Pima Plastik naat Malzemeleri Anonim irketi

Transkript

1 Pima Plastik naat Malzemeleri Anonim irketi Tarihi tibariyle Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Mali Tablolar ve Baımsız Sınırlı Denetim Raporu

2 ÇNDEKLER Sayfa Baımsız Denetim Raporu 1 Konsolide Bilanço 2-3 Konsolide Gelir Tablosu 4 Konsolide Mali Tablolara likin Dipnotlar 5-37

3 PMA PLASTK NAAT MALZEMELER ANONM RKET 1 OCAK - 30 HAZRAN 2006 ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE MAL TABLOLARA LKN BAIMSIZ SINIRLI DENETM RAPORU Pima Plastik naat Malzemeleri Anonim irketi Ortaklarına Pima Plastik naat Malzemeleri Anonim irketi nin (irket) tarihi itibariyle düzenlenmi konsolide bilançosunu ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait konsolide gelir tablosunu Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan sınırlı denetim ilke ve kurallarına göre incelemi bulunuyoruz. Ara hesap dönemine ait konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu üzerinde yaptıımız çalıma, yıllık mali tablolara ilikin olarak genel kabul görmü denetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmutur. ncelememiz esas olarak, ara hesap dönemine ait bilanço ve gelir tablosunun hazırlanıındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetim ilke ve kurallarının gerektirdii çeitli denetim tekniklerinin uygulanmasından olumutur. Bu nedenle raporumuzun, yıllık baımsız denetim raporlarından farklı olarak deerlendirilmesi gerekmektedir. Bu çerçevede, Pima Plastik naat Malzemeleri Anonim irketi nin yukarıda belirtilen ara konsolide mali tablolarında, SPK tarafından yayınlanmı muhasebe standartlarına (Not 2) ve ara mali tabloların hazırlanmasına ilikin ilke ve kurallara uymayan önemli bir hususa rastlanmamıtır. Güney Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi An Affiliated Firm of Ernst & Young International eyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Badenetçi 10 Austos 2006 stanbul, Türkiye

4 Tarihi tibariyle KONSOLDE BLANÇO (Para Birimi Yeni Türk Lirası (YTL)) VARLIKLAR Dipnot Referansları Baımsız Sınırlı Baımsız Denetimden Denetimden Geçmi Geçmi Cari/Dönen varlıklar Hazır Deerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) likili Taraflardan Alacaklar (net) Dier Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden naat Sözlemelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Dier Cari/Dönen Varlıklar Cari olmayan/duran varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) likili Taraflardan Alacaklar (net) Dier Alacaklar (net) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif erefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Dier Cari Olmayan/Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Sayfa 5 ile 37 arasında yer alan dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

5 Tarihi tibariyle KONSOLDE BLANÇO (Para Birimi Yeni Türk Lirası (YTL)) YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referansları Baımsız Sınırlı Baımsız Denetimden Denetimden Geçmi Geçmi Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Dier Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) likili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden naat Sözlemeleri Hakedi Bedelleri (net) Borç Karılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüü Dier Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Dier Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) likili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüü Dier Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DII PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye 25, 27, Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senedi hraç Primleri 27, Hisse Senedi ptal Karları - - Yeniden Deerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu 27, Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 27, Kar Yedekleri Yasal Yedekler 27, Statü Yedekleri - - Olaanüstü Yedekler 27, Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek tirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satı Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları 27, (36.399) Net Dönem Karı (Zararı) 27, 28 ( ) Geçmi Yıl Zararları 27, 28 ( ) ( ) Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler Sayfa 5 ile 37 arasında yer alan dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 KONSOLDE GELR TABLOSU (Para Birimi Yeni Türk Lirası (YTL)) Dipnot Referansları 1 Ocak - Baımsız Sınırlı Denetimden Geçmi 1 Nisan Baımsız Sınırlı Denetimden Geçmemi 1 Ocak - Baımsız Sınırlı Denetimden Geçmi 1 Nisan - Baımsız Sınırlı Denetimden Geçmi Esas Faaliyet Gelirleri Satı Gelirleri (net) Satıların Maliyeti (-) 36 ( ) ( ) ( ) ( ) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/faiz+temettü+kira (net) Brüt Esas Faaliyet Karı Faaliyet Giderleri (-) 37 ( ) ( ) ( ) ( ) Net Esas Faaliyet Karı Dier Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Dier Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 ( ) ( ) (99.358) Finansman(Giderleri)/ Gelirleri,net (-) 39 ( ) ( ) Faaliyet (Zararı)/Karı ( ) ( ) Net Parasal Pozisyon Zararı Ana Ortaklık Dıı (Kar) /Zarar Vergi Öncesi (Zarar)/Kar ( ) ( ) Vergiler ( ) ( ) Net Dönem (Zararı)/Karı ( ) ( ) Hisse Baına (Zarar) /Kar (Yeni Kuru) 42 (0,049) (0,018) 0,172 0,200 Sayfa 5 ile 37 arasında yer alan dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 KONSOLDE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU Pima Plastik naat Malzemeleri Anonim irketi (Pima), stanbul da 1963 yılında kurulmutur. Pima ın hisse senetlerinin %12,70 i stanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (IMKB) ilem görmektedir. Pima ın kayıtlı adresi Balmumcu Mahallesi, Bestekar evkibey Sokak, Enka II. Binası, Kat : 4 Beikta / stanbul dur. Pima ın fiili faaliyet konusu her çeit plastik veya esas hammaddesi sentetik olan benzeri malzeme (sert PVC'den plastik inaat malzemeleri ve plastik pencere profili) imalatı, bu nev'i malzeme ve eyanın toptan ve perakende satıı, ithali ve ihracı üzerinedir. Konsolide nali tablolar yayınlanmak üzere, Pima yönetimi tarafından 10 Austos 2006 tarihinde onaylanmıtır. Genel kurul ve çeitli düzenleyici kurumlar yasal mali tabloları ve dolayısıyla ekte sunulan konsolide mali tabloları bu tarihten sonra deitirme yetkisine sahiptir. Pima ın ana ortaı Enka naat ve Sanayi A.. (Enka naat) olup, Enka naat ın ana ortakları Tara ve Gülçelik ailelerinden olumaktadır. tarihi itibariyle, Pima ın balı ortaklıkları, bu irketlerin faaliyetleri, kuruldukları ülkeler ve kurulu yılları aaıda belirtilmitir : Balı Ortaklıın smi Faaliyet Konusu Kurulduu Ülke Kurulu Yılı Pimapen Joint Stock Company (Pimapen Moskova) PVC kapı ve pencere profillerinin pazarlaması ile uramaktadır. Rusya 1994 Pimapen Logistic Center SRL (Pimapen Romanya) PVC kapı ve pencere profillerinin pazarlaması ile uramaktadır. Romanya 2005 Enwin Window Systems B.V. (Pimapen Hollanda) PVC kapı ve pencere profillerinin imalatı ve pazarlaması ile uramaktadır. Hollanda 2005 tarihli konsolide mali tablolar açısından, Pima ve konsolidasyona tabi tutulan balı ortaklıklar irket olarak adlandırılmaktadır. 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR irket in mali tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli balı muhasebe politikaları aaıdaki gibidir: Mali Tabloların Hazırlanma lkeleri irket in konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlanmıtır. SPK, Seri: XI, No: 25 Sayılı Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları Hakkında Teblii nde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıtır. Anılan teblide, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmı olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartları na uyulmu sayılacaı belirtilmitir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almı olduu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadıını ilan etmitir. irket in konsolide mali tabloları, yukarıda bahsedildii üzere SPK nın izin verdii alternatif uygulama çerçevesinde hazırlanmıtır. Konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. Pima ın yurt dıında faaliyet gösteren balı ortaklıı Pimapen Moskova, ticari sicilinin kayıtlı olduu Rusya Federasyonu (Rusya) nda geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadır. Pima ın yurt dıında faaliyet gösteren dier balı ortaklıklarından Pimapen Romanya, ticari sicilinin kayıtlı olduu Romanya da geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde, Pimapen Hollanda ise ticari sicilinin kayıtlı olduu Hollanda da geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadır. (5)

