GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 21/09/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /09/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 21/09/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 67, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Bakış Açısı Konut Verilerinde Đyileşmeye Devam Ağustos ayında 550 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD Konut Başlangıçları verisi %10.5 artışla en yüksek beklenti olan 600 bin seviyesine yakın (598 bin) olarak gerçekleşirken, 2009 Kasım ayından beri en büyük artışı yaşadı. Perşembe günü binden bine yükselmesi beklenen 2.El Konut satışları, Cuma günü ise 276 binden 290 bin seviyesine yükselmesi beklenen Yeni Konut Satışları verisi açıklanacak. Paritede Önceki Ayın Maksimum Seviyesi & Altında Hedefimiz seviyesini gören paritede önceki ayın maksimum görülen seviyesi 'de olup bu seviyenin üzerinde kalıcılık seviyesini hedefleyebilir. Altın fiyatları ise dün 1276 seviyelerine kadar inmişti ancak FED'in açıklamasının ardından 1290 seviyesinin üzerine çıktı önceki bültenlerimizde dediğimiz gibi yıl sonu hedefimizdi. Ancak mevcut şartlar bu seviyeye yakın zaman içerisinde ulaşılabileceğini gösteriyor. Bu seviyeden kar realizasyonları gelmesi muhtemel. 1300'ün kırılması durumunda ise ilk olarak 1350 seviyesi hedeflenebilir. Morgan Stanley Türkiye'nin Ağırlığını Under Weight'e Đndirdi Morgan Stanley dün yayımladığı raporunda Quant Modelini revize ettiğini açıkladı. Meksika, Endonezya ile Malezya'nın ağırlığı artırılırken, Türkiye ile G.Afrika'nın ağırlığı azaltılmıştır. Buna göre; Overweight (Piyasa Ağırlığı Yükselt) ülkeleri Çin,Rusya, Kore, Brezilya, Malezya, Çek Cumhuriyeti; Underweight (Piyasa Ağırlığını Azalt) ülkeleri ise Türkiye,G.Afrika,Tayland,Kolombiya,Şili,Peru,Filipinler, Macaristan olarak açıklanmıştır. Bu tavsiye değişikliğine gidilmesine temel neden olarak göreceli olarak makroekonomik ivmelenme, kur riski ve net kar büyümesi ile revizyonlardaki ivme gösterilmektedir. Vadeli Piyasalar 22/09/2010 Değişim % FDOW 0.24 FSPX 0.31 FDAX Piyasa Beklentisi bandının ikinci kez önem kazandığı endekste kısa vadeli işlemlerde stop-loss olarak izlenebilir. Olası bu durumda önem kazanabilir günlük işlemlerde direnç seviyeleri olarak önem kazanabilir. Gündem Konut Başlangıçları B: 550 Bin Gerçekleşen 598 Bin Almanya Temmuz CB Öncü Göstergeler Endeksi 11:00 Avro Bölg. Temmuz Yeni Sanayi Siparişleri 12:00 Beklenti: -1.6% Ö:%2.5 Đzlanda Eylül MB Faiz Kararı 12:00 Önceki: %7.0 Norveç Merkez Bankası Faiz Kararı 15:00 Önceki: %2.0

2 Küresel Piyasalar Dün ilk olarak Đrlanda'nın yaptığı $1,5 milyarlık tahvil ihalesine gelen güçlü talep sonrası Euro hızlı bir artış gösterdi ancak akşam saatlerinde FED'in ihtiyaç halinde ekonomiyi ve enflasyona dönüşü destekleyeceğini açıklamasının ardından Dolar hızla değer kaybetti ve bu çift etki Euro/Dolar'ın direncini kırarak 1,3314 seviyesini görmesine neden oldu. Yükseliş trendine giren paritede bundan sonraki hedef 1,35 seviyesinin kırılması olacaktır, geri çekilişlerde ise 1,30 desteği önemli. Petrol fiyatları ise stoklardaki artışa karşın ucuzlayan Dolar sayesinde $75 civarında işlem görüyor ancak işlenmiş petrole olan talebin az olması ham petrol talebini de doğal olarak etkiliyor ve buna geçen hafta %88,8 gibi bir kapasite kullanım oranı da eklenince stoklar şişiyor. Ham petrol fiyatlarının $70 altına inmesini beklemediğimizden bu seviyeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Penguen Gıda OGK 12:30 Şirket Haberleri Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş., Lafarge Aslan Çimento A.