VAKIF EMEKLİLİK A.Ş. GRUP ESNEK BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAMESİ

Transkript

1 Bu kısım Sermaye Piyasası Kurulu tarafından doldurulacaktır. Kayda Alma Belgesi Tarihi : Kayıt Belge No : EYF.155/1002 Kayıt Nedeni : İlk kayda alma VAKIF EMEKLİLİK A.Ş. GRUP ESNEK BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAMESİ BU İZAHNAME EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYU AYDINLATMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BİR BELGE OLUP, EMEKLİLİK ŞİRKETİNİN MERKEZİ, BÖLGE MÜDÜRLÜKLERİ, ŞUBELERİ, TEMSİLCİLİKLERİ VE İNTERNET SİTESİNDE GÜNCELLENMİŞ OLARAK KATILIMCILARIN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE KATILIMCININ TALEP ETMESİ HALİNDE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. İZAHNAME İLE AÇIKLANAN KONULARDA ORTAYA ÇIKAN DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, EMEKLİLİK ŞİRKETİ TARAFINDAN SERMAYE PİYASASI KURULUNA BİLDİRİLMEK ZORUNDADIR. DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, KURULUN ONAYI ALINMADAN İZAHNAMEDE DEĞİŞİKLİK YAPILARAK KATILIMCILARA AÇIKLANAMAZ VE UYGULAMAYA KONULAMAZ. KURULDAN ONAY ALINDIKTAN SONRA İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER ONAY TARİHİNDEN İTİBAREN ALTI İŞ GÜNÜ İÇİNDE TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLAN EDİLİR. İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. 1

2 İZAHNAMENİN HAZIRLANMASINA İLİŞKİN ESASLAR Bu izahnamede belirtilmesi öngörülen hususlar, fon ile katılımcılar arasında etkili bir iletişim sağlanması amacını taşımakta olup, izahname fonun temel özelliklerini, yatırım stratejilerini ve risklerini içerecek şekilde açık, basit ve anlaşılır şekilde hazırlanmalıdır. Bu amaca yönelik olmak koşuluyla izahnamenin hazırlanmasında bu standartta belirtilmemekle birlikte Kurul düzenlemelerine uygun olmak ve gerekli açıklamalara yer vermek kaydıyla görsel uygulamaların, grafiklerin, tabloların kullanılması mümkündür. İzahnamedeki bilgiler, katılımcıların mevzuat ya da finans konularında uzmanlaşmamış olabilecekleri dikkate alınarak, katılımcıların yatırım kararlarını verirken, fonun yatırım risklerini değerlendirebilmelerine ve diğer yatırım araçları ile karşılaştırabilmelerine imkan tanıyacak şekilde düzenlenmelidir. İzahnamede, ilgili mevzuatta açıkça yer alan hususlara, gereğinden fazla yasal ve teknik bilgilere ve ayrıntılara yer verilmemelidir. İzahnamede, mavi ve italik olarak ve daha küçük bir yazı karakteri ile belirtilenler dışındaki hususlar standart olup, aynen yazılacaktır. 2

3 BÖLÜM A : GENEL ESASLAR I. İzahnamenin Amacı ve Kapsamı Bu izahname 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15. maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Vakıf Emeklilik A.Ş. tarafından kurulan Vakıf Emeklilik A.Ş. Grup Esnek Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu paylarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasına ilişkin olarak düzenlenmiş olup, katılımcıların fonun yatırım amaçları, stratejileri ve riskleri ile ilgili konularda bilgilendirilmelerine yönelik olarak hazırlanmıştır. Fon paylarının kayda alınması Fon'a ve fon paylarına resmi teminat verilmesi şeklinde yorumlanamaz ve reklam amacıyla kullanılamaz. II. Tanımlar Bu izahnamede Vakıf Emeklilik A.Ş. ŞİRKET,Polsan Portföy Yönetimi A.Ş. PORTFÖY YÖNETİCİSİ, İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş., SAKLAYICI KURULUŞ, Vakıf Emeklilik A.Ş. Grup Esnek Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu FON, Sermaye Piyasası Kurulu KURUL, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu KANUN, Sermaye Piyasası Kurulu nun Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile ek ve değişiklikleri ise YÖNETMELİK olarak ifade edilecektir. BÖLÜM B: FON İLE İLGİLİ BİLGİLER : I.Tanıtıcı Bilgiler 1. GENEL BİLGİLER : Fon un Unvanı Fon un Türü Fon Tutarı ve Pay Sayısı Avans Tutarı Vakıf Emeklilik A.Ş. Grup Esnek Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu Esnek TL (ikiyüzmilyontürklirası) adet (Yirmimilyar) TL (Beşyüzbintürklirası) 3

