Günlük Teknik Analiz Bülteni 21/07/2009

Transkript

1 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB , Destekler Dirençler İMKB-30 48, Sınai 28, I 38,000 III 39,000 Mali 57, II 37,700 II 38,800 Hizmetler 27, III 37,400 I 38,400 İMKB-100 Endeksi Hareketli Ortalamalar 7 Gün 21 Gün 45 Gün 70 Gün 200 Gün İMKB ,666 36,870 35,439 34,023 32,200 İşlem Hacmi (Bin YTL) 1,324,664 İMKB-100 Endeksi Grafiği ve Piyasa Yorumu Geçen hafta boyunca yükseliş eğiliminde olan, ağırlıklı olarak ABD`de yılın ikinci çeyreğine ilişkin beklentilerden iyi gelen bilançoların ve emtia fiyatlarında başlayan toparlanma eğiliminin olumlu etkilerini gören yurtdışı borsaların, yeni haftaya da yükselişlerle başlamaları, geçen haftayı %2.57 oranında değer atışı ile kapatan İMKB`nin de, haftaya yükselişle başlamasını sağladı. İMKB`de IMF ile yürütülen stand-by çalışmalarına ilişkin beklentilerin, tahvil-bono piyasasında faizlerinde son dönemde yaşanan gevşemenin ve TCMB`nin geçen hafta Perşembe günkü toplantısında kısa vadeli faizleri beklentilere paralel 50 baz puan indirmesi sonrasında, önümüzdeki dönemde de ölçülü faiz indiriminin süreceğine işaret eden değerlendirmelerinin de hafta başında olumlu etkilerinin sürdüğü gözlendi. Cuma gününü seviyesinde kapatan, dün gün içinde seviyesine kadar yükselen İMKB-100 endeksi günü, seviyesinde, Cuma gününe göre, %1.39 oranında değer artışı ile kapadı. Geçen hafta başından beri yükseliş eğiliminde olan, yeni haftaya da yükselişlerle başlayan global alanda borsalarda, pozitif hava bugün de devam etmektedir. ABD'de yılın ikinci çeyreğine ilişkin beklentilerden iyi gelen bilançoların ve emtia fiyatlarında gözlenen toparlanma eğilimi ile ABD borsasında ana endekslerin geçen hafta ortasında yaklaşık bir aydır etkili olan kısa vadeli alçalan trend baskısından kurtulmuş olmasının, Dow Jones endeksinde 8900 seviyesine, SP 500 endeksinde 955 seviyesine doğru başlayan hareketlenmenin borsalarda olumlu etkilerinin sürdüğü takip edilmektedir. FED Başkanı Bernanke`nin bugün TSİ ile 17.00`de ABD`de Temsilciler Meclisi`nde genel ekonomi ve para politikası konularında yapacağı değerlendirmeler ile Apple, AMD, Coca Cola, Caterpillar, DuPont, Ford Motor, Starbucks, Yahoo gibi şirketler başta olmak üzere, ABD`de bugün açıklanacak bilançoların da gün içinde piyasalarda önemli etkilerinin olacağı düşünülmektedir. Geçen hafta başından beri olduğu gibi ABD'de beklentilere paralel veya beklentilerden daha iyi gelecek bilançoların borsaları olumlu etkilemeye devam ettiği görülebilir. Beklentilerden daha kötü gelecek bilançoların son bir haftalık dönemde önemli yükselişlerin yaşandığı borsalarda bir miktar realizasyonlara neden olabileceği düşünülmektedir. İçeride ise IMF tarafındaki beklentilerin ve faizlerin düşük seviyesinin İMKB üzerinde olumlu etkilerinin devam etmesi beklenmekte, ancak yurtdışı borsalardanda önemli bir ayrışma içine girilmesi beklenmemekte, daha çok dışarıdaki haber akışına ve borsalara paralel hareketler olacağı düşünülmektedir. Ayrıca içeride geçen hafta başından beri TL'nin diğer önemli para birimleri karşısındaki değer artışı da dikkat çekmekte, TL/USD paritesinde psikolojik bir direnç olarak görülen seviyesinin altına inilmesi halinde, TL'deki değerlenmenin yeni bir ivme kazanabileceği düşünülmektedir. Bu yöndeki bir hareket, hisse fiyatlarının dolar bazında yükselmesine neden olacağından, önümüzdeki süreçte İMKB'de yükseliş eğilimini bir miktar sınırlaması beklenebilir. Teknik açıdan bakıldığında ise kısa-orta vadeli göstergelerin olumlu dönmeye başlayan sinyalleri, bu hafta destek olarak ön plana çıkan önemli bir direnç olarak izlediğimiz seviyelerinin geçen hafta aşılmış olması, Mart ayı ortasından beri etkili olan yükselen hareket içinde diğer önemli bir ana direnç noktası olan seviyesine doğru başlayan hareketlenmenin kısa süreli realizasyonlarla süreceğini göstermektedir. Bu seviyenin altında 38400, 38800, ve seviyeleri ara direnç noktaları olarak önemini korumaktadır. En kısa vadeli göstergelerin aşırı alım bölgesinde bulunması, ara direnç bölgelerinde piyasa üzerinde realizasyon amaçlı satışların etkili olacağını göstermekle birlikte, kısaorta vadeli göstergelerin olumlu sinyalleri, yurtdışı borsalarda önemli bir bozulma olmadığı sürece, geri çekilmeler sınırlı kalacağına, yükseliş eğiliminin seviyesine doğru süreceğine işaret etmektedir. Endeksin bugünkü ilk önemli destek noktası ise seviyesindedir. Diğer önemli destek noktası seviyesinde bulunmaktadır. Özellikle seviyelerinin güçlü bir destek haline geldiği takip edilmektedir. Piyasa üzerinde etkili olacak realizasyon amaçlı satışların kısa vadede bandında dengelenmesi beklenmelidir. Olası geri çekilme hareketi içinde seviyesinin üzerinde duracak gücün bulunamaması, bu seviyedeki desteğin bozulması, realizasyon hareketinin daha uzun süreye yayılmaya başlayacağının, endekste geri çekilmenin kısa vadeli yükselen trend çizgisine denk gelen seviyesine doğru süreceğinin göstergesi olacaktır. Daha orta vade seviyeleri beklenebilir. Dolayısıyla, geri çekilme hareketi içinde seviyesi aynı zamanda kısa süreli, ve seviyeleri daha uzun süreli stop loss olarak da kullanılabilir. Yükselen hareket içinde ise ilk önemli stop loss seviyesi olarak seviyeleri önemini korumaktadır.

