11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 7,500 7, Merkez Bankasõ 4-haftalõk depo alõm ihalesi

Transkript

1 Günlük Bülten PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş Günlük Değ. İMKB-100 9,944 -%1.9 TL/$ 1,654,404 %0.0 Bono Faizi (2 Tem 2003) %70.0 -%1.0 İMKB , İşlem Hacmi ($ mn) 9,904 9, İMKB , ,944 İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) %37.2 Turkcell ADR (TL karşõlõk/günlük Değ.) 10,100 -% Eki 18Eki 21Eki 22Eki 23Eki 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 7,500 7,000 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Günlük Hacmi ($ mn) (TL) Değişim (%) YAPI KREDİ BANKASI 21 1, İŞ BANKASI (C) 16 4, ALCATEL TELETAŞ 13 10, GARANTI BANKASI 10 1, KOÇ HOLDİNG 10 17, EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Günlük Değ. (%) Günlük Değ. (%) MENSA MENSUCAT 9.7 KAPLAMİN TOPRAK FACT. 9.7 FAVORİ DİNL.Y BOSSA 9.2 YAPI KREDİ BANKASI -7.3 YÜNSA 9.0 TEKSTİLBANK -6.7 LİNK BİLGİSAYAR 8.8 M. YILMAZ YAT. ORT PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Değişim Piyasa Değeri (TL) (%) ($ mn) AK ENERJI 8, AKSIGORTA 5, BEKO 4, DOĞAN YAYIN HOLD. 2, FORD OTOSAN 14, SABANCI HOLDING 4, ,152 TRAKYA CAM 5, BONO & PARA PİYASALARI Spread Fiyat Faiz Repo Oranlarõ (Basit/Bileşik) %46.0 %58.2 Eurobond (30-yõllõk) % %13.3 Ay başõndan bu yana TL/$ artõşõ 0.2% Yõlbaşõndan bu yana TL/$ artõşõ 14.4% Ekonomik Veriler TÜFE (aylõk / yõllõk) Eylül %3.5 %37.0 TEFE (aylõk / yõllõk) Eylül %3.1 %40.9 PİYASA GÖRÜŞÜ Yeni haber girişinin olmamasõ dolayõsõyla kar satõşlarõnõn sürmesini bekliyoruz Yeni haber girişinin olmamasõ dolayõsõyla piyasada kar satõşlarõnõn sürmesini bekliyoruz. Almanya nõn Türkiye ye AB üyeliği konusunda destek vermesinin yanõ sõra Brüksel Zirvesi nden gelecek mesajlar da Kopenhag Zirvesi nde verilecek nihai karar konusunda belirleyici olacak. AB nin çabalarõndan ötürü Türkiye yi övmesini ancak seçimler nedeniyle yine takvim vermekten kaçõnmasõnõ bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi kar satõşlarõyla %1.9 gerileyerek 9,944 puandan kapandõ. Ayrõca, AK Parti nin kapatõlmasõ talebiyle Anayasa Mahkemesi ne yapõlan başvuru ve R. T. Erdoğan aleyhinde açõlmõş davadaki gelişmeler piyasayõ olumsuz etkiledi. İşlem hacmi de 396 mn $ dan 206 mn $ a geriledi. HAFTANIN GÜNDEMİ 24 Ekim - AB adayõ ülkelerin nihai değerlendirmesinin yapõlacağõ Brüksel Zirvesi toplanacak. - Ağustos 2002 dõş ticaret rakamlarõ DİE tarafõndan açõklanacak. Oyak Yatõrõm tahmini 1 milyar $ dõş ticaret açõğõ. (Temmuz milyar $) 25 Ekim - BDDK Pamukbank için yeni başvuranlar arasõnda uygun olanlarõ belirleyecek - Turkcell 3Ç karõnõ açõklayacak - Merkez Bankasõ 4-haftalõk depo alõm ihalesi POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ - AK Parti'nin kapatõlmasõ istemiyle Anayasa Mahkemesi'nde dava açtõ. - R. T. Erdoğan õn davalarõ sürüyor - Almanya Başbakanõ Türkiye'ye müzakere tarihi verilmesini istiyor. (AB) - Tarişbank'a talip olan Denizbank'õn BDDK ile yürüttüğü görüşmeler anlaşmayla sonuçlandõ - Bu ayõn enflasyon beklentisi %3.4 ile bir önceki ankete göre değişmedi ŞİRKET HABERLERİ - Isdemir faaliyet karõ açõklamaya başladõ. (Ereğli) - Tüpraş %51 Ditaş hissesini 16.5 milyon $'a aldõ - Şişecam Topluluğu grup şirketlerinin üretim ve ihracatõnõn finansmanõnda kullanõlmak üzere uluslararasõ bankalardan 40 milyon $ tutarõnda bir kredi sağladõ. - T.Tuborg pazarlama odaklõ çalõşan başkanõnõ finans odaklõ bir başkanla değiştirecek - Koç-TT Bulgar Telekom için verdiği teklifi yeniledi - İş-Doğan'õn net borcu 1.2 milyar $ (Petrol Ofisi) - 3Ç2002 net kar açõklamalarõ

