YR2014. Yıllık Rapor

Transkript

1 YR2014 Yıllık Rapor

2 İçindekiler 2 Kısaca TURKASSET 3 Kısa Tarihçe 4 Kuruluştan Bugüne 5 Başlıca Göstergeler 6 CEO Mesajı 8 Yönetim Kurulu ve Üst Yönetim Yılında Türkiye Ekonomisi ve Sektör Yılı Faaliyetlerinin Değerlendirilmesi 14 TURKASSET: Sektöründe Ezber Bozan Bir Şirket, Fark Yaratan İş Modeli 22 Bağımsız Denetim Raporu 84 İletişim Tanımlar BDDK - Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu EBRD - European Bank of Reconstruction and Development (Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası) LBT Varlık - LBT Varlık Yönetim A.Ş. TURKASSET - TURKASSET Varlık Yönetim A.Ş. Şirket Bilgileri Ticaret Sicil No : Sicil Müdürlüğü : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü Firma Durumu : Aktif Türü : Anonim Şirket Adres : Profilo Plaza B Blok Kat: 1 Mecidiyeköy İstanbul Mersis Numarası :

3 Yıllık Rapor 2014 TURKASSET TURKASSET, Türkiye nin öncü varlık yönetim şirketidir. 1 TURKASSET, BDDK izni ile kurulan ve düzenlemeleri doğrultusunda faaliyet gösteren Türkiye nin öncü varlık yönetim şirketidir. Güçlü ekibi, yaygın bölge ofisi ağı ve şirket içi hukuk bürosu, TURKASSET e başarılı performans çizgisini geliştirerek sürdürme olanağı sunan rekabet avantajlarıdır. Ortaklık Yapısı %12 %88 Vector Holdings S.a.r.l. EBRD

4 TURKASSET Yıllık Rapor 2014 Kısaca TURKASSET 2 TURKASSET: Etkin Bir Tahsili Gecikmiş Alacak Yönetimi Platformu Deneyimli yönetim takımı ve yetkin insan kaynağı, TURKASSET in hızlı büyümesinin itici gücüdür. TURKASSET, 1 Şubat 2008 tarihinde LBT Varlık unvanıyla kurulmuştur. Uluslararası bir bankanın, yerel tahsili gecikmiş alacak yönetim ekibi olarak faaliyete başlayan Şirket, bugün 7 milyar TL lik büyüklüğe ulaşmış bir anapara portföyünü yöneten, etkin ve bağımsız bir tahsili gecikmiş alacak yönetimi platformu konumundadır. Tecrübeli ve yetkin bir insan kaynağına sahip olan TURKASSET; portföy değerleme ve satın alma, fon sağlama, kurum içi hukuki çözümler, varlık yönetimi, çağrı merkezi yönetimi, tahsilat ve borç yapılandırma çalışmalarını gelişmiş teknolojik altyapısı üzerinde yürütmektedir. TURKASSET in ana faaliyet konusu, bankaların ve diğer mali kurumların alacakları ile diğer varlıklarını satın almak, satmak, satın alınan alacakları borçlusundan tahsil etmek, varlıkları nakde çevirmek veya bunları yeniden yapılandırarak satmaktır. TURKASSET in, başta kurumsal/ticari ve bireysel, banka ve banka dışı olmak üzere her kategoriden ve farklı teminat yapısına sahip, geniş bir tahsili gecikmiş alacak portföyü bulunmaktadır. 449 kişiden oluşan ekibi, yaygın bölge ofisi ağı ve yasal takip organizasyonu, TURKASSET e başarılı performans çizgisini geliştirerek sürdürme olanağı sunan rekabet avantajlarıdır. Deneyimli yönetim takımı ve yetkin insan kaynağı sayesinde hızlı büyümeyi başaran TURKASSET, bu süreçte kurumsallığından, etik ilkelerinden, müşteri odaklılığından ve politikalarından taviz vermeden faaliyetlerini yürütmüştür. EBRD 2011 yılında TURKASSET e özkaynak ve kredi finansmanı sağlayarak azınlık ortak olmuş, 2013 yılında ise yatırımcı olarak TURKASSET in tahvil programına katılmıştır. TURKASSET yürürlükte bulunan mevzuata ve uluslararası en iyi uygulamalara uyum konusuna özel önem vermektedir. Dünyayla entegre bir biçimde faaliyetlerini yürüten Şirket in ulusal ve küresel birçok kuruluşa üyeliği bulunmaktadır. TURKASSET in üye olduğu kuruluşlar arasında Varlık Yönetim Şirketleri Derneği, CSA (Credit Services Association), DBA International (Debt Buyers Association International) ve FENCA (Federation of European National Collection Associations) yer almaktadır.