4 2.FONUN KURULUŞUNA İLİŞKİN BİLGİLER : TARİH NO Kuruluşa İlişkin Kurul Kararı /794 Kuruluşa İlişkin Kurul İzni /828 Fon İçtüzüğü Tescili /2011 Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde İlanı II. Fonun Yatırım Stratejilerine, Risklerine, Performansına, Harcamalara ve Fon Portföyüne İlişkin Bilgiler 1. Fonun Yatırım Stratejisi: Fon, Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, Fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmeliğin 5. maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatıran ve hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay, riski az olanlar tercih edilir. Karşılaştırma Ölçütü olarak; Fon portföy yapısı/yönetim stratejisi karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle Eşik Değer belirlenmesi uygun görülmüştür. Fon un Eşik Değeri BIST-KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi TL dir. Muhtemel Riskler Grup Esnek Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu nun getirisini etkileyebilecek muhtemel riskler; Politik/Ülke Riski: Finansal varlıklara yatırım yapan yatırımcılar, yatırım yaptıkları ülkenin politik riskini de taşımak zorundadır. Bu ülkelerde yaşanabilecek hükümet krizleri, olası uluslararası gerginlikler ve savaşlar akla ilk gelen politik risklerdir. Ülkelerin yabancı sermaye politikalarında yaşanabilecek gelişmeler de yine politik risk kapsamında değerlendirilmelidir. Yabancı sermayenin dolaşım serbestisinde ya da ilgili vergi mevzuatında olabilecek değişiklikler bu tip gelişmelere örnek gösterilebilir. Enflasyon Riski: Uzun vadede enflasyon oranının artması sonucu reel getirinin azalması hatta negatif olması riskidir. Uzun vadeli yatırım 4

5 araçlarında bu risk fazladır. Bu yüzden enflasyonun yüksek olduğu ülkelerde kısa vadeli yatırım araçlarına yönelinir. Kur riski: Portföy yatırımları sözkonusu olduğunda, akla gelen ilk risk kur riskidir. Hem geçmiş, hem de beklenen getiriler kur farklarına göre ayarlanmalıdır. Özellikle geleceğe yönelik yapılan tahminlerde, beklenen getiriler hem finansal varlık getirisini, hem de kur değişimini dikkate almalıdır. Kur riskine, 1994 ve 2001 yılında ülkemizde yaşanan yüksek oranlı devalüasyonları örnek gösterebiliriz. Kur riski, sadece yüksek enflasyonla yaşayan, belirsizliğin ortama hakim olduğu, gelişmekte olan ülke piyasalarına özgü bir sorun değildir. Gelişmiş ülke piyasalarına yapılan yatırımlarda da ciddi çapta kur riskleri sözkonusu olabilmektedir. Faiz Oranı Riski: piyasa faiz oranındaki değişmeler menkul kıymetlerin fiyatlarını ters yönde etkiler. Yani faiz oranı yükselirken fiyatlar düşer, faiz oranı düşerken fiyatlar yükselir. Bunun nedeni, menkul kıymetlerin fiyatlarının gelecekte sağlanacak gelirlerin piyasa faiz oranıyla iskonto edilmiş değerleri toplamına eşit olmasıdır. Faiz oranı değişmeleri, sabit getirili yatırım araçlarını ve bunların içindede vadesine daha fazla kalmış olanları daha büyük oranda etkiler. Bu durumda piyasa koşullarına göre faiz oranlarının düşmesi bekleniyorsa uzun vadeli yatırımlara yukarı çıkması bekleniyorsa kısa vadeli yatırımlara yönelmek suretiyle faiz oranı riskine karşı korunma sağlanacaktır. Kredi Riski: Karşı taraf riski olarak da tanımladığımız kredi riski bir finansal işlemde, işlem tutarının vadesinde yükümlülüğün kısmen veya tamamen yerine getirilmemesi olasılığıdır. Piyasa Riski: Piyasa riski varlıkların fiyatlarındaki değişiklikleri ifade eder ve veri bir olasılık dağılımındaki fiyat hareketlerinin yol açabileceği kazanç/kayıp ile ölçülür. Operasyonel Risk: İç kontrollerdeki aksamalar sonucu, hata ve usulsüzlüklerin gözden kaçmasından, üst yönetim ve diğer personel tarafından zaman ve koşullara uygun hareket edilmemesinden, yönetimden kaynaklanan hatalardan, bilgi teknolojisi sistemlerindeki hata ve aksamalar ile deprem, yangın, sel gibi felaketlerden kaynaklanabilecek kayıpları ya da zarara uğrama ihtimalini ifade etmektedir Likidite Riski: Varlıkların istenildiğinde piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır. 5

6 Takas Riski: Organize piyasalarda tek veya çok tarafın yükümlülüğünü yerine getirmemesinden kaynaklanan ve kimi durumlarda sistematik riske yol açabilen bir risk türüdür. 3. Fon Portföyünde Yer Alacak Para ve Sermaye Piyasası Araçları Varlık Türü Açıklama En Az En Çok % % Türk Hisse Senetleri Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri Türk Devlet İç Borçlanma Senetleri Türk Devlet Dış Borçlanma Senetleri Ters Repo İşlemleri 0 10 Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 10 Vadeli Mevduat /Katılma Hesabı (TL-Döviz) 0 25 Yabancı Hisse Senetleri 0 20 Yabancı Borçlanma Senetleri 0 20 Kıymetli Madenler ve Bunlara Dayalı Sermaye 20 0 Piyasası Araçları Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları 0 20 Türk Devlet İç Borçlanma Senetleri(Yabancı Para Cinsinden ve Yabancı Para Endeksli) Gelire Endeksli Senetler (İMKB ye kote olan) (TL ve Döviz Cinsi) Devletin kefalet ettiği İl Özel İdareleri, Kamu 20 Ortaklığı İdaresi, Belediyelerin Sermaye 0 Piyasası Araçları Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 20 Varantlar 0 15 Kurul Kaydında bulunan Yatırım Fonu Katılma Payları, Menkul Kıymet Yatırım Fonu, Yabancı 20 Yatırım Fonu, Borsa Yatırım Fonu, Serbest Yatırım Fonu, Koruma Amaçlı Yatırım Fonu ve Garantili Yatırım Fonu 0 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları Tarafından İhraç Edilen Para ve Sermaye 20 0 Piyasası Araçlarına ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonu Katılma Payları Borsada İşlem Görmeyen Özel Sektör 10 0 Borçlanma Senetleri Fon portföyüne riskten korunma amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, varant, finansal vadeli işlemler ve vadeli 6