2 AK PARTİ AK Parti'nin kapatõlmasõ istemiyle Anayasa Mahkemesi'nde dava açtõ. Yargõtay Cumhuriyet Başsavcõsõ Sabih Kanadoğlu, AK Parti'nin kapatõlmasõ istemiyle Anayasa Mahkemesi'nde dava açtõ. Kanadoğlu, genel başkanlõk görev ve yetkilerinin Recep Tayyip Erdoğan tarafõndan kullanõlmasõnõn tedbiren önlenmesini de istedi. İddianamede, ''Kurucu üyelikten istifa ederek genel başkanlõk görevinin yürütülmesi genel başkanõn kurucular kurulu tabii üyesi olmasõ karşõsõnda esasen ihtarõn yerine getirilmediğinin, hukukunun dolanõldõğõnõn açõk bir göstergesidir'' denildi. R.T.ERDOĞAN R. T. Erdoğan õn davalarõ sürüyor AKP Genel Başkanõ Recep Tayyip Erdoğan, haksõz mal varlõğõ edindiği iddiasõyla yargõlandõğõ davanõn 25 Aralõk tarihli duruşmasõna polis zoruyla getirilecek. AB Almanya Başbakanõ Türkiye'ye müzakere tarihi verilmesini istiyor. Medyada Alman Focus dergisi kaynaklõ habere göre, Almanya Başbakanõ Gerhard Schröder AB Dönem Başkanõ Anders Fogh Rasmussen'den Türkiye'ye müzakere tarihi verilmesini istedi. Cumhurbaşkanõ Ahmet Necdet Sezer AB Dönem Başkanõ Rasmussen'in 28 Ekim'de Kopenhag'da düzenleyeceği toplantõya katõlacak. TARİŞBANK & DENİZBANK Tarişbank'a talip olan Denizbank'õn BDDK ile yürüttüğü görüşmeler anlaşmayla sonuçlandõ Tasarruf Mevduatõ Sigorta Fonu'ndaki (TMSF) Tarişbank'a talip olan Denizbank'õn Bankacõlõk Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) ile yürüttüğü görüşmeler anlaşmayla sonuçlandõ. Satõş kararõnõn Tarişbank'õn cuma günü yapõlacak Genel Kurulu'nda açõklanmasõ bekleniyor. Sayfa 2

3 MB BEKLENTİ ANKETİ Bu ayõn enflasyon beklentisi %3.4 ile bir önceki ankete göre değişmedi Merkez Bankasõ Beklenti Anketi'ne göre, yõlsonu tüketici fiyatlarõ artõşõ beklentisi %33.4'e gerilerken, dolar kuru beklentisi de 1,810,000 seviyesine düştü. Yõllõk büyüme hõzõ tahmini ise %3.7'den %4.0'e çõktõ. Anket sonuçlarõ, bu ayõn enflasyon beklentisinin %3.4 ile bir önceki ankete göre değişmediğini ortaya koydu. EREĞLİ DEMİR ÇELİK TL 16,500 Piyasa Değeri: 442 mn $ Isdemir faaliyet karõ açõklamaya başladõ Erdemir Şubat-Haziran 2002 döneminde 24.6 milyon USD faaliyet zararõ, 20.2 milyon USD net zararõ olan bağlõ ortağõ İsdemir'in, Temmuz-Eylül 2002 döneminde sõrasõyla 0.3 milyon USD faaliyet karõ, 0.4 milyon USD net kar elde ettiğini açõkladõ. Operasyonel performanstaki düzelmenin en önemli nedeni Isdemir'in Özelleştirme İdaresi tarafõndan Erdemir'e devrinin ardõndan gerçekleştirilen iyileştirme yatõrõmlarõdõr. Şubat-Eylül 2002 döneminde bin ton olan şirketin üretim miktarõnõn yõl sonunda bin tona ulaşmasõ, yine aynõ dönemde 208 milyon USD olarak gerçekleşen satõş tutarõnõn ise yõl sonu itibariyle 286 milyon USD seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir. TÜPRAŞ TL 7,400 Piyasa Değeri: 1,120 mn $ Tüpraş %51 Ditaş hissesini 16.5 milyon $'a aldõ Tüpraş Özelleştirme İdaresi'nden iştiraki olan Ditaş'õn %51 hissesini 16.5 mn $ bedelle satõn aldõ. Böylece şirketteki payõ %29'dan %80'e çõktõ. Ditaş'õn %85-90'õ Tüpraş'a olmak üzere deniz taşõmacõşõğõ yoluyla ham petrol temin eden iki tankere sahip bir şirkettir. Şirketin 2001 net karõ 3 mn $, 2001/6 net karõ 2 mn $'dõr. Analist Yorumu: 304 mn $ nakdi varlõğõ olan Tüpraş için bu önemli bir tutar değildir. ŞİŞECAM TL 1,575 Piyasa Değeri: 271 mn $ Şişecam Topluluğu grup şirketlerinin üretim ve ihracatõnõn finansmanõnda kullanõlmak üzere uluslararasõ bankalardan 40 milyon $ tutarõnda bir kredi sağladõ. Bir yõl vadeli kredinin maliyeti libor Kredinin teminatõ olarak Trakya Cam dan kefalet sağlandõ. Sayfa 3

