GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş

Transkript

1 GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN TEBLİĞİNE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

2 İçindekiler 1. Gedik Yatırım Holding A.Ş. Hakkında Genel Bilgi Yönetim Kurulu Ve Genel Müdürlük Organizasyonu Ortaklık Yapısı Genel Ekonomik Durum İştirakler Gedik Yatırım Holding 2016 Yılı Üç Aylık Dönem Finansal Performans Yönetim Kurulu Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar İlişkili Taraf İşlemleri Kar Dağıtım Politikası Kadro-Personel Yılında Yapılan Genel Kurul Toplantıları Ve Kar Payı Dağıtımı Organizasyonel Değişiklikler Bağış Bilanço Dönemi Sonrası Gelişmeler Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu

3 GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 31 Mart 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME İLİŞKİN YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU 1. GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş. HAKKINDA GENEL BİLGİ: Unvanı : Gedik Yatırım Holding A.Ş Merkezi : İstanbul Kuruluş Tarihi : Nevi Değişikli Tarihi : Faaliyet Konusu : Gelişme ve büyüme potansiyeli olan şirketlere yatırım yapmak. Şirket in İnternet Sitesi : Şirket Adresi : Cumhuriyet Mah. İlkbahar Sk. No. 1 A/ Blok Kat.3 Yakacık/Kartal- İSTANBUL Telefon-Faks : Tel: Faks: Ticaret Sicil No : Kayıtlı Sermaye Tavanı : TL Çıkarılmış Sermaye : TL Halka Arz Tarihi : /Nisan/1999 Faaliyet Konusu Gedik Yatırım Holding A.Ş. nin faaliyet konusu, gelişme ve büyüme potansiyeline sahip, finansman ihtiyacı olan, inovasyon yaratan, teknolojik olarak rekabet avantajı olan, teknolojik ürün geliştiren, karlılık potansiyeli olan sürdürülebilir büyümeye olanak sağlayacak şirketlere yatırım yapmaktır. Nevi Değişikliği Gedik Yatırım Holding A.Ş., dönüşüm öncesinde Gedik Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanı ile A Tipi bir menkul kıymet yatırım ortaklığı olarak 1998 yılında kurulmuştur. Şirket dönüşüm öncesinde. BİAŞ Kurumsal Ürünler Piyasası nda GDKYO koduyla işlem görmüştür. Şirket in Yatırım Ortaklığı statüsünden çıkarak "Gedik Yatırım Holding A.Ş." unvanlı bir Yatırım Holding şirketine dönüştürülmesi için Sermaye Piyasası Kuruluna yapmış olduğu başvuru, Kurul un III-48.2 sayılı Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği nin 41 inci maddesinin birinci fıkrası çerçevesinde olumlu karşılanmış olup, nevi değişikliğine ilişkin olağan üstü genel kurul toplantısı 27 Ağustos 2014 tarihinde gerçekleştirilmiştir. Gedik Yatırım Ortaklığı A.Ş 'nin Yatırım Holding'e dönüşümüne ilişkin esas sözleşme değişikliği tarihi itibariyle tescil ve ilan edilmiştir tarihinden itibaren şirket BİAŞ Yakın İzleme Pazarında GYHOL koduyla işlem görmeye devam etmektedir. 3

4 2. Yönetim Kurulu Ve Genel Müdürlük Organizasyonu Yönetim Kurulu : Yönetim Kurulu üyeleri tarihli olağanüstü genel kurul toplantısında 3 yıl süre ile görev yapmak üzere seçilmişlerdir. Ünvan Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Ad Soyad Erhan TOPAÇ Onur TOPAÇ Murat TANRIÖVER Mine Tülay KÖNÜMAN Ahmet AYDEDE Erhan TOPAÇ Yönetim Kurulu Başkanı 1953 yılında Uşak ta doğdu. Ankara Fen Lisesini bitirdikten sonra Boğaziçi Üniversitesi Makine Mühendisliği Fakültesinden 1975 yılında mezun oldu yılında Boğaziçi Üniversitesi Yüksek Makine Mühendisliği Fakültesinde lisansüstü diploma ve master derecelerini aldı. Aynı üniversitenin Endüstri Mühendisliği Fakültesinde Doktora çalışmaları yaptı yılları arasında Boğaziçi Üniversitesinde Araştırma Görevlisi olarak çalıştı yıllarında Eczacıbaşı Holding A.Ş nin Planlama Bölümünde görev yaptı yılları arasında İpek Kağıt A.Ş. de Genel Müdür Danışmanı, tarihleri arasında da Pazarlama Müdürü olarak görev yaptı yıllarında Pepsi Cola da Pazarlama Müdürü, tarihlerinde Asil Nadir Basın Grubunda Pazarlama ve Satış Koordinatörü olarak görev yaptı yılından beri Gedik Yatırım ın kurucu ortağı ve Yönetim Kurulu Başkanı olarak Sermaye Piyasalarında görev yapmaktadır. Aynı zamanda Gedik Yatırım ın çoğunluk hissesine sahip olduğu Marbaş Menkul Değerler A.S. ile Borsada işlem gören Gedik Yatırım Holding A.Ş. nin Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerini de yürütmektedir yılları arasında Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliği Başkan Vekili olarak görev yapmış. Borsa Aracı Kurumları Derneği Yönetim Kurulu Üyesi ve Kurumsal Yöneticiler Derneği Üyesi olarak, sektörel çalışmalarda bulunmuştur. 4