7 işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dâhil edilebilir. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile varantlar nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon net varlık değerini aşamaz. Fon portföyünün en fazla %25 i bankalar nezdinde açtırılacak mevduat/katılma hesaplarında değerlendirilebilir. Ancak tek bir bankada değerlendirilebilecek tutar fon portföyünün %6 sını aşamaz. 4. Fonun Harcamalarına İlişkin Bilgiler 4.1. Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamalar Fon malvarlığından aşağıda belirtilenler dışında harcama yapılamaz. a) Üç aylık dönemler itibariyle ödenen Kurul kayda alma ücreti, b) Mevzuat gereği yapılması zorunlu tescil ve ilan giderleri, c) Fon portföyünün yönetimi ile ilgili emeklilik şirketine ödenecek fon işletim giderleri, d) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakle bağlı sigorta ücretleri, e) Portföydeki varlıkların saklanması hizmetleri için ödenen ücretler, f) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen ücretler, g) Alınan kredilerin faizi, h) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen komisyonlar, i) Fonun mükellefi olduğu vergi ödemeleri, j) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti, k) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar. Harcamaların belgeye dayandırılması zorunludur. Fon malvarlığından piyasa rayici üzerinde harcama yapılamaz Fon İşletim Ücretinin Hesaplanma Yöntemi Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık % 2,28 i (yüzde iki virgül yirmisekiz) olarak uygulanacak olup söz konusu Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı limiti içinde kalınsa dahi, II. 4.1 bölümünde belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilemez. Fon un toplam giderleri kapsamında, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Şirket e, fon net varlık değerinin günlük % 0,00548'inden (yüzbinde beş virgül kırksekiz) [yıllık yaklaşık %2,0002 (yüzde iki virgül sıfır 7

8 sıfır sıfıriki)] oluşan bir fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket e ödenir. Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafından fona iade edilir. Fonun paylarının ilk defa halka arz edilmesi veya fonun tasfiye olması durumunda, bu fıkrada belirtilen kontroller fon paylarının satışa sunulmuş olduğu günler dikkate alınarak yapılır. Fon içtüzüğünde belirlenen azami fon toplam gider kesintisi oranı ve takvim yılının bitiminde gerçekleşen fon toplam gider kesintisi oranı ile varsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. Portföy yöneticisinin ilgili fonun toplam giderlerinden aldığı payın tutarı ve oranı ile Kurulca belirlenen formatta düzenlenen fon toplam gideri kesintisinin dağılımı takvim yılının bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. BÖLÜM C: EMEKLİLİK ŞİRKETİ İLE PORTFÖY YÖNETİMİ VE SAKLAMA HİZMETİNE İLİŞKİN BİLGİLER I. Emeklilik Şirketi ile İlgili Bilgiler : Vakıf Emeklilik A.Ş. fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. Vakıf Emeklilik A.Ş. ne ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir: a) Kuruluş İzin Tarihi ve No : 21/02/ b) Faaliyet İzin Tarihi ve No : 01/08/ c) Merkez Adresi : Muallim Naci Cad. No: Ortaköy/Beşiktaş/İstanbul d) Telefon No : e) Faks No : f) E-Posta : vakifemeklilik@vakifemeklilik.com.tr g) Internet adresi : h) ADANA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 8

9 Adres: Yeni Döşeme Mah. Karaisalı Cad. Baysan İş Merkezi A Blok K:2 D: Seyhan/ADANA Telefon: Fax : i) ANKARA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres: Atatürk Bulvarı Gama İş Merkezi No:97 K: Kızılay/Ankara Telefon: Fax: j) ANTALYA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres: Demircikara Mah. Metin Kasapoğlu Cad. Ayhan Kadam İş Merkezi A Blok K:2 No: ANTALYA Telefon: Fax: k) BURSA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres: Atatürk Cad. Vakıf Finans Center No:70 K: Osmangazi/BURSA Telefon: Fax: l) İSTANBUL 1.BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Fulya Mah. Büyükdere Cad. No:78-80 Akabe Ticaret Merkezi K:1 D:101 Mecidiyeköy Şişli/İSTANBUL Telefon: Fax: m) İSTANBUL 2.BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres: Altunizade Mah. Kısıklı Cad. Sayan İş Merkezi No:44 K:1 D:34 Altunizade Üsküdar/İSTANBUL Telefon: Fax: n) İSTANBUL 3.BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres: Ali Rıza Gürcan Cad. Metropol Center No:31 Kat:4 D:16/17 Merter Güngören/İSTANBUL Telefon: Fax: o) İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres: Şehit Fethi Bey Cad. Heris Tower İş Merkezi No:55 K: Pasaport/İZMİR Telefon: Fax: p) SAMSUN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 9

