FON BÜLTENİ. Bu Fon Bülteni, DFHG GBB katılımcıları için özel olarak hazırlanmıştır.

Transkript

1 FON BÜLTENİ Bu Fon Bülteni, DFHG GBB katılımcıları için özel olarak hazırlanmıştır.

2 Değerli Katılımcımız Geleceğinizin güvencesi Bireysel Emeklilik Sistemi'nde yatırım aracı seçenekleri olan emeklilik yatırım fonlarımızın performansı ve içeriği ile ilgili bilgiler bu bültende özet olarak sunulmuştur. Emeklilik fonları, portföylerindeki varlıkları cari piyasa değerlerine göre değerlemekte olup fon performansları piyasa koşullarını yansıtmaktadır. Birikimlerinizin değeri de günlük olarak piyasa koşullarından etkilenmektedir. Yatırım yaptığınız fonların risk seviyesine bağlı olarak, piyasalardaki yatırım aracı fiyat değişimleri nedeniyle hesabınızdaki fon paylarının cari değerinin günden güne değişmesi sistemin doğası gereğidir. Bu değişim bazı günlerde yukarı, bazı günlerde ise aşağı yönlü olabilecektir. Buradan hareketle riski çok sevmeyen katılımcılarımıza daha düşük riskli fon ve fon karmalarımızı öneririz. Böylece piyasa koşullarının birikim değerleri üzerindeki etkisi daha az olacaktır. Uzun vadede daha iyi getiri elde etmek için daha yüksek risk almak isteyen, birikim değerindeki daha sert iniş çıkışlardan rahatsız olmayacak katılımcılarımız ise daha riskli fon ve fon karmalarımızı tercih edebilirler. Ödeme tutarınız ve sistemde kalma süreniz de birikim değerinizi etkileyen diğer faktörlerdir. Mevzuat gereği, tercih etmiş olduğunuz fon dağılımını yılda 6 defa değiştirme hakkına sahipsiniz. Fon dağılımınızı değiştirme hakkınızı kullanmak istediğinizde öncelikle piyasalar ve fon tercihleri ile ilgili profesyonel destek almanızı öneririz. Bu konuda her türlü sorunuzu cevaplamak ve bilgi edinmek için (MET) numaralı MetLife İletişim Merkezi ni arayabilirsiniz. Fonlarımızın strateji, içerik ve performansları ile ilgili her türlü detaylı bilgiyi internet sitemizde Emeklilik Yatırım Fonları sayfasından güncel olarak takip edebilirsiniz. 1

3 Birikimimi Nasıl Yönetmeliyim? Getiriyi sorgularken alınan riskin düzeyini de dikkate almak gerekir. Emeklilik fonlarının riskleri birbirinden farklıdır. Risk kavramından anlaşılması gereken getiri oynaklığı dır. Riski düşük fonların getiri oynaklığı düşüktür. Riski yüksek olan fonların getiri oynaklığı yüksektir. Tavsiyemiz, risk getiri algılamanıza ve yatırım deneyiminize uygun olan fonları genel olarak tercih etmenizdir. Uzun vadeli bir sistem olan BES de birikimlerin değerini ve fon performanslarını kısa dönemde sorgulamak ve buna göre aksiyona geçmek doğru bir yaklaşım olmayacaktır. Yılda 6 kez ile sınırlı olan fon dağılımınız değiştirme hakkınızı kullanırken, kendi risk seviyenizi ve fonlarımızın risk seviyesini dikkate almanızı öneririz. Örneğin, emeklilik sisteminin düzenli ödemelerle beslenen bir yapı olduğunu düşünerek, yükselen piyasa ortamında daha düşük riskli fonları, düşen piyasa ortamında da daha yüksek riskli fonları tercih etmek doğru bir strateji olabilir. Fon karmanızı değiştirme kararını vermeden önce profesyonel destek almak için şirketimizle temasa geçmenizi öneririz (MET) 2