8 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Konsolide mali tablolar irket in yasal kayıtlarına dayandırılmı ve Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden ifade edilmi olup SPK Muhasebe Standartları na göre irket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma deiikliklerine tabi tutularak hazırlanmıtır. Bu düzeltme kayıtları ve sınıflandırmalar temel olarak, finansal araçların UMS 39 - Finansal Enstrümanların Kayda Alınması ve Deerlemesi ile uyumlu olarak deerlenmesi, kıdem tazminatı nın UMS 19 - Çalıan Hakları ile uyumlu olarak tekrar hesaplanması, UMS 12 - Ertelenmi Vergi Etkileri, UMS 16 Maddi Varlıklar (Sabit kıymet amortismanlarının ekonomik ömürlerine ve kıst esasına göre ayrılması) ve UMS 27 - Konsolide Mali Tablolar ve Balı Ortaklıkların Muhasebeletirilmesinden olumaktadır. Konsolide mali tablolar, net gerçekleebilir deerinden gösterilen stoklar, rayiç deer ve taınan deerinden düük olanıyla deerlenen satılmaya hazır gayrimenkuller ve rayiç bedelinden gösterilen satılmaya hazır finansal varlıklar haricinde maliyet bedelleri üzerinden yansıtılmaktadır. levsel ve Raporlama Para Birimi Pima ın ilevsel ve raporlama para birimi YTL dir. Pima ın yüksek enflasyonlu ekonomileri olmayan Rusya, Romanya ve Hollanda da faaliyet gösteren yabancı balı ortaklıkları Pimapen Moskova, Pimapen Romanya ve Pimapen Hollanda nın ilevsel para birimi Euro dur. Uluslararası Muhasebe Standartları (UMS) 21 Döviz Kurlarındaki Deiimin Etkileri uyarınca, bilanço kalemleri bilanço tarihindeki Euro kuruyla; gelir ve giderler ise dönemin ortalama Euro kuruyla YTL ye çevrilmektedir. Bu çevrimden doan çevrim karı / zararı, özsermayenin altında Yabancı Para Çevrim Farkları hesabında yer almaktadır. Devlet statistik Enstitüsü nün yayınladıı ülke geneli toptan eya fiyat endeksine göre Türkiye de 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle üç yıllık kümüle enflasyon %35,6, yıllık enflasyon oranı ise %4,5 dir. tarihi itibariyle ise üç yıllık kümüle enflasyon %35,8 ve yıllık enflasyon oranı %13,1 olarak gerçeklemitir. Buna balı olarak SPK nın 18 Mart 2005 tarihli 7642 no lu duyurusuna istinaden söz konusu yeniden ifade etme ileminin uygulanmasını gerektiren objektif koulların gerçeklememi olması ve SPK nın varolan verilere dayanarak ileride de bu koulların gerçekleme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktıını öngörmesi sebebiyle, Pima ın mali tabloları en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle yeniden ifade etme ilemine tabi tutulmutur. Yukarıda belirtilen ve ve 31 Aralık 2005 tarihli konsolide mali tablolarda geçmi dönemlerde uygulanan yeniden ifade etme ileminin ana esasları aaıdaki gibidir: - tarihli konsolide bilançoda yer alan Pima ın parasal olmayan aktif ve pasifleri ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girilerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluan girilerin ise nominal deerlerden taınmasıyla hesaplanmıtır Aralık 2004 tarihine kadar yeniden ifade edilen maddi ve maddi olmayan varlıkların brüt defter deerleri ve 1 Ocak 2005 den sonra yapılan girilerin nominal deerlerinin toplamı üzerinden hesaplanan amortisman ve itfa giderleri ve bu varlıkların satıından kaynaklanan kar/zarar tutarları dıında 30 Haziran 2006 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide gelir tablosu hesapları tarihsel deerlerden ifade edilmitir. Konsolide bilanço ve gelir tablosundaki kalemlerin genel fiyat endeksi ve ilgili katsayılar kullanılarak cari deerlerine getirilmesi irket in bu aktif ve pasifleri konsolide bilançoda gösterildii deerlerinden nakde çevrilebilecei anlamına gelmez. Benzer olarak, bu durum irket in sermayesinde ortaya çıkan deer artıının da ortaklarına daıtılabilecei anlamına gelmemektedir. (6)

