İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: Internet: Faks: E-Posta: varant.turkiye@db.

Transkript

1 Güne Başlarken BIST 100 endeksi dün günü %1.38 düşüşle 69,308 seviyesinden kapatırken, BIST30 endeksi de %1.51 azalarak 84,893 seviyesinden kapattı. Bankacılık endeksi (xbank) %1.00 azalırken, sanayi endeksi (xusin) de %1.98 değer kaybetti. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 4milyar 150 milyon TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, THYAO ve HALKB oldu. Yurtiçindeki gelişmelere baktığımızda Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, nin enflasyon ve faiz oranı konusunda arzulanan yerde olmadığını belirtirken, ekonomideki gelişmenin kurumların kalitesinin artmasına olan bağlılığını vurguladı. Ayrıca Maastricht kriterlerinin en zorlarının karşılandığını belirten Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, nin, TTIP sürecinin dışında kalmaması gerektiğini, nin mali kural olmamasına rağmen en iyi bütçe performansına sahip olduğunu sözlerine ekledi.öte yandan Ziraat Odaları Birliği (TZOB) Genel Başkanı Şemsi Bayraktar, Rusya'nın Türk tarım ürünlerine uyguladığı ambargonun, bazı meyvelerde, turunçgillerde, canlı kümes hayvanlarında ve yumurtada üretici fiyatlarını düşürdüğünü, fiyatların düşmesi sonrası acilen yeni pazarlar bulunması gerektiğini söyledi.bayraktar, yaptığı yazılı açıklamada, tarımda üretici fiyatlarının kasımda %1.80 arttığını, buna karşın Rusya ambargosu nedeniyle turunçgillerde %4.48 fiyat düşüşü olduğunu anımsattı. Bayraktar, benzer şekilde canlı kümes hayvanları ve yumurtada da fiyatların kasım ayında %2.06 gerilediğini bildirdi. Şirket haberlerine baktığımızda, Vestel tarafından KAP'a yaptığı açıklamada, şirketin İspanya'da kurulu bağlı ortaklığı Vestel Iberia SL'nin İspanyol telekomünikasyon şirketi Telefonica'ya internet tabanlı televizyon numune sevkiyatı gerçekleştirdiği belirtildi.henüz kesin bir anlaşma olmamasına rağmen şirketler arasında görüşmeler devam ettiği vurgulandı.öte yandan Türk Ekonomi Bankası (TEB), Hollanda'da tamamı kendisine ait olan The Economy Bank'ın tamamını, BNP Paribas Fortis'e milyon euroya sattı. Küresel haberlere baktığımızda gelişen piyasa hisse senetleri, yatırımcıların Fed'in bu hafta yaklaşık 10 yıl sonra büyük ihtimalle ilk faiz artırımına gitme kararı alacağı toplantıyı beklemeleri ile birlikte, son 10 günde ilk kez değer kazanırken, dolar zayıfladı. Altın değer kazandı ve Brent petrolü düştü.msci Gelişen Piyasalar Endeksi altı yılın en düşük seviyesinden yükselirken, Hong Kong'da işlem gören Çin hisse senetlerini içeren Hang Seng China Enterprises Endeksi ve Tayvan ve Tayland'daki gösterge endekslerle birlikte yukarı yönde hareket etti. Japonya hisse senetleri, yendeki güçlenme ile birlikte değer kaybetti. ABD para biriminin 10 önemli para karşısındaki seyrini gösteren Bloomberg Dolar Spot Endeksi %0.2 düşerken, euro yükselişini üçüncü güne taşıdı. Altın bir haftayı aşkın sürenin en büyük yükselişine yöneldi. Diğer yandan Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Fed'in bu haftaki toplantısında olası bir faiz artışının ABD ekonomisinin yolunda gittiğini göstereceğini belirtirken, faiz artışının bazı gelişen ülkeler üzerinde risk teşkil edebileceğini vurguladı. Moody's yayımladığı raporunda faiz artışının ABD ekonomisi üzerindeki direk etkisinin 'minimum' düzeyde olacağını, faiz