Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Yurt içi tahvil faizlerindeki gerileme, hızı azalmakla beraber dün de devam etti. Son bir aylık dönemde 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizlerindeki gerileme sırasıyla yaklaşık 145 baz puan ve 76 baz puan oldu. Bugün yurt içi tahvil piyasasının USD/TRY kuruna bağlı hareket edeceğini düşünüyoruz. A.B.D. de olumlu gelen bekleyen konut satışları verisinin ardından dün A.B.D. tahvillerinde satış görüldü. Ancak Ukrayna-Rusya arasında devam eden gerginlik, güvenilir liman özelliği nedeniyle A.B.D tahvillerindeki satışı sınırlandırabilir (sayfa 2) Euro Bölgesi nde para piyasasının nispeten sıkılaşmış olması ve yarın yayımlanacak enflasyon verilerinin bölgede yıllık enflasyonun arttığını göstereceği yönündeki görüşler, EUR/USD paritesinin li seviyeleri test etmesinde etkiliydi. Bugün Almanya da açıklanacak Nisan ayı TÜFE artışı tahmini Euro Bölgesi açısından öncü bir veri kabul edileceği için EUR/USD paritesinde hareketlilik yaratabilir. Almanya da TÜFE artışının beklentinin üzerinde gelmesi durumunda paritede 1.39 seviyesi denenebilir. Yurt içinde önemli bir veri gündeminin yokluğunda bugün USD/TRY kurunun, EUR/USD paritesindeki hareketlerden ve gelişmekte olan ülke para birimlerindeki genel seyirden etkilenmesi beklenebilir. Parite 1.39 seviyesine yaklaştıkça, USD/TRY kuru da 2.12 seviyesini zorluyor (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri A.B.D. 17:00 Nisan ayı Conference Board tüketici güven endeksi Euro Bölgesi 12:00 Nisan ayı ekonomik güven :00 Nisan ayı sanayi güven Almanya 15:00 Nisan ayı TÜFE artışı (aylık %/YY %) 0.1/1.4 -/- 0.3/1.0 İngiltere 11: yılı 1. çeyrek GSYH büyüme verisi (ÇÇ %/YY %) 0.8/ /2.7 Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 8.00 MB haftalık repo ihale faizi (%) Marjinal fonlama maliyeti (%) Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 88, BIST Bankacılık 131, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, Dow Jones Ind. Ave. 16, Nasdaq Bileşik 4, S&P 500 1, Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Yurt içi tahvil faizlerindeki gerileme dün de devam etti. 24 Şubat 2016 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi 7 baz puan gerileyerek %9.55 ile 2013 yılının Aralık sonundan beri görülen en düşük seviyesine indi. 20 Mart 2024 vadeli tahvilin bileşik faizindeki gerileme daha sınırlı kaldı ve kapanış %9.87 seviyesinden gerçekleşti. Son 1 aylık dönemde 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizlerindeki gerileme sırasıyla yaklaşık 145 baz puan ve 76 baz puan oldu. Dün A.B.D. de açıklanan bekleyen konut satışları verisinin, ülke ekonomisinin toparlanmasına dair olumlu algılanmasının etkisiyle A.B.D. tahvillerinde satış görüldü. Ancak Ukrayna-Rusya arasında devam eden gerginliğin A.B.D tahvillerinin güvenilir liman özelliğini öne çıkarması nedeniyle dünkü faiz yükselişi sınırlı kaldı. A.B.D. nin 30 yıllık tahvil faizi 4 günlük düşüşün ardından dün yükseldi. 