9 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Konsolidasyon Esasları ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle konsolide mali tablolar, Pima ın balı ortaklıkları Pimapen Moskova, Pimapen Romanya ve Pimapen Hollanda nın da hesaplarını içermekte ve bu irketler tek bir tüzel kiilik olarak gösterilmektedir. Ana ortaklıın dorudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve iletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduu kabul edilir. Mali tabloların konsolidasyonunda irketler arası bakiye, ilemler ve gerçeklememi kar ve zararlar dahil olmak üzere bütün kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide mali tablolar benzer ilem ve hesaplar için aynı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan balı ortaklıklar ve itirak oranları aaıdaki gibidir: Dorudan / Dolaylı tirak Oranı irket Adı Pimapen Moskova(**) %100,00 %100,00 Pimapen Romanya %100,00 %100,00 Pimapen Hollanda (*) %99,99 %99,99 (*) Pimapen Hollanda nın %99,99 oranında sahip olduu Enwin Rus Ltd., Pimapen Hollanda içinde konsolide edilmektedir. (**) Pimapen Moskova ilk defa tarihi itibariyle konsolidasyona tabi tutulmu ve bundan dolayı oluan YTL tutarındaki kar konsolide gelir tablosunda Dier Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar keleminde gösterilmitir., 31 Aralık 2005 ve mali tabloların hazırlandıı tarihler itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alı kurları aaıdaki gibidir : 10 Austos 2006 ABD Doları 1,4478 1,6029 1,3418 Euro 1,8638 2,0095 1,5875 Rus Rublesi 0,0542 0,0593 0,0466 Yeni Rumen Leyi 0,4982 0,5264 0,4052 Netletirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netletirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netletirilerek gösterilmektedir. Tahminlerin Kullanılması Konsolide mali tabloların SPK Muhasebe Standartları na göre hazırlanmasında irket yönetiminin, bilanço tarihi itibariyle, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını, vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerini ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını etkileyecek varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Buna balı olarak gerçeklemi sonuçlar tahminlerden farklı olabilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekletikleri dönem konsolide gelir tablosunda raporlanmaktadır. (7)

10 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER/MUHASEBE POLTKALARI Gelirlerin Muhasebeletirilmesi Gelirler, irket e ekonomik getiri salanması olasılıı olduu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduu zaman kayıtlara alınmaktadır. Gelirler, indirimler, katma deer ve satıla ilgili vergiler düüldükten sonra net olarak belirtilmektedir. Gelirler, aaıda belirtilen kriterler dikkate alınarak kayda alınmaktadır. Satılar Satılardan elde edilen kazançlar, satılan malın tüm riskinin ve mülkiyetinin alıcıya geçtii ve gelir tutarının güvenilir bir ekilde ölçülebildii zaman kaydedilir. Faiz Gelir, faiz tahakkuk ettii zaman kayıtlara alınmaktadır. Hazır Deerler Hazır deerler, kasadaki nakit varlıkları ve bankalardaki nakit parayı içermektedir. Hazır deerler kolayca nakde dönütürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve deer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Ticari Alacaklar Ortalama gün tahsil süresine sahip ticari alacaklar, ticari alacaklar içine sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler, üpheli ticari alacak karılıı düüldükten sonra fatura deerleri ile kayda alınır ve indirgenmi net deerleri ile bilançoda taınmaktadır. Alacakların içerdii finansman maliyeti, ilgili alacaın vadesine uygun olarak efektif faiz oranı (%36) (31 Aralık %36) dikkate alınarak hesaplanır ve bulunan tutarlar satı gelirlerine gider olarak muhasebeletirilir. irket, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle, orta vadeli çeklerinin bir kısmını faktoring yolu ile tahsil etmitir. Faktoring irketinin, temlik edilen alacaı müteriden tahsil etmesine kadar tahsilat riski irket e aittir. Bu kabili rücu faktoring uygulamasında ilgili çekin tahsilatında sorun olması durumunda irket, faktoring irketine yeni bir çek vermekte veya tutar faktoring irketine nakit olarak ödenmektedir. Faktoring giderleri tahakkuk esasına dayalı olarak finansman giderleri hesabında muhasebeletirilmektedir. tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemi içinde, irket in faktoring ilemi yoktur. Yabancı para bazındaki senetsiz ticari alacaklar, ilgili sözlemelerde belirlenen faiz oranları kullanılarak eer bu oranlar bilinmiyorsa ilgili oldukları Libor ve Euribor oranları kullanılarak reeskont ilemine tabi tutulmutur. Vadesi gelmi alacakların tahsil edilemeyeceine dair somut bir gösterge varsa üpheli alacak karılıı ayrılır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler. Stoklar Stoklar, net gerçekleebilir deer veya maliyet deerinden düük olanı ile deerlenmektedir. Maliyet belirleme yöntemi, ilk madde ve malzeme, emtia ve dier stoklar için aylık hareketli ortalama, mamuller için ise aylık aırlıklı ortalamadır. Mamül maliyetine, ilk madde ve malzeme, direkt içilik ile deiken ve sabit genel üretim giderleri dahil edilmektedir. Net gerçekleebilir deer, tahmini satı fiyatından satı esnasına kadar oluacak ek maliyetler düülerek bulunan tahmini tutardır. Kullanılamaz durumdaki stoklar ise kayıtlardan çıkarılmaktadır. (8)