5 Yıllık Rapor 2014 TURKASSET Kısa Tarihçe TURKASSET 1 Şubat 2008 tarihinde LBT Varlık olarak Lehman Brothers tarafından kurulmuştur. Hemen faaliyete başlayan Şirket, ilk tahsili gecikmiş alacak portföylerini aynı yıl satın almıştır Vector Holdings S.a.r.l., LBT Varlık hisselerinin tamamını Lehman Brothers dan devralmıştır. EBRD, LBT Varlık a 100 milyon TL tutarında özkaynak ve kredi finansmanı sağlayarak azınlık ortak olmuştur TURKASSET finansman kaynaklarını çeşitlendirerek tahvil programını başlatmıştır EBRD, 2013 Ekim ayında, TURKASSET in başarı ile devam eden tahvil programına yatırımcı olarak katılmaya karar vermiştir. LBT Varlık, 25 Nisan 2014 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile, BDDK nın 16 Mayıs 2014 tarihli, sayılı yazısı çerçevesinde, BDDK nın 4 Nisan 2013 tarih ve 5272 sayılı kararı ile kuruluş iznini ve 20 Haziran 2013 tarihinde ise faaliyet iznini almış olan TURKASSET in %99,99 oranındaki hisselerinin bütün aktif ve pasifleriyle devralınmasına karar vermiş ve 20 Mayıs 2014 tarihinde bağlı ortaklıkları arasına katmıştır. İki şirket 26 Haziran 2014 tarihi itibarıyla TURKASSET çatısı altında birleşmiştir. Birleşme işlemi sonucunda, LBT Varlık tüm varlık ve yükümlülükleri ile TURKASSET e katılmıştır. Ödüllerimiz TURKASSET Türkiye nin En İyi İşverenleri Arasında Yerini Aldı yılında, TURKASSET, iş yeri seçkinliği ve insan kaynakları uygulamaları itibarıyla öncü iş yeri olarak, Great Place to Work yarışmasında ilk 10 arasında yer almıştır. TURKASSET, 2014 yılı Mayıs ayında, Great Place to Work tarafından düzenlenen Türkiye nin En İyi İşverenleri 2014 Yarışmasında, çalışanlarına verdiği değer doğrultusunda gerçekleştirdiği uygulamalar ile İş-Yaşam Dengesi Özel Ödülüne layık görülmüştür. Great Place to Work Enstitüsü; dünyada 5 kıtada, 50 ülkede faaliyet gösteren, güven düzeyi yüksek iş yeri kültürleri geliştirerek kuruluşlara mükemmel iş yerlerini tanımlamalarına, yaratmalarına ve sürdürmelerine yardım eden, dünya çapında bir araştırma, danışma ve eğitim şirketidir. Her yıl Great Place to Work Türkiye nin de aralarında bulunduğu, 50 ülkede yapmış olduğu benchmark araştırması kapsamında, En İyi İşverenleri ödüllendirmektedir.

6 TURKASSET Yıllık Rapor 2014 Kuruluştan Bugüne 4 TURKASSET kurulduğu tarihten bu yana; 7 milyar TL tutarında tahsili gecikmiş alacak portföyü 35 farklı finansal kuruluştan toplam 7,0 milyar TL (1,6 milyar TL si 2014 te olmak üzere) tutarında anaparası olan (banka, faktoring, finansal kiralama ve tüketici finansman şirketleri, diğer varlık yönetim şirketleri) 80 in üzerinde tahsili gecikmiş alacak portföyü satın almıştır. Tahsili Gecikmiş Alacaklar (Kümülatif - milyar TL) 7,0 5,5 4,4 3,0 2,1 671 milyon TL tahsilat 170 milyon TL si 2014 te olmak üzere, toplam 671 milyon TL tahsilat yapmıştır. 772 milyon TL satın alma bedeli Söz konusu portföyler için, 182 milyon TL si 2014 te olmak üzere, toplam 772 milyon TL satın alma bedeli ödemiştir Tahsilatlar (Kümülatif - milyon TL) Portföyümüz TURKASSET bugüne dek 772 milyon TL yatırım ile 35 farklı finansal kuruluştan 1 milyona yakın borçlunun 7 milyar TL anapara bakiyeli tahsili gecikmiş alacağı portföyüne eklemiştir. Satıcı Kuruluşlar Bankalar Anadolubank Bankpozitif Burgan Bank Denizbank Finansbank Garanti Bankası HSBC ING İş Bankası Societe Generale Şekerbank T-Bank TEB Tekstilbank Yapı Kredi Diğer Finansal Kuruluşlar ALease Başer Faktoring Bebek Varlık Ekspo Faktoring Finans Faktoring Finans Leasing İş Leasing Koçfinans Scania Siemens Leasing Strateji Faktoring Tam Faktoring TEB Cetelem TEB Faktoring VDF Yatırım Leasing Yapı Kredi Faktoring Yapı Kredi Leasing

7 Yıllık Rapor 2014 TURKASSET Başlıca Göstergeler 5 Türkiye ekonomisindeki büyümenin ivme kaybettiği 2014 yılında TURKASSET büyümeye devam etmiştir. Finansal Sonuçlar (milyon TL) Değişim (%) Toplam Aktifler Krediler (takipteki, net) Özkaynaklar Aktif Toplamı 779 milyon TL (2013: 606 milyon TL) Özkaynaklar 139 milyon TL (2013: 136 milyon TL) Tahsilat 170 milyon TL (2013: 142 milyon TL) Tahsili Gecikmiş Alacak Portföy Alımları 182 milyon TL (2013: 119 milyon TL) Krediler (takipteki, net) 659 milyon TL (2013: 509 milyon TL) Tahvil İhraçları 139 milyon TL (2013: 113 milyon TL) Kredi Derecelendirme - Turkrating Uzun vadeli AA- Kısa vadeli A1 İlk Tahvil İtfası 70 milyon TL Çalışan Sayısı 449 (2013: 375) Müşteri Şikayet Sayısı 2/10 bin müşteri (2013: 3/10 bin müşteri)

