TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A..

Transkript

1 TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A.. 1 OCAK - 30 HAZ RAN 2005 ARA HESAP DÖNEM NE A T MAL TABLOLAR VE BA IMSIZ DENETÇ SINIRLI NCELEME RAPORU

2 Ba aran Nas Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik A.. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No: 48 B Blok Kat 9 Akaretler Be ikta stanbul-turkey Telephone +90 (212) Facsimile +90 (212) TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A.. nin 1 OCAK - 30 HAZ RAN 2005 ARA HESAP DÖNEM NE A T BA IMSIZ DENETÇ SINIRLI NCELEME RAPORU 1. Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A.. nin ( irket ) 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle düzenlenmi ara dönem bilançosunu ve bu tarihte sona eren alt ayl k ara döneme ait gelir tablosunu Sermaye Piyasas Kurulu ( SPK ) taraf ndan yay mlanan s n rl denetim ilke ve kurallar na göre incelemi bulunuyoruz. Ara dönem bilanço ve gelir tablosu üzerinde yapt m z çal ma, y ll k mali tablolara ili kin olarak genel kabul görmü denetim ilke, esas ve standartlar na göre yap lan incelemeye oranla s n rl tutulmu tur. ncelememiz, esas olarak, ara dönem bilanço ve gelir tablosunun haz rlan ndaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve s n rl denetim ilke ve kurallar n n gerektirdi i çe itli denetim tekniklerinin uygulanmas ndan olu mu tur. Bu nedenle raporumuzun, y ll k ba ms z denetim raporlar ndan farkl olarak de erlendirilmesi gerekmektedir no lu ara dönem mali tablo dipnotunda aç kland üzere, SPK n n Seri XI, No: 25 say l Sermaye Piyasas nda Muhasebe Standartlar Hakk nda Tebli i ( Tebli ), 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlü e girmi tir. Tebli K s m 33 lk Dönem Mali Tablolar, madde 717, i letmelerin bu Tebli e uygun haz rlayacaklar ilk gelir tablosunu, nakit ak m tablosunu ve özsermaye de i im tablosunu kar la t rmal olarak haz rlamayabilece ini belirtmektedir. irket, 1 Ocak-30 Haziran 2005 ara hesap dönemine ait mali tablolar n Tebli e uygun olarak ilk kez haz rlad ndan dolay ili ikteki ara dönem mali tablolarda 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren alt ayl k ara döneme ait gelir tablosu, ara dönem özsermaye de i im tablosu, ara dönem nakit ak m tablosu ve 1 Nisan - 30 Haziran 2005 cari ara hesap dönemi için haz rlanan cari ara dönem gelir tablosu ile ilgili dipnotlar 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren alt ayl k ara dönem ile kar la t rmal olarak sunulmam t r. 3. Bu çerçevede, birinci paragrafta belirtilen ara dönem mali tablolarda, SPK taraf ndan yay mlanm genel kabul görmü muhasebe ilkelerine ve ara dönem mali tablolar n haz rlanmas na ili kin ilke ve kurallara uygun olmayan önemli bir hususa rastlanmam t r. Ba aran Nas Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik Anonim irketi a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak, Ba denetçi stanbul, 11 A ustos 2005

3 MAL TABLOLAR Ç NDEK LER SAYFA B LANÇOLAR GEL R TABLOSU... 3 ÖZSERMAYE DE M TABLOSU... 4 ARA DÖNEM NOT 1 RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU... 5 NOT 2 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI NOT 4 HAZIR DE ERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 F NANSAL BORÇLAR NOT 7 T CAR ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 8 F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR NOT 13 DEVAM EDEN N AAT SÖZLE MELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER NOT 14 ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 15 D ER CAR / CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 18 NOT 16 F NANSAL VARLIKLAR NOT 17 POZ T F/ NEGAT F EREF YE NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER NOT 19 MADD VARLIKLAR NOT 20 MADD OLMAYAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR NOT 22 EMEKL L K PLANLARI NOT 23 BORÇ KAR ILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR/ANA ORTAKLIK DI I KAR / ZARAR NOT 25 SERMAYE/ KAR ILIKLI T RAK SERMAYE DÜZELTMES NOT 26 SERMAYE YEDEKLER NOT 27 KAR YEDEKLER NOT 28 GEÇM YILLAR KARLARI NOT 29 YABANCI PARA POZ SYONU NOT 30 DEVLET TE V K VE YARDIMLARI NOT 31 KAR ILIKLAR, ARTA BA LI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 LETME B RLE MELER NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 B LANÇO TAR H NDEN SONRAK OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAAL YETLER NOT 36 ESAS FAAL YET GEL RLER NOT 37 FAAL YET G DERLER NOT 38 D ER FAAL YETLERDEN GEL R/ G DER VE KAR/ ZARARLAR NOT 39 F NANSMAN G DERLER NOT 40 NET PARASAL POZ SYON KAR/ ZARARI NOT 41 VERG LER NOT 42 H SSE BA INA KAR NOT 43 NAK T AKIM TABLOSU NOT 44 MAL TABLOLARI ÖNEML ÖLÇÜDE ETK LEYEN YA DA MAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANAB L R VE ANLA ILAB L R OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKL OLAN D ER HUSUSLAR... 32

4 30 HAZ RAN 2005 VE 31 ARALIK 2004 TAR HLER T BAR YLE B LANÇOLAR VARLIKLAR Notlar Dönen Varl klar Haz r de erler Menkul k ymetler- net Ticari alacaklar- net Finansal kiralama alacaklar - net li kili taraflardan alacaklar Di er alacaklar- net Canl varl klar- net Stoklar- net Devam eden in aat sözle melerinden alacaklar- net Ertelenen vergi varl klar Di er dönen varl klar Duran Varl klar Ticari alacaklar- net Finansal kiralama alacaklar - net li kili taraflardan alacaklar- net Di er alacaklar- net Finansal varl klar- net Pozitif/ negatif erefiye- net Yat r m amaçl gayrimenkuller- net Maddi varl klar- net Maddi olmayan varl klar- net Ertelenen vergi varl klar Di er cari olmayan/ duran varl klar Toplam Varl klar zleyen dipnotlar ara dönem mali tablolar n ayr lmaz parças n olu turur. 1