11 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER/MUHASEBE POLTKALARI (devamı) Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, maliyet bedelinden birikmi amortisman ve deer düüklüü karılıının düülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi deildir. Maddi varlık satıldıı zaman bu varlıa ait maliyet ve birikmi amortismanlar ilgili hesaplardan düüldükten sonra oluan gelir ya da gider, konsolide gelir tablosuna dahil edilmektedir. Maddi varlıın maliyet deeri; alı fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varlıı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan olumaktadır. Maddi varlıın kullanımına balandıktan sonra oluan tamir ve bakım gibi masraflar, olutukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlıa gelecekteki kullanımında ekonomik bir deer artıı salıyorsa bu harcamalar varlıın maliyetine eklenmektedir. Maddi varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduu durumda aktifletirilmekte ve amortismana tabi tutulmaktadır. Amortismana tabi tutulan varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla dorusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında amortismana tabi tutulmaktadır. Amortisman süreleri aaıdaki gibidir: Süre (Yıl) Yer altı ve yerüstü düzenleri 5-17 Binalar 25 Makine ve teçhizat 5-10 Taıt araçları 5 Demirbalar 5 Dier maddi varlıklar 5 Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna balı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydalar ile paralel olup olmadıına dikkat edilmektedir. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar dıarıdan satın alınan bilgisayar yazılım haklarından olumaktadır. Maddi olmayan varlıklar balangıç olarak maliyet deerinden kaydedilmektedir. Maddi olmayan varlıkların aktifletirilebilmesi için ilgili varlıın iletmeye gelecekte salayacaı ekonomik fayda tespit edilebilir olmalı ve varlıın maliyeti güvenilir bir ekilde ölçülebilmelidir. Maddi olmayan varlıklar, maliyet deerinden birikmi itfa payı ve eer varsa deer düüklüü indirilerek yansıtılır. Maddi olmayan varlıklar normal amortisman metoduyla ekonomik ömürleri üzerinden 5 yılda itfa edilmektedir. Amortisman metodu ve süresi her sene sonunda tekrar gözden geçirilmektedir. Maddi olmayan varlıkların taıdıkları deerler, artlarda deiiklik olduu takdirde herhangi bir deer düüklüü olup olmadıını test etmek için incelenmektedir. (9)

12 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER/MUHASEBE POLTKALARI (devamı) Varlıkların Deer Düüklüü Varlıkların taınan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya deiikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmadıı incelenmektedir. Söz konusu uyarıların olması veya taınan deerlerin gerçekleebilir deeri aması durumunda varlıklar gerçekleebilir deerlerine indirgenmektedir. Varlıkların gerçekleebilir deeri, net satı fiyatı veya kullanımdaki deerinden büyük olanıdır. Kullanım deeri bulunurken, gelecekteki nakit akıları, cari piyasa koullarındaki paranın zaman deeri ve bu varlıa özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Baımsız olarak büyük bir nakit girii salamayan bir varlıın gerçekleebilir deeri, varlıın ait olduu nakit girii salayan birim için belirlenmektedir. Deer düüklükleri konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Satılmaya Hazır Gayrimenkuller Satılmaya hazır gayrimenkuller, ödeme güçlüüne dümü borçluların irket e olan yükümlülüklerine karılık olarak alınmı gayrimenkulleri temsil etmektedir. Bu varlıklar tapularında belirlenen deeri göz önünde bulundurularak, irket in kayıtlarındaki taınan deer veya rayiç deerden düük olanıyla gösterilmektedir. Mahkeme emri veya müterinin rızasıyla varlıın kullanım hakkı elde edildiinde, ilgili üpheli ticari alacak tutarı ekspertiz raporlarında belirlenen deerden netletirilerek satılmaya hazır gayrimenkuller hesabına sınıflandırılır ve varlıın rayiç deeri ile ticari alacak tutarı arasındaki fark konsolide gelir tablosuna yansıtılır. irket, operasyonları için kullanmadıı müddetçe, bu varlıklara amortisman ayırmamaktadır. Bu varlıklar satıldıında, satı geliri ve varlıın taınan deeri arasındaki fark konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır gayrimenkuller konsolide bilançoda dier duran varlıklar hesabında gösterilmektedir. Ticari Borçlar Ortalama vadesi 5 ila 15 gün arasında deien ticari borçlar ve ticari borçların içinde yer alan ve vadeleri 59 ila 640 gün (31 Aralık ila 821 gün) arasında olan borç senetleri fatura deerleri ile kayıtlara alınır ve bilançoda indirgenmi net deerleri ile taınmaktadır. Ticari borçların finansman maliyeti ilgili borcun vadesine uygun vadelerle, ilgili oldukları Libor ve Euribor oranları kullanılarak reeskont ilemine tabi tutulur ve bulunan tutarlar satıların maliyetine gelir olarak muhasebeletirilir. Borçlanma Maliyetleri Tüm borçlar rayiç bedeli temsil eden maliyetiyle kayda alınmaktadır. Daha sonra, borçlar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak bugünkü deerlerine indirgenirler. ndirgenmi maliyet, borçlanma maliyeti, eer varsa iskonto ve geri ödemede oluan primler dikkate alınarak hesaplanır. Varlıkların edinilmesi amacıyla katlanılan dier finansman giderleri gerçekletikleri dönemlerde konsolide gelir tablosu ile ilikilendirilmektedir. Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları irket in balıca finansal araçları banka kredileri, faktoring borçları, nakit ve kısa vadeli mevduatlardan olumaktadır. Finansal araçların ana amacı irket in faaliyetleri için finansman salamasıdır. irket bunların dıında faaliyetlerinin sonucu olarak ortaya çıkan ticari alacaklar ve borçlar gibi finansal araçlara sahiptir. irket in finansal araçlarından doan temel riskler faiz oranı riski, likidite riski, kur riski, fiyat riski ve kredi riskidir. Yönetim bu risklerin yönetilmesi amacıyla bir takım politikaları devreye sokmutur. Yönetimin bu risklerin yönetimiyle ilgili politikaları aaıda özetlenmitir. (a) Faiz Oranı Riski irket in faiz oranındaki deiiklikler nedeniyle oluan nakit akım faiz oranı riski esas olarak irket in kısa ve uzun vadeli finansal borçlarıyla ilgilidir. Ticari alacaklar ve borçlar indirgenmi sabit bir faiz oranı ile rayiç deer faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. irket faiz oranı riskini, doal bir korunma yöntemi olan aynı faiz duyarlılıından oluan varlık ve yükümlülüklerini dengede tutma suretiyle yönetmektedir. (10)