8 TURKASSET Yıllık Rapor 2014 CEO Mesajı yılı, yoğun bir tempoda yaşanan ve başarılı bir performansın kaydedildiği, TURKASSET için kurumsal dönüşümün de tamamlandığı faaliyet dönemi olmuştur. Şirketimiz 2014 yılı içerisinde organizasyonunu yeniden yapılandırarak daha da kuvvetlenmiştir. Ülkede büyümenin yavaşladığı 2014 yılında TURKASSET büyümesini sürdürmüştür. TURKASSET in kuruluşundan 2014 yıl sonuna kadar yaptığı portföy yatırımları toplamı 772 milyon TL ye ulaşmış; Şirket, toplam anapara tutarı 7 milyar TL olan, 80 den fazla tahsili gecikmiş alacak portföyü satın almıştır. Fiyat disiplinimizden taviz vermeden gerçekleştirdiğimiz bu büyüme ile sektörümüzün lideriyiz yılında TURKASSET in toplam aktifleri, 2013 e oranla %29 oranında artarak 779 milyon TL ye ulaşmıştır. Aynı şekilde, satın alınan portföylerden elde edilen gelir de bir önceki yıla kıyasla %8 artarak 123 milyon TL ye yükselmiştir yılı tahsilat tutarı, 170 milyon TL ile 2013 ün %20 üzerinde gerçekleşmiş, FAVÖK ise %10 artarak 104 milyon TL olmuştur yılının bir diğer önemli gelişmesi ise başarılı bir şekilde gerçekleştirilen LBT Varlık ve TURKASSET birleşmesi olmuştur. TURKASSET çatısı altında gerçekleştirdiğimiz birleşme sonucunda, müşterilerimize ve diğer paydaşlarımıza yeni markamız ve yeni logomuzla daha dinamik bir anlayışla hizmet vermeye başlamış bulunuyoruz. TURKASSET tahvil programı üçüncü yılında da yatırımcıların ilgisini toplamaya devam etmiştir yılında başlayan TURKASSET Tahvil Programı kapsamında bugüne kadar ihraç edilen, değişken faizli, iki ve üç yıl vadeli tahvillerin toplam tutarı 296 milyon TL ye ulaşmıştır yılında gerçekleştirilen tahvil ihracı ise 139 milyon TL olmuştur. Tahvil programının üçüncü yılında, Kasım 2012 ve Ocak 2013 tarihlerinde iki dilim halinde ihraç edilen ilk tahvilin 70 milyon TL lik anapara geri ödemesi de 2014 yılında başarıyla tamamlanmıştır. Hilmi Güvenal CEO TURKASSET tahvil programının üç yılda ulaştığı ihraç seviyesi, yatırımcıların TURKASSET e duydukları ilgi ve güveni, açık bir şekilde teyit etmektedir.

9 Yıllık Rapor 2014 TURKASSET Çalışanlarımız bizim için çok önemli. Biliyoruz ki onları ne kadar destekler ve onlara ihtimam gösterirsek onlar da müşterilerimizi aynı derecede memnun edecektir. 7 Organizasyon yapımızı yenileyerek daha da güçlendik. TURKASSET 2014 yılında kurumsal yapılanmasında değişikliğe giderek yönetim kadrosunu daha da güçlendirmiştir. Yeni yapılanma kapsamında, Şirket in operasyonel yetkinliklerini artırmak amacıyla orta kademe yönetim ekibi oluşturulmuş, verilere dayanan iş anlayışımızda ve karar alma süreçlerimizde önemli ilerleme sağlamak amacıyla Karar Destek departmanı kurulmuştur. Ayrıca, TURKASSET in yüksek hizmet kalitesini daha da geliştirme çabalarının önemli bir parçası olarak Kalite Departmanı kurulmuştur. Türkiye nin en iyi işverenleri arasında yer aldık yılında, TURKASSET Great Place to Work yarışmasında ilk 10 arasında yer almıştır. Buna ek olarak TURKASSET in çalışanlarına atfettiği önem, Great Place to Work tarafından düzenlenen Türkiye nin En İyi İşverenleri 2014 Yarışması nda aldığımız İş-Yaşam Dengesi Özel Ödülü ile bir kez daha kanıtlanmıştır. Yüksek çalışan bağlılığı Çalışanlarımız bizim için çok önemli. Biliyoruz ki onları ne kadar destekler ve onlara ihtimam gösterirsek onlar da müşterilerimizi aynı derecede memnun edecektir. Geniş bir vizyona sahip, deneyimli ve yetkin insan kaynağımızın TURKASSET e olan bağlılıkları, Şirket in gelecekte daha da ileri noktalara ulaşmasında büyük rol oynayacaktır. TURKASSET 2014 yılında PwC tarafından düzenlenen çalışan bağlılığı anketinde Türkiye de ankete katılan tüm şirketler arasında %74 oranı ile PwC veri tabanındaki şirketler arasında en yüksek çalışan bağlılığı oranına ulaşmıştır. Müşterilerimizi işimizin merkezinde konumlandırıyoruz. Şimdiye kadar yüz binden fazla müşterimizi borcundan kurtararak ekonomiye geri kazandırdık. Müşteri odaklı yönetim anlayışına sahip bir şirket olarak, müşterilerimizin davranışlarını detaylı bir şekilde analiz ederek, mali güçlerine ve bütçelerine uygun çözümler öneriyoruz. Çalışmalarımızda teknoloji kullanımına ağırlık veriyoruz. İstanbul dışında bölge ofisi ağına sahip tek varlık yönetim şirketiyiz Sektörümüzde fark yaratan özelliğimiz olarak dikkati çeken İstanbul dışı 6 bölgede yer alan teşkilat yapılanmamız, müşterilerimize kaliteli hizmet sunmamız noktasında bize önemli bir avantaj sağlamaktadır. Özellikle KOBİ ve kurumsal müşterileri hedefleyen bu yapımız, müşterilerimizle yüz yüze görüşme olanağı tanımakta ve Şirket çapında etkinliğin ve verimliliğin artmasını desteklemektedir. Müşteri şikayet yönetimi sertifikasına sahip tek varlık yönetim şirketiyiz TURKASSET, 2013 yılında ISO Şikayet Yönetimi sertifikasını almış ve sektörünün bu sertifikaya sahip tek üyesi olmuştur yılında da sertifika yenilenmiştir. Geleceğe dair Hem çalışanlarımız, hem de müşterilerimize yönelik uzun vadeli değer yaratabilmek adına çeşitlendirilmiş strateji ve politikalar izlememiz gerektiğini biliyoruz. İnovasyonun, yöneticilerimizi kendi insan kaynağımız içinden yetiştirmenin, müşteri odaklı teknoloji kullanımının daha ön planda olduğu stratejiler geliştiriyoruz. TURKASSET in dinamik yapısı ve kurumsal disiplini, geleceğe sağlam adımlarla ilerlememizi mümkün kılacak en önemli avantajımızdır. Ekibimizin 2014 yılında göstermiş olduğu başarılı performansı, 2015 yılında geliştirerek sürdüreceğine olan inancım tamdır. Yönetim Kurulumuz ve şahsım adına başarımızda katkısı olan bütün paydaşlarımıza teşekkür eder, saygılarımı sunarım. Ekibimizin başarılı performansını 2015 yılında geliştirerek sürdüreceğine olan inancım tamdır.