5 30 HAZ RAN 2005 VE 31 ARALIK 2004 TAR HLER T BAR YLE B LANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Notlar KISA VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal borçlar- net Uzun vadeli finansal borçlar n k sa vadeli k s mlar - net Finansal kiralama i lemlerinden borçlar- net Di er finansal yükümlülükler- net Ticari borçlar- net li kili taraflara borçlar- net Al nan avanslar Devam eden in aat sözle meleri hakedi bedelleri- net Borç kar l klar Ertelenen vergi yükümlülü ü Di er yükümlülükler- net UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal borçlar- net Finansal kiralama i lemlerinden borçlar- net Di er finansal yükümlülükler- net Ticari borçlar- net li kili taraflara borçlar- net Al nan avanslar Borç kar l klar Ertelenen vergi yükümlülü ü Di er yükümlülükler- net ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Kar l kl i tirak sermaye düzeltmesi Sermaye yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senedi iptal karlar - - Yeniden de erleme fonu - - Finansal varl klar de er art fonu - - Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar Kar yedekleri Yasal yedekler Statü yedekleri - - Ola anüstü yedekler Özel yedekler - - Sermayeye eklenecek i tirak hisseleri ve gayrimenkul sat kazançlar - - Yabanc para çevrim farklar - - Net dönem kar Geçmi y llar karlar Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler Taahhütler, arta ba l varl klar ve yükümlülükler 31 zleyen dipnotlar ara dönem mali tablolar n ayr lmaz parças n olu turur. 2

6 1 OCAK- 30 HAZ RAN 2005 ARA HESAP DÖNEME A T GEL R TABLOSU Notlar 1 Ocak-30 Haziran Nisan-30 Haziran 2005 ESAS FAAL YET GEL RLER Sat gelirleri- net Sat lar n maliyeti 36 ( ) ( ) Hizmet gelirleri- net Esas faaliyetlerden di er gelirler BRÜT ESAS FAAL YET KARI Faaliyet giderleri 37 ( ) ( ) NET ESAS FAAL YET KARI Di er faaliyetlerden gelir ve karlar Di er faaliyetlerden gider ve zararlar 38 ( ) ( ) Finansman giderleri 39 ( ) ( ) FAAL YET KARI Net parasal pozisyon kar/ zarar Ana ortakl k d kar/ zarar VERG ÖNCES KAR Vergiler 41 ( ) NET DÖNEM KARI H SSE BA INA KAR (Ykr) 42 0, ,04080 zleyen dipnotlar ara dönem mali tablolar n ayr lmaz parças n olu turur. 3

7 ÖZSERMAYE DE M TABLOSU Hisse senetleri Özsermaye enflasyon Kar Net dönem Geçmi y llar Toplam Sermaye ihraç primleri düzeltmesi farklar yedekleri kar karlar özsermaye 1 Ocak Temettü ödemesi ( ) ( ) Yasal ve ola anüstü yedeklere transfer ( ) - Dönem net kar Haziran zleyen dipnotlar ara dönem mali tablolar n ayr lmaz parças n olu turur. 4

8 NOT 1 - RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A.. ( irket ) 1992 y l nda zmir de kurulmu olup ana faaliyet konusu hipermarket, süpermarket ve benzeri ma aza ve tesisleri arac l yla her türlü g da ve tüketim maddeleri ticareti ile al veri merkezleri, akaryak t sat ve servis istasyonlar i letmecili i yapmakt r. irket, 1 Haziran 2005 tarihinde Bodrum ma azas n açm olup 30 Haziran 2005 itibariyle toplam 6 hipermarket ve al veri merkezi (2004: 5) ile 2 akaryak t istasyonuyla (2004: 2) faaliyet göstermektedir. irket in ana ortakl, Birle ik Krall k ta yerle ik, Tesco PLC dir (Not 25). irket in daha önce Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A.. olan ünvan, 13 ubat 2004 tarihli ola anüstü genel kurul toplant s nda al nan karar sonucu Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A.. olarak de i tirilmi ve bu karar 17 ubat 2004 tarihinde ticaret sicilde tescil edilmi tir. irket in bünyesinde istihdam edilen personel say s dur (2004: 1.831). irket in kay tl ofis adresi a a daki gibidir: Yeni Havaalan Caddesi No: 40, Çi li- zmir NOT 2 - MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR a) Uygulanan Muhasebe Standartlar irket muhasebe kay tlar n ve yasal mali tablolar n Yeni Türk Liras ( YTL ) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasas Kurulu nun ( SPK ) yay nlam oldu u tebli ler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak haz rlamaktad r. Bu mali tablolar tarihi maliyet esas na göre tutulan yasal kay tlar n, SPK n n, 15 Kas m 2003 tarihli Seri: XI, No: 25 say l Sermaye Piyasas nda Muhasebe Standartlar Hakk nda Tebli ine (''Tebli '') uygunluk aç s ndan gerekli düzeltme ve s n fland rmalar yans t larak düzenlenmi tir. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK taraf ndan 20 Aral k 2004 tarihli duyuru ile uygulanmas zorunlu k l nan formatlara uygun olarak sunulmu tur. Tebli, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlü e girmi tir. Dolay s yla, irket 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere mali tablolar n yukar da belirtilen tebli kapsam nda haz rlamaktad r. irket, 1 Ocak - 30 Haziran 2005 ara hesap dönemine ait mali tablolar n Tebli e uygun olarak ilk kez haz rlad ndan dolay ara dönem mali tablolarda 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren alt ayl k ara döneme ait ara dönem gelir tablosu, ara dönem özsermaye de i im tablosu, ara dönem nakit ak m tablosu ve 1 Nisan- 30 Haziran 2005 cari ara hesap dönemi için haz rlanan cari ara dönem gelir tablosu ile ilgili dipnotlar 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren alt ayl k ara dönem ile kar la t rmal olarak sunulmam t r. b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar n Düzeltilmesi Tebli nin 15. K sm, Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar n Düzeltilmesi, yüksek enflasyonun hakim oldu u ekonomiye ait para birimlerinin kullan ld durumlarda, SPK taraf ndan yay mlanan genel kabul görmü muhasebe ilkelerine uygun olarak haz rlanan mali tablolar n, bilançolar n düzenlendi i tarihte geçerli olan Türk Liras n n cari sat n alma gücünü esas alarak haz rlanmas n ve önceki dönem mali tablolar n da kar la t rma amac yla ayn de er ölçüleri kullan larak, yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Sözkonusu tebli e göre yüksek enflasyon dönemi, y ll k bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakam n n ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin ba ndaki fiyat endeksi rakam n n iki kat n a mas ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakam n n hesap döneminin ba na göre %10 veya daha fazla bir oranda artmas halinde, içinde bulunulan y ll k hesap döneminden itibaren ba lar. 5