13 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER/MUHASEBE POLTKALARI (devamı) Faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerin vadeleri ve daılımı ilgili konsolide mali tablo dipnotlarında belirtilmitir. Parasal finansal varlıkların etkin faiz oranı (etkin kazanç) bugünkü deer hesaplamasında kullanılan ve finansal varlıkları taınan deerlerine getiren orandır. (b) Yabancı Para Riski irket uluslararası platformda faaliyet gösterdiinden özellikle ABD Doları (USD) ve Euro olmak üzere birçok para biriminin paritelerinden etkilenmektedir. irket ayrıca ilemsel olarak da yabancı para riskine (kur riski) sahiptir. Bu riskler irket in kendi para birimi dıındaki para birimleriyle yaptıı satılar, alımlar veya finansal borçlardan kaynaklanmaktadır. irket yabancı para riskini yabancı para borç ve alacaklarını dengeleyerek yönetmektedir. tarihi itibariyle irket in net yabancı para riski yaklaık olarak YTL dir (31 Aralık YTL). ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle irket in yabancı para pozisyonu tablosu konsolide mali tablo dipnotu 29 da yer almaktadır. (c) Fiyat riski Fiyat riski kur, faiz ve piyasa riskinden meydana gelmektedir. irket bu riski yabancı para alacak ve borçların ve faize maruz kalan aktif ve pasiflerinin dengelenmesi yoluyla yönetmektedir. Piyasa riski irket yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun deerleme metotları aracılııyla yakından takip edilmektedir. (d) Kredi Riski Kredi riski, karı tarafın irket in finansal araçlarından kaynaklanan vade koullarını yerine getiremeyip dier tarafın finansal zarara urama riskidir. irket in politikası çok çeitli ve güvenilirlii yüksek taraflarla finansal araçlara girmektir. irket ayrıca alacaklarının büyük bölümünü güvenceye almak için satılan mallar üzerinden teminat almakta ve ipotek koymaktadır. Bu nedenle irket finansal araçlarında önemli kayıplara uramayı beklememektedir. Kredi riski younlamaları, karı tarafların benzer i faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı corafi bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda, sözlemeye balanmı yükümlülüklerini yerine getirilebilmelerinin ekonomik, politik ve dier artlardaki deiikliklerden aynı ekilde etkilenmeleri sonucunda oluur. Kredi riskinin younlaması irket in performansının belli bir sektörü veya corafik bölgeyi etkileyen gelimelere duyarlılıını göstermektedir. irket sınırlı bölge ve sektörlerde ahıs ve gruplarla çalımanın douracaı aırı younlama riskine karı satı ürün faaliyetlerini çeitlendirerek kredi riskini yönetmektedir. (e) Likidite Riski irketlerin faaliyetlerine devam edebilmeleri için, yükümlülüklerini karılayabilecek yeterlilikte fona sahip olmaları gerekmektedir. Söz konusu risk, nitelikli kredi kurulularından borçlanma limitlerine balı kalınarak ve faktoring ilemleriyle nakit giri ve çıkı hacminin eletirilmesiyle azaltılmaktadır. (11)

14 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER/MUHASEBE POLTKALARI (devamı) Rayiç Deer Rayiç deer, zorunlu satı veya tasfiye gibi haller dıında, bir finansal aracın cari bir ilemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmi piyasa fiyatı, ayet varsa, bir finansal aracın rayiç deerini en iyi yansıtan deerdir. Finansal enstrümanların tahmini rayiç deerleri irket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun deerleme metodları kullanılarak belirlenmitir. Ancak, rayiç deerin belirlenmesi için piyasa bilgilerinin yorumlanmasında tahminler kullanmak gereklidir. irket in finansal araçlarının makul deerlerinin tahmininde aaıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıtır. Finansal Varlıklar Rayiç deerleri taıdıkları deere yaklaan parasal varlıklardır. Bu varlıklar, maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alıp nakit ve nakit benzeri deerleri, bunların üzerindeki faiz tahakkukları ve dier kısa vadeli finansal varlıkları içermektedir ve kısa vadeli olmalarından dolayı, rayiç deerlerinin taınan deerlerine yakın olduu düünülmektedir. Ticari alacakların reeskont karılıı ve üpheli alacaklar karılıı düüldükten sonraki taınan deerlerinin rayiç deerlerine yakın olduu düünülmektedir. Finansal Yükümlülükler Rayiç deerleri taıdıkları deere yaklaan parasal yükümlülüklerdir. Ticari borçların ve dier parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç deerlerinin taıdıkları deere yaklatıı düünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmi maliyet ile ifade edilir ve ilem maliyetleri kredilerin ilk kayıt deerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları deien piyasa koulları dikkate alınarak güncellendii için kredilerin rayiç deerlerinin taıdıkları deeri ifade ettii düünülmektedir. Reeskont karılıı düüldükten sonra kalan ticari borçların rayiç deerlerinin taıdıkları deere yakın olduu öngörülmektedir. Uzun vadeli ticari borçlar ve finansal borçlar aırlıklı olarak döviz cinsinden tutulduundan dolayı rayiç deerlerinin taınan deerlerine yakın olduu düünülmektedir. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması irket, finansal varlık veya finansal yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözlemelerine taraf olduu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. irket finansal varlıın tamamını veya bir kısmını, sadece, söz konusu varlıkların konu olduu sözlemeden doan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettii zaman kayıttan çıkartır. irket finansal yükümlülükleri ancak sözlemede tanımlanan yükümlülüü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aımına urar ise kayıttan çıkartır. Tüm finansal varlıkların mutat alım ve satımları ilem tarihinde, bir baka deyile irket'in alımı veya satımı gerçekletireceini taahhüt ettii tarihte muhasebeletirilir. Mutat alım ve satımlar, varlıın teslim süresinin genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendii alım ve satımlardır. Finansal Araçlar / Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Finansal araçlar ilk olarak, söz konusu finansal aracın alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttıı kabul edilen ve alım sırasında ortaya çıkan dier masrafları da içeren elde etme maliyeti ile kayıtlara alınır. Bütün olaan finansal varlık alım ve satım ilemleri irket in varlıı teslim aldıı / teslim ettii tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimleri içerisinde finansal aracın teslimini gerektiren alım ve satımlardır. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan finansal varlıkların ilk kayda alımdan sonra müteakip deerlemesi rayiç deeri üzerinden yapılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç deerdeki deiikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar, ilgili varlıklar satılana, nakte dönüene veya baka bir ekilde elden çıkarılana veya deer düüklüüne maruz kalana kadar özsermaye içinde ayrı bir kalemde gösterilir, bu tarihten sonra ise birikmi rayiç deer uyarlamaları gelir ve gider hesapları ile ilikilendirilir. Alınan temettüler ise alındıı tarihte temettü gelirleri içerisinde gösterilir. (12)