10 yıllık tahvil faizi de % tan % seviyesine çıktı. Bu sabah 10 yıllık tahvilin faizi %2.71 seviyesine yakın hareket ediyor. Görüş: Yurt içi tahvil faizlerindeki gerileme, hızı azalmakla beraber dün de devam etti. Son bir aylık dönemde 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizlerindeki gerileme sırasıyla yaklaşık 145 baz puan ve 76 baz puan oldu. Bugün yurt içi tahvil piyasasının USD/TRY kuruna bağlı hareket edeceğini düşünüyoruz. A.B.D. de olumlu gelen bekleyen konut satışları verisinin ardından dün A.B.D. tahvillerinde satış görüldü. Ancak Ukrayna-Rusya arasında devam eden gerginlik, güvenilir liman özelliği nedeniyle A.B.D tahvillerindeki satışı sınırlandırabilir. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; 164.8/165.3 Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden seviyesine geriledi. Türkiye nin 2030 vadeli, USD cinsinden Eurobond unda ise fiyat US$ seviyesinden US$ 165 seviyesine indi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. Döviz Piyasası Ukrayna-Rusya gerginliği piyasalarda yakından takip edilmeye devam ederken, dün A.B.D. Rusya ya uyguladığı ekonomik yaptırımların kapsamını genişlettiğini duyurdu. A.B.D., Rusya Devlet Başkanı Putin e yakın yedi Rus devlet yetkilisi ve 17 şirkete yaptırım uygulama kararı alırken, Rusya ya askeri teknoloji ürünlerinin ihracatına da kısıtlama getireceğini belirtti. Yaptırımların fazla sert bulunmaması, dün TRY dahil EMEA bölgesindeki gelişmekte olan ülke para birimleri açısından olumluydu. Nitekim RUB da günü USD karşısında %0.45 yukarıda tamamladı. Dün sabah güne yükselişle başlayan ve seviyesini test eden USD/TRY kuru, bu seviyenin üzerine kalıcı şekilde yükselemedi ve günün kalanında gerileme eğilimi gösterdi. TRY, gelişmekte olan ülke para birimleri genelinde görülen olumlu seyirden de destek bulurken, kur seviyesine kadar geri çekildiği günü seviyesinden tamamladı. Dün A.B.D. de büyük bir ilaç üreticisinin İngiltere deki bir başka üreticiyi satın alacağı yönündeki basına yansıyan haberler, satın alma işleminin GBP talebi yaratacağı düşüncesi nedeniyle USD karşısında GBP yi destekledi. USD/GBP paritesi dün ile (0212)

3 2009 yılının Kasım ayından bu yana gördüğü en yüksek seviyeye yükseldi. Bugün İngiltere de açıklanacak olan 1. çeyrek GSYH büyüme verisi GBP/USD paritesinin seyri açısından önemli olacak. A.B.D. de dün açıklanan Mart ayı bekleyen konut satışları verisi %3.4 ile güçlü artış kaydetti. Dallas Fed aktivite endeksi ise 11.7 ile 6.0 olan beklentinin oldukça üzerinde gerçekleşti. Hafta ortasında yapılacak Fed toplantısı ve Cuma günü açıklanacak istihdam verileri öncesinde A.B.D. verilerinin USD üzerindeki etkisinin nispeten sınırlı olduğu görülüyor. Dün sabah saatlerinde li seviyelerden yükselerek seviyesinin üzerini test eden EUR/USD paritesinin bu seviyeyi aşamasa da ın üzerinde tutunduğu görülüyor. Euro Bölgesi nde para piyasasındaki fazla likiditenin geçen hafta EUR 100 milyar seviyesinin altına gerilediği gözlenmişti. Bölge para piyasasında fazla likiditenin azalmasıyla kısa vadeli faizlerde görülen görece sıkılaşmanın EUR yu desteklediği düşünülebilir. Yarın açıklanacak Euro Bölgesi enflasyon verisinin bölgede yıllık enflasyonun artışa geçtiğini göstererek ECB nin ek politika adımı atma olasılığını düşürebileceği