10 Adres: Kale Mah. Kazımpaşa Cad. No:1 Vakıfbank Binası K: SAMSUN Telefon: Fax: II. Portföy Yönetim Hizmeti : Fon portföyünün yönetilmesi konusunda Polsan Portföy Yönetimi A.Ş. den portföy yönetim hizmeti alınır ve fon portföyü emeklilik şirketi ile portföy yöneticisi arasında yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde yönetilir. Portföy yöneticisine ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir: a. Kuruluş İzin Tarihi ve No: 04/11/ /1093 b. Faaliyet Yetki Belgesi Tarihi ve No: 04/11/2010 PYŞ/PY/36/993 c. Merkez Adresi : Ağaoğlu My Prestige Barbaros Mah. Leylak Sok. Kat: 12 Daire:100 Batı Ataşehir/İstanbul d. Telefon No : e. Faks No : f. Internet Adresi : Portföy Yönetim Hizmetinin Kapsamı; Portföy yönetim hizmetinin kapsamı, Fona ait portföyün 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf Sistemi Kanunu, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, Kurulun Portföy Yönetimi ile ilgili mevzuatı ve ilgili diğer mevzuat ile fon içtüzüğü, izahname, portföy yönetim sözleşmesi izin verdiği sınırlar dahilinde, portföye varlık alınıp satılması ve bu varlıklarla ilgili olarak mevzuatta öngörülen hak ve mükellefiyetlerin yerine getirilmesidir. Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin, her bir müşteri adına, müşteri ile yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir. Varlıkların alınıp satılması kararlarına dayanak teşkil eden her türlü araştırma ve analiz gibi faaliyetler de portföy yönetiminin kapsamına girer. Yabancı portföy yöneticilerinden hizmet alınmayacaktır. Portföy Yönetim Ücretinin Belirlenme Esasları; 10

11 Portföy yönetim ücreti hesaplamasında, fon içtüzüğündeki fon işletim gideri üzerinden portföy yönetim sözleşmesinde belirlenen oran esas alınır Kurucu, her ay sonunu izleyen bir hafta içinde fon işletim giderini fondan tahsil edecek ve Fon İşletim Giderini Fon dan tahsil ettiği gün portföy yönetim ücretini portföy yöneticisi hesabına geçecektir. Portföy yönetim ücreti aylık dönemler olarak ödenir. Yönetmelikte belirtilen portföy yönetim ilkelerine uyulacaktır. Portföy Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler Sermaye Yöneticilerini (Yıl-Şirket-Mevki) Piyasası n Tecrübesi Adı /Soyadı (Yıl) Sinan Portföy * Polis Bakım ve Yardım Sandığı, 19 OKUMUŞ Yöneticis Genel Müdür V. i * Marmara Üniversitesi, Kadir Has Üniversitesi Öğretim Görevlisi, * İnter Yatırım Menkul Değerler A.ş. Genel Müdür V. * İnter Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür, * Ata Yatırım Ortaklığı Genel Müdür, * Ata Menkul Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Müdür, * Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Stratejist, * Körfezbank, Uzman * Körfezbank, Uzman Yrd., * Dickinson & Co. Broker, * University of Houston, Asistan, 11

12 Engin ÖZKAN Portföy * Polsan Portföy Yönetimi A.Ş. 19 Yöneticis Genel Müdür Yardımcısı i * ING Emeklilik A.Ş. Pazarlama ve Kurumsal İletişim Müdürü * ING Bank A.Ş. Bireysel Bankacılık Yatırım Ürünleri Müdürü * Oyak Yatırım ve Menkul Değerler A.Ş. Yönetmen * Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Hazine Sabit Getirili Bölüm Müdürü * Tekfen Yatırım ve Finansman Bankası A.Ş. Hazine Uzman * T.C.Ziraat Bankası Sermaye Piyasası Müdürlüğü, Uzman * Genel Kurmay Başkanlığı Mütercim Tercüman T.C. Ziraat Bankası Sermaye Piyasası Müdürlüğü, Uzman III. Saklama Hizmeti : 1. Saklayıcı Kuruluşlar: Saklama hizmeti verecek saklayıcı kuruluş İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. dir. Türkiye de Takasbank ın saklama hizmeti verdiği para ve sermaye piyasası araçları, kıymetli madenler ve diğer varlıklar fon adına İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde saklanır. Takasbank ile ilgili irtibat bilgileri aşağıda verilmektedir. a. Merkez Adresi : Şişli Merkez Mahallesi Abidei Hürriyet Cad. Mecidiyeköyü Yolu Sok. No: 286 Şişli-İstanbul b. Telefon No : c. Faks No : d. E-Posta : bilgi@takasbank.com.tr e. Internet Adresi : 2. Katılımcıların Saklama Hesaplarına İlişkin Bilgiler Bireysel emeklilik katılımcıları emeklilik hesaplarına ödedikleri katkı paylarına ilişkin alınan fonlarına ve bu fonların içeriğine ilişkin bilgilere Bankanın ATM 12