15 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER/MUHASEBE POLTKALARI (devamı) Aktif piyasalarda ilem gören satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç deerleri bilanço tarihi itibariyle cari piyasada veya Menkul Kıymetler Borsası'nda yayınlanan fiyatlar veya cari piyasa alı fiyatlarıyla belirlenir. Piyasa fiyatı bulunmayan veya piyasa fiyatının belirleyici olmadıı finansal varlıklar için rayiç deer, benzer yatırım araçlarının cari piyasa deerlerine veya yakın zamanda piyasada olumu fiyatlara dayanılarak, iskonto edilmi nakit akım analizi, opsiyon fiyatlandırma modelleri ve sıkça kullanılan dier deerleme yöntemleri kullanılarak belirlenir. Rayiç deerleri güvenilir olarak belirlenemeyen finansal varlıklar, maliyet bedelinden, varsa deer düüklüü karılıı indirilerek yansıtılır. Kur Deiiminin Etkileri irket yabancı para cinsinden yapılan ilemleri ve bakiyeleri kullanılan para birimine çevirirken ilem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan ilemlerin kullanılan para birimine çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Hisse Baına (Zarar)/Kar Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse baına (zarar)/kar, konsolide net (zararın)/karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin aırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Türkiye de irketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, çeitli içsel kaynaklardan bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse daıtımları, hisse baına (zarar)/kar hesaplamalarında, ihraç edilmi hisse gibi deerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan aırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi daıtımlarının geçmie dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar irket in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) mali tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve arta Balı Varlıklar i) Karılıklar Karılıklar ancak ve ancak iletmenin geçmiten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle iletmeye ekonomik çıkar salayan kaynakların elden çıkması olasılıı mevcutsa ve gerçekleecek yükümlülüün miktarı güvenilir bir ekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki deer kaybı önem kazandıında, karılıklar ileride oluması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmi deeriyle yansıtılır. Karılıklar her bilanço tarihinde gözden geçirilmekte ve yönetimin en iyi tahminlerini yansıtacak ekilde gerekli düzenlemeler yapılmaktadır. ii) arta Balı Yükümlülükler ve Varlıklar arta balı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taımıyor ise mali tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. arta balı varlıklar ise mali tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduu takdirde dipnotlarda açıklanır. (13)

16 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER/MUHASEBE POLTKALARI (devamı) likili Taraflar Aaıdaki kriterlerden birinin varlıında, taraf irket ile ilikili sayılır: (a) Söz konusu tarafın, dorudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) letmeyi kontrol etmesi, iletme tarafından kontrol edilmesi ya da iletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, balı ortaklıklar ve aynı i dalındaki balı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) irket üzerinde önemli etkisinin olmasını salayacak payının olması; veya (ii) irket üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, irket in bir itiraki olması ; (c) Tarafın, irket in ortak giriimci olduu bir i ortaklıı olması; (d) Tarafın, irket in veya ana ortaklıının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e) de bahsedilen herhangi bir bireyin dorudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduu bir iletme olması; likili taraflarla yapılan ilem ilikili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karılıı olup olmadıına bakılmaksızın transferidir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karılıı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenmi vergi karılıklarının tamamıdır. Ertelenmi vergi, bilanço yükümlülüü yöntemi dikkate alınarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan deerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici farklardan oluan vergi etkileri dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmi vergi yükümlülüü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmi vergi varlıkları, indirilebilir geçici farkların, kullanılmamı vergi zararlarının ileride indirilebilmesi için yeterli karların oluması mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanılmamı vergi zararları üzerinden ayrılır. Her bilanço döneminde irket, ertelenmi vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olması ihtimali göz önüne alınarak muhasebeletirmektedir. Ertelenmi vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında söz konusu varlıın gerçekleecei ve yükümlülüün yerine getirilecei dönemlerde oluması beklenen vergi oranları, bilanço tarihi itibariyle uygulanan vergi oranları (vergi mevzuatı) baz alınarak hesaplanır. Çalıanlara Salanan Faydalar/Kıdem Tazminatları (a) Tanımlanan Fayda Planı : Pima, mevcut i kanunu gereince, emeklilik nedeni ile iten ayrılan veya istifa ve kötü davranı dıındaki nedenlerle iine son verilen ve en az bir yıl hizmet vermi personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Pima, Türkiye deki iliikteki konsolide mali tablolarda yer alan kıdem tazminatı karılıını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve irket in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmi yıllarda kazandıı deneyimlerini baz alarak hesaplamı ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmitir. Hesaplanan tüm aktüeryel kazançlar ve kayıplar konsolide gelir tablosuna yansıtılmıtır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren balı ortaklıkların çalıan personelinin aylık bazda kıdem tazminatı kesintileri yapıldıından dolayı ayrıca, kıdem tazminatı yükümlülüü domamaktadır. (14)