artışının ufak miktarlarda ve kademeli olarak gerçekleşeceğini öngördü. lamada faiz artışının gelişen ülkeler için bir belirsizliği ortadan kaldıracak olsa da sermaye kaçışları ve yatırımcı algısının tersine dönmesiyle bazı ülkelerin risk altında girdiği belirtildi. Günün Grafiği (BIST30, Günlük Kaynak: Matriks Ekonomik Gündem 11:30 Birleşik Krallık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Kas) (beklenti:-0.1% önceki:0.1%) 12:00 Almanya ZEW Ekonomik Hissiyatı (Ara) (beklenti:15,0 önceki:10,4) 12:00 Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Hissiyat (beklenti:34,4 önceki:28,3) 15:30 Amerika Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Kas) (beklenti:0.0% önceki:0.2%) 18:45 Kanada Merkez Bankası (BoC) Başkanı Poloz'un Konuşması Şirket ve ve Piyasalardan Haber Başlıkları Dolar 3 lirayı zorluyor (Dünya) Özel sektörün kredi borcu 4 yılın en düşüğüne geriledi (Habertürk) Otomobil yedek parça sevkiyatına ek önlem (Milliyet) Yunanistan kreditörlerle anlaştı (Vatan) İklim Zirvesi nin sonucu 'deki enerji politikalarını da etkileyecek (Hürriyet) Piyasasına Genel Bakış En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 DXDFB 8,399,109 1 DJDSS 91% 1 OZDLJ -60% 2 OZDLK 6,422,831 2 SPDZY 80% 2 ERDFA -54% 3 OZDZG 5,487,573 3 NADSS 76% 3 NADBD -52% 4 OZDMB 5,163,746 4 NADSR 67% 4 SPDEB -48% 5 OZDZM 3,532,533 5 SPDZZ 59% 5 TUDEJ -45% 6 OZDLO 3,264,473 6 ERDPI 53% 6 HADEN -44% 7 DXDPJ 3,119,892 7 DXDPK 50% 7 OZDLK -42% 8 OZDZF 1,788,115 8 DJDSR 47% 8 EUDBE -42% 9 OZDME 1,734,505 9 FTDSR 45% 9 EUDBF -42% 10 GADGL 1,314, NADSU 44% 10 OZDLN -40% Günün Yeşil Alım ve Satım ları ALIM SATIM ALIM SATIM BİST30 OZDME OZDZN TTKOM - TTDZU AKBNK AKDFG AKDRA TUPRS TUDEN TUDPH EKGYO - EKDPN VAKBN VADEM VADPI EREGL - ERDPL YKBNK YKDFB YKDPM GARAN GADGL GADSH DAX DXDFD DXDPM HALKB HADFC HADPM SPX500 SPDEF SPDPB ISCTR ISDFO ISDRK Dow Jones DJDBE DJDST KCHOL - KCDRA FTSE100 - FTDST SAHOL - SADZU Nikkei225 - NKDST TCELL - TCDST Nasdaq100 NADBE NADST THYAO - THDRM Stoxx50 - EUDSU Yurtiçi Piyasa BİST % BİST % ABD Endeksleri Emtia S&P500 Vadeli 2, % Altın 1, % Dow Jones 17, % Gümüş % LATAM Endeksleri Petrol (Brent) % Brezilya BOVESPA 44, % Pariteler Meksika FTSE 134, % USD/TL % Asya Endeksleri EUR/TL % Japonya NIKKEI 18, % EUR/USD % Çin SHANGAI 3, % JPYUSD % Tayvan MSCI % Volatilite Endeksi Hindistan BSE 25, % VIX % İletişim Bilgileri : Internet: Faks: E-Posta: varant.turkiye@db.com

2 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) OZDLM BİST Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ,150 1,910 OZDLF BİST Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ,150 4,702 OZDLI BİST Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ,100 2,649 OZDLH BİST Aralık15 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d ,100 2,014 OZDLJ BİST Aralık15 ALIM % % ,200 3,050 OZDLK BİST Aralık15 ALIM % % ,800 1,000 OZDLL BİST Aralık15 ALIM % % , OZDMC BİST Şubat16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d , OZDMA BİST Şubat16 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d ,150 1,207 OZDLN BİST Şubat16 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d ,250 6,573 OZDLO BİST Şubat16 ALIM % % ,400 3,825 BIST 30 OZDMB BİST Şubat16 ALIM % % ,800 2,060 85,532 OZDME BİST Şubat16 ALIM YENİ % % , % OZDMD BİST Nisan16 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d ,300 1,916 OZDMF BİST