5 Onur TOPAÇ Yönetim Kurulu Başkan Vekili 1990 yılında İstanbul da doğan Onur Topaç, 2009 yılında Avusturya Lisesi ni bitirdikten sonra 2013 yılında Koç Üniversitesi Endüstri Mühendisliği bölümünde lisans eğitimini tamamlamıştır. Özyeğin Üniversitesinde Finans Mühendisliği bölümünde Yüksek Lisans eğitimine devam etmektedir yılında Gedik Yatırım da internet sitesi sorumlusu olarak finans kariyerine başlayan Onur Topaç, 2012 yılında Londra da FXCM şirketinde staj yapmıştır yılında, Gedik Yatırım da Yatırım Bankacılığı bölümünün kuruluş safhasında görev almıştır. Teknolojik dönüşümün öncüsü olan sayın Topaç, 2015 Nisan itibariyle Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. de Genel Müdür olarak görevini sürdürmektedir. Onur Topaç aynı zamanda Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Gedik Yatırım Holding A.Ş., Marbaş Menkul Değerler A.Ş de yönetim kurulu başkan vekili olarak görev yapmaktadır. Bireysel olarak teknoloji yatırımlarına ve girişimlerine destek olmaya yönelmiş, sonucunda da 2015 yılı itibariyle Melek Yatırımcı olarak bunu lisanslı düzeyde yapmaya başlamıştır. Murat TANRIÖVER Yönetim Kurulu Üyesi 1969 yılında doğan Murat Tanrıöver, 1992 yılında Marmara Üniversitesi işletme Bölümü nden mezun oldu. Yüksek lisans eğitimini Louisiana State University'de finans dalında tamamladı. Türk Boston Bank'ta analist olarak iş yaşamına başlayan Tanrıöver, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası nda uzman, Yapı Kredi Yatırım'da yönetmen, Doğan Yayın Holding'de Sermaye Piyasaları Koordinatörü ve Yatırım Finansman'da Genel Müdür Yardımcılığı görevlerini üstlendi yılları arasında Garanti Yatırım Menkul Değerler A.Ş. de Genel Müdür Yardımcısı olarak uluslararası kurumsal satış bölümünü yöneten Tanrıöver, Gedik Yatırım a katılmadan önce son olarak Sancak Group Stratejik Planlama Başkanı olarak görev yaptı. Şuan Gedik Yatırım bünyesinde Yatırım Bankacılığından Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. Mine Tülay KÖNÜMAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Mine Könüman, Boğaziçi Üniversitesi İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümünü 1982 yılında bitirdi. Aktif çalışma hayatına aynı yıl Enka İthalat ve İhracat Pazarlama A.Ş. de başlayan Mine Könüman, yılları arasında Eczacıbaşı Holding İpekkağıt A.Ş. de ürün yöneticisi olarak çalıştı yılında bankacılık sektörüne Yapı Kredi Bankası nda kredi kartlarından sorumlu ilk ürün yöneticisi olarak giriş yaptı. Yapı Kredi Bankası nda çalıştığı döneminde sırasıyla kredi kartlarından sorumlu Grup Müdürlüğü ve daha sonra tüm bireysel bankacılık ürünlerinden sorumlu Bireysel Bankacılık Pazarlama Bölüm Başkanlığı yaptı yılları arasında Alternatifbank ta Bireysel Bankacılık ve Küçük Ticari İşletmelerden sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevini üstlendi. 5

