30 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde tüketici güven endeksi açıklanacak. Yurtdışına baktığımızda ise Almanya öncü enflasyon ve ABD kişisel gelirharcamalar takip edilecek. Özellikle çekirdek TÜFE nin seyrine ilişkin sinyaller veren, Kişisel Gelir ve Harcamalar günün öne çıkan verisi olacaktır. Teknik olarak Cuma günü yaşanan düşüş ile birlikte de oluşan boşluk kapandı ve bu seviyelerden tepki hareketi oluştuğunu izledik. Ancak den başlayan düşüş trendi devam ediyor. Düşüş trendinin son bulduğunu söyleyebilmemiz için düşen trend direnci ve yatay direnç konumunda olan üzerinde kapanış gerçeklemesi gerekiyor. Gün içinde ise 200 günlük ortalamaya denk gelen direnci takip edilecek. Aşağıda desteği önemini koruyor. Bu seviyenin altında satışlar sertleşerek ve e kadar devam edebilir. Mevcut durumda yatırımcıların i stop belirleyerek mevcut pozisyonlarını korumalarını ancak yeni pozisyonlar için BİST-100 endeksinin ün üzerine çıkmasını beklemeleri gerektiğini düşünüyoruz. Bugün BİST-100 endeksinde hafif satıcılı açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Geçtiğimiz hafta tahvil ve bono piyasası satıcılı bir seyir izledi. Gösterge niteliğindeki 2 yıl vadeli tahvilin faizi haftalık bazda en yüksek %8.81, en düşük %8.46 seviyelerini görürken, haftayı %8.77 seviyesinden kapattı. Haftanın son işlem gününde, TCMB nin düzenlediği 03 Nisan 2015 vadeli 20 milyar TL tutarındaki repo ihalesine 38.7 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.50, bileşik faiz ise %7.78 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 97,325 ve 99,550 arasında dalgalanarak günü 98,025 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 112 artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 96,300 ve direnç 99,700 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97,700 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 98,200 seviyesine stop konularak 97,325 ve devamında seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 98,600 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak ve devamında seviyesi belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi ve sinyal çizgisini aşağı kıran MACD SAT konumunda aşağı yönlü seyretmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,72% -5,63% BIST ,80% -6,44% BIST Mali ,32% -9,84% BIST Sanayi ,21% -1,43% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 98,025-1,51% -7,30% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,77% 0,46% 9,35% Bono Faizi (10 yıllık) 8,50% -0,58% 6,78% Gecelik Faiz 9,63% 0,21% -4,08% CDS TR (5 yıllık) 217,42-0,76% 18,43% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,51% 0,67% Brent Petrol 55,95-0,12% -2,76% USD/TRY 2,6095 0,58% 11,69% EUR/TRY 2,8452 0,50% 1,03% Döviz Sepeti 2,7183 0,14% 5,37% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,19% -0,62% S&P ,24% 0,10% Nasdaq ,57% 3,28% Çin ,62% 15,96% Japonya ,68% 11,26% Hindistan ,87% -0,47% Hong Kong ,50% 4,58% Almanya ,21% 21,03% Fransa ,55% 17,81% İngiltere ,58% 4,40% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,55% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,9% 10,0% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Cuma günü ABD 4.