İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: Internet: Faks: E-Posta: varant.turkiye@db.

Transkript

1 Güne Başlarken Haftanın ilk işlem gününde BİST100 endeksi %0.54 azalışla 75,232 seviyesinden sonlanırken, BIST30 endeksi de %0.56 azalarak 92,191 seviyesinden kapattı. Bankacılık endeksi (xbank) %0.32 azalırken, sanayi endeksi (xusin) de %0.45 değer kaybetti. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 3 milyar 358 milyon TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, THYAO ve HALKB oldu. Yurtiçindeki gelişmelere baktığımızda Borsa İstanbul, Pay Piyasası işlemlerinin BISTECH İşlem Platformu üzerinde başarılı bir şekilde yapılmaya başlandığını ve işlemlerin sağlıklı bir şekilde yürütüldüğünü bildirdi. Diğer taraftan Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB), Eylül 2015 dönemine ilişkin açıkladığı Konut Fiyat Endeksine göre; aylık bazda %1 artışla 194,5'e çıkarken, yıllık bazda %18.49 artış kaydetti ve aynı dönemde reel olarak ise %9.76 yükseldi. Ayrıca Hazine Müsteşarlığı'ndan yapılan açıklamada, Aralık ayında toplam 4,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL lik iç borçlanma, Ocak ayında toplam 16,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 13,3 milyar TL lik iç borçlanma ve Şubat ayında toplam 14,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlandığı duyuruldu. Şirket haberlerine baktığımızda uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Yapı Kredi Portföy'ün yöneticisi olduğu üç bireysel emeklilik ve dört yatırım fonunun daha önce almış olduğu "Güçlü" ve "İyi" notlarını teyit etti. Diğer taraftan Türk Hava Yolları tarafından yapılan açıklamada 10 adet ve Airbus'tan ise 20 adet uçak alımı için daha önce alınan opsiyonların kesin siparişe çevrilmesine karar verildiği, Airbus'tan teslim aınacak 17 uçağın tarihlerinin ise ertelendiği açıklandı. Küresel haberlere baktığımızda Çin'de imalat sanayi koşulları, ülkenin eski ekonomik büyüme motorlarının hükümetin büyüme hedefine ulaşmasına yönelik riskleri artırması ile Kasım ayında 49.6 seviyesinde gerçekleşerek üç yılı aşkın sürenin en düşük seviyesine geriledi. Son olarak Hindistan Merkez Bankası (RBI), bu yıl dört kez faiz indirimine gitmesinin ardından, daha kırılgan hale gelmeye başlayan enflasyon hedeflerini tutturabilmek için, gösterge faizi değiştirmeyerek %6.75'te bıraktı. Ekonomik