Ş. ve Rhea (Vakıf) Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. hisse senetlerinde tarihinden itibaren gerçekleştirilecek işlemlerden başlamak üzere brüt takas ve takas alacaklarının takas süresinin sonunda dağıtılması uygulamalarının sonlandırılmasına karar verilmiştir. Sağlam Gayrimenkul ,52 m2 büyüklüğündeki arsanın tüm leasing haklarının KDV Dahil TL karşılığı bedel ile devredilmesine karar verilmiştir. Turkcell Şirketimize tebliğ edilen 2005 yılı Vergi Đnceleme Raporuna göre; Şirketimiz tarafından distribütörlere yapılan ön ödemeli kart satışlarında iskonto uygulandığı ve Özel Đletişim Vergisinin (ÖĐV) iskonto sonrası tutarlar üzerinden hesaplandığı gerekçesiyle tarafımıza 53,4 milyon TL tutarında vergi aslı ve 80,2 milyon TL vergi ziyaı olmak üzere toplam 133,6 milyon TL tutarında vergi tarhiyatı yapılmıştır. Vergi Dairesi 2002, 2003 ve 2004 yılları için vergi tarhiyatı yapmış ve ilgili konuda Maliye Bakanlığı Uzlaşma Komisyonu ile Şirketimiz uzlaşmaya varmıştı. Şirketimiz Yönetimi, 30 Haziran 2010 tarihli finansal tablolarında, Ocak Ocak 2007 dönemleri için karşılık ayırmış olup, kanuni haklarını kullanarak itirazda bulunacak ve uzlaşma süreçlerini başlatacaktır. Arena Bilgisayar Gelinen aşamada şirketimiz ortaklarından Đzi Kohen, Alvi Mazon, Ahmet Umur Serter, Fatma Ece Serter, Mehmet Betil ve Đsmail Namık Tülümen ("Devreden Ortaklar") ile RIHL arasında ortaklık paylarının %49.40 oranındaki kısmına isabet eden toplam adet hissenin RIHL'e Amerikan Doları bedeli karşılığında devrine ilişkin hisse devir sözleşmesi ("Sözleşme") 21 Eylül 2010 tarihinde imzalanmıştır. Şirketin piyasa değeri 78 mn dolar seviyesindedir. Ekonomi Haberleri Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı nın (TPAO) halka arzı için Başbakan Recep Tayyip Erdoğan devreye girdi. TPAO yüzde 49 oranındaki halka arzı için yapılan uzun çalışmalar sonucunda Başbakan Tayyip Erdoğan ın Bu işi bitirin talimatı verdiği öğrenildi. (Hürriyet) 2 günde 21 milyon liralık daire sattı. Nitelikli konutlar inşa eden Sinpaş GYO, banka kredisiz, 'ilk 84 eve 84 ay vade' kampanyası ile geçtiğimiz hafta sonu 60 adet daire satarak 21 milyon 421 bin lira ciro elde etti. (Zaman) Çelik piyasasının hem "kahramanı hem katili" olarak anılan Çin yine küçük oynamalarla uluslararası fiyatları alt üst ediyor. Son olarak üretimi yüzde 1,1 düşen ülkenin bu rakamı yıl sonunda yüzde 3-5 arası düzeye çıkarabileceği yönündeki açıklamaları tüm ürünlerde fiyatları yüzde 1 ile yüzde 12 arası artırdı. (Referans) Emlak Konut GYO'nun Şişli Ağazağa'daki 241 bin metrekarelik arsa ihalesinin ilk oturumunda en yüksek teklif Ali Ağaoğlu'nun şirketi Akdeniz Đnşaat'tan geldi. Şirket, 1 milyar 570 bin