13 lerinden, İnternet Şubesinden, Çağrı merkezinden, WAP lı telefonlarından ve 400 e yakın şube ve özel işlem merkezlerinden haftada 7 gün, günde 24 saat ulaşabileceklerdir. Bu amaçla banka ile birlikte katılımcılar adına bir kredi kartı hazırlanmakta olup, bireysel emeklilik katılımcıları bu kredi kartlarını hem katkı payı ödemelerinde hem de emeklilik hesapları hakkında bilgilendirme hizmetlerinde kullanabileceklerdir. Bunların yanında söz konusu kartları kredi kartı olarak da kullanabileceklerdir. Ayrıca aracılar ile on-line bağlantı sağlanmış olup, aracılar kendi müşterilerine ait bilgileri on-line olarak sistemden görebilmekte ve katılımcıları bilgilendirebilmektedirler. BÖLÜM D : FONUN ORGANİZASYON YAPISI HAKKINDA BİLGİLER: I. Fon Kurulu Üyeleri Fon Kurulu Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler Sermaye Üyeleri (Yıl-Şirket-Mevki) Piyasası Adı /Soyadı Tecrübes i (Yıl) Mehmet Fon Kurulu * Vakıf Emeklilik A.Ş. Genel 16 BOSTAN Başkan Müdür * Güneş Sigorta A.Ş. Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı * Dresdner Bank AG Türkiye Temsilciliği - Baştemsilci * Türkiye Sınai Kalkınma Bankası Müdür * BNP Ak Dresdner Bank A.Ş. Pazarlama Müdürü * Denizbank A.Ş. Genel Müdürlük Kurumsal Bankacılık Yetkili * Dışbank A.Ş. İstanbul Şubesi - Uzman * Esbank A.Ş. Genel Müdürlük - Management Trainee 13

14 Türker Fon Kurulu Üyesi * Vakıf Emeklilik A.Ş. Genel 9 GÜRSOY Müdür Yardımcısı * Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu Sigorta Denetleme Uzmanı * Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu Sigorta Denetleme Uzman Yrd. Sinan Fon Kurulu Üyesi * Polis Bakım ve Yardım 19 OKUMUŞ Sandığı, Genel Müdür V. * Marmara Üniversitesi, Kadir Has Üniversitesi Öğretim Görevlisi, * İnter Yatırım Menkul Değerler A.ş. Genel Müdür V. * İnter Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür, * Ata Yatırım Ortaklığı Genel Müdür, * Ata Menkul Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Müdür, * Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Stratejist, * Körfezbank, Uzman * Körfezbank, Uzman Yrd., * Dickinson & Co. Broker, * University of Houston, Asistan, Fon Kurulu Üyelerinin Görev, Yetki ve Sorumlulukları; Fon Kurulu, yönetmeliğin 13. maddesinde tanımlanan ve aşağıda belirtilen esaslar çerçevesinde faaliyet gösterir; a) Fonun Fon faaliyetlerinin, şirketin genel yönetim stratejilerine ve politikalarına uygun olarak düzenli, verimli ve etkin bir şekilde ilgili mevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamedeki esaslar çerçevesinde yürütülmesinden, 14

15 b) Fonun muhasebe, belge ve kayıt sisteminin düzenli olarak tutulmasından, c) Fon adına yapılan sözleşmelerin mevzuata uygun olarak hazırlanmasından, d) Fon portföyünün mevzuata uygun olarak değerlenmesinden ve birim pay değerinin doğru olarak hesaplanmasından, e) Fon ile ilgili mali tablo ve raporlarının hazırlanmasından, f) Fon performansının takip edilmesinden, g) Mevzuat gereği ya da şirketin talebi ile ilgili olarak yapılması gereken içtüzük ve izahname değişikliklerinin katılımcılara ilgili düzenlemelerde öngörülen süreler içerisinde duyurulmasından, h) Fonun faaliyetlerine ilişkin olarak üç aylık, yıllık ve faaliyet raporlarının hazırlanmasından, i) Olağanüstü durumlarda değerleme esaslarının tespitine yönelik karar alınmasından, j) iç kontrol sisteminin oluşturulmasından, k) Şirket Yönetim Kurulu kararı ile belirlenen diğer görevlerin yerine getirilmesinden sorumludur. Seçilme Esasları; a) Şirket, kurduğu fonla ilgili işlemlerin takibi ve raporlanması amacıyla şirket yönetim kurulu kararıyla en az üç kişiden oluşan bir Fon Kurulu atar. Fon Kurulu üyeliklerine şirket dışından atama yapılması da mümkündür. b) Fon kurulu üyeliklerinin; Sermaye Piyasası Kurulu nun EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KURULUŞ ve FAALİYETLERİNE İLİŞKİN ESASLAR HAKKINDA YÖNETMELİK 'in 12. maddesinde belirlenen şartlara sahip olmaları gerekir. c) Şirket yönetim kurulu üyelerinin, bu Yönetmelikte Fon Kurulu üyeleri için belirlenen nitelikleri taşımaları halinde, Fon Kurulu üyesi olarak görevlendirilmeleri mümkündür. d) Fon kurulu üyelerinden herhangi bir nedenle eksilme olması durumunda, eksilme tarihinden itibaren en geç altı iş günü içerisinde durum, Sermaye Piyasası Kurulu na yazı ile bildirilir. Fon kurulu üye sayısının üçten (3) aşağı düşmesi halinde mutlaka yeni atama yapılması gerekir. Yeni atanan üye ile ilgili belgeler ve Yönetim Kurulu Kararı da Sermaye Piyasası Kurulu na gönderilen yazıya eklenir. 15