10 TURKASSET Yıllık Rapor 2014 Yönetim Kurulu ve Üst Yönetim 8 Yönetim Kurulu TURKASSET Varlık Yönetim A.Ş. nin Yönetim Kurulu, şirket Esas Sözleşmesinin 10. maddesine istinaden, bir üye bağımsız olmak üzere, yedi üyeden oluşmaktadır. Adı-Soyadı Görevi Seçildiği GK/YK Tarihi Görev Süresi İsak Antika Yönetim Kurulu Başkanı 10 Haziran yıl Mehmet Murat Çavuşoğlu Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı 10 Haziran yıl Hilmi Güvenal Murahhas Üye 10 Haziran yıl Selmi Haleva-Kapeluto Yönetim Kurulu Üyesi 10 Haziran yıl Türker Tekten Yönetim Kurulu Üyesi 10 Haziran yıl Kunter Kutluay Yönetim Kurulu Üyesi 10 Haziran yıl Albert Sylvain May * Yönetim Kurulu Üyesi - Bağımsız 24 Kasım 2014 Kalan süre kadar * Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Sten Arne Berggren, Ekim 2014 te görevinden ayrılmış, yerine Albert Sylvain May atanmıştır. Denetim Komitesi Şirket 20 Temmuz 2012 tarihinde almış olduğu yönetim kurulu kararı ile denetim komitesinin kurulması kararını almıştır. Denetim Komitesinin asli görevi iç kontrol sistemi, risk yönetimi sistemi ve mali raporlama uygulamaları ile ilgili olarak yönetim kuruluna gözetim görevinde yardımcı olmaktır. Türker Tekten ve Albert Sylvain May Denetim Komitesinin üyeleri olup, İpek Gürtunca Arkun Komite Sekreteridir. CEO Hilmi Güvenal Robert Kolej deki lise eğitiminin ardından, Boğaziçi Üniversitesi, Endüstri Mühendisliği Bölümü nden mezun olan ve Harvard Business School, Executive Program ı tamamlayan Hilmi Güvenal, Eylül 2009 tarihinden bu yana TURKASSET te Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır. Hilmi Güvenal, TURKASSET teki sorumluluklarının yanı sıra Tam Faktoring A.Ş. nin Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığını ve Varlık Yönetim Şirketleri Derneği Yönetim Kurulu Başkanlığını yürütmektedir. Hilmi Güvenal TURKASSET e katılmadan önce, aralarında Tekfen Holding şirketlerinin de bulunduğu, Türkiye nin önde gelen şirketlerinde üst düzey yönetici pozisyonunda görev yapmış ve 2002 de kurduğu Reform Kurumsal şirketi ile bankalara, diğer finansal kuruluşlara ve şirketlere danışmanlık hizmetleri vermiştir.