2 Şişe Cam Hissede geçen hafta başında 70 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 1.16 seviyesine kadar yaşanan geri çekilmenin ardından başlayan, toparlanma hereketi devam etmektedir. Önemli direnç noktaları olarak 1.24 ve 1.27 seviyeleri takip edilebilir. Özellikle kısa vadeli alçalan trend çizgisine denk gelen 1.27 seviyesi aynı zamanda ana direnç olarak önemli bulunmaktadır. Kısa vadeli göstergelerin olumluya dönmeye başlayan sinyalleri dikkate alındığında, hissede 1.16 seviyesindenbaşlayan toparlanma hareketi içinde ilk etapta aralığına denk gelen direnç bölgesinin test edilmesi beklenebilir. Hissenin yaklaşık iki aydır etkili olan kısa vadeli alçalan trend baskısından kurtulabilmesi, 1.16 seviyesinden başlayan hareketin, daha uzun süreye yayılarak devam edebilmesi için 1.27 seviyelerinin aşılması önemli görülmektedir. Bu seviyenin üzerinde, ivme kazanmasını beklediğimiz hareket içinde sırasıyla 1.30 ve 1.55 seviyeleri hedeflenebilir. Hissede ilk önemli destek noktası ise 1.20 seviyesindedir. Diğer önemli destek noktaları olarak 1.18 ve 1.16 seviyeleritakip edilebilir. 70 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 1.16 seviyesi aynı zamanda ana destek noktası olarak etkili olacaktır. Kısa vadede 1.27 seviyelerinin aşılmasını sağlayacak gücün bulunamaması, hisse üzerinde satış baskısının yeniden artmaya başlaması durumunda ise, 1.16 seviyesinin üzerinde yine durulması beklenebilir. Olası geri çekilme hareket içinde 1.16 seviyesinin üzerinde duracak gücün bulunamaması, hisse üzerinde satışların derinleşmeye başlamasına neden olacağından, geri çekilme hareketi içinde 1.16 seviyesi aynı zamanda kısa vadeli stop loss olarak da kullanılabilir. Daha orta vadeli destek noktaları 1.13 ve 1.09 seviyelerindedir. Teknik Analiz Tavsiyeleri (Kısa-Orta Vade) Destekler Dirençler I II I II AKGRT KCHOL EREGL TUPRS TOASO ISCTR VAKBN ZOREN TTKOM ASYAB TKFEN HALKB AKENR GARAN TCELL