16 Toplantı ve Karar Alma Usulleri; a) Fon Kurulu, en az ay da bir kez düzenli olarak toplanır. Üç üyeden birisi mutlaka Başkan veya Müdür olmak kaydıyla en az üç üyenin katılımı ile toplanır. b) Toplantıya Fon Denetçisi de katılır. Fon Denetçisi oylamaya katılmaz. c) Toplantıda Portföy Yöneticisi tarafından sunulan performans ve büyüklük raporları temel alınır, ihtiyaç halinde ilave raporlamalardan da yararlanılabilir. d) Fon Kurulu, katılanların çoğunluğunun oyu ile karar alır. Yapılacak oylamada eşitlik olması halinde Fon Kurulu Başkanı, bulunmaması halinde Fon Müdürü oyu doğrultusunda hareket edilir. e) Olağanüstü durumlarda da aynı esaslar uygulanır. Toplantı Sıklıkları; Fon kurulu olağanüstü durumlar hariç, en az ay da bir kez düzenli olarak toplanır. Olağanüstü Durumlar ile İlgili Karar alma Esasları; Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, Fon Kurulu Üyelerinin acilen toplanması yazılı veya sözlü karar alması sağlanır. II. Fon Denetçileri Fon Denetçileri Adı /Soyadı Birgül BATAL Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) *( ) Vakıf Emeklilik A.Ş. Denetçi *( ) Vakıf Emeklilik A.Ş. Muhasebe ve Fon Yönetimi Müdürlüğü Uzman *( ) Bayrak Denetim & Danışmanlık Yeminli Mali Müşavirlik Denetim Müdürü *( ) Nortel Netaş Telekomünikasyon A.Ş. Mali İşler Uzmanı Sermaye Piyasası Tecrübesi (Yıl) 12 16

17 Fon denetçisi, iç kontrol görevini üstlenir ve fonun iç kontrol prosedürü doğrultusunda tespit ve denetleme yapar. Tespitleri ve denetleme sonuçlarını ihtiva eden raporları yılda en az bir kere şirketin yönetim kuruluna ve Fon Kuruluna sunar. Bu raporların en az beş yıl süre ile şirket nezdinde saklanmasından sorumludur. Fon denetçisi, fonun mali durumunu zayıflatacak veya olağandışı sonuçlar doğuracak herhangi bir durumun varlığını tespit etmesi halinde hemen rapor hazırlamak ve hazırladığı raporu en kısa sürede Şirketin yönetim kuruluna sunmak ve aynı gün bir örneğini Kurula göndermekle yükümlüdür. III. Fon ile İlgili Operasyonel İşlemlerle Görevli Kişiler Fon ile İlgili Görevi Son 5 Yılda Yaptığı Sermay Operasyonel İşler e Konularda (Yıl-Şirket-Mevki) Piyasas Görevli ı Personel Tecrüb Adı /Soyadı esi (Yıl) Semra ÖZER Fon Müdürü * Vakıf Emeklilik A.Ş. Muhasebe ve Fon Yönetimi Müdürü 17 Nesrin KAYGUN Fon Operasyon Uzmanı * Vakıf Emeklilik A.Ş. Muhasebe ve Fon Yönetimi Müdürlüğü Uzman * Vakıf Emeklilik A.Ş. Finansman ve Tahsilat Müd. * ( ) Vakıf Emeklilik A.Ş Acenteler Müd. 20 Hatice Betül Fon Muhasebecisi * Vakıf 7 TAVUKÇUOĞLU Emeklilik A.Ş. Muhasebe ve Fon Yönetimi Müdürlüğü Uzman Yrd. 17

18 F.Zeynep Fon Operasyon * Vakıf 16 SELÇUK Uzmanı Emeklilik A.Ş. Muhasebe ve Fon Yönetimi Müdürlüğü Uzman * Vakıf Emeklilik A.Ş. Hayat Operasyon Müdürlüğü * Vakıf Emeklilik A.Ş. Kurumsal Pazarlama Gül SAKA Fon Operasyon * Vakıf 4 Uzmanı Emeklilik A.Ş. Muhasebe ve Fon Yönetimi Müdürlüğü IV. Görev Tanımlarına İlişkin Bilgiler Görev Fon Müdürü Görev Tanımı Fon faaliyetlerinin düzenli, verimli ve etkin bir şekilde ilgili mevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamadeki esaslar çerçevesinde yürütülmesinden sorumludur. Fon Operasyon Uzmanı Fonun günlük işlemlerinin yürütülmesi, fon portföyündeki varlıkların değerlemesi ve fon fiyatının hesaplanması, bilgilerin zamanında Takasbank ve diğer ilgili kuruluşlara bildirilmesinden sorumludur. Fon portföyünün yatırım yapılabilecek para ve sermaye piyasası araçlar ve işlemleri, Portföy sınırlamalarına ilişkin esas ve usülleri, Yabancı para ve sermaye piyasası araçları ile devlet iç borçlanma senetlerine yatırım yapılabilecek miktarları, Fonun tutacağı nakit mevcudu, ödünç alma ve verme işlemleri, Fonun portföyündeki varlıkların değerleme işlemlerini, Diğer kurumlarca fonlar için yapılan işlemlerin dayanağı olan talimatları, Fon pay değerlerinin hesaplanması, hususlarını yerine getirecektir 18