11 Yıllık Rapor 2014 TURKASSET Direktörler İlker Hasan Yöney Operasyon Grup Başkanı (COO) İlker Yöney; Boğaziçi Üniversitesi, Kimya Mühendisliği bölümünden lisans, Yeditepe Üniversitesi nden MBA, INSEAD den Finans alanında M.Sc. ve Johns Hopkins University den Uygulamalı Ekonomi alanında M.A. dereceleriyle mezun olmuştur yılında Yatırımlar Direktörü olarak TURKASSET e katılmış, Nisan 2014 te ise Operasyon Grup Başkanı olarak atanmıştır. İlker Yöney, TURKASSET teki sorumluluklarının yanı sıra Tam Faktoring A.Ş. nin de Yönetim Kurulu üyesidir. İlker Yöney, TURKASSET ten önce ABD, BAE ve Türkiye de, aralarında International Finance Corporation/World Bank Group un da bulunduğu çeşitli finans ve yatırım kurumlarında portföy yönetimi ve özel sermaye yatırımları alanlarında çalışmıştır. 2- İhsan Emre Ödemiş Finans Grup Başkanı (CFO) Emre Ödemiş, 1998 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi İşletme Bölümü nden lisans derecesi ile mezun olmuştur yılında Finans Grup Başkanı olarak TURKASSET e katılan Emre Ödemiş kariyerine yılları arasında çalıştığı Ernst & Young da başlamıştır. TURKASSET e katılmadan önce Finans Leasing te Finans Grup Müdürü ve Volvo Finansal Hizmetler de Finans Direktörü pozisyonlarında görev yapmıştır. 3- Serhan Akça Yatırımlar Direktörü Serhan Akça, İstanbul Teknik Üniversitesi, İşletme Mühendisliği Bölümü nde lisans, Université Paris - Val-de-Marne (Paris XII University), Finansal Mühendislik bölümünde MBA eğitimini tamamlamıştır. TURKASSET e 2010 yılında Yatırımlar Müdürü olarak katılan Serhan Akça, Ocak 2015 te Yatırımlardan sorumlu Direktör olarak atanmıştır. TURKASSET te görev almadan önce yılları arasında, yurt içi ve yurt dışında kurulu şirketlerde çeşitli yönetim kademelerinde çalışmıştır. 4- Serkan Subaşı Bilişim Teknolojileri Direktörü Serkan Subaşı Boğaziçi Üniversitesi, Elektronik ve Anadolu Üniversitesi İş İdaresi Bölümü mezunudur yılında TURKASSET e Bilgi İşlem Müdürü olarak katılan Serkan Subaşı Ocak 2015 te Bilişim Teknolojileri Direktörü olarak atanmıştır. TURKASSET ten önce, 1993 yılından itibaren birçok teknoloji şirketinde çeşitli pozisyonlarda görev yapmıştır. 5- Yüksel Turan Yasal Takip Direktörü Yüksel Turan, 2002 yılında İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi nden mezun olmuştur yılları arasında, özel bir hukuk bürosunda avukat olarak çalışan Yüksel Turan, 2006 yılında TURKASSET e katılmıştır. Yüksel Turan Ocak 2015 te TURKASSET Yasal Takip Direktörlüğüne atanmıştır. 6- Zeynep Bilgiç İnsan Kaynakları ve İletişim Direktörü Zeynep Bilgiç 2003 yılında Marmara Üniversitesi Ekonomi bölümünden mezun olmuş, Manchester Metropolitan University Business School, MBA derecesi almıştır yılında TURKASSET te Proje Müdürü olarak göreve başlayan Zeynep Bilgiç, 2011 yılında İletişim departmanını kurmuş, 4 yıl boyunca iç ve dış iletişim faaliyetlerini yönetmiş, TURKASSET Akademi nin kuruluşunda görev almış, eğitim ve gelişim faaliyetlerini de yönetmeye başlamıştır. Ocak 2015 te İnsan Kaynakları ve İletişim Direktörlüğü ne atanan Zeynep Bilgiç, TURKASSET e katılmadan önce özel sektörde, analist ve danışmanlık da dahil olmak üzere çeşitli kademelerde görev yapmıştır.

12 TURKASSET Yıllık Rapor Yılında Türkiye Ekonomisi ve Sektör 10 GSYH Gelişme Hızı - Sabit Fiyatlarla (%) TÜFE (%) 4,2 7,40 8,17 2, Gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) değeri 2014 yılında sabit fiyatlarla %2,9 artmıştır yılında %4,2 büyüyen Türkiye ekonomisi, 2014 yılında %2,9 oranında büyümüştür. Yılın ilk çeyreğinde %4,8 ve ikinci çeyreğinde %2,2 olarak gerçekleşen büyüme üçüncü çeyrekte %1,7 olarak ölçülmüştür. Gerek yurt içi gerekse yurt dışı talepteki zayıf seyir, küresel para politikalarına ilişkin belirsizlikler ve jeopolitik gelişmeler, büyüme üzerinde baskı yaratan ana unsurlardır. Enflasyon 2013 seviyesinin üzerine çıkmıştır. TÜFE de 2014 yılı Aralık ayında bir önceki yılın Aralık ayına göre %8,17 ve on iki aylık ortalamalara göre %8,85 artış meydana gelmiştir. İşsizlik Oranı (%) Gösterge Faiz (% - yıl sonu) 9,6 10,9 10,1 8, İşsizlik oranı yükselmesini sürdürmektedir. Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2014 yılı Aralık döneminde 3,2 milyon kişi olmuştur. İşsizlik oranı ise %10,9 seviyesinde gerçekleşmiştir. Gösterge faiz düşüş göstermiştir. Gösterge faiz 2014 yılını %8,18 (2013: %10,10) seviyesinde kapatmıştır. Aralık 2014 ortalaması ise %8,13 (Aralık 2013: %9,41) olmuştur.