4 Ekonomik Görünüm ve Yakın Dönem Beklentilerimiz yılına yurtiçinde 30 Mart yerel seçimlerinin belirsizliği ve artan siyasi tansiyon yanında Amerikan Merkez Bankası FED in para musluklarını kısmaya devam etmesi gerçeğiyle oldukça stresli giren finansal piyasalar seçimden sonra kısmen rahatladı. TCMB bu dönemde artan döviz talebine karşılık sadece döviz satışı yaparak TL ye destek olmaya çalışmıştı. Bir önceki bültenimizde döviz riskinin yüksek olduğunu belirtmiş, buna karşılık TCMB nin henüz etkin kullanmadığı güçlü silahlarının olduğunun altını çizmiştik. Nitekim güçlü iç talep ve sermaye çıkışı ile çok sert yükselen döviz kurları 27 Ocak gününde dolarda 2,39, euroda 3,27 seviyelerini gördü ve bu aşamada TCMB den sert faiz artırımı geldi. Gecelik borç verme faizi %7,75 den %12 ye, politika faizi olan haftalık repo faizi de %4,5 den %10 a yükseltildi. Önden yüklemeli denilecek şekilde tahminlerin daha üzerinde yapılan şok faiz artışı ile dövizdeki tansiyon yavaş yavaş düşmeye başladı ancak dövize olan talep dinmedi. Amerikan Merkez Bankası FED ise büyüme ve istihdam verilerinin güçlü gelmeye devam etmesi ile planladığı gibi Aralık, Ocak ve Mart aylarında 10 ar milyar USD lik azaltım yaparak aylık tahvil alım programını 85 milyar USD den 55 milyar USD ye çekti. FED den gelen son açıklamalar ve piyasa beklentisi 2013 yılı sonunda bu desteğin sıfırlanacağı, 2015 yılında ise faiz artırımı adımının atılacağı yönünde. Beklentiler halen,25 olan FED politika faizinin 2015 sonunda %1 e, 2016 sonunda %2,25 e yükselmesi yönünde. Şüphesiz bu süreç Türkiye gibi gelişmekte olan ve dış kaynağa şiddetle ihtiyaç duyan ülkeler için negatif. AB tarafında büyüme gücü ABD kadar olmasa da borç krizi biraz sönümlenmiş durumda. İçeride son 12 aylık enflasyon oranı döviz kuru geçişkenliğinin ve tarım ürünlerinin önemli etkisiyle yıl sonundaki %7,40 seviyedinden Mart ayında %8,39 a yükseldi. Tüketici kredilerindeki yavaşlama ise dış denge ve enflasyon açısından pozitif. Ancak enflasyonda yükselişin çekirdek enflasyondan hareketle birkaç ay daha sürmesi bekleniyor. Derecelendirme kuruluşu Fitch tarafından BBB- olan notumuz Nisan başında teyit edildi, görünüm durağan olarak kaldı. Ancak büyüme beklentisi için %3,2 den %2,5 e, 2015 için ise %3,8 den %3,2 ye düşürüldü. Fitch raporunda makro ekonomik öngörülebilirliğimizin benzer piyasalara göre zayıf olduğu, düşen büyüme ile cari açığın da düşeceği, düşük enflasyon ve cari açığın pozitif not ayarlaması sağlayabileceği belirtildi. Bu çerçeveden yola çıkarak temel piyasalarla ilgili beklentilerimizi aşağıdaki gibi özetleyebiliriz. Hisse Senetleri Piyasası: yılı üçüncü çeyreğinde BIST 100 endeksi arasında dalgalandı. Mart ın son haftasına kadar tatsız olan borsa endeksi son haftada seçim sonrası beklenti ile sıçrama yaptı ve seçimden sonra da seviyelerine ulaştı. Bundan sonraki süreçte borsa endeksinin performansı için ekonomik büyüme ve firma kar beklentileri yanında dış kaynak girişlerinin gücünün etkili olacağını söyleyebiliriz. Benzer piyasalara göre fiyatların daha ucuz olması avantajı yanında daralan uluslararası likidite, yavaşlayan ekonomi, bölgesel riskler ve devam edecek seçim atmosferi dezavantajlar olacaktır. Sabit Getirili Menkul Kıymet Piyasası: Enflasyondaki gidişatın ana indikatör olarak takip edildiği piyasalarda, gösterge bono faizlerinin üçüncü çeyrekte %9,86 -%10,78 bandında hareket ettiğini görüyoruz. Faizlerde yeni bir plato oluştuğu gerçeğiyle enflasyonda düşüş ve TCMB den faiz indirimi gelmediği sürece eski dip seviyeleri uzun bir süre daha beklemiyoruz. Döviz Piyasası: Geçmiş yıllardan farklı olarak dövizde yurtiçi yerleşiklerin talebi istikrarlı olarak güçlü. Kısa vadeli yükümlülüklere bakınca bu talebin devam edeceği net olarak ortada. Dövizde fiyatı belirleyecek temel unsur dış kaynak girişlerinin düzeyi olacaktır. 3