Nisan16 ALIM YENİ % % , VIOP 30 OZDZK BİST Aralık15 SATIM % % ,900 0 Aralık OZDZJ BİST Aralık15 SATIM % % , OZDZI BİST Aralık15 SATIM % % , % OZDZH BİST Aralık15 SATIM % % ,700 3 OZDZD BİST Aralık15 SATIM % % , OZDZG BİST Aralık15 SATIM % % , OZDZF BİST Aralık15 SATIM % % , OZDQA BİST Şubat16 SATIM % % ,150 0 OZDZO BİST Şubat16 SATIM % % ,600 0 OZDZN BİST Şubat16 SATIM % % , OZDZL BİST Şubat16 SATIM % % , OZDZM BİST Şubat16 SATIM % % , OZDQC BİST Şubat16 SATIM YENİ % % , OZDQB BİST Nisan16 SATIM % % , OZDQD BİST Nisan16 SATIM YENİ % % , AKDFB AKBANK Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d AKDEO AKBANK Aralık15 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d AKDFC AKBANK Aralık15 ALIM % % AKDFE AKBANK Ocak16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d AKDFD AKBANK Ocak16 ALIM % 0.05 a.d. a.d. a.d. a.d AKBNK AKDFF AKBANK 8 29Şubat16 ALIM YENİ % % AKDFG AKBANK Şubat16 ALIM YENİ % % % AKDPL AKBANK 8 31Aralık15 SATIM % % AKDPK AKBANK Aralık15 SATIM % % AKDPM AKBANK Aralık15 SATIM % % AKDPO AKBANK Ocak16 SATIM % % AKDPN AKBANK Ocak16 SATIM % % AKDRA AKBANK Şubat16 SATIM YENİ % % AKDRB AKBANK Şubat16 SATIM YENİ % % EKDEO EMLAK GYO Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d EKDEN EMLAK GYO 3 31Aralık15 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d EKDFA EMLAK GYO Ocak16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d EKGYO EKDFB EMLAK GYO Ocak16 ALIM % % EKDFC EMLAK GYO 3 29Şubat16 ALIM YENİ % % % EKDPJ EMLAK GYO Aralık15 SATIM % % EKDPK EMLAK GYO Aralık15 SATIM % % EKDPL EMLAK GYO Ocak16 SATIM % % EKDPM EMLAK GYO 3 29Ocak16 SATIM % % EKDPN EMLAK GYO Şubat16 SATIM YENİ % %

3 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) ERDEL EREGLI Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ERDEM EREGLI 4 31Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ERDEN EREGLI Ocak16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d EREGL ERDEO EREGLI Ocak16 ALIM % % ERDFA EREGLI Şubat16 ALIM YENİ % % % ERDPH EREGLI 4 31Aralık15 SATIM % % ERDPI EREGLI Aralık15 SATIM % % ERDPJ EREGLI Ocak16 SATIM % % ERDPK EREGLI Ocak16 SATIM % % ERDPL EREGLI Şubat16 SATIM YENİ % % GADGG GARANTI Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ,124 GADGE GARANTI 8 31Aralık15 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d GADGF GARANTI Aralık15 ALIM % % GADGH GARANTI Aralık15 ALIM % % GADGI GARANTI Ocak16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d GADGJ GARANTI Ocak16 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d ,017 GADGK GARANTI Ocak16 ALIM % % ,302 GADGL GARANTI Ocak16 ALIM % % GARAN GADGM GARANTI Şubat16 ALIM YENİ % % GADGN GARANTI Şubat16 ALIM YENİ % % % GADSC GARANTI Aralık15 SATIM % % GADSA GARANTI Aralık15 SATIM % % GADSB GARANTI 7 31Aralık15 SATIM % % GADSD GARANTI Aralık15 SATIM % % GADSE GARANTI 9 29Ocak16 SATIM % % GADSF GARANTI Ocak16 SATIM % % GADSG GARANTI Ocak16 SATIM % % GADSH GARANTI Ocak16 SATIM % % GADSI GARANTI Şubat16 SATIM YENİ % % GADSJ GARANTI 7 29Şubat16 SATIM YENİ % % HADEM HALKBANK 13 31Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d HADEL HALKBANK 12 31Aralık15 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d HADEN HALKBANK 11 31Aralık15 ALIM % % HADFA HALKBANK 14 29Ocak16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d HADEO HALKBANK 13 29Ocak16 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d HALKB HADFB HALKBANK 12 29Şubat16 ALIM YENİ % % HADFC HALKBANK 11 29Şubat16 ALIM YENİ % % % HADPI HALKBANK 12 31Aralık15 SATIM % % HADPH HALKBANK 11 31Aralık15 SATIM % % HADPJ HALKBANK 10 31Aralık15 SATIM % % HADPL HALKBANK 13 29Ocak16 SATIM % % HADPK HALKBANK 12 29Ocak16 SATIM % % HADPM HALKBANK Şubat16 SATIM YENİ % % HADPN HALKBANK Şubat16 SATIM YENİ % %