9 NOT 2 - MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devam ) SPK, 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 say l toplant s nda, T.C. Merkez Bankas 'n n son verilerine göre enflasyon beklentilerinin 2005 y l sonu için % 8, gelecek 12 ay için % 7,7, 2005 y l sonuna ili kin söz konusu tahmini de erlere göre son 3 y ll k kümülatif enflasyon oran n n % 35,7 olmas n n öngörüldü ünü belirtmi tir. Bu öngörüler neticesinde SPK, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlar na uygun mali tablo haz rlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas n n gerekli olmad n ilan etmi tir. 31 Aral k 2004 tarihli aç l bilançosunun enflasyona göre düzeltilmesi için kullan lan endeks ve dönü üm faktörleri a a da aç klanm t r: Düzeltme Üç y ll k bile ik Y ll k Tarihler Endeks katsay s enflasyon enflasyon 31 Aral k ,8 1,000 %69,7 %13,8 31 Aral k ,1 1,138 %181,1 %13,9 31 Aral k ,8 1,297 %227,3 %30,8 Yukar da bahsi geçen düzeltme i lemine ait ana hatlar a a da belirtilmi tir: - Mevcut parasal varl k ve yükümlülükler, paran n de erindeki de i meler kar s nda nominal de erlerini aynen koruyan ancak sat n alma güçleri dü en kalemler oldu u için ve bilanço tarihinde geçerli olan birimden belirtilmi oldu u için ayr ca düzeltme i lemine tabi tutulmam t r. - Parasal olmayan varl k ve yükümlülükler ile özsermaye kalemleri, bilanço tarihinde geçerli bakiyelerden olu mad klar için, uygun düzeltme katsay s kullan larak çevrilmektedirler. Duran varl k al mlar, sat n alma senesine ait, uygun düzeltme katsay s ile çevrilmektedirler. c) Konsolidasyon esaslar irket in konsolide etti i finansal varl bulunmamaktad r. d) Kar la t rmal Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolar n Düzeltilmesi irket, 1 Ocak - 30 Haziran 2005 ara hesap dönemine ait mali tablolar n Tebli e uygun olarak ilk kez haz rlad ndan dolay ara dönem mali tablolarda 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren alt ayl k ara döneme ait ara dönem gelir tablosu, ara dönem özsermaye de i im tablosu, ara dönem nakit ak m tablosu ve 1 Nisan - 30 Haziran 2005 cari ara hesap dönemi için haz rlanan cari ara dönem gelir tablosu ile ilgili dipnotlar 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren alt ayl k ara dönem ile kar la t rmal olarak sunulmam t r. Önceki dönem mali tablolar nda kar ve zarar etkileyebilecek herhangi bir düzeltme bulunmamaktad r. Öte yandan, irket, Tebli uyar nca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatlar hakk ndaki SPK n n yapm oldu u duyuruya istinaden geçmi dönemlere ait mali tablolarda cari dönemde yap lan gösterim de i ikliklerine uygun olarak gerekli s n fland rmalar yapm t r. e) Netle tirme/ mahsup Finansal varl k ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olmas, söz konusu varl k ve yükümlülükleri net olarak de erlendirmeye niyet olmas veya varl klar n elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip etti i durumlarda net olarak gösterilirler. 6

10 NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI Mali tablolar n haz rlanmas nda izlenen önemli muhasebe politikalar a a da özetlenmi tir: i. Has lat Sat gelirleri, teslimat n gerçekle mesi, gelir tutar n n güvenilir ekilde belirlenebilmesi ve i lemle ilgili ekonomik faydalar n irket e akmas n n muhtemel olmas üzerine al nan veya al nabilecek bedelin rayiç de eri üzerinden tahakkuk esas na göre kay tlara al n r. Net sat lar, mal sat lar ndan iade, indirim ve komisyonlar n dü ülmesi suretiyle gösterilmi tir (Not 36). Ciro primleri hariç olmak üzere faturalanan di er gelirler, irket in, sat c lar n ve ta eronlar n sözkonusu servislerden faydaland klar dönem için tahakkuk esas na göre sat olarak muhasebele tirilir. Ciro primleri, sat lan mal n maliyetinden indirilir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esas na göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esas na göre muhasebele tirilir. ii. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekle ebilir de erin dü ük olan ile de erlenir. Stoklar n maliyeti tüm sat n alma maliyetlerini ve stoklar n mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlan lan di er maliyetleri içerir. irket in depolar nda ve ma azalar nda bulunan stoklar n birim maliyeti, hareketli a rl kl ortalama maliyet yöntemi ile belirlenir. Net gerçekle ebilir de er, i in normal ak içinde tahmini sat fiyat ndan sat gerçekle tirmek için gerekli tahmini sat maliyeti toplam n n indirilmesiyle elde edilen tutard r (Not 12). iii. Maddi duran varl klar Maddi duran varl klar, birikmi amortisman dü üldükten sonraki net de erleri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varl klar n tahmin edilen faydal ömürleri baz al narak do rusal amortisman yöntemi kullan larak ayr lmaktad r. Sözkonusu varl klar n tahmin edilen faydal ömürleri a a da belirtilmi tir. Ekonomik ömür Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Özel maliyetler Makina ve ekipmanlar Motorlu ta tlar Demirba lar 36 y l 40 y l 5-40 y l 3-36 y l 4-10 y l 5-40 y l Arazi ve arsalar için s n rs z ömürleri olmas sebebiyle amortisman ayr lmamaktad r. Maddi duran varl klar n kay tl de erlerinin herhangi bir olay ve de i iklik sonucunda geri kazan m tutarlar n n alt nda kal p kalmad incelenir. Net sat fiyat ile kullan m de erinin yüksek olan olarak belirlenen geri kazan m tutar n n, kay tl de erin alt nda kalmas durumunda, kay tl de eri geri kazan m tutar na getirecek de er dü üklü ü mali tablolara dahil edilir. Maddi duran varl klar n sat dolay s yla olu an kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarlar n kar la t r lmas sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplar na yans t l r. Bak m ve onar m giderleri gerçekle ti i tarihte gider yaz l r. E er bak m ve onar m gideri ilgili varl kta geni leme veya gözle görünür bir geli me sa l yorsa aktifle tirilir (Not 19). 7