5 Risk Gruplarımız Risk; fon birim fiyatının oynaklık (dalgalanma=volatilite) ölçüsüdür. Bir Fon'un yatırım yaptığı varlıkların riski ne kadar yüksekse, fonun fiyatının yukarı ve aşağı yönlü değişim marjı da o kadar fazla olacaktır. Fon karması; bir veya birden fazla fondan oluşan bir yatırım sepetidir. Fon karmanızın içeriğini her sözleşme yılında 6 defa ile sınırlı olmak üzere istediğiniz zaman değiştirebilirsiniz. Fonlarımız ve Riskleri Riskmetre 10 8, ,37 1,99 2,11 1,99 2,11 2,80 2,87 2,98 Grup Tahvil Bono EYF Alternatif Standart EYF Grup Esnek EYF Döviz EYF 0 Likit EYF Katkı EYF Alternatif Katkı EYF Tahvil Bono Standart EYF Hisse Senedi EYF * Markowitz'in portföy riski ölçüm modeline göre hesaplanmıştır. Fon Karması Önerilerimiz ve Riskleri Önerilen 1 Risk: 2,86 Gruplara Yönelik Tahvil Bono Fon : %40 Gruplara Yönelik Esnek Fon : %50 Hisse Fon : %10 Birikim değerinin dalgalanmasından rahatsızık duymakla birlikte, uzun vadede daha iyi getiri elde etme beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları ağırlıklı olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvili ve bonoları ve %20'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Önerilen 2 Risk: 3,64 Gruplara Yönelik Tahvil Bono Fon : %20 Gruplara Yönelik Esnek Fon : %60 Hisse Fon : %20 Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızık duymayan, uzun vadede daha yüksek getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları her vadedeki davlet ve özel sektör tahvil ve bonoları, %20'yi aşmayacak oranda mevduat ile %50'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Önerilen 3 Risk: 2,35 Gruplara Yönelik Tahvil Bono Fon : %50 Gruplara Yönelik Esnek Fon : %50 Tasarruflarını korumak ve düzenli fazla risk almadan getiri elde etmek isteyen, piyasalarda ilgili risklerden çekinen, az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları genel olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvil ve bonoları ile %10'u aşmayacak oranda hisse senedidir. Standart Tahvil Bono Standart Fon : %100 Risk: 2,11 Bireysel emeklilik sistemine giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan katılımcılara yönelik olarak sunulmaktadır. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından pek hoşlanmayan, orta ve uzun vadede fazla risk almadan getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri, borsada işlem gören ve yeterli derecelendirme notuna sahip özel ihraçcıların ihraç ettiği borçlanma araçları, en fazla %20 oranında mevduattır. Faizsiz Standart Alternatif Standart Fon : %100 Risk: 2,80 4 Hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılarımız için uygun olan fon karmasıdır. Orta seviyelerde piyasa riski taşıyan bu fon karmasında ağırlıklı yatırım aracı kamu kira sertifikalarıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu kira sertifikaları, ortalama %20 oranında Borsa İstanbul Katılım Endeksine tabi olan seçilmiş hisse senetleri, SPK kaydında bulunan özel sektör kira sertifikaları, en fazla %25 oranında katılım bankalarındaki katılım hesaplarıdır.

6 Fon Karmaları Getiri Gelişimi %4 %2 % -2 % -4 % -6 % -8 Önerilen 1 Önerilen Faizsiz Standart Yılbaşı * Önerilen 1 % 1,80 % 1,51 % 19,94 % 0,22 % 11,15 % 41,00 Önerilen 2 % 2,04 % 0,17 % 24,57 % -2,61 % 13,33 % 44,28 Önerilen 3 % 1,58 % 2,97 % 15,88 % 3,17 % 9,37 % 39,61 Standart % 1,45 % 2,40 % 13,01 % 2,53 % 7,34,20 Fon Karma Önerilerimiz *Fon karması içindeki fonlar tarihinde halka arz edilmiştir. Faizsiz Standart 2013 Mart 2013 Şubat ** %-0,04,64 %1,34 **Fon karması içindeki fon 13.0 tarihinde halka arz edilmiştir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır Standart Önerilen % -10