yönündeki bazı görüşler de piyasanın EUR da alım yönünde hareket etmesinde etkili oluyor. Bu sabah EUR/USD paritesi , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: Euro Bölgesi nde para piyasasının nispeten sıkılaşmış olması ve yarın yayımlanacak enflasyon verilerinin bölgede yıllık enflasyonun arttığını göstereceği yönündeki görüşler, dün EUR/USD paritesinin li seviyeleri test etmesinde etkiliydi. Bugün Almanya da açıklanacak Nisan ayı TÜFE artışı tahmini Euro Bölgesi açısından öncü bir veri kabul edileceği için EUR/USD paritesinde hareketlilik yaratabilir. Almanya da TÜFE artışının beklentinin üzerinde gelmesi durumunda paritede 1.39 seviyesi denenebilir. Yurt içinde önemli bir veri gündeminin yokluğunda bugün USD/TRY kurunun, EUR/USD paritesindeki hareketlerden ve gelişmekte olan ülke para birimlerindeki genel seyirden etkilenmesi beklenebilir. Parite 1.39 seviyesine yaklaştıkça, USD/TRY kuru da 2.12 seviyesini zorluyor. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia Dün sabah USD/TRY kurunda görülen yükselişin de etkisiyle 71,300 puan seviyesindeki desteğin altını test eden BIST-100 endeksi, kurun gerilemesi ve A.B.D. nin Rusya ya uygulayacağı yeni yaptırımların kapsamının nispeten sınırlı kalacağının anlaşılmasıyla gelen alımlarla 72,500 seviyesine kadar yükseldi. Endeks günü %1.41 yükselişle, 72, puan seviyesinden tamamladı. Alımların dün, bankacılık hisse senetleriyle temettü ödemesi beklenen büyük bir telekom şirketinin hisselerinde yoğunlaştığı görüldü. Bankacılık sektör endeksi günü %2.3 yukarıda tamamladı. Avrupa borsaları dün artıdaydı. Özellikle de ilaç sektöründe yaşanabilecek satın alma/birleşmelere dair haberler ve olumlu bazı bilanço açıklamalarını takip eden alımlar dün A.B.D. hisse senetleri piyasasını destekledi. S&P 500 endeksi günü %0.32 yükselişle, 1, puan seviyesinden tamamladı. Gün içinde %1 in üzerinde eksiye geçen teknoloji endeksi Nasdaq ise günü yatay tamamladı. Dün Asya piyasasında yapılan işlemlerde US$ 1,306.6 seviyesine kadar yükselen altının ons fiyatı, öğleden sonra US$ 1,293 seviyesine geriledi. Altının ons fiyatı bu sabah US$ 1,294 seviyesinde bulunuyor. (0212)

4 Görüş: Bu sabah Asya da Nikkei ve ASX endeksleri ekside, Hong Kong da Hang Seng endeksi ise hafif artıda. BIST-100 endeksinde 72,750, 72,400 ve 72,000 destek; 73,000, 73,500 ve 73,900 ise direnç seviyeleri. Rusya-Ukrayna gerilimini artıracak gelişmelerin yokluğunda jeopolitik risk algısının altının ons fiyatına sağladığı desteğin dün azaldığı gözlendi. A.B.D. de dün açıklanan bekleyen konut satışları verisinin ikinci el konut satışlarında güçlü artış yaşandığına işaret etmesi de altının ons fiyatı üzerinde baskı oluşturdu. Altının ons fiyatının önümüzdeki günlerde izleyeceği seyirde öncelikle Rusya-Ukrayna tarafında yaşanacak olası gelişmeler, ikincil olarak da yarın sonuçlanacak Fed toplantısından çıkacak mesajlar etkili olacaktır. Altının ons fiyatında US$ 1,290, US$ 1,282 ve US$ 1,268 destek; US$ 1,300, US$ 1,319 ve US$ 1,330 ise direnç seviyeleri. Bugün A.B.D. de Nisan ayı Conference Board Tüketici Güven endeksi yayımlanacak. Euro Bölgesi nde Nisan ayı ekonomik, sanayi ve hizmetler güven verileri açıklanacak. Almanya da günün önemli verileri, GfK tüketici güven anketi ve Nisan ayı TÜFE artış tahmini. İngiltere de de 1.çeyrek GSYH büyümesi yayımlanacak. (0212)