4 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) ISDFJ ISBANK Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ISDFI ISBANK Aralık15 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d ISDFK ISBANK Aralık15 ALIM % % ISDFM ISBANK Ocak16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d ISDFL ISBANK Ocak16 ALIM % % ISCTR ISDFN ISBANK Şubat16 ALIM YENİ % % ISDFO ISBANK Şubat16 ALIM YENİ % % % ISDRF ISBANK Aralık15 SATIM % % ISDRE ISBANK Aralık15 SATIM % % ISDRG ISBANK Aralık15 SATIM % % ISDRH ISBANK Ocak16 SATIM % % ISDRI ISBANK 5 29Ocak16 SATIM % % ISDRJ ISBANK Şubat16 SATIM YENİ % % ISDRK ISBANK Şubat16 SATIM YENİ % % KCDFD KOC HOLDING Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d KCDFC KOC HOLDING Aralık15 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d KCHOL KCDFE KOC HOLDING Ocak16 ALIM % % KCDFF KOC HOLDING 13 29Şubat16 ALIM YENİ % % % KCDPO KOC HOLDING Aralık15 SATIM % % KCDPN KOC HOLDING Aralık15 SATIM % % KCDRA KOC HOLDING Ocak16 SATIM % % KCDRB KOC HOLDING Şubat16 SATIM YENİ % % SADDN SABANCI HOLDING Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d SADDM SABANCI HOLDING Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d SAHOL SADDO SABANCI HOLDING Ocak16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d SADEA SABANCI HOLDING Şubat16 ALIM YENİ % % % SADZS SABANCI HOLDING Aralık15 SATIM % % SADZR SABANCI HOLDING Aralık15 SATIM % % SADZT SABANCI HOLDING Ocak16 SATIM % % SADZU SABANCI HOLDING Şubat16 SATIM YENİ % % TCDBC TURKCELL 13 31Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d TCDBB TURKCELL 12 31Aralık15 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d TCELL TCDBD TURKCELL Ocak16 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d TCDBE TURKCELL Şubat16 ALIM YENİ % % % TCDSR TURKCELL 12 31Aralık15 SATIM % % TCDSP TURKCELL 11 31Aralık15 SATIM % % TCDSS TURKCELL Ocak16 SATIM % % TCDST TURKCELL 11 29Şubat16 SATIM YENİ % % THDFL TURK HAVA Y Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d THDFJ TURK HAVA Y 9 31Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d THDFK TURK HAVA Y Aralık15 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d THDFM TURK HAVA Y Aralık15 ALIM % % THDFN TURK HAVA Y Ocak16 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d THDFO TURK HAVA Y Ocak16 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d ,093 THDGA TURK HAVA Y Ocak16 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d ,333 THYAO THDGB TURK HAVA Y Şubat16 ALIM YENİ % % THDGC TURK HAVA Y 8 29Şubat16 ALIM YENİ % % , % THDRG TURK HAVA Y Aralık15 SATIM % % THDRE TURK HAVA Y Aralık15 SATIM % % THDRF TURK HAVA Y Aralık15 SATIM % % THDRH TURK HAVA Y Aralık15 SATIM % % THDRI TURK HAVA Y Ocak16 SATIM % % THDRJ TURK HAVA Y Ocak16 SATIM % % THDRK TURK HAVA Y Ocak16 SATIM % % THDRL TURK HAVA Y Şubat16 SATIM YENİ % % THDRM TURK HAVA Y Şubat16 SATIM YENİ % %