7 Fonlarımız Likit Fon Fon Büyüklüğü Katılımcı Sayısı TL Fon kodu: MHL Risk: Düşük Fon Toplam Fon İşletim Gider Kesintisi (Yıllık) Gideri Kesintisi (Yıllık) % 1,09 % 1,02 Düşük riskli ve sabit getirili fonumuzdur. Gecelik fonlama faizlerine paralel bir getiri sağlar. Hangi Katılımcılara Uygun? Tasarruflarını korumak ve düzenli getiri elde etmek isteyen katılımcılar için uygundur. Riski yani oynaklığı (volatilite) en düşük fonumuzdur. Piyasalarda geçerli olan fonlama faizi düzeyinde getiri sağlar. Tahvil Bono Standart Fonları ndan en büyük farkı, çok düşük vade yapısında olması nedeniyle bono faizlerinin kalıcı olarak yükseldiği dönemler Tahvil Fon fiyatlarını düşürürken Likit Fon için daha fazla getiri elde etmede bir fırsat olabilir. GENEL FON YAPISI %80 %10 Kısa vadeli devlet tahvili SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ %9 %1 TL mevduat Kısa vadeli özel sektör tahvili %7 %6 %5 %4 %3 %2 % Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 Yılbaşı % * LİKİT FON %2,07 %5,10 %6,69 %5,67 %4,94 %27,72 Fon Standart Sapma,02,02,02,02,01,02 BENCHMARK %2,29 %5,88 %8,01 %7,29 %7,02 %35,39 % 60 Benchmark Standart Sapma,02,01,02,02,02,02 % 50 KYD-DİBS 91 %1,91 %6,42 %9,67 %7,24 %7,82 %38,74 % 40 Mevduat (Aylık Net) %1,81 %6,09 %7,64 %6,59 %6,57 %33,09 % 80 % 70 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. Özel Sektör Tahvili 6 Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Hazine Bonosu

8 Fonlarımız Tahvil Bono Standart Fon Fon Büyüklüğü Katılımcı Sayısı TL Fon kodu: MHK Risk: Orta Fon Toplam Fon İşletim Gider Kesintisi (Yıllık) Gideri Kesintisi (Yıllık) % 1,91 % 1,86 Orta riskli ve sabit getirili fonumuzdur. Olumlu veya olumsuz piyasa koşullarından belirli ölçüde etkilenir. Hangi Katılımcılara Uygun? Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkar getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. Her piyasa koşulunda Likit Fon gibi performans hareketi göstermesi beklenmemelidir. Normal piyasa koşullarında Likit Fon dan daha fazla getiri sağlaması beklenir. Katılımcılar, piyasa faiz hareketlerindeki oynaklıkların sertliği ölçüsünde kısa ve orta vadede negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. Faizlerin gerilediği ortamlarda Likit Fon dan daha fazla, faizlerin yükseldiği ortamlarda ise Likit Fon dan daha az getiri sağlaması normaldir. GENEL FON YAPISI %91 Devlet Tahvili %6 %2 TL Mevduat SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ %1 Özel Sektör Tahvili % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % -0,50 % -1,00 % -1,50 % -2, % -2,50 Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 Yılbaşı % * % 80 TAHVİL BONO STANDART FON %1,23 %1,50 %11,27 %1,08 %5,65 %22,67 % 70 Fon Standart Sapma,15,18,10,11 % 60 BENCHMARK %1,66 %2,36 %14,84 %4,20 %11,24 %38,79 % 50 Benchmark Standart Sapma,15,21,10,12 % 40 KYD-DİBS 547 %1,61 %1,95 %15,66 %3,44 %12,01 %40,01 KYD-Tüm Bono Endeksl %2,08 %-0,56 %16,56 %4,36 %11,04 %38,06,12,06 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. Özel Sektör Tahvili Vadeli Mevduat ,11,04 Takasbank Para Piyasası Devlet Tahvili