13 Yıllık Rapor 2014 TURKASSET 11 Banka Kredileri (trilyon TL) Bankacılık Sektörü Tahsili Gecikmiş Alacakları (milyar TL) 1,3 36 1, Banka kredileri 1,3 trilyon TL ye ulaşmıştır yıl sonu itibarıyla banka kredileri 2013 yıl sonuna göre, %18 büyüyerek, 1,3 trilyon TL ye ulaşmıştır. Aynı dönemde bankacılık sektörü tahsili gecikmiş alacakları (karşılık öncesi) %25 artarak Aralık 2014 itibarıyla 36 milyar TL ye ulaşmıştır. Varlık yönetim şirketleri son dönemlerde hızlı bir büyüme kaydetmeyi başarmışlardır. Varlık yönetim şirketleri, başta bankalar olmak üzere finans sektörünün gecikmiş alacaklarını satın alarak kurumların bilançolarının temizlenmesine hizmet eder ve özkaynaklarının daha etkin kullanımını ve operasyonel yükten kurtulmalarını sağlar. Böylece bu kurumlar, kredi takip politikalarından taviz vermeden esas işleri olan kaliteli aktif üretmeye devam edebilme olanağı bulmaktadırlar. Bankalar ile borcunu uzun müddet ödeyemeyen müşterileri arasındaki ilişkiler birçok durumda zaman içinde yıpranmakta, kötüleşen ilişkiler ve zayıflayan iletişim, çözümü de daha da güçleştirmektedir. Bu gibi durumlarda varlık yönetim şirketleri borçları devralarak borç sahibi müşterilerle yeni bir ticari ilişki başlatma imkanına kavuşurlar. Borçlunun şartlarını ve ihtiyaçlarını analiz eden varlık yönetim şirketleri, borçlular için en uygun, esnek çözümleri üreterek, borçları ödenebilir hale getirmeyi amaçlarlar. Finans sektörü ekonominin genişlediği dönemlerde daha fazla kredi verme eğiliminde olur. Bu dönemlerde kredilerin geri ödenme performansı da genellikle daha yüksektir. Ekonominin soğuduğu dönemlerde ise kredi geri ödenme performansı zayıflar ve tahsili gecikmiş alacaklar, finans sektörü bilançolarında oransal olarak artış gösterebilir. Tahsili Gecikmiş Alacak Satışları (milyar TL) 3, , yılında finansal kuruluşlar tarafından yapılan tahsili gecikmiş alacak satışları 2013 yılına göre neredeyse %100 artış göstermiştir. Varlık yönetim şirketleri, finans sektörünün gecikmiş alacaklarını satın alarak kurumların bilançolarının temizlenmesine hizmet eder.

14 TURKASSET Yıllık Rapor Yılı Faaliyetlerinin Değerlendirilmesi 12 TURKASSET 2014 yılını, mali ve operasyonel açıdan hedeflerine uygun bir performans ile tamamlamıştır.

15 Yıllık Rapor 2014 TURKASSET TURKASSET, stratejisini ve kurumsal hedeflerini belirlerken, sağlam temeller üzerine inşa edilen bir iş modeli oluşturmuş ve sektöründeki diğer oyuncularla farkını ortaya koyacak bir iş yaklaşımı benimsemiştir. 13 TURKASSET 2014 yılını, mali ve operasyonel açıdan hedeflerine, uygun bir performans ile tamamlamıştır. Bir önceki yıla oranla Şirket in toplam varlıkları %29, tahsili gecikmiş alacak portföyü %29, tahsilat %20, kredilerden alınan faizler ise %19 büyüme göstermiştir. TURKASSET in 2014 yılı faaliyetlerinden satırbaşlarına aşağıda yer verilmiştir: Kuruluştan 2014 sonuna kadar 772 milyon TL tutarında yatırım yapılarak anaparası 7 milyar TL olan 80 portföy satın alınmıştır yılsonu itibarıyla toplam tahsilat tutarı 671 milyon TL ye ulaşmıştır. 139 milyon TL tutarında tahvil ihraç edilmiştir ihraçları ile beraber toplam ihraç edilen tahvil tutarı 296 milyon TL olmuştur. Kasım 2012 ve Ocak 2013 te iki dilim halinde ihraç edilen ilk tahvilin, 70 milyon TL tutarındaki itfası gerçekleştirilmiştir. Great Place to Work tarafından düzenlenen Türkiye nin en iyi işverenleri 2014 yarışmasında, çalışan kategorisinde Türkiye nin en iyi on işvereni arasında yer alan Şirket, İş-Yaşam Dengesi Özel Ödülü ne layık görülmüştür. TURKASSET çatısı altında LBT Varlık ve TURKASSET birleşmesi gerçekleştirilmiştir. TURKASSET birleşmesi TURKASSET BDDK nın 4 Nisan 2013 tarih ve 5272 sayılı kararı ile kuruluş iznini, 20 Haziran 2013 tarihinde ise faaliyet iznini almıştır. LBT Varlık, BDDK nın 16 Mayıs 2014 tarihli sayılı izin yazısı çerçevesinde, 20 Mayıs 2014 tarihinde TURKASSET in tüm hisselerini devralmış olup, iki şirket 26 Haziran 2014 tarihi itibarıyla TURKASSET çatısı altında birleşmiştir. TURKASSET in hissedarları Vector Holdings S.a.r.l. (%87,73 oranında) ve EBRD- Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası dır (%12,27 oranında). Varlık yönetim şirketleri kuruluşlarını takip eden 5 yıl süresince belirli vergi ve harçlardan istisnadırlar. TURKASSET de 2018 yılı sonuna kadar bu istisnalara sahiptir. Kamilcan Geyik Yatırımlar Müdürü Nuray Atalay Yatırımlar Müdürü Elif Çarkçıoğlu Kurumsal Hukuk Lideri

16 TURKASSET Yıllık Rapor 2014 TURKASSET: Sektöründe Ezber Bozan Bir Şirket, Fark Yaratan İş Modeli 14 TURKASSET, davranışsal ekonomi ilkelerini kullanarak, her müşterisine özel çözümler üretme yetkinliğine sahiptir.