Gündem 03:00 Çin İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Kas) (açıklanan:49,6 önceki:49,8) 05:30 Avustralya Faiz Oranı Kararı (Ara) (açıklanan:2.0% önceki:2.0%) 11:00 İngiltere Merkez Başkanı (BoE) Başkanı Carney Konuşması 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Eki) (beklenti:10.8% önceki:10.8%) 17:00 Amerika ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Kas) (beklenti:50,5 önceki:50,1) Şirket ve ve Piyasalardan Haber Başlıkları IMF, yuan için rezerv para onayı verdi (Dünya) Cari açığa etkisi 5 milyar dolar olabilir (Habertürk) Rusya, "yaptırım" listesini uzatıyor... (Dünya) Çin de imalat PMI 3 yılın dibinde (Vatan) Meyve sebze ithalatı yasak (Hürriyet) Piyasasına Genel Bakış Günün Yeşil Alım ve Satım ları ALIM SATIM ALIM SATIM BİST30 OZDLJ OZDZH TTKOM TTDDO TTDZT AKBNK AKDFC AKDPK TUPRS TUDEJ TUDPF EKGYO EKDEN EKDPJ VAKBN - VADPE EREGL ERDEM ERDPH YKBNK - YKDPJ GARAN GADGE GADSA DAX DXDEN DXDPL HALKB HADEN HADPH SPX500 SPDEB SPDPA ISCTR ISDFK ISDRE Dow Jones DJDBC DJDST KCHOL KCDFE KCDPN FTSE100 FTDBE FTDSS SAHOL - SADZR Nikkei225 NKDBD NKDST TCELL - TCDSP Nasdaq100 NADBD NADST THYAO THDFK THDRF Stoxx50 EUDBD EUDST En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 OZDLH GADGG 67% 1 DXDPJ -100% 2 OZDLJ VADEJ 67% 2 EKDFA -40% 3 OZDZG DXDPI 40% 3 GADGI -40% 4 DXDPJ AKDFE 40% 4 EKDEN -35% 5 DXDPM OZDLF 33% 5 THDFK -34% 6 OZDZD OZDLM 33% 6 THDFJ -33% 7 OZDLN THDFL 33% 7 THDGA -30% 8 OZDZN KCDFD 33% 8 TUDEK -29% 9 OZDZF THDRH 29% 9 THDFM -25% 10 OZDLI ERDEM 27% 10 TUDEJ -24% Günün Grafiği (BIST30, Günlük) Yurtiçi Piyasa BİST ,55% BİST ,54% ABD Endeksleri Emtia S&P500 Vadeli ,48% Altın 1.071,8 0,66% Dow Jones ,44% Gümüş 14,2 0,71% LATAM Endeksleri Petrol (Brent) 45,0 1,06% Brezilya BOVESPA ,64% Pariteler Meksika FTSE ,00% USD/TL 2,90-0,85% Asya Endeksleri EUR/TL 3,06-1,07% Japonya NIKKEI ,34% EUR/USD 1,06 0,19% Çin SHANGAI ,32% JPYUSD 0,81 0,15% Tayvan MSCI 306-1,02% Volatilite Endeksi Hindistan BSE ,13% VIX 16,13 0,00% Kaynak: Matriks İletişim Bilgileri : Internet: Faks: E-Posta: varant.turkiye@db.com