6 2003 yılında BCP Bank Europa nın kuruluş aşamasında tüm bireysel bankacılık ürünlerinin ve banka kurumsal kimliğinin oluşturulmasından sorumlu Direktör olarak görev aldı yılının sonunda Akbank ta kredi kartlarından sorumlu Bölüm Başkanı olarak yeniden kredi kartları sektörüne dönerek, yıllarında Akbank ta Ödeme Sistemleri Genel Müdür Yardımcısı olarak çalıştı. Sabancı Holding iştiraklerinden Carrefour SA ve TeknoSA da Akbank temsilcisi olarak yönetim kurulu üyeliklerinde bulundu. Visa ve MasterCard ın uluslararası kurullarında sektör ve banka temsilcisi olarak görev aldı yılından bu yana üst düzey yöneticilere Yönetici Koçluğu yapmakta olan Könüman, şirketimizde bağımsız üye olarak görev yapmaya başlamıştır. Ahmet AYDEDE Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi 1952 İzmir doğumludur yılında Boğaziçi Üniversitesi Makina Mühendisliği nden mezun oldu. Yüksek Lisans eğitimini 1977 yılında Boğaziçi Üniversitesi nde tamamladı yılları arasında Bebimot A.Ş., Koç Holding İştiraki Genel Müdür Yardımcısı olarak çalıştı yıllarında Koç Holding A.Ş. de Otomotiv Yan Sanayi Grup Başkanı'na Yardımcısı ve Şirket Birleştirme ve Satın almaları Koordinatörü olarak görev yaptı yılları arası OPAR A.Ş. de Ticari ve Lojistikten sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı yaptı de Koç Holding A.Ş. de Otomotiv Grup Başkanı'na Yardımcısı görevini üstlendi yılları arasında AYGAZ A.Ş. de Satıştan Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığını yaptı arasında Global Tanıtım A.Ş. de Ortak Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yaptı.2012 yılından beri Gedik Yatırım da Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini sürdürmektedir. Riskin Erken Saptanması Komitesi Ahmet AYDEDE Mine Tülay KÖNÜMAN :Başkan :Üye Genel Müdür : Erhan TOPAÇ tarihi itibariyle çalışan personel sayısı 2 kişidir ( : 2 kişi). Bağımsız Denetim Firması : Engin Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Member Firm of Grant Thornton International Yönetim Kurulu ve Denetleme Kurulu üyeleri Türk Ticaret Kanunu ve diğer ilgili mevzuatta tayin ve tespit edilmiş bulunan tüm salahiyetle mücehhezdir. 6

7 3. Ortaklık Yapısı Kuruluşumuzun son durum itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer aldığı gibidir. Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı Nominal Değer (TL) 31 Mart 2016 Sermayedeki Payı (%) Erhan Topaç (B Grubu) ,62 Erhan Topaç ( A Grubu) ,10 Dolaşımda Olan Diğer Paylar ,16 TOPLAM , tarihi itibari ile Şirket in çıkarılmış sermayesi TL dir ( : TL) tarihi itibariyle TL tutarında sermaye artırımının rüçhan hakkı kullanımları gerçekleşmiştir. İlgili sermaye artırımı tarihinde tescil edilmiştir. Şirket i kontrol eden hissedar, Erhan Topaç tır tarihi itibariyle, Şirket in çıkarılmış sermayesini oluşturan hisselerin her bir adedi 1 TL nominal değerdedir adet hissenin adedi A Grubu imtiyazlı hisselerden, TL adedi B Grubu (halka açık) adi hisselerden oluşmaktadır. Borsada işlem görmeyen A Grubu imtiyazlı paylar da Erhan Topaç a aittir. Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde (A) grubu payların her biri (on bin) oy hakkına (B) grubu payların her biri 1 (bir) oy hakkında sahiptir. 4. Genel Ekonomik Durum Türkiye ekonomisi, 2014 yılında yüzde 2.9 ile potansiyelin altında bir büyüme performansı gerçekleştirdikten sonra; 2015 yılında yüzde 4.0 ile beklentilerin üzerinde bir büyüme performansı gösterdi, ki yıl başında beklentiler yüzde aralığında bulunuyordu. Oldukça zorlu konjonktürel gelişmelere karşın ekonomik büyümede gözlenen sıçrama sevindirici bir gelişme olsa da gerek büyüme rakamlarının potansiyel altında kalmaya devam etmesi gerekse de büyümenin yatırım ve net dış ticaretten ziyade ağırlıklı olarak iç talep ve kamu harcamalarından kaynaklanmış olması bu resmi gölgelemektedir yılına girerken ise, bu yıla ilişkin büyüme beklentileri şimdilik yüzde aralığında (Nisan-2016 TCMB Beklenti Anketi: yüzde 3.6). 10 Haziran da açıklanacak olan 2016 birinci çeyrek büyümesine ilişkin beklentiler ise, ağırlıklı olarak yılın ilk çeyreğinde sanayi üretimi verilerinde gözlenen olumlu seyrin ve asgari ücret artışından gelmesi beklenen katkının etkisiyle potansiyel büyümeye yakın seviyelerde yer almaktadır. Öte yandan Uluslararası Para Fonu (IMF), Türkiye'nin 2016 büyüme beklentisini yüzde 3.2'den yüzde 3.8'e yükseltirken, 2017 ye ilişkin büyüme tahminini yüzde 3.6'dan yüzde 3.4'e indirdi. IMF, Dünya Ekonomik Görünüm Raporu'nun Nisan 2016 sayısını küresel büyümenin devam ettiği fakat büyüme hızının giderek daha umut kırıcı hale geldiği vurgulayarak, Büyüme çok uzun süredir çok yavaş başlığıyla yayınladı. IMF'nin 2016 ve 2017 yıllarına yönelik küresel büyüme projeksiyonları sırasıyla yüzde 3.2 ve 3.5 olarak açıklandı. Toparlanmanın 2017 ve sonrasında güçlenmesi öngörülürken, bunun yükselen ve gelişmekte olan ekonomilere bağlı olduğu kaydediliyor. Buna ek olarak, FED in faiz artırımları konusunda beklenenden daha güvercin hareket etmesi ve birçok önemli gelişmiş ülke merkez bankalarının negatif faiz uygulamasına 7

