Günlük Bülten 16 Şubat 2012

Transkript

1 Bülten PİYASA GÖRÜŞÜ Fed in dün açıklanan toplantı tutanaklarında piyasaların beklediği parasal genişlemenin yakın bir zamanda olmayacağı görüldü. Parasal genişlemenin olması için ABD de ekonomisinin ivme kaybetmesi beklenecek. Piyasaların realiteyi görmeye başlaması, risk alma iştahının sonuna yaklaşıldığını gösteriyor. Dün Avrupa bölgesinde açıklanan 4. Çeyrek büyüme verileri Fransa hariç negatif gerçekleşti. Yunanistan konusu yeni tarih 20 şubat, anlaşma beklentilerini satın alan piyasalar anlaşmanın hala gerçekleşmemesinden rahatsız. Euro dolar karşısında değer kaybediyor ve hisse senedi piyasalarında kar satışları görülüyor. Ekonomik takvimde bugün 16:00 da Fed Başkanı Bernanke nin konuşması görülüyor. Bernanke nin açıklamaları volatiliteyi artırabilir. İMKB de yurtdışına paralel kar satışlarının sürmesini bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi dün %0,31 oranında değer kazanarak 59,848 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. GÜNDEM 16 Şubat Merkez Bankası Ocak ayı tüketici güven endeksini açıklayacak. ARCLK Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 145mnTL, Oyak Yatırım beklentisi 119mnTL. HALKB Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 512mnTL, Oyak Yatırım beklentisi 502mnTL. 20 Şubat Hazine, Ocak ayı Merkezi yönetim borç stoğunu açıklayacak. Hazine 2 yıl (728 gün) vadeli GES 6 ayda bir kupon ödemeli TL cinsi ihraç edecek (ilk ihraç). TOASO Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 120mnTL, Oyak Yatırım beklentisi 98mnTL. 21 Şubat Merkez Bankası faiz toplantısı 23 Şubat YKBNK Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 476mnTL, Oyak Yatırım beklentisi 447mnTL. ASYAB Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 56mnTL, Oyak Yatırım beklentisi 45mnTL. MAKRO HABERLER Ocak ta rekor bütçe fazlası ŞİRKET HABERLERİ Çimsa, Cement Francais in Afyon Çimento daki %51 lik hissesini 57.3 milyon TL ye satın aldığını açıkladı. Aselsan yurtdışında bir firmadan 6 milyon euroluk siparişi aldı. Turk Telekom 2011 yılı karından hisse başına 0.54 TL temettü dağıtacağını açıkladı. YKBNK 30mnTL lik yılda iki kere kupon ödemeli 6 yıl vadeli banka tahvili ihraç edecek. Ereğli 4Ç11 de 172 milyon liralık net kar açıkladı. Beklentiler 93 milyon TL düzeyindeydi. PİYASA KAPANIŞLARI İMKB-100 (TL) 59, % İMKB-30 (TL) 72, % IMKB-BANKA (TL) 116, % USD/TL % DOW JONES 12, % S&P 1, % NASDAQ 2, % VIX % NIKKEI 225* 9, % DAX 6, % CAC 40 3, % MSCI EM INDEX 1, % EMTİALAR* ALTIN 1, % BRENT % * Sabah saat 08:30 değerleridir EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) İş Bankası (C) 190 Garanti Bankası 169 Vakıflar Bankası 59 Yapı ve Kredi Bank. 54 Türk Hava Yolları 51 EN ÇOK KAZANDIRANLAR (%) Denizli Cam 12% Hürriyet Gzt. 11% Ak B Tipi Yat. Ort. 10% Arena Bilgisayar 9% Logo Yazılım 9% EN ÇOK KAYBETTİRENLER (%) Uşak Seramik -13% ÇBS Printaş -9% Penguen Gıda -9% Aslan Çimento -6% Alkim Kimya -6% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent İstanbul