17 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER/MUHASEBE POLTKALARI (devamı) (b) Tanımlanan Katkı Planı : Pima, Türkiye de Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. irket in, bu primleri ödedii sürece baka yükümlülüü kalmamaktadır. Bu primler ödendikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. Yurt dıında faaliyet gösteren balı ortaklıklar, emeklilik planlarına uygun olarak elemanları adına, sosyal sigorta, salık sigortası ve isizlik fonlarına ödeme yapmaktadır. Bu ödemeler cari brüt ücretlerin belirli bir yüzdesi oranında hesaplanmakta ve gerçekletiinde masraf olarak kaydedilmektedir. Nakit Akım Tablosu Konsolide nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri deerler, kasa, bankalarda bulunan nakit ve orijinal vadesi 3 aydan daha kısa olan vadeli mevduatı içermektedir. Bölümlere Göre Raporlama irket, satılarının büyük çounluunu Türkiye de gerçekletirmektedir. irket yönetimi bölümlere göre raporlama yapmayı gerektirecek farklı türdeki ürün ve farklı corafi bölgeler olmadıı için bölümlere göre finansal bilgilerin raporlamasını yapmamaktadır. 4. HAZIR DEERLER Banka - vadesiz mevduat vadeli mevduat Kasa Dier hazır deerler tarihi itibariyle 300,000 Euro karılıındaki YTL tutarındaki vadeli mevduatın vadesi dört gün ve faiz oranı %1,20 (31 Aralık YTL tutarındaki vadeli mevduatın vadesi dört gün ve faiz oranı %14,9) dir. 5. MENKUL KIYMETLER irket in ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle menkul kıymetleri bulunmamaktadır. (15)

18 6. FNANSAL BORÇLAR (net) a) Kısa vadeli banka kredileri Döviz Tutarı YTL Faiz Döviz YTL Karılıı Oranı (%) Tutarı Karılıı Faiz Oranı (%) Kısa vadeli krediler YTL krediler ,70-19,00 (*) ,00 (*) ABD Doları krediler ,15-6,31 (**) ,85-6,03 (**) Euro krediler ,24-4,40 (**) ,24-4,45 (**) (*) YTL tutarı sabit faiz oranlı ve faizi vade sonunda ödenecektir (31 Aralık YTL tutarı altı ayda bir faiz ödemeli, sabit faiz oranlı) (**) Altı ayda ve vade tarihinde faiz ödemeli, sabit faiz oranlı olup, 17 Temmuz 2006 ve 30 Mayıs 2007 arasında deien vade dönemlerine sahip kredilerdir. (31 Aralık 2005 Altı ayda ve vade tarihinde faiz ödemeli, deiken faiz oranlı olup, 22 ubat 2006 ve 17 Kasım 2006 arasında deien vade dönemlerine sahip kredilerdir.) tarihi itibariyle kısa vadeli YTL krediler yerel bir bankadan alınmı YTL (31 Aralık YTL) tutarında, %0 faiz oranlı krediyi de içermektedir. Söz konusu kredi irket in SSK primlerinin ödenmesi ve hammadde ithalatında gümrük müdürlüklerine verilmek amacıyla bloke çek edinilmesine ilikin olarak kullanılmıtır. Anapara tutarı Euro ve ABD Doları tutarındaki dier kısa vadeli krediler Enka naat ın garantörlüünde alınmıtır (31 Aralık Euro, ABD Doları ve YTL). ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle irket in ihracat taahhüdü yükümlülükleri konsolide mali tablo dipnotu 31 de yer almaktadır. b) Uzun vadeli banka kredileri Döviz Tutarı YTL Faiz Döviz YTL Karılıı Oranı (%) Tutarı Karılıı Faiz Oranı (%) Uzun vadeli krediler ABD Doları krediler ,03 (***) ,03 (***) Euro krediler ,24 (***) (***) Vade tarihinde faiz ödemeli, deiken faiz oranlı Uzun vadeli krediler için irket in vermi olduu herhangi bir teminat bulunmamaktadır. (16)

19 6. FNANSAL BORÇLAR (net) (devamı) ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, irket in uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aaıdaki gibidir: ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları bulunmamaktadır. 7. TCAR ALACAK VE BORÇLAR (net) a) Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Vadeli çekler ve alacak senetleri Ticari alacaklar Faktoringe verilen çekler üpheli alacaklar Eksi: üpheli alacak karılıı ( ) ( ) ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle üpheli ticari alacaklar hareketi aaıdaki gibidir : Açılı bakiyesi Cari dönem/yıl karılıı Tahsilatlar ( ) ( ) Tahsili mümkün olmayan üpheli alacaklar (*) - ( ) Dönem sonu bakiyesi (*) Önceki dönemlerde giderletirilip tahsili mümkün olmayan tutarlar 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle bilanço kaleminden çıkartılmıtır. tarihi itibariyle irket alacaklarına karılık olarak YTL (31 Aralık YTL) tutarında ipotek, banka teminat mektubu, teminat senedi ve teminat çeki alınmıtır. irket, ayrıca alıcılardan ABD Doları tutarında (31 Aralık ABD Doları) hacizli ipotek temin etmitir. ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle irket in uzun vadeli ticari alacakları yoktur. (17)

20 7. TCAR ALACAK VE BORÇLAR (net) (devamı) b) Ticari Borçlar Kısa Vadeli Ticari borçlar Borç senetleri Uzun Vadeli Borç senetleri Alınan depozito ve teminatlar ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle uzun vadeli borç senetleri hammadde, makine ve teçhizat alımıyla ilgili borçları içermektedir. 8. FNANSAL KRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI (net) Yoktur (31 Aralık 2005 Yoktur). 9. LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (net) ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle irket in ilikili taraflardan uzun vadeli alacakları ve borçları bulunmamaktadır. likili taraflardan kısa vadeli alacaklar ve borçlar ile yapmı oldukları ilemler ise aaıdaki gibidir: a) likili taraflardan alacaklar Ortak Enka naat Dier Alta El Aletleri Dövme Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim irketi (Alta) K Mobilya Dekorasyon Sanayi ve Ticaret Anonim irketi (3K) Enka Spor Eitim ve Sosyal Yardım Vakfı letmesi (Enka Spor) (18)