4 T.TUBORG TL 9,800 Piyasa Değeri: 89 mn $ T. Tuborg pazarlama odaklõ çalõşan başkanõnõ finans odaklõ bir başkanla değiştirecek T. Tuborg mevcut başkanõ Ercüment Berilgen in finans konularõna odaklanacak bir başkanla değiştirlmesine karar verdi. Berilgen Tuborg un Türkiye bira pazarõnda pazar payõnõ arttõrmak için pazarlama faaliyetlerine ağõrlõk vermiş, bu nedenle hem T. Tuborg un, hem de Anadolu Efes in pazarlama giderlerinde artõş olmuştu. T. Tuborg Türkiye ekonomisindeki sõkõntõlar nedeniyle daha fazla finans odaklõ çalõşma kararõ aldõ. Analist Yorumu: T. Tuborg un kararõnõn Anadolu Efes için olumlu olduğunu düşünüyoruz. Anadolu Efes T. Tuborg un yoğun pazarlama faaliyetlerine karşõlõk vermek üzere harcamalarõnõ arttõrmõş, bu da şirketin faaliyet giderlerini yükseltmişti. T. Tuborg un finans odaklõ çalõşma kararõnõ pazarlama faaliyetlerini hafifleteceği anlamõnda düşünüyoruz. Bu da Anadolu Efes i olumlu etkileyecektir. KOÇ HOLDİNG TL 17,250 Piyasa Değeri: 2,118 mn $ Koç-TT Bulgar Telekom için verdiği teklifi yeniledi Dünya gazetesinin haberine göre Bulgar Özelleştirme Ajansõ Bulgar Telekom özelleştirme ihalesinde Viva Ventures'õ birinci, Koç-TT'yi ikinci teklif veren olarak açõkladõ. Son kararõ birkaç gün içinde Bakanlar Kurulu verecek. Ancak bu arada Koç-TT'nin yeni bir teklif verdiğini ve teklif edilen fiyatõn Viva Ventures'õnkinin üzerinde olduğu belirtildi. PETROL OFİSİ TL 3,900 Piyasa Değeri: 589 mn $ İş-Doğan'õn net borcu 1.2 milyar $ Petrol Ofisi İş-Doğan'õn net borcunun yürütülen faiz dahil 30/09/2002 tarihi itibariyle 1,186 mn $ olduğunu açõkladõ. Bu arada Akşam gazetesi İş-Doğan ve Petrol Ofisi'nin yabancõ yatõrõmcõlara birleşme sonrasõ tahmini konsolide gelir tablolarõnõn aşağõdaki tabloda belirtildiği gibi olduğunu açõkladõklarõnõ bildirdi: İş-Doğan & Petrol Ofisi konsolide: (US$ mn) 2002T 2003T 2004T 2005T 2006T Net Satõşlar 3,661 4,496 5,013 5,437 6,111 Faaliyet Karõ VAFÖK Vergi Net Kar Kaynak: Akşam gazetesi Sayfa 4

5 Petrol Ofisi: (mn $) T 2003T 2004T 2005T 2006T Net Satõşlar 3,397 3,319 3,829 4,024 4,181 4,459 Faaliyet Karõ VAFÖK Vergi Öncesi Kar Vergi Net Kar Kaynak: Petrol Ofisi tahminleri 3Ç2002 DÖNEMİ KAR AÇIKLAMALARI 2001/ / / /09 Şirket Kodu ve İsmi mn TL mn TL mn USD mn USD BUCIM Bursa Çimento 5,041,501 6,640, EMNIS Eminis Ambalaj (5,563,528) (1,847,297) GUSGR Güneş Sigorta 4,240,782 7,112, ISYAT İş YO 8,697,836 7,162, LUKSK Lüks Kadife (1,760,343) 1,770, TL/$ Ortalama 1,129,761 1,472,101 TL/$ Kapanõş 1,518,666 1,650,456 Sayfa 5