3 Teknik Analiz Tavsiyeleri (Orta Vade) BAGFS CLEBI TATKS DOAS ANACM

4 MACD Al Sinyali Veren Hisseler Hisse Adı Kapanış MACD Değeri BANVT COMDO DEVA DJIST DOAS EGGUB EREGL FRIGO GUBRF HDFYO ISCTR ISMEN SEKFK TATKS TBORG Stochastic Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı S.Değeri Hisse Adı S.Değeri BROVA AGYO 37.5 BURVA BISAS 37.5 ARFYO ZOREN 37.0 YTFYO DITAS 37.0 ISYAT SERVE 36.7 ISIGT ARMDA 36.7 AVRSY ISBTR 35.7 INFYO BERDN 35.7 SELGD FVORI 35.4 NFIST 95.2 ALCTL 34.5 GARFA 95.2 COMDO 34.5 GUBRF 93.5 BRKO 34.5 YAZIC 93.0 KCHOL 34.3 DJIMT 93.0 OKANT 33.7 TUPRS 92.1 CEMTS 33.3 Momentum Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı M.Değeri Hisse Adı M.Değeri BROVA OLMKS 98.0 BURVA ADNAC 98.0 ESCOM ATEKS 98.0 GARFA DERIM 98.0 AYCES BOSSA 97.9 TCRYO SASA 97.9 METUR FNSYO 97.8 KAPLM NUGYO 97.8 TATKS OZGYO 97.8 PKENT MIPAZ 97.8 SEKFK FVORI 97.7 FRIGO OKANT 97.7 TUDDF IHLAS 97.6 PNSUT KERVT 97.5 TKBNK KARSN 97.5

5 RSI Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı RSI Değeri Hisse Adı RSI Değeri GARFA 90.2 KARTN 49.5 BROVA 88.5 MZHLD 49.5 BURVA 87.3 BOSSA 49.4 FBIST 87.3 ARSAN 49.4 AYCES 84.7 BURCE 49.2 TCRYO 82.1 ENKAI 49.1 TATKS 81.2 KLBMO 49.0 KAPLM 80.9 INFYO 48.9 ISIGT 79.3 ACIBD 48.8 BAKAB 78.7 DURDO 48.8 ESCOM 78.0 YYGYO 48.4 EGGUB 77.9 MZBYO 48.4 TRKCM 77.4 FENER 48.0 PNSUT 76.7 EPLAS 47.9 BIMAS 76.4 IHEVA Günlük Hareketli Ortalamanın Üzerindeki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark BURVA BROVA GARFA AYCES FRIGO ESCOM SEKFK PKENT TCRYO BRMEN TBORG PNSUT BAKAB TATKS METUR Günlük Hareketli Ortalamanın Altındaki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark DGGYO BISAS NTTUR BSOKE AGYO DESA OKANT VKFYT FNSYO SELGD AKGRT ACIBD MUTLU DNZYO AFYON

6 İMKB-30 Hisselerinin Hareketli Ortalamaları Hisse Adı 7 Gün 21 Gün 70 Gün 200 Gün AEFES AKBNK AKGRT ANSGR ASYAB BAGFS BIMAS DOHOL ENKAI EREGL GARAN HALKB ISCTR KCHOL KRDMD PETKM SAHOL SISE SKBNK TAVHL TCELL TEBNK THYAO TKFEN TOASO TSKB TTKOM TUPRS VAKBN YKBNK