8 geçmesi risk iştahının artmasını ve sermaye akımlarının yeniden gelişmekte olan ekonomilere yönelmesini sağladı. Bu durum Türkiye Sermaye Piyasası için olumlu beklentileri öne çıkarmaktadır. Yılın geri kalanına ilişkin riskler ise özellikle Suriye bölgesi kaynaklı jeopolitik risklerin tırmanması, Çin deki yavaşlamanın sertleşmesi ve diğer gelişen ülkelere yayılması, yatırımların hız kesmesi, İngiltere nin AB den ayrılma ( Brexit ) olasılığı olarak sıralanabilir ilk çeyreğini TL bazında yüzde 15, dolar bazında ise yüzde 20 kazançla tamamlayan Borsa İstanbul, 2015 yılında küresel borsalar arasında dolar bazında yüzde 33 düşüş ile en çok değer kaybeden endeksler arasında yer alıyordu yılı ilk çeyreğinde, risk iştahındaki artış ve oynaklıklardaki azalışın etkisiyle özellikle gelişmekte olan piyasalara olan ilginin arttığını gördük yılında birçok gelişmekte olan piyasaya kıyasla daha negatif bir yıl geçiren Türk varlıkları, 2016 yılının ilk çeyreği boyunca sergilediği performansla bu farkı önemli ölçüde telafi etti. Artan yüksek risk iştahı Türkiye piyasasın pozitif ayrışmasını sağlasa da bu durumun devam edebilmesi için yeni hikayelere ihtiyaç olduğu da bir gerçektir yılı birinci çeyreğinde, negatif faize geçen Japonya ve Avrupa borsaları oldukça olumsuz performans gösterirken, ABD borsaları hafif yukarı yönlü bir seyir izledi. İlk üç ayda, ABD'de S&P500 yüzde 0.8 yükselirken, Japonya da Nikkei yüzde 12.0, Almanya da Dax yüzde 7.2, Fransa da CAC40 yüzde 5.4 ve İngiltere de FTSE yüzde 1.1 düşmüştür. Merkez Bankası, küresel oynaklıklarda ve finansal koşullarda gözlenen iyileşmeye paralel olarak mart ve nisan toplantılarında faiz koridorunu üst bandını kademeli bir şekilde yüzde ten %10.00 seviyesine indirdi. Diğer taraftan, çekirdek enflasyon göstergelerindeki yüksek seyrin devam etmesi, faiz koridorunun alt bandının yüzde 7.25 ve politika faizinin yüzde 7.50 seviyelerinde sabit tutularak sıkı likidite duruşunun devam etmesine neden olmuştur. Başkan değişimi sonrasında da merkez bankasının mevcut politika duruşunu koruyacağına ve ölçülü faiz indirimlerinin devam edeceğine yönelik beklentilerin güçlenmesinin, kısa/orta vadede büyüme görünümü ve Türk varlıklarının performansına olumlu katkı sunmaya devam etmesi beklenebilir. Petrol fiyatlarındaki düşük seyir ve TL nin önceki yıla nazaran daha istikrarlı bir seyir izlemesine ek olarak çekirdek enflasyon göstergelerinin de katkı vermesi durumunda, kademeli faiz indirimlerinin devamı açısından Merkez Bankası nın eli güçlenecektir. Yılın geri kalanında, artan jeopolitik risklerin ve terör olaylarının izleyeceği seyir; enflasyon, büyüme ve cari denge gibi temel makro göstergelerdeki iyileşmenin devamlılığı; faiz indirimleri konusunda TCMB nin ne ölçüde bir hareket alanına sahip olabileceği; uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye nin kredi notu ve görünümü ile ilgili kararlar yurtiçi piyasaların seyri üzerinde etkili olacağını düşündüğümüz iç dinamikler olarak sıralabilir. Dış dinamikler açısından ise Fed in faiz artırımlarının devamı konusunda izleyeceği yol, Çin in sergileyeceği büyüme performansı, İngiltere nin AB üyeliğinden ayrılmasına yönelik yapılacak olan referandum, Avrupa ve Japonya Merkez Bankalarının uygulamaya başladığı negatif faiz politikasının toparlanmaya ne ölçüde katkı sağlayacağı ve ABD Başkanlık seçimleri takip edilmesi gereken en önemli başlıklar olacak. 8