2 Bülten MAKRO HABERLER Ocak ta rekor bütçe fazlası Maliye Bakanlığı verilerine göre, bütçe Ocak ayında, 1.7 milyar lira (rekor) fazla verirken, bunda yeniden yapılandırmadan gelen gelirlerin etkisi büyük oldu. Ocak'ta faiz dışı fazla da 7.1 milyar liraya ulaştı. Kamu alacaklarının yeniden yapılandırılmasında geçen yıldan bu yana gerçekleşen tahsilat miktarı Ocak sonu itibariyle 14.5 milyar liraya ulaşırken, bu yıl sadece Ocak ayındaki tahsilat miktarı 1.2 milyar düzeyinde gerçekleşti. Ocak ayında gelirlerin %8 yıllık reel artış, faiz ödemelerindeki artışa bağlı olarak giderler de %6 yıllık reel artış gösterdi. Tüketime dayalı vergi tahsilatı yıllık reel bazda sabit kaldı. Bu yılın bütçesinde 21.1 milyar lira bütçe açığı, 29.1 milyar lira da FDF öngörülüyor. ŞİRKET HABERLERİ Çimsa, Cement Francais in Afyon Çimento daki %51 lik hissesini 57.3 milyon TL ye satın aldığını açıkladı. 548bin ton/yıl klinker kapasitesine sahip Afyon Çimento, Çimsa nın şu anki kapasitesinin %11 ine denk gelmekte. Sektör çarpanlarına baktığımızda, Afyon Çimento alımında oluşan FD/klinker çarpanı sektör ortalamasının altında gerçekleşti. (TL186 vs. TL253). Alımın Çimsa ya olumlu yansıyacağını düşünüyoruz. Afyon Çimento için baktığımızda, gerçekleşen satın alım işlemi tüm şirket için 112 milyon TL lik bir değeri işaret etmekte. Afyon Çimento son kapanış itibariyle 335 milyon TL piyasa değerinden işlem görmekte. Bu da şirketin yaklaşık %200 primli işlem görüyor olması anlamına geliyor. Afyon Çimento için olumsuz. Aselsan yurtdışında bir firmadan 6 milyon euroluk sahil güvenlik botlarına entegre edilmek üzere uzaktan komutalı stabilize platform siparişi aldı. Siparişin teslimi yılları arasında yapılacaktır. Aselsan 3Ç11 de 4.4 milyar dolarlık toplam sipariş açıklamıştı. Turk Telekom 2011 yılı karından hisse başına 0.54 TL temettü dağıtacağını açıkladı. Temettü dağıtımı 29 Mayıs tarihinde gerçekleşecek olup temettü verimi %7.2 e denk gelmektedir. YKBNK 30mnTL lik yılda iki kere kupon ödemeli 6 yıl vadeli banka tahvili ihraç edecek. Tahsisli satışı gerçekleştirilecek olan tahvil, piyasadaki en uzun vadeli tahvil olacak. Ereğli 4Ç11 de 172 milyon liralık net kar açıkladı. Beklentiler 93 milyon TL düzeyindeydi. (3Q11: 278 milyon TL, 4Q10: 138 milyon TL) 2

3 Bülten Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat ANELT % 0.00% 60.00% n.a. n.a. AVTUR % 0.00% 0.00% n.a. n.a. CEMAS* % 0.00% 0.00% n.a. n.a. CEYLN % 0.00% 0.00% n.a. n.a. EUROM* 25.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GOLDS 66.67% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GSRAY % 0.00% 0.00% n.a. n.a. HZNDR 36.72% 13.28% 0.00% n.a. n.a. IDAS % 0.00% 75.00% n.a. n.a. MATAS 0.00% 62.50% 0.00% n.a. n.a. SAMAT 0.00% 50.00% 0.00% n.a. n.a. SELGD % 0.00% 85.93% n.a. n.a. TRNSK % 8.07% 0.00% n.a. n.a. ULKER 0.00% 5.21% 0.00% n.a. n.a. UTPYA 0.00% % 0.00% n.a. n.a. USAK % 0.00% 0.00% n.a. n.a. UYUM 0.00% % 0.00% n.a. n.a. ZOREN 77.52% 0.00% 0.00% n.a. n.a. *Tahsisli Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih SISE T.Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.(Olağanstü) 27 Şubat 12 FMIZP Federal-Mogul İzmit Piston ve Pim(Olağanüstü) 29 Şubat 12 ANELT ANEL Telekomünikastyon Elektronik (Olağanüstü) 29 Şubat 12 KARKM Karkim Sondaj 05 Mart 12 GSRAY Galatasaray Sportif (Olağanüstü) 06 Mart 12 IDAS İdaş İstanbul Döşeme(Olağanüstü) 09 Mart 12 TSPOR Trabzonspor (Olağanüstü) 12 Mart 12 UCAK USAŞ Uçak Servisi 14 Mart 12 DESA Desa Deri Sanayi 30 Mart 12 ALCAR Alarko Carrier 30 Mart 12 AKBNK AKBANK T.A.Ş. 30 Mart 12 Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat FMIZP Şubat % n.a. IZOCM Mart % n.a. KARKM % 5.94 n.a. UCAK Mart % 4.54 n.a. TTKOM Mayıs % 7.56 n.a. 3