2 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) OZDLM BİST Aralık15 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,03 0,0% 0,01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0, OZDLF BİST Aralık15 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,03 0,0% 0,03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0, OZDLI BİST Aralık15 ALIM 0,06 0,08 0,06 0,08 0,0% 0,09 23, ,005-7,1% 0, OZDLH BİST Aralık15 ALIM 0,18 0,19 0,19 0,20-5,1% 0,22 22, ,010-5,3% 0, OZDLJ BİST Aralık15 ALIM 0,50 0,51 0,51 0,52-1,9% 0,45 16, ,014-2,7% 0, OZDLK BİST Aralık15 ALIM 1,09 1,13 1,09 1,13 0,0% 0,68 11,4 72-0,012-1,1% 0, OZDLL BİST Aralık15 ALIM 1,89 1,93 1,88 1,92 0,5% 0,84 8,2 59-0,008-0,4% 0, OZDMC BİST Şubat16 ALIM 0,06 0,07 0,06 0,07 0,0% 0,06 17, ,002-3,2% 0, BIST 30 OZDMA BİST Şubat16 ALIM 0,11 0,12 0,11 0,12 0,0% 0,10 16, ,003-2,7% 0, OZDLN BİST Şubat16 ALIM 0,20 0,21 0,21 0,22-4,7% 0,16 14, ,005-2,3% 0, ,43% OZDLO BİST Şubat16 ALIM 0,37 0,38 0,38 0,39-2,6% 0,25 13, ,006-1,7% 0, OZDMB BİST Şubat16 ALIM 0,65 0,66 0,66 0,67-1,5% 0,38 11, ,008-1,2% 0, VIOP 30 OZDMD BİST Nisan16 ALIM 0,17 0,18 0,17 0,18 0,0% 0,11 12, ,003-1,5% 0, Aralık OZDZK BİST Aralık15 SATIM 3,22 3,25 3,27 3,30-1,5% -0,96 5,4 52-0,001 0,0% 0, ,800 OZDZJ BİST Aralık15 SATIM 2,27 2,30 2,32 2,35-2,1% -0,91 7,2 55-0,004-0,2% 0, ,21% OZDZI BİST Aralık15 SATIM 1,40 1,42 1,47 1,49-4,7% -0,78 9,8 65-0,009-0,7% 0, OZDZH BİST Aralık15 SATIM 0,74 0,76 0,79 0,81-6,3% -0,55 12,9 92-0,014-1,8% 0, OZDZD BİST Aralık15 SATIM 0,34 0,35 0,38 0,39-10,4% -0,32 15, ,013-3,7% 0, OZDZG BİST Aralık15 SATIM 0,15 0,16 0,17 0,18-11,4% -0,16 17, ,009-5,6% 0, OZDZF BİST Aralık15 SATIM 0,06 0,07 0,07 0,08-13,3% -0,08 18, ,005-7,7% 0, OZDQA BİST Şubat16 SATIM 2,23 2,25 2,28 2,30-2,2% -0,75 6,1 67-0,006-0,3% 0, OZDZO BİST Şubat16 SATIM 1,56 1,58 1,61 1,63-3,1% -0,61 7,0 82-0,008-0,5% 0, OZDZN BİST Şubat16 SATIM 1,05 1,06 1,10 1,11-4,5% -0,47 8, ,008-0,8% 0, OZDZL BİST Şubat16 SATIM 0,65 0,66 0,69 0,70-5,8% -0,33 9, ,008-1,1% 0, OZDZM BİST Şubat16 SATIM 0,40 0,41 0,43 0,44-6,9% -0,22 9, ,006-1,5% 0, OZDQB BİST Nisan16 SATIM 0,96 0,97 1,00 1,01-4,0% -0,35 6, ,006-0,6% 0, AKDFB AKBANK Aralık15 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,02 33,3% 0,04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1,0 8, AKDEO AKBANK Aralık15 ALIM 0,05 0,06 0,05 0,06 0,0% 0,16 20,5 0,066-0,003-6,2% 1,0 7, AKDFC AKBANK Aralık15 ALIM 0,25 0,26 0,25 0,26 0,0% 0,49 13,2 0,020-0,006-2,5% 1,0 7,36 37 AKBNK AKDFE AKBANK Ocak16 ALIM 0,02 0,05 0,02 0,05 0,0% 0,06 9,5 0,183-0,001-3,1% 1,0 8, ,985 AKDFD AKBANK Ocak16 ALIM 0,06 0,07 0,06 0,07 0,0% 