liralık teklif verdi. (Sabah) Doğan davasında Maliye ye görüş sorulmadı. Danıştay 4. Dairesi nin, Doğan Grubu nu 1 milyar 48 milyon liralık vergi cezasını ödemekten kurtaran kararında, Maliye Bakanlığı nın görüşü alınmadığı ortaya çıktı. Danıştay Savcısı Kemal Terlemezoğlu nun karardan önce görüş alınmasını talep etmesine rağmen, daire üyelerinin idarenin görüşünü almaya gerek görmeyerek, grubun talebi yönünde karar aldığı belirlendi. Hukukçular, bu tür davalarda, daireler dava dilekçesinde yer alan iddiaları yanıtlaması için ilgili kamu kurumundan görüş istediğini ve gelen görüşe göre karar verdiğini kaydetti. (Star) Wall Street'de 16 piyasa yapıcı banka ile yapılan ankete göre, piyasa yapıcılardan 10'u FED'in önümüzdeki dönemde parasal genişleme tedbirleri alacağına, bu piyasa yapıcıların 7'si ise parasal genişleme açıklamasının FOMC'nin 3-4 Kasım'da yapacağı toplantıdan geleceğine inanıyor.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.26 azalış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da TAVHL %1.99, THYAO %0.94, KCHOL %0.78 ile en çok değer kazanan hisseler oldular bandının ikinci kez önem kazandığı endekste kısa vadeli işlemlerde stop-loss olarak izlenebilir. Olası bu durumda önem kazanabilir ara direnç konumuna gelebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise öncelikli olmak üzere, önem kazanabilir. USD Destek Aylık Dolar Bazında Direnç ĐMKB 100 ''7 GÜNDE ĐLK KEZ EKSĐ KAPANIŞ'' Günlük Ortalamalar: Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not TAVHL 7, KRSTL 1, Stop-Loss 1.04 BOYNR

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Đşlem hacminin çok sığ olduğu gözlemlenen gösterge varlık gün içinde %8,11 %8,06 bandı arasındaydı ve 21 eylül valörlü işlemleri %8,11 seviyesinden kapattı. 22 eylül valörlü işlemlerde benchmark tahvilde hacim daha da düştü. Hareket bandı %8,12 %8,06 olan gösterge varlık günü %8,10 seviyesinden noktaladı. Bu sabah tezgahüstü piyasa da %8,05 seviyelerine gerileyen tahvilin gün içinde %8,10 %8,00 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratları günü yukarıda 82,050 aşağıda 81,225 gördükten sonra kapanışı 81,625 seviyesinden gerçekleştirdi. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Yurtdışı piyasaların olumlu olmaya devam edip yükselişini sürdürmesine rağmen en ufak artıyı fırsat bilerek yükselen Đmkb nin dün biraz zayıf kaldığını söyleyebiliriz. Burada önemli nokta gelebilecek satışın nerede karşılanacağı sorusu. Trendin yukarı geri çekilmelerin sınırlı olduğunu ve alım fırsatı olarak değerlendirildiğini düşünecek olursak yukarı gitmeye zorlanan ve tarihi direnç seviyelerinde olan endekste yaşanabilecek bir düzeltme hareketinin gelme olasığının azımsanmayacak düzeyde olduğunu belirtmekte fayda var. Grafiğe baktığımızda ise kanal üst bandına yaklaştığımızı ve 82,000 in üzerinde 82,400 ve 83,150 seviyelerinin bugün için direnç olduğu söylenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 81,000 ilk destek seviyesi, bu seviyenin altında sırasıyla 80,600 ve 80,000 kademeli destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e- posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI