31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi ve TCMB PPK Toplantı Tutanakları, Yurt dışında ise ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları ve Chicago PMI verisi takip edilecek. Teknik olarak BİST-100 endeksinde bant hareketi devam etmekte. Dün Dolar/TL kurundaki yükselişe paralel yaşanan yüksek volatilite endekste satışlara neden olsa da seviyesinden tepki hareketleri geldiğini izledik altında kapanış olması durumunda dün yaşandığı gibi satışlar sertleşerek aralığına kadar sürebilir. Yukarıda ise direnci üst bant olarak takip edilecek. Bu bandın yukarısındaki kalıcı hareketler yaşanması durumunda dirençleri olsa dahi e kadar yükseliş sürebilir. Mevcut durumunda yeni pozisyon açmak için bandın kırılma yönünün takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. ABD piyasaları bugün tam gün işlem görecek olmasına rağmen çoğu Avrupa piyasası bugün işlem görmeyecek veya yarım gün kapalı olacak. Bu nedenle hacimde bir miktar düşüş görülebilir. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün satıcılı bir seyir vardı.2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi dün en yüksek %7.94, en düşük %7.88 seviyesini gördü ve günü %7.89'dan kapattı. TCMB dün, 9 milyar TL tutarlı 6 Ocak 2015 vadeli repo ihalesi açtı. İhaleye 17 milyar TL tutarında teklif gelirken, basit faiz %8.25, bileşik faiz ise %8.59 seviyesinde gerçekleşti. VIOP Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 103,000 ve 105,150 arasında dalgalanarak günü 104,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,200 ve direnç 105,200 seviyelerinde bulunmaktadır. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,52% 24,68% BIST ,49% 26,69% BIST Mali ,36% 27,47% BIST Sanayi ,33% 2,85% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 104,300 0,12% 26,73% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 7,89% -0,63% -21,88% Bono Faizi (10 yıllık) 7,96% -0,62% -23,17% Gecelik Faiz 9,90% -0,70% 43,48% CDS TR (5 yıllık) 176,80-0,65% -27,75% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,02% -0,13% Brent Petrol 57,18-0,54% -48,30% USD/TRY 2,3260 0,37% 9,89% EUR/TRY 2,8295 0,22% -5,17% Döviz Sepeti 2,5800 0,01% 1,00% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,31% 8,48% S&P ,49% 12,55% Nasdaq ,61% 33,00% Çin ,73% 52,21% Japonya ,57% 7,12% Hindistan ,26% 29,78% Hong Kong ,44% 1,28% Almanya ,22% 2,65% Fransa ,68% -1,17% İngiltere ,30% -2,99% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 1,7% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 9,15% 9,0% 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -7,9% -4,7% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. MACD sıfır seviyesi altında triggerini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Bugün Türkiye Tüketici Güveni ve ABD den zincir mağaza satışları, tüketici şartları, takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B -100 Borsa İstanbul Petrol fiyatlarında yaşanan düşüşün yeni bir ülke riski doğurabileceği endişesi tekrar küresel piyasalarda negatif fiyatlamaya neden oldu. Brent Petrol 60'lı seviyelerde tutunamayarak fiyatlarından işlem görmeye başladı. Yunanistan'daki politik belirsizlik de halen tazeliğini korurken, hem Avrupa hem de ABD hisse senedi endeksleri dalgalı seyir izledi. Stoxx Europe 600 endeksi %0.9 düşüşle Aralık ayında yaşadığı düşüşü devam ettirdi. ABD hisseleri de benzer şekilde gerileme kaydetti. Yurtdışına paralel BIST100'de de dalgalı bir seyir gözlendi. Bir ara düşük likidite ortamında Dolar/TL ve ons altın başını yukarı kaldırınca BIST100 endeksi de desteğine kadar geriledi. Seans sonuna doğru toparlanan endeks günü %0.5'lik yükselişle 'den kapatmayı başarabildi. Yıl sonuna doğru gelindiğinden neredeyse tüm piyasalarda işlem hacimlerinde de gerileme gözlenmekte. Zaman zaman yaşanan düşüşler kar satışı olarak nitelendirilebilir. Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi ve TCMB PPK Toplantı Tutanakları, Yurt dışında ise ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları ve Chicago PMI verisi takip edilecek. Teknik olarak BİST-100 endeksinde bant hareketi devam etmekte. Dün Dolar/TL kurundaki yükselişe paralel yaşanan yüksek volatilite endekste satışlara neden olsa da seviyesinden tepki hareketleri geldiğini izledik altında kapanış olması durumunda dün yaşandığı gibi satışlar sertleşerek aralığına kadar sürebilir. Yukarıda ise direnci üst bant olarak takip edilecek. Bu bandın yukarısındaki kalıcı hareketler yaşanması durumunda dirençleri olsa dahi e kadar yükseliş sürebilir. Mevcut durumunda yeni pozisyon açmak için bandın kırılma yönünün takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. ABD piyasaları bugün tam gün işlem görecek olmasına rağmen çoğu Avrupa piyasası bugün işlem görmeyecek veya yarım gün kapalı olacak. Bu nedenle hacimde bir miktar düşüş görülebilir. Rapor yazıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. ABD piyasaları dünkü satıcılı seyir ardından vadeliler hafif artı. Çin piyasaları ise beklentilerin altında gelen PMI verisi ile alıcılı. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 103,000 ve 105,150 arasında dalgalanarak günü 104,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 103,800 seviyesi aşağı kırılınca 104,200 seviyesine stop konularak 103,200 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 104,600 yukarı kırılması halinde seviyesine stop konularak 105,200 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü seyretmektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. ABD de konut fiyat endeksi beklentilerin üzerinde geldi tüketici güveni ise beklentilerin altında açıklandı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. MACD sıfır seviyesi altında triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün TCMB toplantı tutanakları ve ABD den istihdam talepleri, Chicago PMI, beklemedeki ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içinde al sat stratejisi olarak aşağı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. EURO Bölgesinde veri akışı zayıf. ABD de tarafında ise istihdam talepleri, Chicago PMI, beklemedeki ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (onz) Günü 1200 seviyesinden kapatan Onz Altın gün içinde 1180 ve 1210 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1200 ve en kuvvetli direnç 1213 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1200 seviyesi aşağı kırılınca 1205 stop olmak üzere 1193 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1207 yukarı kırılması halinde 1202 stop olmak üzere 1213 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Bugün ABD den istihdam talepleri, Chicago PMI, beklemedeki ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Vakıfbank (VAKBN): Banka, 119 gün vadeli TL nominal değerli bononun ihraç ve halka arz edilmesi için SPK ya ve diğer merciler nezdinde gerekli başvuruların yapılması için Genel Müdürlüğe yetki vermiştir. Banka bilançosunda "Satılmaya Hazır Menkul Değerler" hesabı altında izlenen adet Mastercard Inc. ve adet Visa Inc. hisselerinin satış süreci tamamlanmış olup; toplam dolar Banka hesaplarına aktarılmıştır. Akbank (AKBNK): Bankanın takipteki krediler portföyünün 250,5 milyon TL tutarındaki bölümü, 41 milyon TL bedel karşılığında Efes Varlık Yönetim A.Ş.'ne satılmıştır. Tekfen Holding (TKFEN): Şirket payları ile ilgili olarak 5.45 TL fiyattan adet satış işlemi Işık Zeynep Defne Akçağlılar tarafından gerçekleştirilmiştir. Tav Havalimanları (TAVHL): Şirketin tamamına sahip olduğu Havaalanları Yer Hizmetleri A.Ş. (HAVAŞ) ve HAVAŞ'ın %50'sine sahip olduğu TGS Yer Hizmetleri A.Ş. (TGS)'nin, Türk Hava Yolları A.O.'nın İstanbul Atatürk, Ankara Esenboğa, İstanbul Sabiha Gökçen, İzmir Adnan Menderes, Antalya, Adana Şakir Paşa, Bodrum ve Dalaman Havalimanları için açmış olduğu toplam sekiz havalimanının yer hizmetleri ihalesini en iyi teklifi vermek suretiyle kazanmıştır. Bu ihale sonucu olarak; TGS sekiz havalimanında 5 yıl süre ile Yer Hizmetleri, Personel Kiralama Yoluyla Satış Hizmetleri ve Türk Hava Yolları envanterinde bulunan yer teçhizatlarına arıza, bakım, yedek parça temini ve revizyonu hizmetlerini sağlamaya gerekli yasal izinlerin alınmasını takiben devam edecektir. İzocam (IZOCM): Şirketin Kurumsal Yönetim Uyum Derecelendirmesi; Kobirate Uluslararası Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Hizmetleri A.Ş. tarafından yapılmış olup dönemi için 8.76 olarak belirlenmiştir. Turcas Petrol (TRCAS): Şirketin %46 oranında dolaylı iştiraki Turcas BM Kuyucak Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş.'nin Aydın/ Kuyucak da 13,2 MW kurulu gücünde olması planlanan Jeotermal Elektrik Santrali (JES) projesi için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na yapılan elektrik üretimi ön lisans başvurusunun olumlu sonuçlanmıştır. Ayrıca T.C. Maliye Bakanlığı yetkilileri tarafından şirketin %30 oranındaki iştiraki Shell & Turcas Petrol A.Ş.'nin 2009, 2010, 2011 ve 2012 vergilendirme dönemlerine ilişkin yapılan vergi incelemesi neticesinde; Kurumlar Vergisi tevkifatı uygulamaları ile ilgili gecikme faizi hariç olmak üzere, TL tutarında vergi aslı, TL tutarında vergi ziyaı cezasını kesilmiştir. Şirket tüm yasal haklarını kullanacağını açıklamıştır. Selçuk Gıda (SELGD):Şirket, perakende gıda satış ve dağıtım faaliyeti yürüten TL. ödenmiş sermayeli Smart Marketçilik Dağıtım A.Ş. paylarının % 100'ünün TL bedel ile gıda fast food zinciri TL Etmatik Restaurant ve Gıda A.Ş. paylarının % 100'ünün TL bedel ile nakden satın alınmasına karar vermiştir. Akdeniz Güvenlik Hizmetleri (AKGUV): Başakşehir Belediye Başkanlığı Özel Güvenlik Hizmetleri Alımı işine ait ihalenin 36 aylık süreli TL + KDV bedelli sözleşmesi ve Antalya Ulaşım Hizmetleri Petrol San. ve Tic. A.