9 5. İştirakler Şirket yönetim kurulu 28 Ocak 2015 tarihli toplantısında; yatırım yapacağı öncelikli sektörleri, dönüşüm raporunda da yer verildiği gibi finansal hizmetler (Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. dahil), yenilenebilir enerji ile tarım ve gıda sektörü olarak belirlemiştir. Bu kararlar çerçevesinde Kuruluşumuz finansal varlıkları elde tutma amacına bağlı olarak kısa ve uzun vadeli finansal varlık portföyünü oluşturmaya ve yatırım holdingi yapılandırmaya başlamıştır. Gedik Yatırım Holding A.Ş Zen Enerji A.Ş (%20) Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (27,59) Gedik Yatırım %19,90 STRS Teknoloji Yatırım A.Ş (%100). Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. (%99,997) Marbaş Menkul Değerler A.Ş. (%99,996) Zen Enerji.. Gedik Yatırım Holding, 2014 Eylül ayından bu yana Yatırım Holding olarak faaliyet gösteren ve büyüme sürecinin başında olan bir şirkettir. Dönüşüm sonrasında ilk yatırımını 14 Nisan 2015 tarihinde enerji sektöründe faaliyet gösteren Zen Enerji A.Ş. nin sermayesinin %20 sine tekabül eden TL nominal tutarlı paylarını beher pay fiyatı 1.32 TL üzerinden toplam TL bedel ile satın alarak gerçekleştirmiştir. Yıl içerisinde Zen Enerji A.Ş. nin yaptığı nakit sermaye artırımları sonrasında şirketin sermayesi 7 milyon TL ye ulaşırken Gedik Yatırım Holding in şirket sermayesi içindeki pay tutarı TL olmuştur. Yenilenebilir enerjide, güneş enerjisine yatırım yapan Zen Enerji yalnızca sürdürülebilir enerji sektöründe yatırımları hedefleyen bir sermaye firmasıdır. Güneş enerjisi yatırımları üzerine odaklanmakta ve bu teknolojilerin mevcut durumda ticari amaçlı kullanıldığı sürdürülebilir gelişimi hedeflenmektedir. CLK Akdeniz EDAŞ bölgesinin en büyük Güneş Enerjisi Santrali Burdur da hayata geçirildi. Burdur Enerji Anonim Şirketi nin Burdur ili,yeşilova ilçe, Yarışlı Köyü, Kurucaova Mevkii ndeki yapımı tamamlanan 8,3 MWp kurulu güce sahip Yarışlı Güneş Enerjisi Santrali elektrik satışına başladı. Tesis, Ocak ayının başında TEDAŞ mühendisleri tarafından kabulü yapılarak şebekeye elektrik vermeye başladı. 9