11 NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) iv. Maddi olmayan duran varl klar Maddi olmayan duran varl klar, iktisap edilmi haklar, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yaz l mlar n içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 4 y l geçmeyen bir süre için tahmini faydal ömürleri üzerinden do rusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. De er dü üklü ünün olmas durumunda maddi olmayan duran varl klar n kay tl de eri geri kazan labilir de erine indirilir (Not 20). v. Varl klarda de er dü üklü ü irket, ertelenen vergi varl klar (Not 14) d nda kalan her varl k için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varl a ili kin de er kayb n n oldu una dair herhangi bir gösterge olup olmad n de erlendirir. E er böyle bir gösterge mevcutsa, o varl n geri kazan labilir tutar tahmin edilir. Kullan ma uygun olmayan maddi olmayan duran varl klarda ise geri kazan labilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. E er sözkonusu varl n veya o varl a ait nakit üreten herhangi bir biriminin kay tl de eri, kullan m veya sat yoluyla geri kazan lacak tutar ndan yüksekse de er dü üklü ü meydana gelmi tir. De er dü üklü ü kay plar gelir tablosunda muhasebele tirilir. Bir varl kta olu an de er dü üklü ü kayb, o varl n geri kazan labilir tutar ndaki müteakip art n, de er dü üklü ünün kay tlara al nmalar n izleyen dönemlerde ortaya ç kan bir olayla ili kilendirilebilmesi durumunda daha önce de er dü üklü ü ayr lan tutar geçmeyecek ekilde geri çevrilir. vi. Borçlanma maliyeti Banka kredileri, al nd klar tarihlerde, al nan kredi tutar ndan i lem masraflar ç kart ld ktan sonraki de erleriyle kaydedilir (Not 6). Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullan larak iskonto edilmi maliyet de eri üzerinden gösterilir. lem masraflar dü üldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmi maliyet de eri aras ndaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yans t l r. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, olu tu unda gelir tablosuna yans t l r. vii. Finansal araçlar viii. letme birle meleri vix. Kur de i iminin etkileri Yabanc para cinsinden yap lan i lemler, i lemin yap ld günkü döviz kurlar ndan YTL ye çevrilmi tir. Bilançoda yer alan yabanc para birimi baz ndaki parasal varl klar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki döviz kurlar kullan larak YTL ye çevrilmi tir. Bu i lemler sonucunda olu an kur farklar dönem kar n n belirlenmesinde hesaba al nm t r. Makul de erleri ile gösterilen yabanc para birimi baz ndaki parasal olmayan varl klar ve yükümlülükler makul de erlerinin belirlendi i günün kurundan YTL ye çevrilmektedir. 8

12 NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) x. Hisse ba na kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse ba na kazanç, dönem net kar n n, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a rl kl ortalama say s na bölünmesi ile bulunmu tur (Not 42). Türkiye de irketler, sermayelerini halihaz rda bulunan hissedarlar na, geçmi y l kazançlar ndan da tt klar bedelsiz hisse yolu ile art rabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse da t mlar, hisse ba na kazanç hesaplamalar nda, mali tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmi hisse gibi de erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullan lan a rl kl ortalama hisse say s, hisse senedi da t mlar n n geçmi e dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmu tur. xi. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ili kin herhangi bir duyuru veya di er seçilmi finansal bilgilerin kamuya aç klanmas ndan sonra ortaya ç km olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yay m için yetkilendirilme tarihi aras ndaki tüm olaylar kapsar. irket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar n ortaya ç kmas durumunda, mali tablolara al nan tutarlar bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. xii. Kar l klar, arta ba l yükümlülükler ve arta ba l varl klar Herhangi bir kar l k tutar n n mali tablolara al nabilmesi için; irket in geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya kurucu yükümlülü ün bulunmas, bu yükümlülü ün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynaklar n i letmeden ç kmas n n muhtemel olmas ve sözkonusu yükümlülük tutar n n güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olmas gerekmektedir. Paran n zaman de erinin etkisinin önemli oldu u durumlarda, kar l k tutar ; yükümlülü ün yerine getirilmesi için gerekli olmas beklenen giderlerin bugünkü de eri olarak belirlenir. Kar l klar n bugünkü de erlerine indirgenmesinde kullan lacak iskonto oran n n belirlenmesinde, ilgili piyasalarda olu an faiz oran ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate al n r. Sözkonusu iskonto oran n vergi öncesi oran olmas artt r. Sözkonusu iskonto oran, gelecekteki nakit ak mlar n n tahminiyle ilgili riski içermez. xiii. Muhasebe politikalar, muhasebe tahminlerinde de i iklik ve hatalar Olmas durumunda muhasebe politikalar nda yap lan önemli de i iklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hatalar geriye dönük olarak uygulan r ve önceki dönem mali tablolar yeniden düzenlenir. Yine olmas durumunda muhasebe tahminlerindeki de i iklikler, yaln zca bir döneme ili kin ise, de i ikli in yap ld cari dönemde, gelecek dönemlere ili kin ise, hem de i ikli in yap ld dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulan r. xiv. Kiralama i lemleri xv. li kili taraflar Bu mali tablolar aç s ndan, irket personeli, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar taraf ndan kontrol edilen veya onlara ba l irketler, i tirak ve ortakl klar ili kili taraflar olarak kabul ve ifade edilmi lerdir (Not 9). 9