4 Bülten YURTDIŞI PİYASALAR Yurtdışı Borsalar Haftalık Aylık Yılbaşından bu yana Dow Jones 12, % -0.8% 2.9% 10.4% Nasdaq 2, % 0.0% 7.6% 9.9% S&P 500 1, % -0.5% 4.2% 6.8% Almanya XETRA DAX 6, % 0.1% 8.6% -2.3% Fransa CAC 40 3, % -0.6% 5.1% -10.9% Rusya RTS 1, % -0.5% 12.4% -7.6% Japonya NIKKEI 225** 9, % 2.5% 10.3% -9.7% Japonya Topix** % 2.3% 10.3% -11.0% Kore KOSPI** 1, % -0.3% 7.4% -2.6% Hang Seng** 21, % 0.8% 11.5% -8.0% Mumbai Sensex 18, % 2.0% 11.6% -11.9% Brezilya BOVESPA 65, % -0.7% 9.0% -6.6% MSCI Gelişen Piyasalar 1, % -0.2% 11.2% -8.1% İMKB 100 Endeksi 59, % -2.2% 13.4% -9.3% * Kaynak: Reuters **Saat 8:33 itibariyle Dow Jones Yurtdışı Borsalara Bakış Avrupa'daki borç krizinde yaşanan Yunanistan krizi belirsizliğini koruyor. İkinci kurtarma paketi kapsamında verilmesi planlanan 130 milyar Euro'luk yardım konusunda Avrupalı liderlerin kararsız olması ve kararı 20 Şubat sonrasına ertelemesi bölgede endişeleri artırdı. Bu endişelerin yanı sıra Çn'den gelen açıklama bir nebze olsun endişelerin üzerine su serpti. Borç kriziyle mücadele konusunda Avrupa'yı destekleyeceğini açıklayan Çin piyasalarda ufak çaplı yükselişlere neden olsa da genel itibarıyla piyasalar endişeyi ve belirsizliği fiyatladı. Gündem DJ Piyasa Beklentisi Önceki Dönem Açıklanan 16 Şub 11:00 Avrupa Merkez Bankası Şubat Ayı Aylık Raporu 15:30 ABD Üretici Fiyatları Endeksi (Yıllık - Ocak) 4.1% 4.8% Kaynak: Bloomberg Pariteler * OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi Volatilite Endeksi VIX 10 Yıllık Tahvil ABD Libor Dolar Euro Euro / Dolar % 1.25 Emtia Fiyatları Dolar / Yen % Brent Petrolü (USD/varil) *Kaynak: Reuters Altın (USD/ons) Euro / Dolar *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 1,3300 1,3250 1,3200 1,3150 1,3100 1,3050 1,3000 1,2950 1,2900 1, Şub 10 Şub 13 Şub 14 Şub 15 Şub 16 Şub 08 Şub 09 Şub 10 Şub 13 Şub 14 Şub 15 Şub 16 Şub 120,5 120,0 119,5 119,0 118,5 118,0 117,5 117,0 116,5 116, Faiz Ay , % -0.81% 12 Ay % -0.44% #DIV/0! 08 Şub 09 Şub 10 Şub 13 Şub 14 Şub 15 Şub 16 Şub 4

5 Bülten Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.