19 Fon Muhasebecisi Fonun muhasebe, belge ve kayıt sistemin düzenli bir şekilde tutulmasından sorumludur. Fon malvarlığından yapılan harcamaların doğru yerlere ve belgeye dayalı olması, Yapılan her türlü virman ve ödeme işlemleri, Yapılan muhasebe kayıtların hesap planına uygunluğu, Fon malvarlığını oluşturan para ve sermaye piyasası araçlarının bankalar ve saklayıcı nezdinde mutabakatlarının sağlanması, İşlemlerin günlük olarak muhasebeleştirilmesi, Muhasebe kayıtlarının yasal defterlere süresi içerisinde kaydedilmesi, Yasal defterlerin süresinde tasdik ettirilmesi, Mali tabloların doğru olarak hazırlanması ve mevzuatın gerektirdiği yerlerde süresinde yayınlanması, Mevzuatın gerektirdiği vergi ve harçların tespiti, uygulanması ve ilgili kurumlara tediye, mahsup vb. şekilde ödenmesi, Fon Kurulu tarafından hazırlanması gereken Fonun faaliyet, üç aylık ve yıllık raporları için gerekli hususları yerine getirecektir. V. Fonun Organizasyonunda Yer Alan Kişiler ile Fon ile İlgili Kişi ve Kuruluşlar Arasındaki İlişkiler Fon personeli, iki fon kurulu üyesi ve fon denetçisi Vakıf Emeklilik A.Ş. personeli, bir fon kurulu üyesi ise Polsan Portföy Yönetimi A.Ş. personeli olup, emeklilik şirketi ya da portföy yönetim şirketinin ve bunların yöneticileri ile çalışanları arasında istihdam, sermaye veya ticari anlamda doğrudan veya dolaylı bir ilişki, eş dahil üçüncü dereceye kadar kan veya sıhri hısımlık bulunmamaktadır. BÖLÜM E : FİNANSAL BİLGİLER I. Fon Portföyünün Oluşumu ve Dağılımı Fon portföyünün oluşturulmasına 24/10/2011 tarihinde başlanmış olup, 24/10/2011 tarihinde avansın tamamen kullanılmasıyla fon portföyünün oluşumu tamamlanmıştır. İzahnamenin hazırlanma tarihi olan 01/12/2011 itibariyle portföy yapısı aşağıda verilmiştir. 19

20 VARLIK TÜRÜ 01/12/2011 TUTARI (TL) % 1- Ters Repo , PORTFÖY DEĞERİ , NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 01/12/2011 TUTARI (TL) 1.Fon Portföy Değeri ,70 Hazır Değerler (+) 139,84 Borçlar (-) 169,46 -Yönetim Ücreti 27,62 -Diğer Borçlar 141,84 2.Net Varlık Değeri ,08 Dolaşımdaki Pay Sayısı Birim Pay Değeri 0, BORÇLANMA 01/12/2011 SENETLERİ KIYMET TÜRÜ Nominal Değer (TL) Vade Tanımı Rayiç Değer (TL) Ters Repo 4.000, ,99 Ters Repo , ,71 II. Bağımsız Denetim Şirketi Hakkında Bilgiler a. Unvanı : Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. b. Merkez Adresi : BJK Plaza, Süleyman Seba Cad. No:48 B Blok Kat:9 Akaretler-Beşiktaş-İstanbul c. Telefon No : d. Faks No : e. Internet Adresi : 20

21 BÖLÜM F : FON PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİ Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Pay sayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması halinde, üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır. Net Varlık Değerinin ve Pay Fiyatının Belirlenmesinde Kullanılan Değerleme Esasları; Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her gün itibariyle ve aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış fiyatı kullanılır. ii) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar, son işlem günündeki iç verim oranı(günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. c) Yatırım fonu katılma payları, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. d) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. e) Yabancı para cinsinden varlıklar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile, yükümlülükler ise TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerleme yapılır. Yukarıda belirtilenler dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları ile işlemlerin ve dış borçlanma araçlarının değerlemesine ilişkin esaslar piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde Fon Kurulu tarafından belirlenerek yazılı karara bağlanır. Pay Fiyatlarının Hesaplanma ve Katılımcılara Duyurulma Esasları; Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Pay sayısının 21

22 hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması halinde, üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır. Belirlenen esaslara göre hesaplanan pay değeri, müteakip iş günü katılımcılara internet üzerinden duyurulur. Olağanüstü Durumların Meydana Gelmesi Halinde, Değerleme Esasları, Fon Fiyatının Tespitine ve Payların Alım Satımına İlişkin Usuller; Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda fon kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak fon kurulu karar defterine yazılarak, Kurul a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurula ve Müsteşarlığa bildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Pay alımına ve payların fona iade edilmesine ilişkin esaslar; Katkı payı, şirket hesaplarına nakden intikalini takip eden en geç ikinci iş gününde katılımcı(veya varsa sponsor kuruluş) tarafından belirlenen fonlar için gerekli talimatlar verilerek yatırıma yönlendirilir. Kredi kartı ile tahsil edilen katkı payı ve varsa katkı payına ek yapılan ödemeler, provizyon tarihinden itibaren bankaların belirlediği blokaj süresinden sonra şirket hesaplarına intikal ettirilir. Blokaj süresinin sona erme tarihinin tatil gününe denk gelmesi halinde, intikal işlemi takip eden ilk iş gününde yapılır. Katılımcı hesabına saat 13:00 a kadar intikal eden katkı payları, en son ilan edilen fon fiyatı üzerinden fon dağılımına bakılmaksızın Para Piyasası Likit- Kamu Emeklilik Yatırım Fonunda değerlendirilir ve katılımcı tarafından emeklilik sözleşmesinde belirlenmiş olan fonların alım talimatları oluşturulur. Fon alımları talimatın oluşturulmasını takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatları üzerinden yerine getirilir. Katılımcı hesabına saat 13:00 den sonra intikal eden katkı payları ise bir sonraki iş günü gelmiş kabul edilir ve bir sonraki iş günü, o gün en son ilan 22