5 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) TTDDN TURK TELEKOM Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d TTDDM TURK TELEKOM 7 31Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d TTKOM TTDDO TURK TELEKOM Ocak16 ALIM % % TTDEA TURK TELEKOM Şubat16 ALIM YENİ % % % TTDZS TURK TELEKOM 7 31Aralık15 SATIM % % TTDZR TURK TELEKOM Aralık15 SATIM % % TTDZT TURK TELEKOM 6 29Ocak16 SATIM % % TTDZU TURK TELEKOM Şubat16 SATIM YENİ % % TUDEK TUPRAS 82 31Aralık15 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d TUDEJ TUPRAS 75 31Aralık15 ALIM % % TUDEL TUPRAS 88 29Ocak16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d ,065 TUPRS TUDEM TUPRAS 80 29Ocak16 ALIM % % TUDEN TUPRAS 75 29Şubat16 ALIM YENİ % % % TUDPF TUPRAS 76 31Aralık15 SATIM % % TUDPE TUPRAS 70 31Aralık15 SATIM % % TUDPG TUPRAS 80 29Ocak16 SATIM % % TUDPH TUPRAS 73 29Ocak16 SATIM % % TUDPI TUPRAS 70 29Şubat16 SATIM YENİ % % VADEJ VAKIFBANK Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ,907 VADEI VAKIFBANK Aralık15 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d VADEK VAKIFBANK Ocak16 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d VAKBN VADEL VAKIFBANK Ocak16 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d VADEM VAKIFBANK Şubat16 ALIM YENİ % % % VADPF VAKIFBANK Aralık15 SATIM % % VADPE VAKIFBANK Aralık15 SATIM % % VADPG VAKIFBANK Ocak16 SATIM % % VADPH VAKIFBANK Ocak16 SATIM % % VADPI VAKIFBANK 4 29Şubat16 SATIM % % YKDEO YAPI KREDI Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d YKDEN YAPI KREDI Aralık15 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d YKBNK YKDFA YAPI KREDI Ocak16 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d YKDFB YAPI KREDI Şubat16 ALIM YENİ % % % YKDPK YAPI KREDI Aralık15 SATIM % % YKDPJ YAPI KREDI Aralık15 SATIM % % YKDPL YAPI KREDI Ocak16 SATIM % % YKDPM YAPI KREDI Şubat16 SATIM YENİ % % DXDEN DAX Aralık15 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d ,506 3,100 DXDEL DAX Aralık15 ALIM % % , DXDEM DAX Aralık15 ALIM % % ,502 6 DXDEO DAX Aralık15 ALIM % % ,328 0 DXDFA DAX Ocak16 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d ,012 3,058 DXDFB DAX Ocak16 ALIM % % ,533 1,242 DXDFC DAX Ocak16 ALIM % % , DXDFD DAX Ocak16 ALIM % % ,782 6 DXDFE DAX Şubat16 ALIM YENİ % % , DAX DXDFF DAX Şubat16 ALIM YENİ % % , ,257 DXDPJ DAX Aralık15 SATIM % % , % DXDPH DAX Aralık15 SATIM % % , DXDPI DAX Aralık15 SATIM % % , DXDPK DAX Aralık15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,488 4 DXDPL DAX Ocak16 SATIM % % ,179 0 DXDPM DAX Ocak16 SATIM % % ,972 0 DXDPN DAX Ocak16 SATIM % % ,706 4 DXDPO DAX Ocak16 SATIM % % ,342 7 DXDRA DAX Şubat16 SATIM YENİ % % ,051 0 DXDRB DAX Şubat16 SATIM YENİ % % ,

6 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) SPDEB S&P Aralık15 ALIM % % ,107 4 SPDEC S&P Aralık15 ALIM % % ,054 0 SPDED S&P Aralık15 ALIM % % ,034 0 SPDEE S&P Ocak16 ALIM % % , S&P 500 SPDEF S&P Ocak16 ALIM % % , ,023 SPDEG S&P Şubat16 ALIM YENİ % % , % SPDPA S&P Aralık15 SATIM % % ,012 0 SPDZZ S&P Aralık15 SATIM % % ,968 0 SPDZY S&P Aralık15 SATIM % % , SPDPB S&P Ocak16 SATIM % % ,974 0 SPDPC S&P Ocak16 SATIM % % ,910 0 SPDPD S&P Şubat16 SATIM YENİ % % ,980 0 DJDBD DOW JONES Aralık15 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d , DJDBC DOW JONES Aralık15 ALIM % % ,728 3 Dow Jones DJDBE DOW JONES Ocak16 ALIM % % , ,366 DJDBF DOW JONES Şubat16 ALIM YENİ % % , % DJDSR DOW JONES Aralık15 SATIM % % ,826 8 DJDSS DOW JONES Aralık15 SATIM % % ,953 0 DJDST DOW JONES Ocak16 