0,16 15,3 0,066-0,002-3,8% 1,0 8, ,29% AKDPL AKBANK 8 31Aralık15 SATIM 0,97 0,99 0,99 1,01-2,0% -0,89 6,3 0,011-0,002-0,2% 1,0 7,01 0 AKDPK AKBANK Aralık15 SATIM 0,42 0,43 0,43 0,44-2,3% -0,62 10,2 0,016-0,006-1,4% 1,0 6,87 0 AKDPM AKBANK Aralık15 SATIM 0,12 0,13 0,13 0,14-7,4% -0,26 13,8 0,039-0,005-4,1% 1,0 6,47 10 AKDPO AKBANK Ocak16 SATIM 1,14 1,16 1,16 1,18-1,7% -0,84 5,1 0,012-0,002-0,2% 1,0 7,04 0 AKDPN AKBANK Ocak16 SATIM 0,60 0,61 0,62 0,63-3,2% -0,63 7,2 0,016-0,004-0,7% 1,0 6,89 0 EKDEO EMLAK GYO Aralık15 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,04-20,0% 0,07 14,7 0,080-0,001-7,3% 2,0 3, EKDEN EMLAK GYO 3 31Aralık15 ALIM 0,08 0,09 0,07 0,08 13,3% 0,29 17,4 0,018-0,004-4,9% 2,0 3, EKGYO EKDFA EMLAK GYO Ocak16 ALIM 0,02 0,04 0,01 0,02 100,0% 0,07 12,4 0,076-0,001-3,5% 2,0 3, ,805 EKDFB EMLAK GYO Ocak16 ALIM 0,07 0,08 0,07 0,08 0,0% 0,21 14,4 0,024-0,002-3,3% 2,0 3, ,90% EKDPJ EMLAK GYO Aralık15 SATIM 0,19 0,20 0,22 0,23-13,3% -0,44 12,3 0,011-0,005-2,5% 2,0 2,70 4 EKDPK EMLAK GYO Aralık15 SATIM 0,04 0,05 0,05 0,06-18,2% -0,13 15,8 0,038-0,003-5,9% 2,0 2,48 0 EKDPL EMLAK GYO Ocak16 SATIM 0,93 0,95 0,97 0,99-4,1% -0,84 5,1 0,006-0,002-0,2% 2,0 2,83 0 EKDPM EMLAK GYO 3 29Ocak16 SATIM 0,47 0,49 0,50 0,52-5,9% -0,62 7,2 0,008-0,003-0,7% 2,0 2,76 0 2

3 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) ERDEL EREGLI Aralık15 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,02 33,3% 0,06 12,6 0,179-0,001-3,8% 1,0 4, ERDEM EREGLI 4 31Aralık15 ALIM 0,06 0,08 0,06 0,08 0,0% 0,33 15,5 0,031-0,003-4,0% 1,0 4, EREGL ERDEN EREGLI Ocak16 ALIM 0,02 0,04 0,02 0,03 20,0% 0,12 12,7 0,089-0,001-3,3% 1,0 4, ,795 ERDEO EREGLI Ocak16 ALIM 0,22 0,23 0,21 0,22 4,7% 0,58 9,5 0,017-0,002-1,0% 1,0 4, ,80% ERDPH EREGLI 4 31Aralık15 SATIM 0,23 0,25 0,26 0,28-11,1% -0,67 10,4 0,015-0,003-1,1% 1,0 3,75 0 ERDPI EREGLI Aralık15 SATIM 0,06 0,07 0,07 0,08-13,3% -0,26 15,2 0,039-0,003-4,0% 1,0 3,53 19 ERDPJ EREGLI Ocak16 SATIM 0,39 0,41 0,42 0,44-7,0% -0,74 6,9 0,014-0,002-0,4% 1,0 3,79 0 ERDPK EREGLI Ocak16 SATIM 0,16 0,17 0,17 0,18-5,7% -0,42 9,7 0,023-0,002-1,4% 1,0 3,63 2 GADGG GARANTI Aralık15 ALIM 0,01 0,04 0,01 0,04 0,0% 0,06 11,2 0,194-0,002-6,2% 1,0 8, GADGE GARANTI 8 31Aralık15 ALIM 0,10 0,11 0,09 0,10 10,5% 0,26 17,6 0,040-0,005-4,9% 1,0 8, GADGF GARANTI Aralık15 ALIM 0,33 0,34 0,31 0,32 6,3% 0,55 12,0 