çeyrek büyüme verisi beklenti olan 2.4 altında 2.2 olarak açıklandı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca ye stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak direnç seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte aşırı alım bölgesine yakın hareket eden RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Bugün ABD den çekirdek kişisel tüketim, askıdaki konut satışları, aylık kişisel gider takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 30 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B - Borsa İstanbul Geçtiğimiz hafta ekonomik verilerin yanı sıra siyasi olayların ön planda olduğu bir piyasa izledik. FOMC toplantısı sonrası piyasalarda başlayan iyimser hava Salı günü TSK da gelen saldırı açıklaması, Çarşamba günü Moody s in bankacılık sektörü ile ilgili eleştirileri ve Perşembe günü Körfez Ülkeleri tarafından Yemen de başlatılan operasyon açıklaması ile negatife döndü. Hafta içi yaşanan ekonomik ve siyasi olayların etkileri Cuma günüde devam etti. Haftanın son işlem gününe satıcılı bir açılışla başlayan endekste, ikinci seansta beklentilerin altında gelen ABD ekonomik büyüme verisinin etkisiyle tepki alımları görüldü. Veri sonrasında Dolar/TL kuru 2.60TL seviyelerine gerilerken, endeks kayıplarının bir kısmını telafi etti ve haftayı %0.72 düşüşle seviyesinden kapattı. Bu hafta ise piyasalarda hem yurtiçi hem de yurtdışından gelecek olan ekonomik verilerin ön planda olduğu bir piyasa takip edeceğiz. Bugün yurtiçinde tüketici güven endeksi açıklanacak. Yurtdışına baktığımızda ise Almanya öncü enflasyon ve ABD kişisel gelirharcamalar takip edilecek. Özellikle çekirdek TÜFE nin seyrine ilişkin sinyaller veren, Kişisel Gelir ve Harcamalar günün öne çıkan verisi olacaktır. Teknik olarak Cuma günü yaşanan düşüş ile birlikte de oluşan boşluk kapandı ve bu seviyelerden tepki hareketi oluştuğunu izledik. Ancak den başlayan düşüş trendi devam ediyor. Düşüş trendinin son bulduğunu söyleyebilmemiz için düşen trend direnci ve yatay direnç konumunda olan üzerinde kapanış gerçeklemesi gerekiyor. Gün içinde ise 200 günlük ortalamaya denk gelen direnci takip edilecek. Aşağıda desteği önemini koruyor. Bu seviyenin altında satışlar sertleşerek ve e kadar devam edebilir. Mevcut durumda yatırımcıların i stop belirleyerek mevcut pozisyonlarını korumalarını ancak yeni pozisyonlar için BİST-100 endeksinin ün üzerine çıkmasını beklemeleri gerektiğini düşünüyoruz. Analizin yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. ABD vadeliler ve Asya piyasalarında hava gelen olarak olumlu. Bugün BİST-100 endeksinde hafif satıcılı açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 97,325 ve 99,550 arasında dalgalanarak günü 98,025 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 112 artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 96,300 ve direnç 99,700 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97,700 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 98,200 seviyesine stop konularak 97,325 ve devamında seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 98,600 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak ve devamında seviyesi belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi ve sinyal çizgisini aşağı kıran MACD SAT konumunda aşağı yönlü seyretmektedir. Hakan Çal İbrahim Bayraktar Ali Erkan Tanacıoğlu 30 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Cuma günü ABD 4.çeyrek büyüme verisi beklenti olan 2.4 altında 2.2 olarak açıklandı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca ye stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak direnç seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte aşırı alım bölgesine yakın hareket eden RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Bugün ABD den çekirdek kişisel tüketim, askıdaki konut satışları, aylık kişisel gider takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Haftayı seviyesinden kapatan parite hafta içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde e stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte alt