SATIM % % ,930 0 DJDSU DOW JONES Şubat16 SATIM YENİ % % ,620 2 FTDBD FTSE Aralık15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ,008 0 FTDBC FTSE Aralık15 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d , FTSE 100 FTDBE FTSE Ocak16 ALIM % % , ,932 FTDBF FTSE Şubat16 ALIM YENİ % % , % FTDSS FTSE Aralık15 SATIM % % ,858 0 FTDSR FTSE Aralık15 SATIM % % ,832 0 FTDST FTSE Ocak16 SATIM % % ,818 0 FTDSU FTSE Şubat16 SATIM YENİ % % ,785 0 NKDBD NIKKEI Aralık15 ALIM % % , NKDBC NIKKEI Aralık15 ALIM % % ,210 0 Nikkei 225 NKDBE NIKKEI Ocak16 ALIM % % , ,575 NKDBF NIKKEI Şubat16 ALIM YENİ % % , % NKDSS NIKKEI Aralık15 SATIM % % ,120 3 NKDSR NIKKEI Aralık15 SATIM % % , NKDST NIKKEI Ocak16 SATIM % % ,126 1 NKDSU NIKKEI Şubat16 SATIM YENİ % % ,141 0 NADBD NASDAQ Aralık15 ALIM % % ,734 0 NADBC NASDAQ Aralık15 ALIM % % ,637 0 NADBE NASDAQ Ocak16 ALIM % % , NASDAQ 100 NADBF NASDAQ Ocak16 ALIM % % , ,574 NADBG NASDAQ Şubat16 ALIM YENİ % % , % NADSS NASDAQ Aralık15 SATIM % % ,363 0 NADSR NASDAQ Aralık15 SATIM % % ,090 0 NADST NASDAQ Ocak16 SATIM % % ,442 0 NADSU NASDAQ Ocak16 SATIM % % ,150 0 NADSV NASDAQ Şubat16 SATIM YENİ % % ,445 0 EUDBD EUROSTOXX Aralık15 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d ,505 0 EUDBC EUROSTOXX Aralık15 ALIM % % ,262 1 Stoxx 50 EUDBE EUROSTOXX Ocak16 ALIM % % , ,179 EUDBF EUROSTOXX Şubat16 ALIM YENİ % % , % EUDSS EUROSTOXX Aralık15 SATIM % % ,151 0 EUDSR EUROSTOXX Aralık15 SATIM % % ,976 0 EUDST EUROSTOXX Ocak16 SATIM % % ,135 0 EUDSU EUROSTOXX Şubat16 SATIM YENİ % % ,

7 YAYILMA VARANTLARI Yayılma ı Dün Günlük Zaman Değeri Kaybı OZD2K BİST / Aralık15 YAYILMA ALIM % 0.00 a.d. a.d a.d ,000 9 OZD3B BİST / Aralık15 YAYILMA ALIM % 0.00 a.d. a.d a.d ,000 4 OZD3A BİST / Aralık15 YAYILMA ALIM % 0.01 a.d. a.d a.d , OZD2O BİST / Aralık15 YAYILMA ALIM % % ,000 1,143 OZD3F BİST / Şubat16 YAYILMA ALIM % 0.01 a.d. a.d a.d , OZD3D BİST / Şubat16 YAYILMA ALIM % 0.02 a.d. a.d a.d , BIST 30 OZD3C BİST / Şubat16 YAYILMA ALIM % 0.05 a.d. a.d a.d , ,532 OZD3E BİST / Şubat16 YAYILMA ALIM % % , % OZD3H BİST / Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ % % ,000 3 OZD3G BİST / Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ % % ,000 0 VIOP 30 OZD4Y BİST / Aralık15 YAYILMA SATIM % 0.00 a.d. a.d a.d ,000 0 Ekim OZD4Z BİST / Aralık15 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d , OZD4R BİST / Aralık15 YAYILMA SATIM % % , % OZD4V BİST / Aralık15 YAYILMA SATIM % % ,000 0 OZD5T BİST / Şubat16 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d ,000 0 OZD5S BİST / Şubat16 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d ,000 0 OZD5P BİST / Şubat16 YAYILMA SATIM % % ,000 0 OZD5R BİST / Şubat16 YAYILMA SATIM % % ,000 0 OZD5U BİST / Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ % % ,000 0 OZD5V BİST / Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ % % ,000 0 GAD2L GARANTI 8.2/8.8 31Aralık15 YAYILMA ALIM % 0.02 a.d. a.d a.d GAD2J GARANTI 7.6/8.2 31Aralık15 YAYILMA ALIM % % GAD2K GARANTI 7/7.6 31Aralık15 YAYILMA ALIM % % GAD3A GARANTI 9.6/ Şubat16 YAYILMA ALIM % 0.02 a.d. a.d a.d GAD2O GARANTI 9/9.