Ş. ile tarihleri arasını kapsamak üzere " ,55 TL + KDV" bedelli sözleşme imzalamıştır. Dardanel (DARDL): Şirket, çıkarılmış sermayesinin tahsisli ve nakit olarak 15 milyon TL arttırılması kararına ilişkin olarak ihraç belgesi onayı için Sermaye Piyasası Kurulu'na müracaat etmiştir. Vanet Gıda (VANGD, MEPET, METRO): Şirket, portföyünde bulunan TL nominal bedelli Mepet paylarını takası dışarıda gerçekleştirmek ve Toptan Satışlar Pazarında tescil edilmek üzere, Toptan Satışlar Pazarı'nın Kuruluş ve İşleyiş esasları Genelgesine uygun olarak beher payın 6.65 TL bedelle Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. ye devir edilmesi için Borsa İstanbul'a gerekli başvuruyu yapmıştır. Cosmos Yatırım (COSMO): Şirketin bağlı ortaklığı olan Enerji Ofisi Akaryakıt 2011 yılında Antalya Bölgede, OMV-PO Antalya Terminalden Antalya Hava İkmal Müdürlüğüne başlanan havacılık yakıtı (JETA-1) anlaşması 2014 yılında yenilenerek 3 yıllık sözleşme ile 2017 yılı aralık ayına kadar uzatılmıştır. Egeli&Co Tarım Girişim Sermayesi (EGCYO): Şirket, girişim sermayesi yatırımlarına yönelik olarak, Gedik Girişim, Orya Organik Yaşam Gıda Tekstil Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.'de ("City Farm") sahip olduğu %49 oranındaki hisselerin tamamını satın almak amacıyla niyet mektubu imzalamıştır. Ceren Bakçay 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Saat/Ülke/Açıklanacak Veri Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 17:30/ABD/Dallas FED İmalat Sanayi Endeksi Aralık 9 10,5 4,1 Yunanistan/ Cumhurbaşkanlığı seçimleri 3. turu Pazartesi 09:00/İngiltere/Konut Fiyatları (Aylık) Aralık 7,7% 8,5% 7,2% 09:00/İngiltere/Konut Fiyatları (Yıllık) Aralık 0,2% 0,3% 0,2% 10:00/Türkiye/Tüketici Güven Endeksi Aralık 69,4 68,7 67,7 14:45/ABD/Zincir Mağaza Satışları (Haftalık) 20 Aralık 3,4% 0,0% 14:45/ABD/Zincir Mağaza Satışları (Yıllık) 20 Aralık 3,1% 2,2% 16:00/ABD/S&P-CaseShiller Konut Fiyat Endeksi (Aylık) Ekim 0,0% 0,0% -0,1% 16:00/ABD/S&P-CaseShiller Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Ekim 4,3% 4,9% 4,5% 17:00/ABD/Tüketici Güven Endeksi Aralık 94 88,7 92, Çarşamba 03:45/Çin/HSBC İmalat PMI Aralık 49,5 49,5 49,6 10:00/Türkiye/Dış Ticaret Dengesi Kasım mlr $ mlr $ 12:00/Türkiye/Brüt Dış Borç Stoku 3Ç14 14:00/Türkiye/Merkez Bankası PPK Toplantı Tutanakları Aralık 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 27 Aralık 0,9% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları 27 Aralık :30/ABD/Devam Eden İşsizlik Başvuruları 20 Aralık :45/ABD/Chicago PMI Aralık 60 60,8 17:00/ABD/Bekleyen Konut Satışları (Aylık) Kasım 0,5% -1,14% 17:00/ABD/Bekleyen Konut Satışları (Yıllık) Kasım 3,6% 2,23% Perşembe 03:00/Çin/İmalat PMI (Resmi) Aralık 50 50,3 11:00/Türkiye/TİM İhracat Rakamları Aralık 6,4% 12:00/Türkiye/İstanbul'da Perakende Fiyatlar (Aylık) Aralık 1,02% Yurtdışı Piyasalar ve Türkiye yeni yıl nedeniyle kapalı Cuma 10:00/Türkiye/HSBC İmalat PMI Aralık 52,2 10:55/Almanya/Markit-BME İmalat PMI Aralık 51,2 51,2 11:00/Euro Bölgesi/Markit İmalat PMI Aralık 50,8 50,8 11:30/İngiltere/Markit İmalat PMI Aralık 53,6 53,5 16:45/ABD/Markit İmalat PMI Aralık 54 53,7 17:00/ABD/İnşaat Harcamaları Kasım 0,4% 1,1% 17:00/ABD/ISM Sanayi Endeksi Aralık 57,5 58,7 Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. Kemal Ozan SAYIN 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü Araştırma Ozan Sayın GYO, Ulaştırma, Tekstil&Deri *118 Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Şaşkınbakkal Bağdat Cd. No: 377/5 Esen Ap. Şaşkınbakkal Tel: (216) E-Posta: sbakkal@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 7