0,018-0,007-2,0% 1,0 7,74 33 GADGH GARANTI Aralık15 ALIM 0,83 0,85 0,79 0,81 5,0% 0,83 7,2 0,012-0,004-0,5% 1,0 7,55 5 GADGI GARANTI Ocak16 ALIM 0,02 0,03 0,01 0,02 66,7% 0,05 18,1 0,198-0,001-4,3% 1,0 9, GARAN GADGJ GARANTI Ocak16 ALIM 0,06 0,08 0,06 0,08 0,0% 0,14 13,4 0,074-0,002-3,4% 1,0 8, ,395 GADGK GARANTI Ocak16 ALIM 0,18 0,19 0,17 0,18 5,7% 0,32 12,3 0,032-0,004-2,2% 1,0 8, ,68% GADGL GARANTI Ocak16 ALIM 0,47 0,48 0,45 0,46 4,4% 0,58 8,8 0,017-0,005-1,0% 1,0 7,88 64 GADSC GARANTI Aralık15 SATIM 0,79 0,81 0,84 0,86-5,9% -0,82 7,5 0,012-0,004-0,5% 1,0 7,39 0 GADSA GARANTI Aralık15 SATIM 0,31 0,32 0,34 0,35-8,7% -0,50 11,5 0,020-0,007-2,1% 1,0 7, GADSB GARANTI 7 31Aralık15 SATIM 0,13 0,14 0,15 0,16-12,9% -0,26 13,9 0,038-0,006-4,1% 1,0 6, GADSD GARANTI Aralık15 SATIM 0,04 0,05 0,05 0,06-18,2% -0,10 15,7 0,102-0,003-6,6% 1,0 6,35 3 GADSE GARANTI 9 29Ocak16 SATIM 1,49 1,51 1,54 1,56-3,2% -0,90 4,4 0,011-0,001-0,1% 1,0 7,49 0 GADSF GARANTI Ocak16 SATIM 0,97 0,99 1,02 1,04-4,9% -0,78 5,9 0,013-0,003-0,3% 1,0 7,41 0 GADSG GARANTI Ocak16 SATIM 0,54 0,55 0,58 0,59-6,8% -0,58 7,7 0,017-0,005-0,8% 1,0 7,25 0 GADSH GARANTI Ocak16 SATIM 0,27 0,28 0,30 0,31-9,8% -0,35 9,3 0,028-0,005-1,6% 1,0 6,92 64 HADEM HALKBANK 13 31Aralık15 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,03 0,0% 0,06 13,8 0,386-0,001-5,8% 0,5 13, HADEL HALKBANK 12 31Aralık15 ALIM 0,06 0,08 0,06 0,08 0,0% 0,22 16,1 0,093-0,004-5,0% 0,5 12, HADEN HALKBANK 11 31Aralık15 ALIM 0,24 0,25 0,25 0,26-3,9% 0,55 11,9 0,037-0,005-2,1% 0,5 11,50 34 HALKB HADFA HALKBANK 14 29Ocak16 ALIM 0,01 0,04 0,01 0,04 0,0% 0,06 8,4 0,356-0,001-3,6% 0,5 14, ,970 HADEO HALKBANK 13 29Ocak16 ALIM 0,04 0,06 0,05 0,07-16,7% 0,14 12,9 0,143-0,002-3,7% 0,5 13, ,14% HADPI HALKBANK 12 31Aralık15 SATIM 0,52 0,54 0,52 0,54 0,0% -0,78 8,0 0,026-0,003-0,6% 0,5 10, HADPH HALKBANK 11 31Aralık15 SATIM 0,21 0,22 0,21 0,22 0,0% -0,45 11,5 0,044-0,005-2,4% 0,5 10,56 13 HADPJ HALKBANK 10 31Aralık15 SATIM 0,06 0,07 0,06 0,07 0,0% -0,18 14,3 0,112-0,003-5,3% 0,5 9,86 0 HADPL HALKBANK 13 29Ocak16 SATIM 0,94 0,96 0,94 0,96 0,0% -0,86 4,9 0,023-0,002-0,2% 0,5 11,08 0 HADPK HALKBANK 12 29Ocak16 SATIM 0,55 0,57 0,55 0,57 0,0% -0,67 6,5 0,030-0,003-0,5% 0,5 10,86 2 ISDFJ ISBANK Aralık15 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,02 33,3% 0,05 12,2 0,217-0,001-4,6% 1,0 5, ISDFI ISBANK Aralık15 ALIM 0,05 0,06 0,05 0,06 0,0% 0,22 18,9 0,047-0,003-5,4% 1,0 5,26 81 ISDFK ISBANK Aralık15 ALIM 0,24 0,25 0,25 0,26-3,9% 0,61 11,3 0,017-0,004-1,7% 1,0 4, ISCTR ISDFM ISBANK Ocak16 ALIM 0,02 0,04 0,02 0,04 0,0% 0,08 12,0 0,128-0,001-3,3% 1,0 5, ,765 ISDFL ISBANK Ocak16 ALIM 0,07 0,08 0,07 0,08 0,0% 0,23 14,1 0,045-0,002-2,9% 1,0 5, ,21% ISDRF ISBANK Aralık15 SATIM 0,44 0,45 0,45 0,46-2,2% -0,78 8,4 0,013-0,003-0,6% 1,0 4,75 0 ISDRE ISBANK Aralık15 SATIM 0,18 0,19 0,19 0,20-5,1% -0,47 12,0 0,021-0,004-2,3% 1,0 4,61 0 ISDRG ISBANK Aralık15 SATIM 0,06 0,07 0,06 0,07 0,0% -0,20 14,7 0,050-0,003-4,6% 1,0 4, ISDRH ISBANK Ocak16 SATIM 0,69 0,71 0,70 0,72-1,4% -0,81 5,5 0,012-0,002-0,2% 1,0 4,79 0 ISDRI ISBANK 5 29Ocak16 SATIM 0,33 0,34 0,34 0,35-2,9% -0,56 7,9 0,018-0,003-0,9% 1,0 4,

4 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) KCDFD KOC HOLDING Aralık15 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,03 0,0% 0,04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0,5 14, KCHOL KCDFC KOC HOLDING Aralık15 ALIM 0,03 0,05 0,02 0,04 33,3% 0,13 17,5 0,166-0,002-5,6% 0,5 13, ,990 KCDFE KOC HOLDING Ocak16 ALIM 0,23 0,24 0,22 0,23 4,4% 0,45 11,2 0,044-0,004-1,5% 0,5 12, ,97% KCDPO KOC HOLDING Aralık15 SATIM 0,61 0,63 0,67 0,69-8,8% -0,83 7,9 0,024-0,003-0,4% 0,5 11,99 0 KCDPN KOC HOLDING Aralık15 SATIM 0,25 0,26 0,29 0,30-13,6% -0,53 12,2 0,037-0,005-1,9% 0,5 11,73 0 KCDRA KOC HOLDING Ocak16 SATIM 0,16 0,17 0,18 0,19-10,8% -0,31 10,7 0,066-0,003-1,9% 0,5 11,16 0 SADDN SABANCI HOLDING Aralık15 ALIM - - 0,01 0,02 0,0% 0,00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1,0 10,77 96 SAHOL SADDM SABANCI HOLDING Aralık15 ALIM 0,01 0,02 0,01 0,02 0,0% 0,04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1,0 9, ,195 SADDO SABANCI HOLDING Ocak16 ALIM 0,01 0,04 0,02 0,05-28,6% 0,06 13,8 0,184-0,001-5,1% 1,0 10, ,49% SADZS SABANCI HOLDING Aralık15 SATIM 1,47 1,50 1,51 1,54-2,6% -0,96 5,3 0,010-0,001-0,1% 1,0 8,25 0 SADZR SABANCI HOLDING Aralık15 SATIM 0,59 0,61 0,64 0,66-7,7% -0,71 9,6 0,014-0,006-0,9% 1,0 8,14 0 SADZT SABANCI HOLDING Ocak16 SATIM 1,01 1,03 1,05 1,07-3,8% -0,78 6,2 0,013-0,003-0,3% 1,0 8,22 0 TCDBC TURKCELL 13 31Aralık15 ALIM 0,01 0,04 0,01 0,02 66,7% 0,05 9,7 0,434-0,001-4,1% 0,5 13,08 4 TCELL TCDBB TURKCELL 12 31Aralık15 ALIM 0,06 0,07 0,08 0,09-23,5% 0,24 20,2 0,086-0,003-5,2% 