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM % 0.04 a.d. a.d a.d GAD2N GARANTI 8.4/9 29Şubat16 YAYILMA ALIM % % GAD2M GARANTI 7.8/8.4 29Şubat16 YAYILMA ALIM % % GARAN GAD3C GARANTI 8.2/8.8 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ % % GAD3B GARANTI 7.6/8.2 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ % % % GAD4R GARANTI 8.4/7.8 31Aralık15 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d GAD4S GARANTI 7.8/7.2 31Aralık15 YAYILMA SATIM % % GAD4P GARANTI 7.2/6.6 31Aralık15 YAYILMA SATIM % % GAD4V GARANTI 9/8.4 29Şubat16 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d GAD4Y GARANTI 8.4/7.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM % % GAD4T GARANTI 7.8/7.2 29Şubat16 YAYILMA SATIM % % GAD4U GARANTI 7.2/6.6 29Şubat16 YAYILMA SATIM % % GAD4Z GARANTI 8/7.4 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ % % GAD5P GARANTI 7.4/6.8 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ % % Tavan/Taban Fiyatı Pozisyon (bin adet) 7

8 YAYILMA VARANTLARI Yayılma ı Dün Günlük Zaman Değeri Kaybı THD2I TURK HAVA Y 8.8/9.4 31Aralık15 YAYILMA ALIM % 0.00 a.d. a.d a.d THD2H TURK HAVA Y 8.2/8.8 31Aralık15 YAYILMA ALIM % 0.02 a.d. a.d a.d THD2J TURK HAVA Y 7.6/8.2 31Aralık15 YAYILMA ALIM % % THD2L TURK HAVA Y 9.6/ Şubat16 YAYILMA ALIM % 0.02 a.d. a.d a.d THYAO THD2K TURK HAVA Y 9/9.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM % 0.04 a.d. a.d a.d , THD2M TURK HAVA Y 8.2/8.8 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ % % % THD3Z TURK HAVA Y 8.6/8 31Aralık15 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d THD3Y TURK HAVA Y 8/7.4 31Aralık15 YAYILMA SATIM % % THD4P TURK HAVA Y 7.4/6.8 31Aralık15 YAYILMA SATIM % % THD4S TURK HAVA Y 9/8.4 29Şubat16 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d THD4R TURK HAVA Y 8.4/7.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM % % THD4T TURK HAVA Y 8/7.4 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ % % VAD2E VAKIFBANK 4.4/4.8 31Aralık15 YAYILMA ALIM % 0.02 a.d. a.d a.d VAD2D VAKIFBANK 4/4.4 31Aralık15 YAYILMA ALIM % % VAD2F VAKIFBANK 3.6/4 31Aralık15 YAYILMA ALIM % % VAD2H VAKIFBANK 4.6/5 29Şubat16 YAYILMA ALIM % % VAKBN VAD2G VAKIFBANK 4.2/4.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM % % VAD2I VAKIFBANK 4.2/4.6 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ % % % VAD3U VAKIFBANK 4.4/4 31Aralık15 YAYILMA SATIM % % VAD3T VAKIFBANK 4/3.6 31Aralık15 YAYILMA SATIM % % VAD3S VAKIFBANK 3.6/3.2 31Aralık15 YAYILMA SATIM % % VAD3Y VAKIFBANK 4.6/4.2 29Şubat16 YAYILMA SATIM % % VAD3V VAKIFBANK 4.2/3.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM % % VAD3Z VAKIFBANK 4/3.6 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ % % DXD1H DAX 11250/ Aralık15 YAYILMA ALIM % 0.04 a.d. a.d a.d , DXD1G DAX 10500/ Aralık15 YAYILMA ALIM % % ,250 0 DXD1I DAX 9750/ Aralık15 YAYILMA ALIM % % ,500 0 DXD1J DAX 9000/ Aralık15 YAYILMA ALIM % % ,750 0 DXD1N DAX 12250/ Şubat16 YAYILMA ALIM % 0.03 a.d. a.d a.d ,000 1,513 DXD1M DAX 11500/ Şubat16 YAYILMA ALIM % % , DXD1L DAX 10750/ Şubat16 YAYILMA ALIM % % ,500 1 DXD1K DAX 10000/ Şubat16 YAYILMA ALIM % % ,750 0 DAX DXD2A DAX 11750/ Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ % % , ,257 DXD1O DAX 11000/ Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ % % , % DXD2P DAX 11250/ Aralık15 YAYILMA SATIM % % ,500 0 DXD1Z DAX 10500/ Aralık15 YAYILMA SATIM % % ,750 2 DXD1Y DAX 9750/ Aralık15 YAYILMA SATIM % % ,000 1 DXD2R DAX 9000/ Aralık15 YAYILMA SATIM % a.d. a.d a.d ,250 0 DXD2V DAX 11750/ Şubat16 YAYILMA SATIM % % ,000 0 DXD2U DAX 11000/ Şubat16 YAYILMA SATIM % % ,250 0 DXD2S DAX 10250/ Şubat16 YAYILMA SATIM % % ,500 1 DXD2T DAX 9500/ Şubat16 YAYILMA SATIM % % ,750 0 DXD2Y DAX 11250/ Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ % % ,500 0 DXD2Z DAX 10500/ Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ % % ,750 0 Tavan/Taban Fiyatı Pozisyon (bin adet) 8

