 79,895 1,5% 81,66 8, #VALUE! 2. Vade: Ekim ,81 8,37 1,8% 81,995 81, #VALUE! VOB Endeks (VIX3813) Onursal GÖKAL: Ağustos vadeli endeks sözleşmesi, dün FED Başkanı Ben Bernanke nin açıklamalarıyla güne sert alışlarla başlayarak 89,975 seviyesine kadar yükselmesine rağmen kapanışa doğru gelen sert satışlarla günü %.66 artışla 87,425 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 3,27 adet azalış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 88, seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgesi üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 89,3-91,25-92,575 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 86,-84,725-82,75 destekleri ön plana çıkıyor. Destekler:86,-84,725 Dirençler: 89,3-92,25 Tahvil/Bono A.İhsan ÇAMCI: Dün güne Merkezin beklenmedik şekilde normal bir gün olarak başlaması ve politika faizinden haftalık fonlama yapması döviz kurları ve dolayısıyla faizler üzerindeki baskının devam etmesine sebep oldu. Likiditenin kaybolmasına paralel 2 ve 1 yıl vadeli gösterge kıymetlerde %9,5 bileşik seviyelerinden işlemler gerçekleşti. Dün ayrıca beklenenden kötü gelen Mayıs ayı cari açık rakamı da piyasadaki negatif havayı destekler mahiyette idi. Dikkat çeken konu FED in toplantı tutanaklarının açıklanması ve özellikle Bernanke konuşmasının ardından artan risk alma iştahı gelişmekte olan diğer ülke tahvil piyasalarında bir dengelenme sağlarken Türk tahvil piyasasındaki negatif ayrışmanın devam etmesi idi. Önümüzdeki hafta Hazine nin 9,5 milyar TL itfasını karşılamak için yapacağı 4 adet ihale öncesi faiz oranlarında mevcut dengelerin korunması muhtemel gözükürken önümüzdeki hafta yapılacak ihaleler pozisyon yapmak için fırsat olarak değerlendirilebilir. Sabah ilk işlemlerde kurda ve kur sepetindeki fiyatlama günün istisnai gün olma ihtimalini güçlendirirken bankalararası tezgahüstü piyasada 2 yıl vadeli gösterge kıymette işlemler %9,5 seviyesinden gerçekleşmekte YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 3 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %8 ÖST Sabit KYD547 %8 BİST-3 %4 BİST-3 %85 BİST-3 %9 Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 BİST-3 %1 KYD365 %4 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %1 Esnek KYDO/N Brüt %8 KYDO/N Brüt %4 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %2 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %2 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS % - 45% 6% - 9% - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi % - 8% % - 3% DIBS ve/veya ÖST 1% - 4% 6% - 9% 6% - 9% 7% - 1% Hisse Senedi % - 1% - 25% - 55% 7% - 1% 8% - 1% Ters Repo 6% - 9% 1% - 4% 1% - 4% % - 3% 5% - 35% % - 3% - 1% - 4% % - 3% % - 2% BPP % - 2% % - 2% % - 2% % - 2% Günlük Getiri Aybaşından Bugüne Getirisi Benchmark'a Göre Performansı Yılbaşından Bugüne Getirisi Benchmark'a Göre Performansı Fon Fiyatı En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları 1. Pay 1 Pay 1. Pay 1 Pay 1. Pay 1 Pay 1. Pay 1 Pay 1 Pay 1. Pay

9 TEMETTÜ VERİM TABLOSU 9 Endeks Endeks Kodu 212 Brüt Temettü Verimi(%) 213 Tahmini Temettü Verimi(%) BIST1 XU Micex (Rusya) RTSI$ Stoxx 6 (Avrupa) SXXP XETRA DAX (Almanya) DAX BOVESPA (Brezilya ) IBOV SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP S&P 5 (Amerika) SPX NIKKE 225 (Japonya) NKY BSE SENSEX (Hindistan) SENSEX MERVAL (Arjantin MERVAL KOSPI (Güney Kore) KOSPI Median Nakit Temettü Dağıtımı Şirket İMKB Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi IS B TIPI YATIRIM ORTAKLIGI ISYAT % COMPONENTA TICARET VE SAN COMDO % DENTAS AMBALAJ DENTA % HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS % AYGAZ AS AYGAZ % AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA % TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM % UNYE CIMENTO SANAYII VE TICA UNYEC % TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO % ADANA CIMENTO-B ADBGR % ADANA CIMENTO-A ADANA % TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS % FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO % ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR ALKA % CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA % TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TTRAK % AKSIGORTA AKGRT % AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY % AKCANSA CIMENTO AKCNS % OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR % EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN % CREDITWEST FAKTORING HIZMETL CRDFA % BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT % PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY PETUN % KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IP KORDS % BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA % ARCELIK AS ARCLK % IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY % YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA % ADANA CIMENTO-C ADNAC % TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB % SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O SNGYO % KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO % ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER % BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN % NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM % IZOCAM TICARET VE SANAYI AS IZOCM % SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC % TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB % TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR % ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT % TURK HAVA YOLLARI AO THYAO % BURSA CIMENTO BUCIM % TURKIYE HALK BANKASI HALKB % TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB % ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM % EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL % ANADOLU EFES BIRACILIK VE AEFES % TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE % TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN % ANADOLU CAM SANAYII AS ANACM % ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS % ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI % ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC ALCAR % GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY % ASLAN CIMENTO AS ASLAN % ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO % EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB % HACI OMER SABANCI HOLDING SAHOL % ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB % TURCAS PETROL A.S. TRCAS % TRAKYA CAM SANAYII AS TRKCM % KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN %

10 1 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 8 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 6:3 9: Japonya Almanya Dış Sanayi Ticaret Üretimi(Aylık Dengesi(Milyar %) EUR) Aralık Mayıs % Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 1: 1: Türkiye Sanayi İşsizlik Üretimi Oranları (yıllık değ.) Kasım Mayıs 3.4% 15 8 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 11: 13: Türkiye Almanya Bütçe Sanayi Dengesi(Milyar Üretimi (aylık TL) değ.) Ocak Mayıs -.5% % 15 9 Temmuz Şubat Cuma Salı 11:3 4:3 İngiltere Çin Perakende TÜFE Satışlar ( yıllık değ.) (Aylık) Ocak Haziran.4% 2.5% -.1% 2.1% 15 9 Temmuz Şubat Cuma Salı 11:3 11:3 İngiltere İngiltere Perakende Sanayi Üretimi Satışlar (aylık (Yıllık) değ.) Ocak Mayıs.8%.2%.3%.1% 15 1 Şubat Temmuz Cuma Çarşamba 16:15 9: Almanya ABD Sanayi TÜFE Üretimi(Aylık (aylık değ.) %) Ocak Haziran.2%.1%.26%.1% 1 Temmuz Çarşamba Çin Çin Dış Ticaret Dengesi (Milyar USD) Haziran Şubat Cuma 16:15 ABD Kapasite Kullanımı(%) Ocak 78.9% 78.78% 11 Temmuz Perşembe 2:5 Japonya Makine Siparişleri ( yıllık değ.) Mayıs 2.5% -1.1% 19 Şubat Salı 12: Almanya ZEW Ekonomik Görünüm Şubat Temmuz Perşembe 1: Türkiye Cari Denge (Milyar Dolar) Mayıs Şubat Temmuz Salı Perşembe 14: 15:3 Türkiye ABD Haftalık MB İşsizlik Faiz Başvuruları Kararı (bin kişi) Şubat 5.5% % Şubat Temmuz Çarşamba Cuma 1:5 12: Euro Japonya Bölgesi Sanayi İhracat(YoY Üretimi (yıllık,%) değ.) Ocak Mayıs 5.6% -1.3% -5.75% -.6% 2 12 Şubat Temmuz Çarşamba Cuma 1:5 15:3 Japonya ABD İthalat ÜFE (YoY (Yıllık,%), Ocak Haziran 1.6% 2.1% 1.88% 1.7% 2 12 Şubat Temmuz Çarşamba Cuma 9: 16:55 Almanya ABD Michigan TÜFE(Aylık, Tüketici %) Güven Ocak Haziran % Şubat Çarşamba 11:3 İngiltere Toplantı Tutanakları Şubat 2 Şubat Çarşamba 11:3 İngiltere İşsizlik Oranları Aralık 1.4% 1.5% 2 Şubat Çarşamba 15:3 ABD Konut Başlangıçları (Bin) Ocak Şubat Çarşamba 15:3 ABD İnşaat İzinleri (Bin) Ocak Şubat Çarşamba 17: Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Perşembe 1:3 Japonya Tankan Endeksi Şubat Şubat Perşembe 1:28 Almanya PMI Flash (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 1:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat Şubat Perşembe 1:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat Şubat Perşembe 1:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 15:3 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak.1%.% 21 Şubat Perşembe 15:3 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Şubat Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 17: ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat Şubat Cuma 11: Almanya IFO Şubat Şubat Cuma 14:3 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.4% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat Şubat Cuma 12: Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:3 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat Şubat Salı 9: Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 9: Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16: ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17: ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 1:5 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak.4% 27 Şubat Çarşamba 12: Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Çarşamba 15:3 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 1:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 1:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.8% 28 Şubat Perşembe 12: Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.2% 28 Şubat Perşembe 15: Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:3 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 1:3 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.7% 1 Mart Cuma 3:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 1:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 1:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12: Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.% 2.% 1 Mart Cuma 1:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.7% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat Mart Cuma 17: ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat Mart Pazartesi 1: İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 1:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 1:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

11 KÜNYE 11 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) nasik@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) sertac.oktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.