7 MACD Orta vadeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaların uyum ve uyumsuzluklarından faydalanarak trendleri izler. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD değerinin referans çizgisini yukarı doğru kesmesi "al", aşağı doğru kesmesi de "sat" sinyali olarak değerlendirilir. Göstergede referans çizgisinin üzeri güçlü bölgeyi, altı ise zayıf bölgey dolayısıyla satış baskısını gösterir. STOCHASTIC Kısa vadeli bir göstergedir. Stochastic göstergesi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 80 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı yükseldiğini gösterir ve sat sinyali olarak değerlendirilir. 20 seviyesinin altı ise aşırı satış bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı düştüğünü ve al sinyalini oluşturur. MOMENTUM Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca momentumun aşırı satış bölgesinden yani tabandan dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, fiyatı yükselten faktörlerin etkilerinin zayıfladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Momentum göstergesinde (150) seviyesinin üzeri aşırı yükselişi, (-50) seviyesinin altı aşırı düşüşü ifade eder. Fiyatların aşırı yükseliş bölgesine girmesi fiyatların kısa vadede düşüş trendine gireceğini, aşırı düşüş bölgesine girmesi ise fiyatların kısa vadede yükseliş eğilimine gireceğini göstermektedir. RSI Gösterge 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 70 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altı ise aşırı satım bölgesini gösterir. Hızlı fiyat hareketlerinin yaşandığı dönemlerde göstergenin aşırı alım veya aşırı satım bölgelerine ulaşmış olması dönüş için bir sinyaldir. "Sat" sinyali göstergenin aşırı alım bölgesinden aşağı döndüğünde, "al" sinyali ise göstergenin aşırı satım bölgesinden yukarı döndüğünde oluşur. Ayrıca göstergede 50 seviyesi referans noktasını gösterir. Göstergenin 50 seviyesinin üzerine çıkması "al", altına inmesi ise "sat" sinyali olarak değerlendirilir. HAREKETLİ ORTALAMALAR Hareketli ortalamalar kısa vadede belirsiz olarak dalgalanan fiyatların düzeltilerek, trendlerin daha belirgin bir şekilde görülmesini sağlarlar. Hareketli ortalamalar destek ve direnç noktaları görevi görmektedir. Bu seviyelerin destek ve direnç olarak güçleri hareketli ortalamanın vadesine göre değişmektedir. Hareketli ortalamalar alım veya satım kararı verilmesinde de etkili olurlar. Al sinyali fiyatın hareketli ortalamayı yukarı doğru kırması ile gerçekleşir. Sat sinyali ise fiyatın hareketli ortalamayı aşağı doğru kırması ile gerçekleşir. Kısa vadede fiyatların hareketli ortalamanın çok üzerine çıkması veya hareketli ortalamanın çok altına düşmesi tersi yönde bir tepki hareketinin oluşmasını sağlar. Orta vadeli veya uzun vadeli bir hareketli ortalamanın yükseliyor olması trendin güçlü olduğunu, düşmekte olması ise trendin zayıfladığını gösterir. Uyarı Notu Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmıştır. TEB Yatırım ın bu tarihten sonra söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetleri üzerinde piyasa yapıcısı konumunda veya o menkul kıymetler üzerine yoğun olarak işlem yapıyor olabilirler olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinde işlemleri etkileyecek şekilde pozisyon sahibi olabilirler veya bu şirketlere yatırım bankacılığı hizmeti sunuyor veya sunacak olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler zaman zaman burada yer alan menkul kıymetlerden her hangi birinde pozisyon almış olabilirler ve bu menkul kıymetleri veya bunlara ilişkin opsiyonları kendi ve/veya müşterilerinin hesabına alıp satabilirler. Burada tartışılan yatırım seçenekleri tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen şirketlerin menkul kıymetlerine ilişkin her hangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçları ve mali durumlarını göz önünde bulundurarak, o şirket tarafından onaylanmış izahnameyi, sirküleri, kendi araştırmalarını ve bağımsız danışmanlarından aldıkları tavsiyeleri temel alarak yapmalıdır. Burada yer alan bilgiler hukuki, vergisel veya finansal tavsiye olarak yorumlanamaz. Yatırımın döviz üzerinden olması halinde, döviz kurlarındaki değişikliklerin o yatırımın değeri, fiyatı veya o yatırımdan elde edilecek getiri üzerinde ciddi olumsuz etkileri olabilir. Yatırımların getirisi istikrarsız olabilir. Geçmiş performans gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Burada bahsedilen yatırımların fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen yatırımlara ilişkin riskleri kaldırabilecek mali yeterliliğe sahip olmalıdırlar. Burada yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya TEB Yatırım tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiştir. TEB Yatırım bu bilgilerin veya bu bilgilere dayalı olarak yapılan tahmin, çıkarım veya görüşlerin doğruluğu, tamlığı veya uygunluğuna ilişkin açık veya zımni hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. TEB Yatırım, her hangi bir tarafın uğrayacağı doğrudan/dolaylı, maddi/manevi zararlar da dahil olmak üzere ancak bunlarla sınırlı kalmaksızın, hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmez. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir menkul kıymetin alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez. Bu rapor onu hazırlayan analistlerin raporda bahsedilen menkul kıymetlere ve şirketlere ilişkin kişisel görüşlerini içermektedir. Analistlere ödenen ücretlerinin hiçbir kısmı kendilerinin bu raporda yer alan tavsiye ve görüşleri ile bağlantılı olmamıştır ve olmayacaktır. Burada yer alan bilgi ve görüşlere ulaşmakla yukarıda yer alan uyarıları anlamış ve bunlara uymayı kabul etmiş addedileceksiniz. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları TEB Yatırım a ait olup, hiçbir şekilde TEB Yatırım ın ön izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Eski Büyükdere Cad. Park Plaza 22 Kat: Maslak-İstanbul Tel: (0212) Fax: (0212) ibrahim.usul@teb.com.tr