9 * varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:35-09:40 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. ** Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder. Yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan eksiksiz olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir., yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 9

10 VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. ın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. ın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının %sel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir., bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 10

11 2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. larda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. larda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. lar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. lar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. ların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. lar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. larda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. ın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. ların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu %n genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Valdese Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 11

12 Burada verilen yatırım bilgileri, yorum ve görüşleri, yatırım danışmanlığı veya yatırım yapılmasına ilişkin öneri mahiyetinde değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri veya mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı anlaşmalarına göre verilmelidir. Bu belgede yer alan yorum ve görüşler, bunları sunan kişilerin şahsi görüşlerini yansıtmaktadır. Bu görüşler, finansal durumunuz, risk ve getiri tercihleriniz için uygun olmayabilir. Sermaye Piyasası nda gerçekleştireceğiniz varant alım-satım işlemleri sonucunda kâr edebileceğiniz gibi zarara uğrama riskiniz de bulunmakta olup kayıplarınız yatırımın tamamı tutarında dahi olabilir. İşlem yapmaya karar vermeden önce piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve mali durumunuz için gerekli sınırlamaları ve getiri beklentilerinizi dikkate alarak karar vermeniz gereklidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayalı yatırım kararları almanız, beklentilerinizle örtüşmeyen sonuçlara yol açabilir. Bu döküman ve içeriğindeki bilgiler Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş dahil olmak üzere hiçbir iştiraki için hukuken herhangi bir yükümlülük veya sorumluluk doğurmamaktadır. Bu belge, herhangi bir işleme girişilmesi için bir teklif, teklif daveti, tavsiye veya benzer nitelikte değildir. Yatırımcı adayları yatırım kararı alırken, yapılan yatırımın risklerini tümüyle kavramalı ve ancak kendi finansal, vergisel ve diğer durumları ışığında yapılacak yatırımın uygunluğunu, ilgili varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda yer alan bilgileri hukuk, vergi, muhasebe, diğer konulardaki danışmanları ile titiz bir şekilde değerlendirdikten sonra yatırım kararı vermelidir.