13 NOT 3 -UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xvi. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmas irket sadece Türkiye de ve perakende ma azac l k alan nda faaliyet gösterdi i için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamam t r. xvii. n aat sözle meleri xviii. Durdurulan faaliyetler xix.devlet te vik ve yard mlar xx. Yat r m amaçl gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullan lmak veya idari maksatlarla veya i lerin normal seyri esnas nda sat lmak yerine, kira elde etmek veya de er kazan m amac yla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yat r m amaçl gayri menkuller olarak s n fland r l r ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmi amortisman (arazi hariç) de erleri ile gösterilir (Not 18). xxi. Kurum kazanc üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar ve zarar üzerindeki gelir vergisi yükümlülü ü, cari y l vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari y l vergi yükümlülü ü, dönem kar n n vergiye tabi olan k sm üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranlar ile hesaplanan vergi yükümlülü ünü ve geçmi y llardaki vergi yükümlülü ü ile ilgili düzeltme kay tlar n içermektedir (Not 41). Ertelenen vergi yükümlülü ü veya varl, varl klar n ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen de erleri ile yasal vergi matrah hesab nda dikkate al nan tutarlar aras ndaki geçici farkl l klar n bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasala m vergi oranlar dikkate al narak hesaplanmas yla belirlenmektedir (Not 14). Ertelenen vergi yükümlülü ü veya varl, sözkonusu geçici farkl l klar n ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlar nda yapacaklar tahmin edilen art ve azal oranlar nda mali tablolara yans t lmaktad rlar. Ertelenen vergi varl, gelecek dönemlerde vergi avantaj n n sa lanmas olas durumlarda ayr l r. Bu varl ktan art k yararlan lamayaca anla ld oranda ilgili varl ktan silinir. xxii. Çal anlara sa lanan faydalar/ k dem tazminatlar Yürürlükteki kanunlara göre, irket, emeklilik dolay s yla veya istifa ve Kanunu nda belirtilen davran lar d ndaki sebeplerle istihdam sona eren çal anlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. K dem tazminat kar l, tüm çal anlar n emeklilikleri dolay s yla ileride do acak yükümlülük tutarlar n n net bugünkü de erine göre hesaplanm ve mali tablolarda yans t lm t r (Not 23). 10

14 NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xxiii. Emeklilik planlar xxiv. Tar msal faaliyetler xxxv. Nakit ak m tablosu Nakit ak m tablosunda, döneme ili kin nakit ak mlar esas, yat r m ve finansman faaliyetlerine dayal bir biçimde s n fland r larak raporlan r (Not 43). Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit ak mlar, irket in perakende ma azac l k faaliyetlerinden kaynaklanan nakit al mlar n gösterir. Yat r m faaliyetleriyle ilgili nakit ak mlar, irket in yat r m faaliyetlerinde (sabit yat r mlar ve finansal yat r mlar) kulland ve elde etti i nakit ak mlar n gösterir. Finansman faaliyetlerine ili kin nakit ak mlar, irket in finansman faaliyetlerinde kulland kaynaklar ve bu kaynaklar n geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri de erler, kasa ve bankalar içermektedir. xxvi. Finansal risk yönetimi Kredi riski irket perakende sat lar d ndaki sat lar aç s ndan kredi riskine tabidir. Finansal varl klar n mülkiyeti, kar taraf n, sözle melerin artlar n yerine getirmeme risk unsurunu ta r. Ticari alacaklar n önemli bir k sm kirac lardan ve ili kili irketlerdendir. irket, kirac lar üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmu olup bu i lemlerden do an kredi riski yönetimce takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler s n rland r lm t r. Kirac lardan yeterli teminat al nmas kredi riskinin yönetiminde kullan lan di er bir yöntemdir. Fonlama riski Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkan yüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sa lanmas yoluyla yönetilmektedir. Faiz oran riski irket, faiz oran bulunduran varl k ve yükümlülüklerin tabi oldu u faiz oranlar n n de i iminin etkisinden do an faiz oran riskine aç kt r. irket bu riski, faiz oran na duyarl olan varl k ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle olu an do al tedbirlerle yönetmektedir. Döviz kuru riski irket, döviz cinsinden varl k ve borçlu bulunulan mebla lar n yerel para birimine çevrilmesinden dolay kur de i iklerinden do an döviz riskine sahiptir. Bu riskler, yabanc para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve s n rland r lmaktad r (Not 29). 11

15 NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xxvii. Makul De er Makul de er, zorunlu sat veya tasfiye d nda taraflar n r zas dahilindeki bir i lemde, bir finansal arac n al m sat m n n yap labilece i tutard r. Mevcut olmas durumunda kote edilmi piyasa fiyat makul de eri en iyi biçimde yans t r. irket, finansal araçlar n tahmini makul de erlerini hali haz rda mevcut piyasa bilgileri ve uygun de erleme yöntemlerini kullanarak belirlemi tir. Ancak piyasa bilgilerini de erlendirip makul de erleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Buna ba l olarak burada sunulan tahminler, irket in cari bir piyasa i leminde elde edebilece i de erlerin göstergesi olamaz. Finansal araçlar n makul de erinin tahmini için kullan lan mant kl yöntem ve varsay mlar a a gibidir: daki Parasal Varl klar Yabanc para cinsinden bakiyeler y l sonunda yürürlükteki döviz kurlar kullan larak YTL ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin yakla k olarak makul de ere e it oldu u öngörülmektedir. Kasa, bankalardan alacaklar ve di er parasal aktiflerin bakiyelerinin k sa vadeli olmalar nedeniyle, yakla k olarak makul de ere e it olduklar öngörülmektedir. Ticari alacaklar n, cari de erlerinin ilgili üpheli alacak kar l klar yla beraber makul de eri oldu u öngörülmektedir. Parasal Borçlar Banka kredileri, ticari borçlar ve di er parasal borçlar n rayiç bedellerinin, k sa vadeli olmalar sebebiyle makul de erlerinin defter de erlerine yakla t varsay lmaktad r. NOT 4 - HAZIR DE ERLER 30 Haziran Aral k 2004 Nakit Bankalar Vadesiz mevduat - Vadeli mevduat Haziran 2005 tarihi itibariyle irket in bankalarda ortalama 24 gün (2004: 21 gün) boyunca bloke olarak tutulan kredi kart sliplerinin tutar YTL (2004: YTL) olup vadesiz mevduat olarak s n fland r lm t r. 12

16 NOT 4 - HAZIR DE ERLER (Devam ) Vadesiz mevduatlar n para birimi detaylar (YTL olarak): 30 Haziran Aral k 2004 Türk Liras ABD Dolar Euro ngiliz Poundu Vadeli mevduatlar n para birimi detaylar (YTL olarak): Haziran Aral k 2004 Türk Liras ABD Dolar Euro ngiliz Poundu NOT 5 - MENKUL KIYMETLER NOT 6 - F NANSAL BORÇLAR Haziran Aral k 2004 Y ll k faiz Y ll k faiz oran % YTL oran % YTL K sa vadeli krediler: Türk Liras krediler 16, Türk Liras krediler K sa vadeli kredilerin vadeleri 1-5 gün aras nda de i mektedir (2004: Yoktur). kredisi yoktur (2004: Yoktur). irket in uzun vadeli 13