17 Yıllık Rapor 2014 TURKASSET TURKASSET, müşterilerinin tüm işlemlerini kolayca yapabilmesini sağlayan, sektöründeki ilk ve tek online müşteri merkezini hizmete sunmuştur. 15 İş modeli - müşteri odaklılık TURKASSET, davranışsal ekonomi ilkelerini kullanarak, her müşterisine özel çözümler üretme yetkinliğine sahiptir. Kullandığı teknolojiyi müşteri odaklı bir yapıda oluşturan Şirket, sektöründeki ilk ve tek online müşteri merkezini yönetmektedir. İş modeli online müşteri merkezi Tüm süreçlerini mevcut en ileri teknolojileri kullanarak müşterilerinin ihtiyaçlarını anlamak, bu ihtiyaçları tatmin eden çözümler sunmak ve müşterilerinin tüm işlemlerini kolayca yapabilmesini sağlamak amacıyla kurgulayan TURKASSET, sektöründeki ilk ve tek online müşteri merkezini de müşterilerinin hizmetine sunmuştur. Müşteriler, online müşteri merkezi ile çağrı merkezini aramaya ihtiyaç duymadan borç ödeme alternatiflerini inceleme, anlaşma yapma, devam eden anlaşmalarının detaylarını izleme olanağına sahiptirler. Müşteri memnuniyeti politikası Müşteri memnuniyeti, varlık yönetimi ve alacak çözümlenmesi sektöründe yeni standartların belirlenmesinde öncülük etmeyi amaçlayan TURKASSET için azami önem arz etmektedir. Şirket, felsefesinin bir parçası olan Müşterilere Karşı Davranış Kuralları nı tüm çalışanlarının benimsemesini ve bu kurallara uymasını beklemektedir. TURKASSET faaliyetlerini; müşteri odaklılık, şeffaflık, erişilebilirlik, cevap verebilirlik, hesap verebilirlik, objektiflik, sürekli iyileştirme ve gizlilik prensipleri doğrultusunda sürdürmektedir. TURKASSET aldığı ISO Müşteri Şikayetleri Yönetim Sistemi sertifikası ile de sektöründe ayrı bir konumdadır. ISO Müşteri Şikayetleri Yönetim Sistemi TURKASSET in ISO Müşteri Şikayetleri Yönetim Sistemi sertifikası, sektöründe bir ilki işaret etmektedir. Mustafa Kocataş Teminatsız Krediler Grup Müdürü Tuğba Özgül Bireysel Krediler Operasyon Grup Müdürü Mete Sütunç Teminatlı Krediler Grup Müdürü Yıldız Yüksel Bireysel Krediler Çağrı Merkezi Grup Müdürü

18 TURKASSET Yıllık Rapor 2014 Gelişim, Ömür Boyu TURKASSET Akademi, Gelişim, Ömür Boyu sloganını benimsemiştir. 16 Emine Coşkun İnsan Kaynakları Müdürü Can Murat Güvenal Yasal Takip Destek Müdürü Meral Eker Turhan Yasal Takip Müdürü Elif Yiğit Aycan Karar Destek Müdürü İş modeli - çalışanlar TURKASSET in hedeflerine ulaşmasında, başarıya odaklı ve ortak kurumsal kültürü paylaşan çalışanlarının rolü büyüktür. Sektöründe, çalışmak için en çok tercih edilen işverenlerinden olmayı hedefleyen Şirket, çalışanlarına yatırım yapmanın, bilgi ve becerilerini artıracak eğitim programları oluşturmanın kurumsal başarı açısından büyük önem taşıdığına inanmaktadır. Kurumsal bir üniversite: TURKASSET Akademi TURKASSET Akademi, TURKASSET çalışanlarını sosyal hayatlarında, iş hayatlarında ve özel hayatlarında etkili, verimli ve daha da güçlü kılarak onlara artı değer katmayı hedeflemektedir. Tüm çalışanların eğitim ve gelişimlerine katkı sağlamak amacıyla kurulan TURKASSET Akademi, Gelişim, Ömür Boyu sloganını benimsemiştir. Akademi, kurulduğu tarihten bu yana düzenlediği seminerlerle, çalışanlarının birçok ünlü isimle ve alanında uzman konuşmacıyla buluşmasını sağlamıştır. TURKASSET çalışanlarının yetkinliklerini en üst seviyeye çıkarmayı hedefleyen TURKASSET Akademi, düzenlediği kişisel gelişim seminerlerinin yanı sıra Boğaziçi Üniversitesi Yaşamboyu Eğitim Merkezi BÜYEM ile bir işbirliği oluşturmuştur. Bu çerçevede bütün çalışanlarına, TURKASSET ve Boğaziçi Üniversitesi tarafından oluşturulan müfredat kapsamında, değerli akademisyenlerden eğitim alma olanağı sunmaktadır. Great Place to Work Faaliyette bulunduğu sektörde çalışanlarına en çok değeri veren şirket olarak dikkat çeken TURKASSET in bu niteliği, almış olduğu bir ödülle teyit edilmiştir. Şirket, Great Place to Work Türkiye nin En İyi İşverenleri 2014 Yarışmasında, İş-Yaşam Dengesi Özel Ödülü ne layık görülmüş ve Türkiye nin En İyi İşverenler arasında yer almıştır. PwC Anketi TURKASSET 2014 yılında PwC tarafından düzenlenen çalışan bağlılığı anketinde Türkiye de ankete katılan tüm şirketler arasında %74 oranı ile PwC veri tabanındaki şirketler arasında en yüksek çalışan bağlılığı oranına ulaşmıştır. İç yasal takip organizasyonu TURKASSET, İstanbul ve bölge ofislerindeki Yasal Takip çalışanlarını, çözüm sürecinin ve müşteri memnuniyeti sağlamanın ayrılmaz bir parçası olarak nitelendirmektedir sonu itibarıyla İç Yasal Takip bölümlerimizde 75 kişi çalışmaktadır. Bölge ofisleri TURKASSET, İstanbul dışında yerleşik kadroları olan sektördeki tek varlık yönetim şirketidir. Şirket; Adana, Ankara, Antalya, Bursa, İzmir ve Samsun da bulunan ofisleri ile hukuk ekipleri vasıtasıyla her türlü müşteriye erişme imkanına sahip tek kuruluştur. Bölge ofisleri, bir yandan Şirket i müşterilerine daha fazla yakınlaştırırken, diğer yandan da müşterilere işlemlerini daha kolay yürütme olanağı tanımaktadır. Böylece hem kurumsal ve ticari dosyaların yönetiminde, hem de devam eden hukuki işlemlerin takibinde verimlilik sağlanmaktadır başında Antalya ofisinin açılması ile beraber Türkiye nin önemli merkezlerini kapsar bir konuma ulaşan TURKASSET, bölge ofisi açmadığı yörelerde güvenilir hukuk büroları ile işbirliği yapmaktadır. İş modeli - etik yaklaşım TURKASSET iş yaklaşımını, müşterilerinin gereksinimini doğru anlayıp analiz ederek, mali güçlerine ve bütçelerine uygun, makul önerilerde bulunmak şeklinde tanımlamaktadır. İş modeli - hesap verebilirlik Hesap verebilirlik TURKASSET in benimsediği kurumsal değerler arasındadır. Yetki ve sorumlulukların açıkça belirtildiği organizasyon yapımız, tüm faaliyetlerimizi kapsayan ve dünyadaki en iyi uygulamalara öykünerek geliştirilmiş yönetmelik ve etik kurallarımız ve tüm faaliyetlerimizin titizlikle tutulan kayıtları müşterilerimize ve yetkili kurumlara karşı hesap verebilirlik sözümüzü tutmamızı sağlamaktadır. İç ve dış denetimler ise faaliyetlerimizin en üst standartlarda işlemeye devam etmesini temin etmektedir.