referansını aşağı kıran CCI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması altında ve aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. Bugün EURO bölgesinde tüketici güveni, tüketici enflasyon beklentisi, sanayi güveni takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (ons) Haftayı 1198 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1179 ve 1219 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1192 ve en kuvvetli direnç 1210 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1192 seviyesi aşağı kırılınca 1197 stop olmak üzere 1185 ve devamında 1175 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 1200 yukarı kırılması halinde 1205 stop olmak üzere 1210 direnc seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında sinyal çizgisini aşağı kırarak sat konumunda bulunmaktadır. RSI kendi ortalaması altında ve aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. Teknik indikatörlerde görülen negatif uyuşmazlıklar dikkat çekici. Altının 1185 desteği üzerinde tutunamaması durumunda aşağı yönlü düzeltme hareketleri görülebilir. Bugün ABD den çekirdek kişisel tüketim, askıdaki konut satışları, aylık kişisel gider takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 30 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Garanti Bankası (GARAN): Bankanın takipteki krediler portföyünde yer alan ve toplam anapara bakiyesi ,00 TL olan; kredi kartı, bireysel destek kredisi ve kredili mevduat ve masraf hesabı türündeki kredilere ilişkin tahsili gecikmiş alacakları, ,00 TL.'ye Destek Varlık Yönetim AŞ.'ye satılmıştır. Halk Bankası (HALKB): Banka, 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL nakit kar payı ödemesini 7 Nisan 2015 tarihinde yapacaktır. Tav Havalimanları (TAVHL): Şirketin iştiraklerinden ATÜ Turizm İşletmeciliği A.Ş. (ATÜ), ABD nin Houston George Bush Havalimanı'nda yer alan gümrüksüz satış mağazalarının 10 yıl süreyle işletme hakkını kazanmıştır. Kardemir (KRDMD): Kardemir Karabük Spor Kulübü Derneği ile, bünyesinde yer alan profesyonel futbol takımının yılları arası futbol sezonlarındaki reklam ve isim hakları karşılığında, toplam TL+ KDV tutarlı ''Reklam ve İsim Hakkı Sözleşmesi''nin imzalanmasına, ayrıca Şirket müşterilerinin siparişlerinden adı geçen dernek için kesilen bağış oranının tarihinden itibaren yapılacak olan satışlarımızdan %0,2 oranında uygulanmasına karar verilmiştir. Soda Sanayi (SODA): İş Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin, Borsa Ulusal Pazarı'nda işlem gören SODA SANAYİİ A.Ş. paylarında likidite sağlayıcılık faaliyetinde bulunmak için yaptığı başvuru onaylanmış olup bu çerçevede, İş Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. 30/03/ tarih aralığı için SODA.E işlem sırasında likidite sağlayıcı olarak atanmıştır. Turcas Petrol (TRCAS): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Türkiye Sinai ve Kalkınma Bankası (TSKB): Türkiye genelinde sera gazı emisyonlarının azaltılmasını amaçlayan yenilenebilir enerji ve enerji verimliliği yatırımlarına finansman sağlamak üzere, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın garantisiyle sağlanması öngörülen, Bankanın Japon Uluslararası İşbirliği Bankası'ndan temin edeceği dolar tutarında sözleşme imzalanmıştır. Hürriyet Gazetecilik (HURGZ, DOHOL): Şirket, Doğan Haber Ajansı ndaki paylarını TL karşılığında Doğan Şirketler Grubu na devretmiştir. San-El Mühendislik (SANEL): Şirketin mevcut TL olan sermayesini TL ye bedelsiz olarak artırılması ile ilgili SPK ya yapılan başvuru onaylanmıştır. Ceren Bakçay 30 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 02:50/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Aylık-Öncü) Şubat -1.8% 3.7% -3.4% 02:50/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Yıllık-Öncü) Şubat -0.60% -2.80% -2.6% 10:00/ Türkiye/ Ekonomik Güven Endeksi Mart :00/ AB/ Reel Kesim Güven Endeksi Mart -4.00% -4.70% 12:00/ AB/ Tüketici Güven Endeksi Mart -3.7% -3.7% 14:00/ Türkiye/ BDDK Bankacılık Net/Kâr Zarar Durumu Şubat 14:30/ Türkiye/ Konut Fiyat Endeksi (Aylık) Ocak 1.04% 15:00/ Almanya/ TÜFE (Aylık-Öncü) Mart 0.40% 0.90% 15:00/ Almanya/ TÜFE (Yıllık-Öncü) Mart 0.20% 0.10% 15:30/ ABD/ Kişisel Gelirler Şubat 0.30% 0.30% 15:30/ ABD/ Kişisel Giderler Şubat 0.20% -0.20% 17:00/ ABD/ Bekleyen Konut Satışları (Aylık) Şubat 0.40% 1.70% 17:00/ ABD/ Bekleyen Konut Satışları (Yıllık) Şubat 6.52% 17:30/ ABD/ Dallas FED İmalat Aktivite Endeksi Mart -9.5% -11.2% Salı 01:15/ ABD/ FOMC Üyesi S.Fischer'ın Konuşması 10:00/ Türkiye/ GSYİH (Yıllık) 4Ç14 2,0% 1.70% 10:00/ Türkiye/ Dış Ticaret Endeksi Şubat mlr dolar mlr dolar 10:55/ Almanya/ İşsiz Sayısı Değişimi Mart -12 bin -20 bin 10:55/ Almanya/ İşsizlik Oranı Mart %6.5 %6.5 12:00/ Türkiye/ Brüt Dış Borç Stoku 4Ç14 12:00/ AB/ TÜFE (Yıllık-Öncü) Mart -0.10% -0.30% 12:00/ AB/ Çekirdek TÜFE (Yıllık-Öncü) Mart 0.70% 0.70% 12:00/ AB/ İşsizlik Oranı Şubat 11.20% 11.20% 15:00/ ABD/ Richmond FED Başkanı J. Lacker'ın Konuşması 15:50/ ABD/ Atlanta FED Başkanı D. Lockhart'ın Konuşması 16:00/ ABD/ Cleveland FED Başkanı L. Mester'ın Konuşması 16:00/ ABD/ S&P/CS 20 Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Ocak 4.50% 4.50% 16:45/ ABD/ Chicago PMI Mart :00/ ABD/ Tüketici Güven Endeksi Mart :00/ ABD/ Kansas City FED Başkanı L.George'un Konuşması Çarşamba 04:00/ Çin/ İmalat PMI Mart :00/ Çin/ İmalat Dışı PMI Mart :35/ Japonya/ Markit İmalat PMI Mart :45/ Çin/ HSBC İmalat PMI Mart :00/ Türkiye/ HSBC İmalat PMI Mart :55/ Almanya/ İmalat PMI Mart :00/ AB/ İmalat PMI Mart :00/ Türkiye/ TİM İhracat Mart 10.5 mlr dolar 12:00/ Türkiye/ İstanbul Perakende Satışlar (Aylık) Mart 0.72% 14:00/ ABD/ Haftalık Mortgage Başvuruları 27.Mar 9.50% 15:15/ ABD/ ADP Enstitüsü Tarım Dışı İstihdam Mart 230 bin 212 bin 16:00/ ABD/ San Francisco FED Başkanı J. Williams'ın Konuşması 16:45/ ABD/ İmalat PMI Mart :00/ ABD/ ISM İmalat Endeksi Mart :30/ ABD/ Atlanta FED Başkanı D. Lochart'ın Konuşması Perşembe 09:00/ Almanya/ Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 2.90% 09:00/ Almanya/ Perakende Satışlar (Yıllık) Şubat 5.30% 14:30/ AB/ ECB Para Politikası Toplantısı Değerlendirme 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvuruları 28.Mar bin 282 bin 15:30/ ABD/ Dış Ticaret Dengesi Şubat mlr dolar mlr dolar 15:30/ ABD/ FED Başkanı J. Yellen'ın Konuşması 15:30/ ABD/ FED Yönetici L. Brainard'ın Konuşması 17:00/ ABD/ Fabrika Siparişleri Şubat -0.40% -0.20% Cuma 04:35/ Japonya/ İmalat Dışı PMI Mart :45/ Çin/ Birleşik PMI Endeksi Mart :45/ Çin/ İmalat Dışı PMI Mart :00/ Türkiye/ TÜFE (Aylık) Mart 0.89% 0.71% 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Yıllık) Mart 7.20% 7.55% 10:00/ Türkiye/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Mart 7.10% 7.73% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Aylık) Mart 0.86% 1.20% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Yıllık) Mart 3.04% 3.10% 15:30/ ABD/ Tarım Dışı İstihdam Mart 250 bin 295 bin 15:30/ ABD/ İşsizlik Oranı Mart 5.50% 5.50% 15:30/ ABD/ Minneapolis FED Başkanı N. Kocherlakota'ın Konuşması Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. İbrahim Bayraktar 30 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 30 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 30 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 7