5 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 28/04/2014 F_AKBNK0414S , F_GARAN0414S F_GARAN0614S F_ISCTR0614S F_THYAO0614S KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0414S , F_XAUTRY0614S , F_XAUTRY0814S F_XAUUSD0414S0 1, , , , , , , ,370 3,802, , F_XAUUSD0614S0 1, , , , , , , ,292, F_XAUUSD0814S0 1, , , , , , , , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0614S ,489, , F_EURUSD0914S , F_EURUSD1214S , ,126 6 F_TRYEUR0414S ,612, , F_TRYEUR0614S ,144, , F_TRYEUR0814S F_TRYEUR1214S , F_TRYUSD0414S ,112 54, ,618, ,917-31,034 F_TRYUSD0614S ,665 75,183, ,328 17,959 F_TRYUSD0814S , , F_TRYUSD1214S , , ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S , ,097 2,303,247, ,697-82,244 F_XU S , ,663 1,285,846, ,973 94,409 F_XU S , F_XU S ,443, , ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E0414C80.000S ,090 0 O_XU030E0414C82.000S , , O_XU030E0414C84.000S O_XU030E0414C86.000S , ,570 0 O_XU030E0414C88.000S ,256, , , O_XU030E0414C90.000S ,503, , , O_XU030E0414C92.000S , O_XU030E0414C94.000S O_XU030E0614C92.000S O_XU030E0614C94.000S SATIM (PUT) OPSİYONLARI Kaynak : VİOP O_XU030E0414P70.000S ,597 0 O_XU030E0414P72.000S ,045 0 O_XU030E0414P74.000S O_XU030E0414P76.000S O_XU030E0414P80.000S O_XU030E0414P82.000S , , O_XU030E0414P84.000S O_XU030E0414P86.000S ,315, , O_XU030E0414P88.000S ,540, , O_XU030E0414P90.000S O_XU030E0614P82.000S (0212)

6 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 29 Nisan Salı A.B.D. 17:00 Nisan ayı Conference Board tüketici güven endeksi Euro Bölgesi 12:00 Nisan ayı ekonomik güven :00 Nisan ayı sanayi güven :00 Nisan ayı hizmetler güven Almanya 09:00 Mayıs ayı GfK tüketici güven anketi :00 Nisan ayı TÜFE artışı (aylık %/YY %) 0.1/1.4 -/- 0.3/1.0 İngiltere 11: yılı 1. çeyrek GSYH büyüme verisi (ÇÇ %/YY %) 0.8/ / Nisan Çarşamba Türkiye 10:00 TCMB Enflasyon Raporu yayımlanacak. 10:00 Mart ayı dış ticaret dengesi (US$ milyar) A.B.D. 14:00 Haftalık konut kredisi başvuruları (%) :15 Mart ayı özel sektör istihdam değişimi (bin) : yılı 1. çeyrek GSYH büyüme verisi (SAAR-ÇÇ %) :45 Nisan ayı Chicago PMI :00 Fed varlığa dayalı menkul kıymet alım miktarı (aylık US$ milyar) :00 Fed devlet tahvili alım miktarı (aylık US$ milyar) :00 Fed faiz kararı (%) Euro Bölgesi 12:00 Nisan ayı TÜFE artışı (YY %) Mayıs Perşembe Türkiye - Tatil nedeniyle piyasalar kapalı olacak. A.B.D. 15:30 Nisan ayı kişisel gelirler (aylık %) :30 Nisan ayı kişisel harcamalar (aylık %) :30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (bin) :30 Fed Başkanı Yellen in konuşması 17:00 Nisan ayı ISM imalat endeksi :00 Mart ayı inşaat harcamaları (aylık %) Mayıs Cuma Türkiye 10:00 HSBC İmalat PMI A.B.D. 15:30 Nisan ayı tarım dışı istihdam değişimi (bin) :30 Nisan ayı işsizlik oranı (%) :00 Mart ayı fabrika siparişleri (aylık %) YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

7 Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)