19 Yıllık Rapor 2014 TURKASSET Bölge ve İrtibat Ofislerimiz İstanbul 396* Samsun 4* Bursa 6* Ankara 18* 17 İzmir 16* * Çalışan sayısı ** Ocak 2015 te açılmıştır. Antalya** Adana 9* Genel Müdürlük Bölge ve İrtibat Ofisleri TURKASSET, İstanbul dışında yerleşik kadroları olan sektördeki tek varlık yönetim şirketidir. Adana Bölge Müdürlüğü Ankara Bölge Müdürlüğü İzmir Bölge Müdürlüğü Antalya İrtibat Ofisi Bursa İrtibat Ofisi Samsun İrtibat Ofisi

20 TURKASSET Yıllık Rapor 2014 Yatırımcı Günleri 18 Yatırımcı Günleri, tahvil yatırımcılarına Şirket üst yönetimiyle karşılıklı görüşme ve sorularını doğrudan sorabilme olanağı sunmaktadır. Evrim Aydın Mali İşler Müdürü Olga Üçöz Finansman Müdürü İş modeli - şeffaflık TURKASSET, şeffaflık, şirket içi ve şirket dışı sürekli iletişim gibi yaklaşımları önemsemektedir. Şirket, yatırımcı ilişkileri kapsamında, kurumsal web sayfası, analist toplantıları ve faaliyet raporları aracılığı ile finansal ve operasyonel sonuçlarını bütün paydaşlarının bilgisine sunmaktadır. Yatırımcı ilişkileri TURKASSET, yatırımcılarıyla doğru, tutarlı ve karşılıklı güvene dayanan bir ilişki içerisindedir. Şirket bu kapsamda; Yatırımcılarına doğru bilgiyi, doğru zamanda iletmek ve Şirket faaliyetleri hakkında yatırımcıları bilgilendirmek, Sordukları sorular hakkında yatırımcılara tatmin edici cevaplarla karşılık vermek, Faaliyet gösterilen piyasanın geleceği hakkında yatırımcılarla görüş paylaşmak konularına özel bir önem vermektedir. Web sitesi TURKASSET, tahvil yatırımcılarının Şirket le ilgili bilgiye ulaşımını kolaylaştırmak, önemli gelişmeleri ve mali bilgileri paylaşmak amacıyla, kurumsal web sitesine ek olarak, yatırımcı ilişkileri web sitesini hayata geçirmiştir. Sitede, Şirket haberlerinin yanı sıra tamamlanan tahvil ihraçları, kupon ödemeleri ve geri ödemeler hakkında tahvil yatırımcılarına yönelik bilgiler yer almaktadır. Yatırımcı Günleri İlki 2013 yılında düzenlenen TURKASSET Yatırımcı Günleri, tahvil yatırımcılarına Şirket üst yönetimiyle karşılıklı görüşme ve sorularını doğrudan sorabilme olanağı sunmaktadır. Bu platform aynı zamanda Şirket in ve Şirket yöneticilerinin yatırımcılara tanıtılması, Şirket faaliyetlerinin yatırımcılarla beraber değerlendirilmesi açısından da zemin teşkil etmektedir. İş modeli - kurumsal sosyal sorumluluk Çalışanlarının yanı sıra çevrenin korunmasına ve toplumsal gelişime sağladığı katkı, TURKASSET için sosyal sorumluluk açısından büyük önem ve öncelik taşımaktadır. Şirket hem çevre koruma hem de toplumsal destek konularında işbirlikleri geliştirmekte, projeler tasarlamakta ve uygulamaktadır. İpek Gürtunca Arkun İç Denetim Müdürü TURKASSET, yatırımcılarıyla doğru, tutarlı ve karşılıklı güvene dayanan bir ilişki içerisindedir.