10 Zen Enerji A.Ş. yüzde elli hissedarı olduğu Burdur Enerji Anonim Şirketi tarafından kurulan santralin, performans ve güvenilirlik testleri başarıyla tamamlanarak elektrik satışına başladı.. Burdur Enerji Anonim Şirketi in diğer yüzde elli ortakları olan Güney Koreli Hanwha Q Cells tarafından Kasım 2015 de inşaası tamamlanan Yarışlı GES santrali, m² alana sahip olup, kurulumunda Hanwha Q Cells marka adet güneş modülleri, 8 adet LTI marka inverter kullanılmış olup, alt konstrüksiyonları Habdank firması tarafından, AG/OG işlemleri ise Sega Solar firması tarafından yapılmıştır. Santral 12 Ocak 2016 tarihi itibarıyla ticari elektrik satışına başladı. Projenin diğer etabında 10 MW`lık kapasitenin 2016 içinde işletmeye alınması hedefleniyor. 10

11 ZEN Enerji A.Ş. kurmayı hedeflediği güneş tarlaları projeleri için özel mülkiyette GES projelerine uygun sahalar geliştirmek üzere danışmanlık şirketleriyle anlaşmış olup, yoğunlukla aşağıdaki illerde saha geliştirmektedir; Adana, Mersin, Muğla, Denizli, Niğde, Kayseri, Eskişehir, Kütahya, Uşak Salda A.Ş. için 9,9 MW olumlu bağlantı görüşü alınmış olup, çağrı mektubu beklenmektedir. Zen Enerji A.Ş. nin son durum itibariyle ortaklık yapısı aşağıda verilmektedir. Ortak Yapısı (TL) Sermaye Payı Oran Viem Ticari ve Sanayi Yatırımları Ltd.Şti % Gedik Yatırım Holding A.Ş % Altay Endüstriyel Yatırımlar ve Ticaret A.Ş % Ali Nihat Gökyiğit % Toplam % Gedik Yatırım.. GY HOLDİNG, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin bağlı ortaklığı konumunda iken 28 Ocak 2015 tarihinde Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yönetim kurulu, Gedik Yatırım Holding A.Ş. paylarını şirket ortaklarına satma kararı almıştır. Bu kapsamda, 2015 yılı ve 2016 yılının ilk aylarında, borsadan gerçekleştirdiği GEDİK paylarının iktisabı sonrasında Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin %19,90 ına sahip olmuştur. Pay alım sınırları dikkate alınarak Sermaye Piyasası Kurulu nun onayı alınmıştır. Sermaye piyasalarında 25 yıllık geçmişi olan Gedik Yatırım, Türkiye genelinde 28 şubesi, ve 68 adet acentesi konumundaki FİBABANKA şubeleri ile Türk sermaye piyasalarında faaliyet göstermektedir. Gedik Yatırım bir yatırım kuruluşunun alabileceği tüm yetki belgelerine sahip olan geniş yetkili yatırım kuruluşudur. İşlem Aracılığı Faaliyeti, Portföy Aracılığı Faaliyeti, Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti, Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti, Halka Arza Aracılık Faaliyeti (Aracılık Yüklenimi ve En İyi Gayret Aracılığı), Saklama Hizmeti (Sınırlı Saklama) Gedik Yatırım 2010 yılında halka arz edilmiştir. Şirketin payları Borsa İstanbul A.Ş. nin Ana Pazarında GEDİK işlem koduyla işlem görmektedir. Şirket, 11

12 25 yıllık geçmişinde aracılık faaliyetlerinin dışında, küçük ya da büyük ölçekli bireysel yatırımcıların tasarruflarını bir araya getirmelerine katkıda bulunmak üzere A ve B tipi altı yatırım fonunun kuruluşunu yapmıştır. Gedik Yatırım kurumsal finansman hizmetleri kapsamında başta pay halka arzları olmak üzere, borçlanma aracı ihraçları, şirket satın alma ve birleşmeleri, finansal ortaklık, sermaye artırımı, temettü dağıtımı, özelleştirme projeleri olmak üzere çok çeşitli danışmanlıklar yer alıyor. Gedik Yatırım 2015 yılında geliştirdiği Gedik Universal ve Gedik Private markaları adı altında yatırımcılarına sunduğu hizmetleri teknolojiye yaptığı yatırımlar ve dijital ortamdaki tanıtım faaliyetleri ile daha nitelikli hizmet vermeye başlamıştır. Gedik Yatırım ın stratejisi yaygın çalışan, teknolojiye yatırım yapan, güçlü sermaye yapısı ile sektörde faaliyet gösteren ilk üç yatırım kuruluşu arasında olmaktır. Gedik Yatırım ın bağlı ortaklıkları aşağıda verildiği gibidir. Bağlı Ortaklıklar ve Finansal Duran Varlıklar Ticaret Unvanı Sermayesi (TL) Sahip Olunan Sermaye Oranı (%) Marbaş Menkul Değerler A.Ş ,99 Gedik Portföy Yönetim A.Ş ,00 Gedik Yatırım ın Ortaklık Yapısı Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı Nominal Değer (TL) Sermayedeki Payı (%) Hakkı Gedik ,40 47,05 Erhan Topaç ,31 27,15 Gedik Yatırım Holding A.Ş ,80 19,90 Diğer ,49 5,90 TOPLAM ,00 100,00 12