9 Fonlarımız Grup Tahvil Bono Fon Fon Büyüklüğü Risk: Orta Fon Toplam Fon İşletim Gider Kesintisi (Yıllık) Gideri Kesintisi (Yıllık) % 1,28 % 1,00 Katılımcı Sayısı TL Fon kodu: MHG Orta riskli ve sabit getirili fonumuzdur. Olumlu veya olumsuz piyasa koşullarından belirli ölçüde etkilenir. Hangi Katılımcılara Uygun? Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkar getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. Her piyasa koşulunda Likit Fon gibi performans hareketi göstermesi beklenmemelidir. Normal piyasa koşullarında Likit Fon dan daha fazla getiri sağlaması beklenir. Katılımcılar, piyasa faiz hareketlerindeki oynaklıkların sertliği ölçüsünde kısa ve orta vadede negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. Faizlerin gerilediği ortamlarda Likit Fon dan daha fazla, faizlerin yükseldiği ortamlarda ise Likit Fon dan daha az getiri sağlaması normaldir. GENEL FON YAPISI %84 %8 Devlet Tahvili SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ %5 %2 %1 %1 TL Mevduat Özel B Tipi Fon Sektör Tahvili TL Mevduat %3 % 2,50 % 2,00 % 1,50 %1 % 0,50 % -0,50 % -1 % -1, % -2, Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 Yılbaşı % * % 80 G. TAHVİL BONO FON %1,45 %2,40 %13,01 %2,53 %7,34 % 70 Fon Standart Sapma,15,17,04,11 % 60 BENCHMARK %1,71 %2,44 %14,84 %4,20 %11,24 %38,98 % 50 Benchmark Standart Sapma,14,21,06,12 % 40 KYD DİBS 547 %1,61 %1,95 %15,66 %3,44 %12,01 %40,01 KYD Tüm Bono Endeksi %2,08 %-0,56 %16,56 %4,36 %11,04 %38,06,10,12 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. Özel Sektör/Finansman Bonosu Vadeli Mevduat Tahvil Bono ,10,11 Takasbank Para Piyasası %30,20

10 Fonlarımız Döviz Fonu Fon Büyüklüğü Katılımcı Sayısı TL Fon kodu: MHD Risk: Orta Fon Toplam Fon İşletim Gider Kesintisi (Yıllık) Gideri Kesintisi (Yıllık) % 1,91 % 1,86 Orta riskli, döviz sepetinin getirisini hedefleyen fonumuzdur. Euro ve Dolar'ın ortalama hareketini hedefler. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak tüm vadelerdeki eurobondlar ve dövize endeksli devlet iç borçlanma araçlarına yatırım yapmak suretiyle dövizin hareketine paralel getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygundur. Hem USD hem de AVRO bazında yatırım yaparak parite riskini de dengeleyen bir fondur. %40 GENEL FON YAPISI %40 %91 %16 USD bazlı TC Eurobond EURO bazlı TC Eurobond %1 %1 %1 %1 TL USD Mevduat Mevduat EURO Mevduat Devlet Tahvili SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ % 25,00,00 % 15,00,00 % 5,00 % 0, % -5,00 Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 Yılbaşı % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % %4,60 %8,66 %14,68 %15,85 %-2,90 Fon Standart Sapma,65,53,49,52,36,48 BENCHMARK %5,27 %12,60 %11,95 %19,32 %7,64 %71,51 Benchmark Standart Sapma,60,42,30,45,27,36 Euro %1,21 %24,75 %-4,04 %18,92 %-4,09 %34,62 Amerikan Doları %1,19 %19,49 %-5,89 %22,85 %3,38 %45,96 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. Vadeli Mevduat 8 Takasbank Para Piyasası Eurobond * LİKİT FON %45,26

11 Fonlarımız Grup Esnek Fon Fon Büyüklüğü Katılımcı Sayısı TL Fon kodu: MHY Risk: Orta Fon Toplam Fon İşletim Gider Kesintisi (Yıllık) Gideri Kesintisi (Yıllık) % 1,28 % 1,00 Orta riskli, borçlanma araçlarına ve daha az miktarda olmak üzere hisse senetlerine yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin en uygun portföy dağılımını gerçekleştireceğini düşünen katılımcılara uygundur. Olumlu piyasa koşullarında Tahvil Bono Standart Fon dan daha fazla getiri sağlaması beklenir. Katılımcılar, piyasa faiz hareketlerindeki oynaklıkların sertliği ölçüsünde kısa ve orta vadede negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. %57 GENEL FON YAPISI %20 Devlet Tahvili Hisse Senedi %15 Özel Sektör Tahvili %5 %1 %1 A Tipi Fon B Tipi Fon SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ %3 %2 %1 % -1 % -2 % -3 % -4 % % -6, Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 Yılbaşı % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % %3,54 %18,75 %3,81 %11,40 Fon Standart Sapma %1,18,34,18,39,20,28 BENCHMARK %2,19,91 %19,06 %1,63 %12,30 %43,97 Benchmark Standart Sapma,36,41,22,31,32,32 KYD A Tipi Endeks %1,52 %-8,72 %36,84 %-16,63 %20,58 %34,57 KYD DİBS Tüm %2,08 %-0,56 %16,56 %38,06 Vadeli Mevduat Hisse Senedi Özel Sektör/Finansman Bonosu Takasbank Para Piyasası Tahvil Bono * %1,72 %4,36 %11,04 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 10 G. ESNEK FON %49,02