23 edilen pay fiyatı üzerinden fon dağılımına bakılmaksızın Para Piyasası Likit- Kamu Emeklilik Yatırım Fonunda değerlendirilerek katılımcı tarafından emeklilik sözleşmesinde belirlenmiş olan fonların alım talimatları oluşturulur. Fon alımları talimatın oluşturulmasını takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatları üzerinden yerine getirilir. Fon paylarının satış işlemleri; saat 13:00 den önce satım talimatının verilmesi halinde satım talimatının verildiği gün hesaplanacak fon pay fiyatı kullanılarak, sonraki ilk iş gününde (T+1) gerçekleştirilir. Fon paylarının satış işlemleri; saat 13:00 den sonra satım talimatının verilmesi halinde takip eden ilk gün hesaplanacak fon pay fiyatı kullanılarak, sonraki ilk iş gününde (T+2) gerçekleştirilir. Katılımcının emeklilik sisteminden çıkış, başka bir şirkete aktarım ve herhangi bir nedenle sistemden ayrılma talebinde bulunması halinde, katılımcı talepleri 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi kanunu çerçevesinde yerine getirilir ve satış karşılığı oluşacak olan tutar, katılımcı hesaplarına alacak olarak yansır. Satış talimatı verilecek fonların satış işlemi en son satılacak fona göre gerçekleştirilir. Katılımcının fon dağılım oranı değişikliği ve plan değişikliği durumunda var olan emeklilik planındaki fonlar ile talep edilen emeklilik planındaki fonların kompozisyonu arasında farklılık yaratanlar için önce satımı, daha sonra alımı gerçekleştirilir. Katılımcının talebi yerine getirilirken, satış yapılan fonlar karşılığında önce standart fon alımı gerçekleştirilir. Portföy değerlemesi ve birim pay fiyatının hesaplanışına örnek; 1)FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU GÜNLÜK BİRİM TOPLAM HİSSE SENEDİ NOMİNAL DEĞER DEĞER ISCTR , VAKBN , GRUP TOPLAMI BORÇLANMA SENETLERİ TRT071112T , ,37 23

24 TRT080812T , ,62 GRUP TOPLAMI ,9 9 TERS REPO TRT040614T , ,82 FON PORTFÖY DEĞERİ ,8 1 HAZIR DEĞERLER 846,71 BORÇLAR Diğer Borçlar ,94 Fon İşletim gideri ,08 2)NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU FON TOPLAM DEĞERİ : ,50 TEDAVÜLDEKİ PAY SAYISI : BİRİM PAY DEĞERİ : 0, BÖLÜM G : VERGİLENDİRME Devlet Katkısı İşveren tarafından ödenenler hariç katılımcı adına bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylarının %25 ine karşılık gelen tutar, devlet katkısı olarak katılımcı hesabına aktarılır. Devlet katkısının hesaplanmasına ve katılımcı hesaplarına aktarımına ilişkin hükümler tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu nun Ek/1 maddesinde ve tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik de yer almaktadır. 24

25 İşverenler Tarafından İndirilebilecek Katkı Tutarları İşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenen ve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider olarak indirim konusu yapılacak katkı paylarının toplamı, ödemenin yapıldığı ayda elde edilen ücretin %15'ini ve yıllık olarak asgari ücretin yıllık tutarını aşamaz. Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi Emeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıyla yaptıkları ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatı yapmak durumundadır. Bakanlar Kurulunun tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden; a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı ( tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %15, b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10, c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %5, oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır. 25

26 İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konu toplam birikim tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerek bulunur. BÖLÜM H : KATILIMCILARIN HAKLARI: Fon'da oluşan kar, fon paylarının fon içtüzüğünde ve bu izahnamede belirtilen esaslara ve Kurul düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılımcılar seçtikleri bir fondan ayrılırken paylarını fona iade etmiş ve fon paylarını ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. BÖLÜM İ : KAMUYU AYDINLATMA ESASLARI Kurulca onaylanmış fon içtüzüğü, izahname ve tanıtım formu ile üç aylık ve yıllık raporlar, Şirket Genel Müdürlüğü, Bölge Müdürlükleri, Temsilcilikler ve İnternet sitesinde güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurulur ve katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verilir ve KAP ta ilan edilir. Fonlar altı aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Altı aylık rapor, ilk altı aylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş günü itibariyle Fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Yıllık rapor, yıl içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu, fonun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarını, bağımsız denetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Ayrıca, bu raporda ödünç menkul kıymet işlemleri ile türev araç işlemlerine ilişkin bilgilere yer verilmesi zorunludur. Şirket, altı aylık raporu ilgili dönemin bitimini takip eden altı hafta içinde; yıllık raporu ilgili hesap döneminin bitiminden itibaren üç ay içinde KAP ta ilan eder. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu pazarın, piyasanın, platformun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket in mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurul a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. 26

27 Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul a ve Hazine Müsteşarlığı na bildirilmesi ve KAP ta ilan edilmesi koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Söz konusu olaylarla ilgili olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı nda ve izahnamede yer alan esaslar çerçevesinde katılımcılara bilgi verilir. Katılımcıların yatırım kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP ta ilan edilir ve yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi on iş gününden az olmamak üzere ilanlarda belirtilir. İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 05/01/2016 Gürol Sami ÖZER Fon Kurulu Üyesi Nesrin KAYĞUN Fon Kurulu Üyesi 27