13 Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ise nevi değişikliği öncesinde Marbaş B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. (kuruluş 2006) olup, unvan ve faaliyet konusu değişikliği ile Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığına dönüşmüştür. Şirket girişim sermayesi faaliyeti açısından henüz bir sermaye katılımı gerçekleştirmemiştir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun son düzenlemeleri kapsamında 20 milyon TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde çıkarılmış sermayesi 20 milyon TL dir. Şirket, BİAŞ Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı nda GDKGS koduyla işlem görmektedir. Kuruluşumuz, 17 Mart 2016 tarihinde iştirakimiz, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin sahibi olduğu Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin paylarının %0,45 orana tekabül eden TL nominal değerli, A Grubu borsada işlem görmeyen nitelikteki payları ile %26,50'sine tekabül eden TL nominal değerli, B Grubu, Borsada işlem gören nitelikteki paylarını satın almıştır. Satın almalardan sonra Gedik Yatırım Holding A.Ş. nin Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin şirket sermayesi içindeki pay oranı %27,59 a ulaşmıştır. Gedik Girişim, Türkiye nin giderek yükselen global profiline paralel olarak, bölgenin büyüme dinamiklerini ve dünya ekonomisinin öne çıkan trendlerini de göz önünde bulundurarak, kârlı sektör ve projelerden oluşan bir portföy oluşturmayı hedeflemektedir. Bu kapsamda fikirlere ve henüz başlangıç aşamasındaki yeni kurulmuş şirketleri incelemektedir. Gedik Girişim in uzun vadeli yatırımları: Şirket Yatırım Tutarı Ortaklık Payı Sektör (TL) (%) STRS TEKNOLOJİ YATIRIM A.Ş ,00 100,00 Teknoloji Yatırımları 6. Gedik Yatırım Holding 2016 Yılı İlk Üç Aylık Dönem Finansal Performansı Finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu nun Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ilişkin Tebliğ uyarınca hazırlanmaktadır. 13

14 2016 yılı ilk üç aylık dönemde şirkete ait temel veriler aşağıdaki şekilde değişim göstermiştir. TL Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Aktif Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Özkaynaklar Net Dönem Karı(Zararı) Piyasa Hisse Fiyatı 1,130 1,100 Ödenmiş Sermaye Piyasa Değeri Şirketimizin mali tablo ve dipnotlarına ve adresinden ulaşılabilmektedir. 7. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR : tarihi itibariyle, yönetim kurulu üyeleri,genel müdür ve genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatler toplamı TL ( : TL) dir. 8. İLİŞKİLİ TARAF İŞLEMLERİ : Şirketimizin ilişkili taraf işlemlerinin ayrıntıları finansal tablolarında yer almaktadır. Şirketimiz ile iştirakimiz Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. arasında, aracılık hizmetleri karşılığında TL tutarında komisyon ödemesi yapılmıştır. Kullandırılan TL tutarlı kredi karşılığında, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ye TL kredi faizi ödemesi yapılmıştır. 14