12 Fonlarımız Hisse Fon Fon Büyüklüğü Katılımcı Sayısı TL Fon kodu: MHH Risk: Yüksek Fon Toplam Fon İşletim Gider Kesintisi (Yıllık) Gideri Kesintisi (Yıllık) % 2,28 % 2,21 Yüksek riskli, hisse senetlerine yatırım yaparak İMKB-100 hisse senetleri endeksinin getirisini hedefleyen fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Katkı paylarının bir kısmını veya tamamını hisse senetlerine yatırarak sermaye kazancı ve temettü geliri elde etmek isteyen katılımcılara hitap eder. Uzun vadede yüksek getiri sağlamak için ara dönemlerde tasarruflarının değer kaybetme ihtimalini göze alabilen katılımcılar için uygundur. Bir başka deyişle yatırım karakteri olan, hisse senetlerine ilgi duyan katılımcılar için emeklilik fon alternatifidir. %90 GENEL FON YAPISI %10 Hisse Senedi SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ %5 % -5 % -10 % -15 % -20 % % -30 Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 Yılbaşı % * % 80 ESNEK FON %3,59 %-12,18 %53,57 %-27,01 %25,12 % 70 Fon Standart Sapma %1,40 %1,69,97 %1,38,97 %1,25 % 60 BENCHMARK %2,88 %-11,10 %48,59 %-18,06 %22,56 %48,27 % 50 Benchmark Standart Sapma %1,45 %1,71 %1,00 %1,54 %1,15 %1,35 % 40 İMKB 100 %2,85 %-13,31 %52,55 %19,90 %21,16 %50,23 KYD A Tipi Endeks %1,52 %-8,72 %36,84 %16,63 %20,58 %34,57 *Fonun halka arz tarihi tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. Takasbank Para Piyasası 10 Hisse Senedi %44,16

13 Fonlarımız Alternatif Standart EYF Fon Büyüklüğü Katılımcı Sayısı TL Fon kodu: MHS Risk: Orta Fon Toplam Fon İşletim Gider Kesintisi (Yıllık) Gideri Kesintisi (Yıllık) % 1,91 % 1,86 Faiz geliri içermeyen bir fondur. Orta riskli, kira sertifikalarına ve daha az miktarda BIST Katılım Endeksine tabi seçilmiş hisse senetlerine ve katılım bankalarındaki katılma hesap larına yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur. Katılımcılar, uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri doğrultusunda belli dönemlerde negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. %70 %20 Kamu Kira Sertifikası, %8 BIST Katılım Hisse Senedi TL Katılma Hesabı %2 Özel Sektör Kira Sertifikası SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ % 1,60 % 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0, Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER Mart % 90 ALTERNATİF STANDART FON % 80 % 70 % 60 % 50 % Hisse Senedi Kira Sertifikası **,64 %1,34 Fon Standart Sapma,24,05,15 BENCHMARK %1,94,98 %1,86 Benchmark Standart Sapma,35,31,31 İMKB 100 %7,38 %-0,90 %1,00 KYD A Tipi Endeks %1,30,72,96 *Fonun halka arz tarihi 13.0 tarihi olduğu için halka arzdan itibaren getiri olarak verilmiştir Şubat %-0,04

14 Fon Karmaları Getiri Gelişimi % -10 % % -30 Likit Fon G. Tahvil Bono Fon Döviz Fon G. Esnek Fon Hisse Fon Tahvil Bono Standart Fon Alternatif Standart Fon Yılbaşı Halka Arz % 2,07 % 5,10 % 6,69 % 5,67 % 4,94 % 27,72 % 1,23 % 1,50 % 11,27 % 1,08 % 5,65 % 22,67 % 4,60 % 8,66 % 14,68 % 15,85 % -2,90 % 45,26 % 1,49 % 2,79 % 16,92 % 3,01 % 8,14 % 39,36 % 3,59 % -12,18 % 53,57 % -27,01 % 25,12 % 44,16 % 1,23 % 1,50 % 11,27 % 1,08 % 5,65 % 22,67 %1,34 Bu rapor MetLife ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiç bir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak sureti ile kullanılabilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır. 13