21 9. LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (net) (devamı) b) likili taraflara borçlar Dier Gretsch-Unita Yapı Elemanları Sanayi ve Ticaret A.. (Gretsch-Unita) Alta El Aletleri Dövme Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim irketi (Alta) Enka Pazarlama hracat thalat Anonim irketi (Enka Pazarlama) Enta Nakliyat ve Turizm Anonim irketi (Enta) c) Mal satıları Ortak Enka naat d) Mal ve hizmet alımları Dier Gretsch-Unita Enta Enka Pazarlama e) Faiz gelirleri - net Dier Alta f) Yönetim Kurulu bakan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde salanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı; tarihinde sona eren ara hesap döneminde ödenen ücretler toplamı YTL ( YTL), Sosyal Sigortalar Kurumları na ödenen primler toplamı YTL ( YTL) ve tarihi itibariyle tahakkuk etmi yasal kıdem tazminatı tutarı YTL dir ( YTL). g) ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle irket in ortaklara ve ilikili irketlere dier ilikili irketler ile birlikte vermi olduu kefaletlerin ve ipoteklerin toplam tutarı sırasıyla YTL ve YTL dir. (31 Aralık YTL ve YTL) (19)

22 10. DER ALACAKLAR VE BORÇLAR (net) a) Kısa Vadeli Dier Alacaklar Personelden Alacaklar KDV adesi Alacakları Sabit Kıymet Satıından Alacaklar Dier Uzun vadeli dier alacaklar, verilen depozito ve teminatlardan olumaktadır. b) Kısa Vadeli Dier Finansal Yükümlülükler Aralık 2005 tarihi itibariyle kısa vadeli dier finansal yükümlülükler kabil-i rücu faktoring uygulaması sonucu faktoringe verilmi olup, geri dönebilecek çekler karılıında alınmı olan nakit tutarlardan olumaktadır. tarihi itibariyle yoktur. c) Kısa Vadeli Dier Yükümlülükler Personele Borçlar Ödenecek Sosyal Güvenlik Primleri Ödenecek Dier Vergi ve Fonlar Dier ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle irket in uzun vadeli finansal ve dier yükümlülükleri bulunmamaktadır. 11. CANLI VARLIKLAR (net) Yoktur (31 Aralık Yoktur). 12. STOKLAR Hammadde stokları Mamul stokları Ticari mal stokları Dier stoklar Verilen sipari avansları Eksi: Stok deer düüklüü karılıı ( ) ( ) (20)

23 12. STOKLAR (devamı) Hammadde, mamul, ticari mal ve dier stok kalemlerini net gerçekleebilir deerine getirebilmek amacıyla sırasıyla YTL, YTL, YTL ve YTL (31 Aralık 2005 Sırasıyla YTL, YTL, YTL ve YTL) tutarlarında deer düüklüü karılıı ayrılmıtır. 13. DEVAM EDEN NAAT SÖZLEME ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER Yoktur (31 Aralık Yoktur). 14. ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, ertelenmi vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan uzun vadeli ertelenmi vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin detayı aaıda özetlenmitir: Ertelenmi Vergi Alacaı/(Yükümlülüü) Ertelenmi Vergi Geliri/(Gideri) Kıdem tazminatı karılıı ( ) Maddi varlıklar üzerindeki geçici farklar ( ) ( ) ( ) Devreden yatırım indirimi ( ) Alacak/(Borç) reeskontları, net (42.830) Taınan vergi zararı Dier geçici farklar (43.854) Ertelenmi vergi varlıkları/(yükümlülüü), net ( ) ( ) tarihi itibariyle sona eren hesap dönemi için net ertelenmi vergi hareketi aaıdaki gibidir: 1 Ocak bakiyesi ( ) Cari dönem/yıl ayrılan ertelenmi vergi aktifi/(yükümlülüü),net (Not 41) ( ) Dönem/yıl sonu kapanı bakiyesi ( ) 15. DER CAR/CAR OLMAYAN DÖNEN VE DURAN VARLIKLAR Dier Dönen Varlıklar Pein ödenen giderler Devreden KDV Bayiler geç ödeme gelir tahakkukları likili taraf faiz gelir tahakkukları Dier KDV Dier (21)

24 15. DER CAR/CAR OLMAYAN DÖNEN VE DURAN VARLIKLAR Dier Duran Varlıklar 1 Ocak itibariyle satılmaya hazır gayrimenkuller Giriler Çıkılar - (10.088) Dönem sonu itibariyle satılmaya hazır gayrimenkuller tarihi itibariyle satılmaya hazır gayrimenkuller üpheli alacaa dönümü alacaklara istinaden müterilerden alınan arazi, arsa ve binalardan olumaktadır. tarihi itibariyle söz konusu arazi ve binaların 27 Ekim 2004 ve 29 Mart 2006 tarihleri arasında yapılan ekspertiz deerlemeleri sonucunda toplam piyasa fiyatı YTL olarak belirlenmitir (31 Aralık Ekim 2004 ve 20 Eylül 2005 arasında yapılan ekspertiz deeri YTL). irket yönetiminin amacı söz konusu gayrimenkullerin kısa bir süre içerisinde elden çıkarılmasıdır. 16. SATILMAYA HAZIR FNANSAL VARLIKLAR (net) ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle satılmaya hazır finansal varlıkların dökümü aaıda sunulmutur : tirak (%) Enka naat 1 den az Türk Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) 1 den az Gedore Alta El Aletleri Dövme Çelik ve Sanayi Ticaret Limited irketi (Gedore Alta) Piyasa deerleri güvenilir bir ekilde tespit edilebilen satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide mali tablolarda piyasa deeri ile gösterilmi olup, gerçeklememi kar veya zararları konsolide bilançoda özsermaye altında Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu hesabında takip edilmektedir. irket in satılmaya hazır finansal varlıklarından Gedore Alta daki itirak tutarı, tarihi itibariyle rayiç deer tespiti yapılmadıından dolayı, deer düüklüü karılıı gerekip gerekmediine dair gerekli analiz yapıldıktan sonra, deer düüklüü karılıına gerek olmadıına kanaat getirilip kayıtlara maliyetten yansıtılmıtır. 17. POZTF/NEGATF EREFYE (net) Yoktur (31 Aralık Yoktur). 18. YATIRIM AMAÇLI GAYRMENKULLER (net) Yoktur (31 Aralık Yoktur). (22)