17 NOT 7 - T CAR ALACAKLAR VE BORÇLAR 30 Haziran Aral k 2004 a) K sa vadeli ticari alacaklar: Mü teri cari hesaplar Verilen depozito ve teminatlar Vadeli çekler ve alacak senetleri Tenzil: üpheli alacak kar l ( ) ( ) b) Uzun vadeli ticari alacaklar: Verilen depozito ve teminatlar c) K sa vadeli ticari borçlar: Sat c lara borçlar Tenzil: Vadeli al lardan kaynaklanan tahakkuk etmemi finansman gideri ( ) ( ) Haziran 2005 tarihi itibariyle k sa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemi finansman gideri için kullan lan etkin a rl kl ortalama faiz oran y ll k % 14,51 dir (2004: % 20,90). d) Uzun vadeli ticari borçlar: Al nan depozito ve teminatlar NOT 8 - F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI

18 NOT 9 - L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonlar itibariyle ili kili taraflardan alacaklar ve ili kili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içlerinde ili kili taraflarla yap lan önemli i lemlerin özeti a a da sunulmu tur: a) li kili taraflardan alacaklar: 30 Haziran Aral k 2004 Tesco Stores Ltd Tesco International Services Ltd Personelden alacaklar li kili taraflardan alacaklar toplam b) li kili taraflara borçlar: Tesco International Services Ltd Personele borçlar Tesco Stores Ltd li kili taraflara borçlar toplam c) Mal al mlar : 1 Ocak - 30 Haziran Nisan - 30 Haziran 2005 Tesco Stores Hong Kong Ltd li kili taraflardan mal al mlar toplam d) Hizmet al mlar : Tesco International Services Ltd Tesco Stores Ltd li kili taraflardan hizmet al mlar toplam e) Hizmet sat lar : Tesco Stores Ltd Tesco International Services Ltd li kili taraflara hizmet sat lar toplam f) Duran varl k sat lar : Tesco International Services Ltd li kili taraflara duran varl k sat lar toplam

19 NOT 9 - L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam ) g) Üst düzey yöneticilere sa lanan faydalar: 1 Ocak - 30 Haziran Nisan - 30 Haziran 2005 Yöneticilere sa lanan menfaatler NOT 10 - D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR 30 Haziran Aral k 2004 Devreden Katma De er Vergisi KDV Pe in ödenen vergiler ve fonlar avanslar Di er NOT 11 - CANLI VARLIKLAR NOT 12 - STOKLAR Haziran Aral k 2004 Ticari mallar Verilen sipari avanslar Di er NOT 13 - DEVAM EDEN N AAT SÖZLE MELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER 16

20 NOT 14 - ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER Ertelenen vergiler irket ertelenen gelir vergisi varl k ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebli ve Vergi Usul Kanunu aras ndaki farkl de erlendirmelerin sonucunda ortaya ç kan geçici farklar n etkilerini dikkate alarak hesaplamaktad r. leriki dönemlerde gerçekle ecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varl klar ve yükümlülükleri için uygulanan oran %30 dur (2004: %30). 30 Haziran 2005 ve 31 Aral k 2004 tarihleri itibariyle birikmi geçici farklar ve ertelenen vergi varl k ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranlar kullan larak hesaplamalar n n dökümü a a daki gibidir: Vergilendirilebilir geçici farklar Ertelenen vergi varl klar / (yükümlülükleri) 30 Haziran Aral k Haziran Aral k 2004 Maddi ve maddi olmayan duran varl k endeksleme farklar Borç ve gider kar l klar Kullan lmayan yat r m indirimi K dem tazminat kar l Ciro primleri (kar l )/ avanslar ( ) ( ) Ekonomik ömürler üzerinden hesaplanan amortisman fark ( ) ( ) ( ) ( ) Tahakkuk etmemi finansman gideri ( ) ( ) ( ) ( ) Di er Ertelenen vergi varl klar Ertelenen vergi yükümlülükleri ( ) ( ) Ertelenen vergi varl klar -net Ertelenen vergi hareket tablosu a a da belirtilmi tir (Not 41): 1 Ocak Cari dönem ertelenen vergi gideri ( ) 30 Haziran

21 NOT 15 - D ER CAR / CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Haziran Aral k 2004 a) Di er Dönen Varl klar: Sat c ciro primi tahakkuku Pe in ödenen giderler Sat c ciro prim tahakkuklar, irket in dönem içinde gerçekle tirmi oldu u sat lar neticesinde almay haketmi oldu u ancak ilgili sat c lara henüz faturalanmam olan ciro primlerinden kaynaklanmaktad r. b) Di er Duran Varl klar: Pe in ödenen giderler c) Di er K sa Vadeli Yükümlülükler: Ödenecek vergi, harç ve di er kesintiler Ertelenen gelirler Di er d) Di er Uzun Vadeli Yükümlülükler: Ertelenen gelirler NOT 16 - F NANSAL VARLIKLAR NOT 17 - POZ T F/ NEGAT F EREF YE

22 NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER Maliyet de eri: 1 Ocak 2005 laveler Ç k lar 30 Haziran 2005 Arsa Binalar Tenzil: Birikmi amortisman: Binalar ( ) ( ) - ( ) Net defter de eri irket in sahip oldu u yat r m amaçl gayrimenkullerin önemli bir k sm, kira sözle meleri kapsam nda kiraya verilen ma aza alanlar ve bu alanlara isabet eden arsa paylar ndan olu maktad r. Yat r m amaçl gayrimenkuller, 30 Haziran 2005 tarihindeki maliyet bedeli eksi birikmi amortisman (arazi hariç) de erleri ile gösterimi olup rayiç de eriyle önemli bir fark olmad varsay larak 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle bir de erleme çal mas yap lmam t r. 1 Ocak - 30 Haziran 2005 ara dönemi itibariyle bu ma azalardan elde edilen kira geliri YTL dir. NOT 19 - MADD VARLIKLAR 1 Ocak 2005 laveler Ç k lar Transferler (Not 20) 30 Haziran 2005 Maliyet: Arsa Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine ve ekipmanlar Motorlu ta tlar (14.115) Demirba lar (14.230) Yap lmakta olan yat r mlar ( ) ( ) Özel maliyetler Verilen sipari avanslar ( ) (6.574) Tenzil: Birikmi amortisman: Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri (450) (1.807) - - (2.257) Binalar ( ) ( ) - - ( ) Makine ve ekipmanlar (72.118) (67.391) - - ( ) Motorlu ta tlar ( ) (26.627) ( ) Demirba lar ( ) ( ) ( ) Özel maliyetler (1.769) (18.536) - - (20.305) ( ) ( ) ( ) Net defter de eri irket, cari dönemde alm oldu u YTL tutar ndaki Konya ve Antalya arsalar ile Bodrum da in a etmi oldu u YTL tutar ndaki al veri merkezi binas n aktifle tirmi tir. 19

23 NOT 20 - MADD OLMAYAN VARLIKLAR 1 Ocak 2005 laveler Ç k lar Transferler (Not 19) 30 Haziran 2005 Maliyet: Haklar - Yaz l m ( ) Tenzil: Birikmi amortisman Haklar - Yaz l m (11.014) (67.460) (58.441) Net defter de eri NOT 21 - ALINAN AVANSLAR 30 Haziran Aral k 2004 a) K sa vadeli al nan avanslar: Al nan sipari avanslar Ciro primi avanslar b) Uzun vadeli al nan avanslar: Al nan sipari avanslar Ciro prim avanslar, irket in stoklar nda yer al p dönem sonu itibariyle sat lmam ilgili olarak henüz tahakkuk etmemi ciro primi gelirlerinden olu maktad r. olan ticari mallarla irket in, Boyner Ma azac l k A.. ( Boyner ) ile 30 Haziran 1999 tarihinde yapt ma aza kiralama anla mas gere i Çi li - Kipa Al veri Merkezi ndeki Boyner ma azas n n dekorasyon masraflar irket taraf ndan kar lanm ve mali tablolarda di er maddi duran varl k hesaplar na dahil edilmi tir. irket taraf ndan yap lan harcamalar n yabanc para toplam ABD Dolar (2004: ABD Dolar ) olup, bu tutar aylar itibariyle Boyner e faturalanmaktad r. Dekorasyon masraflar ndan kaynaklanan bu kira bedeli, söz konusu anla ma uyar nca 31 Ekim 2000 tarihinden ba lamak üzere 31 Aral k 2002 ye kadar Boyner taraf ndan irket e ödenmi tir. 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle irket taraf ndan Boyner e faturalanan tutar ABD Dolar (2004: ABD Dolar ) olup, yine bilanço tarihi itibariyle Boyner taraf ndan yap lan ödemelerin toplam ise ABD Dolar d r (2004: ABD Dolar ) ABD Dolar 1 Ekim 2003 tarihli TCMB döviz al kuru olan 1,6505 YTL den dönü türülerek bilançoda YTL si (2004: YTL) k sa vadeli, YTL si (2004: YTL) ise uzun vadeli olmak üzere, toplam YTL (2004: YTL) al nan sipari avanslar hesab na yans t lm t r. NOT 22 - EMEKL L K PLANLARI Not 23 - Borç Kar l klar nda aç klanan k dem tazminat kar l d nda irket taraf ndan yap lm herhangi bir emeklilik taahhüdü anla mas yoktur. 20

24 NOT 23 - BORÇ KAR ILIKLARI Haziran Aral k 2004 a) K sa vadeli borç kar l klar : Tahakkuk eden personel primleri arta ba l zarar kar l (Not 31) Kullan lmayan izin kar l Faturas gelmemi hizmet ve mal al mlar Di er Tahakkuk eden personel primleri, irket in üst düzey yöneticilerine cari dönemdeki performanslar ile ilgili olarak müteakip dönemde ödemeyi taahhüt etmi oldu u performans primlerini içermektedir. b) Uzun vadeli borç kar l klar : K dem tazminat kar l K dem tazminat kar l a a daki aç klamalar çerçevesinde ayr lmaktad r Türk Kanunu na göre, irket bir senesini doldurmu olan ve irket le ili kisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kad nlarda 20) y l n dolduran ve emeklili ini kazanan (kad nlar için 58 ya nda, erkekler için 60 ya nda), askere ça r lan veya vefat eden personeli için k dem tazminat ödemekle mükelleftir. 23 May s 2002 deki mevzuat de i ikli inden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ili kin baz geçi süreci maddeleri ç kart lm t r. Ödenecek tazminat her hizmet y l için bir ayl k maa kadard r ve bu tutar 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle 1.648,90 YTL (31 Aral k 2004: 1.574,74 YTL) ile s n rland r lm t r. K dem tazminat yükümlülü ü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi de ildir ve herhangi bir fonlama art bulunmamaktad r. K dem tazminat kar l çal anlar n emeklili i halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülü ün bugünkü de erinin tahminiyle hesaplan r. Tebli, irket in k dem tazminat kar l n tahmin etmek için aktüer de erleme yöntemlerinin geli tirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülü ün hesaplanmas nda a a da yer alan aktüer öngörüler kullan lm t r: 30 Haziran Aral k 2004 skonto oran (%) 5,45 5,45 Emeklilik olas l na ili kin sirkülasyon oran (%) Temel varsay m, her y ll k hizmet için belirlenen tavan kar l n n enflasyon ile orant l olarak artmas d r. Böylece uygulanan iskonto oran enflasyonun beklenen etkilerinden ar nd r lm gerçek oran gösterir. irket in k dem tazminat kar l k dem tazminat tavan her alt ayda bir ayarland için, 1 Temmuz 2005 tarihinden itibaren geçerli olan 1.727,15 YTL (1 Ocak 2005: 1.648,90 YTL) üzerinden hesaplanmaktad r.

25 NOT 23 - BORÇ KAR ILIKLARI (Devam ) K dem tazminat kar l n n dönem içindeki hareketleri a a daki gibidir: Ocak Y l içinde ödenen ( ) Y l içindeki art (Not 37) Haziran NOT 24 - ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR/ ANA ORTAKLIK DI I KAR/ ZARAR NOT 25 - SERMAYE/ KAR ILIKLI T RAK SERMAYE DÜZELTMES irket in 31 Mart 2005 ve 31 Aral k 2004 tarihlerindeki hissedarlar ve sermaye içindeki paylar tarihi de erlerle a a daki gibidir: 30 Haziran Aral k 2004 Hissedar Pay Oran (%) Pay Tutar YTL Pay Oran (%) Pay Tutar YTL Tesco PLC 92, , Di er 7, , , , Sermaye düzeltmesi hesab (*) Toplam düzeltilmi sermaye (*) SPK Seri: XI, No: 20 say l Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar n Düzeltilmesine li kin Usul ve Esaslar Hakk nda Tebli i 14. maddesi uyar nca yap lan enflasyona göre düzeltme sonucunda ortaya ç kan tutard r. irket in onaylanm ve ç kar lm sermayesi her biri 0,001 YTL kay tl nominal bedeldeki hisseden olu maktad r (2004: ). irket in kay tl sermaye tavan YTL dir (2004: YTL). 13 ubat 2004 tarihli Ola anüstü Genel Kurul karar yla yap lan de i iklik sonras irket in (A) Grubu hisseleri nama yaz l d r. (A) Grubu hisselere sahip hissedarlar irket in Pay Defteri ndeki kay tlara uygun olarak belirlenir. irket in (B) Grubu hisseleri hamiline yaz l hisselerdir. 22