15 9. KAR DAĞITIM POLİTİKASI... Şirketin kâr dağıtım politikası Sermaye Piyasası Mevzuatı, Türk Ticaret Kanunu hükümleri, ve Esas Sözleşmesi çerçevesinde belirlenmekte olup, kâr dağıtımında, Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak pay sahipleri ve Şirket menfaatleri arasında dengeli ve tutarlı bir politika izlenmektedir. Ortaklığımız, her sene oluşan net dağıtılabilir kârın en az 20% nispetindeki kısmının nakit ve/veya bedelsiz payların sermayeye ilave edilmesi suretiyle ortaklara dağıtılmasını benimsemiştir. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında, Şirketin gelişme ve büyüme hedefleri dikkate alınmak suretiyle, halka açık bir ortaklık olarak kar dağıtım politikamız, Yönetim Kurulumuz tarafından her yıl gözden geçirilir ve Genel Kurulun onayına sunulur. Şirketin kâr dağıtımı, TTK'na ve SPK'ya uygun şekilde ve yasal süreler içinde gerçekleştirilmektedir. Şirket kârına katılım konusunda Esas Sözleşmede imtiyaz bulunmamaktadır. 10. KADRO PERSONEL 2016 yılı ilk üç aylık dönem sonunda Şirketimiz kadrosu 2 kişidir. Üst düzey yönetici kadrosu raporun ilk kısmında belirtilmiştir. Şirketimizde toplu sözleşme uygulaması olmayıp şirket çalışanlarına sağlanan haklar ilgili mevzuat ve şirket iç düzenlemeleri kapsamındadır. Şirketimiz birimleri mali işler ile yatırım olarak iki gruptan oluşmaktadır YILINDA YAPILAN GENEL KURUL TOPLANTILARI VE KAR PAYI DAĞITIMI Olağan genel kurul toplantısı 2015 yılı ortaklar olağan genel kurul toplantısı tarihinde yapılmıştır. Olağan genel kurulda alınan önemli kararlar olarak, şirketin bağımsız denetçi seçimi, şirket merkez adresinin değiştirilmesi ile kayıtlı sermaye tavanının artırılması ve süresinin uzatılması amacıyla şirket esas sözleşmesinin 3 ve 7 nci maddelerinin tadili, bilanço kar/zarar hesapları müzakeresi ve Yönetim Kurulu Üyelerine TTK nun Maddelerine göre izin verilmesi hususları görüşüldü. Bunlara ek olarak olağan genel kurul toplantısında, 2015 yılında Türk Ticaret Kanunu'nun 519/1 maddesi hükmü uyarınca, Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanan TL kardan TL 1. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrıldıktan sonra kalan TL nin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına, karar verilmiştir. Olağan genel kurul toplantısı sonuçları aynı gün KAP da yayınlanmıştır. Olağan genel kurul toplantısında katılım oranı % 91,72 olmuştur. 15

16 12. Organizasyonel Değişiklikler: 13. Bağış Şirketimizin organizasyonunda 2016 yılı ilk üç aylık dönem içinde bir değişim olmamıştır yılı ilk üç aylık dönem içinde bağış ve yardım yapılmamıştır. 14. BİLANÇO DÖNEMİ VE SONRASI GELİŞMELER Pay Satışı.. Gedik grubunun çatı şirketi konumunda olan Gedik Yatırım Holding A.Ş. nin yeniden yapılandırma çalışmaları kapsamında 2015 ve 2016 yılının ilk döneminde şirket portföyü oluşturulmuştur. Hali hazırda Borsa İstanbul A.Ş. Yakın İzleme Pazarında işlem gören Gedik Yatırım Holding A.Ş. nin fiili dolaşımdaki pay oranının artırılması ve akabinde Yakın İzleme Pazarı ndan Ana Pazar a geçiş çalışmaların başlatılması planlanmıştır. Statü değişikliği öncesinde BİAŞ Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarında işlem gören Şirket, nevi değişikliğini takiben 2014 yılı Ekim ayından itibaren BİAŞ Yakın İzleme Pazarında işlem görmeye başlamıştır. Mevcut durum itibariyle BİAŞ Kotasyon Yönergesinin 36 ncı maddesi 2 nci fıkrasına göre Ana Pazar grubu için esas alınacak halka arz edilen payların piyasa değeri şartı TL, halka arz edilen payların nominal değerinin sermayeye asgari oranı şartı %10 olarak belirlenmiştir. Kotasyon Yönergesinin 36 ncı maddesine uyum sağlamak ve Gedik Yatırım Holding A.Ş. nin BİAŞ Ana Pazar a geçiş yapması amacıyla, Erhan TOPAÇ ın Şirket sermayesi içinde sahip olduğu %91,62 oranına tekabül eden ,09 TL nominal değerli (B) grubu borsada işlem gören niteklikteki paylarından TL nominal değerli kısmın, Sermaye Piyasası Kurulu nun VII sayılı Pay Tebliği nin 27 nci maddesi kapsamında Borsada satışı planlanmış olup, bu kapsamda 4 Nisan 2016 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu na başvuruda bulunulmuştur. Başvuru onay aşamasındadır Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı.. Şirketin 2015 yılı olağan genel kurul toplantısı 27 Nisan 2016 tarihinde gerçekleştirilmiştir. 16