26 NOT 25 - SERMAYE/ KAR ILIKLI T RAK SERMAYE DÜZELTMES (Devam ) Nama yaz l hisse senetleri ciro ve teslim edilmek suretiyle devredilirler. Hisselerin devri ancak Yönetim Kurulu nun söz konusu hisse devir i lemine izin vermesi ve bunun irket in Pay Defteri ne kayd halinde mümkündür. Yönetim Kurulu hiç bir gerekçe göstermeksizin hisse senedinin devrine izin vermemek ve izinsiz yap lan devirleri pay defterine kaydetmemek hakk na sahiptir. Ancak; a) (A) Grubu hissedarlar n hisselerini kanuni mirasç lar na devretmeleri, b) (A) Grubu hissedarlar n ço unlu una sahip olduklar irketlere ve/veya hükmi ah s irket ortaklar n n kendilerinin ço unlu una sahip ah s ve/veya irketlere devretmeleri halinde bu hususlar n belge ile Yönetim Kurulu na tevsiki art ile Yönetim Kurulu nca Pay Defterine kaydedilir. Geçici Madde: Sözkonusu ana sözle me de i ikli ine karar verilen Ola anüstü Genel Kurul tarihine kadar yap lm ve irket e tevsik edilmemi hisse devirlerine ili kin olarak, devreden veya devralan n 31 Aral k 2005 tarihine kadar devri tevsik eden belgelerle birlikte irket Yönetim Kurulu'na bildirimde bulunmas n ve/veya ihtilaf halinde, ihtilaf n çözümüne ili kin ilam n belgelendirilmesini müteakip, devir tarihi itibariyle geçerli olan ana sözle me hükümleri çerçevesinde o tarihte pay sahibi olanlar n ön al m haklar n kullanmalar sa lanacakt r. irketin i leri ve idaresi Genel Kurul taraf ndan Türk Ticaret Kanunu nun hükümlerine göre hissedarlar aras ndan seçilecek en az dokuz üyeden olu an bir Yönetim Kurulu taraf ndan yürütülür. Yönetim Kurulu Üyelerinin be adedi; (A) Grubu pay sahiplerinin ço unlu unun gösterece i adaylar aras ndan seçilir. Yönetim Kurulu nun görev yapmas s ras nda herhangi bir nedenle bir üyelik aç ld takdirde Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 315.maddesi gere ince ilk Genel Kurul toplant s na kadar görev yapmak üzere, Yönetim Kurulu taraf ndan yeni bir üye seçilecektir. Yönetim Kurulu Üyeleri en çok üç y l için seçilirler. Süresi sona eren Yönetim Kurulu Üyeleri yeniden seçilebilirler. Genel Kurul gerek görürse, Yönetim Kurulu Üyelerini her zaman de i tirebilir. Ayr ca, ola an ve ola anüstü genel kurul toplant lar nda (A) Grubu pay sahiplerinin her bir hisse için 100 oy hakk bulunmaktad r. (B) Grubu hisselerine ise tan nan herhangi bir imtiyaz yoktur. 23

27 NOT SERMAYE YEDEKLER, KAR YEDEKLER, GEÇM YILLAR KARLARI Kanuni defterlerdeki birikmi da t labilirler. karlar, a a da belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayr l r. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, irketin ödenmi sermayesinin %20 sine ula l ncaya kadar, kanuni net kar n %5 i olarak ayr l r. kinci tertip yasal yedekler ise ödenmi sermayenin %5 ini a an da t lan kar n %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmi sermayenin %50 sini geçmedi i sürece sadece zararlar netle tirmek için kullan labilir, bunun d nda herhangi bir ekilde kullan lmas mümkün de ildir. Halka aç k irketler, temettü da t mlar n SPK n n öngördü ü ekilde a a daki gibi yaparlar: 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Tebli uyar nca haz rlanan mali tablolar esas al narak hesaplanan 2004 y l faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate al nmak üzere, da t labilir kar n en az % 30 u oran nda kar da t m zorunlulu u getirilmi tir. Bu da t m irketlerin genel kurullar n n alaca karara ba l olarak nakit olarak ya da da t labilir kar n %30 undan a a olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi da t lmas suretiyle gerçekle tirilebilecektir. Tebli uyar nca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Hisse Senedi hraç Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Ola anüstü Yedekler kalemlerine bilançoda kay tl de erleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilme farklar toplu halde öz sermaye grubu içinde öz sermaye enflasyon düzeltmesi farklar hesab nda yer al r. Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farklar sadece bedelsiz sermaye art r m veya zarar mahsubunda; ola anüstü yedeklerin kay tl de erleri ise, bedelsiz sermaye art r m, nakit kar da t m ya da zarar mahsubunda kullan labilecektir. Yukar daki hususa göre irket in Tebli e göre kar da t m nda baz al nacak öz sermaye tablosu 30 Haziran 2005 ve 31 Aral k 2004 tarihleri itibariyle a a daki gibidir: 30 Haziran Aral k 2004 Sermaye Hisse senedi ihraç primi Yasal yedekler Ola anüstü yedekler Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar Net dönem kar Geçmi y llar karlar Öz sermaye toplam

28 NOT SERMAYE YEDEKLER, KAR YEDEKLER, GEÇM YILLAR KARLARI (Devam ) Yukar da tarihi bedelleri ile gösterilmi kalemlerin düzeltilmi de erleri ve özsermaye enflasyon düzeltme farklar 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle a a daki gibidir: 30 Haziran 2005 Tarihi de erler Düzeltilmi de erler Özsermaye enflsyon düzeltmesi farklar Sermaye Hisse senedi ihraç primleri Yasal yedekler Ola anüstü yedekler