0,5 12, ,145 TCDBD TURKCELL Ocak16 ALIM 0,07 0,08 0,09 0,10-21,1% 0,23 15,4 0,092-0,002-3,1% 0,5 12,66 3-0,49% TCDSR TURKCELL 12 31Aralık15 SATIM 0,43 0,45 0,41 0,43 4,8% -0,76 9,5 0,026-0,003-0,7% 0,5 11,10 0 TCDSP TURKCELL 11 31Aralık15 SATIM 0,14 0,15 0,14 0,15 0,0% -0,39 14,1 0,052-0,004-2,9% 0,5 10,70 0 TCDSS TURKCELL Ocak16 SATIM 0,31 0,33 0,30 0,32 3,2% -0,52 8,7 0,039-0,003-1,0% 0,5 10,84 0 THDFL TURK HAVA Y Aralık15 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,03 0,0% 0,03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1,0 9, THDFJ TURK HAVA Y 9 31Aralık15 ALIM 0,02 0,04 0,02 0,04 0,0% 0,09 16,8 0,122-0,002-8,2% 1,0 9, THDFK TURK HAVA Y Aralık15 ALIM 0,10 0,11 0,09 0,10 10,5% 0,25 17,4 0,041-0,005-5,2% 1,0 8, THDFM TURK HAVA Y Aralık15 ALIM 0,32 0,33 0,30 0,31 6,6% 0,53 12,2 0,019-0,007-2,2% 1,0 8,13 88 THDFN TURK HAVA Y Ocak16 ALIM 0,01 0,02 0,01 0,02 0,0% 0,03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1,0 10, THYAO THDFO TURK HAVA Y Ocak16 ALIM 0,03 0,06 0,03 0,06 0,0% 0,09 11,1 0,119-0,002-4,0% 1,0 9, ,735 THDGA TURK HAVA Y Ocak16 ALIM 0,12 0,13 0,11 0,12 8,7% 0,23 13,5 0,045-0,004-2,9% 1,0 8, ,91% THDRG TURK HAVA Y Aralık15 SATIM 1,59 1,62 1,65 1,68-3,6% -0,96 4,6 0,010-0,001-0,1% 1,0 7,78 0 THDRE TURK HAVA Y Aralık15 SATIM 1,02 1,04 1,08 1,10-5,5% -0,87 6,5 0,012-0,003-0,3% 1,0 7,76 0 THDRF TURK HAVA Y Aralık15 SATIM 0,54 0,55 0,59 0,60-8,4% -0,67 9,4 0,015-0,006-1,1% 1,0 7,65 18 THDRH TURK HAVA Y Aralık15 SATIM 0,23 0,24 0,26 0,27-11,3% -0,38 12,5 0,026-0,007-2,8% 1,0 7,36 0 THDRI TURK HAVA Y Ocak16 SATIM 1,73 1,75 1,79 1,81-3,3% -0,91 4,1 0,011-0,001-0,1% 1,0 7,85 0 THDRJ TURK HAVA Y Ocak16 SATIM 1,11 1,13 1,17 1,19-5,1% -0,80 5,5 0,013-0,003-0,3% 1,0 7,77 0 THDRK TURK HAVA Y Ocak16 SATIM 0,60 0,61 0,65 0,66-7,6% -0,59 7,5 0,017-0,005-0,8% 1,0 7,59 0 TTDDN TURK TELEKOM Aralık15 ALIM - - 0,01 0,02 0,0% 0,02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1,0 7,52 11 TTKOM TTDDM TURK TELEKOM 7 31Aralık15 ALIM 0,01 0,02 0,01 0,02 0,0% 0,07 25,2 0,155-0,001-9,2% 1,0 7, ,005 TTDDO TURK TELEKOM Ocak16 ALIM 0,12 0,13 0,10 0,11 19,0% 0,29 13,9 0,035-0,003-2,3% 1,0 6, ,44% TTDZS TURK TELEKOM 7 31Aralık15 SATIM 0,94 0,97 1,01 1,04-6,8% -0,93 5,8 0,011-0,001-0,1% 1,0 6,03 0 TTDZR TURK TELEKOM Aralık15 SATIM 0,49 0,51 0,56 0,58-12,3% -0,77 9,0 0,013-0,003-0,7% 1,0 5,99 0 TTDZT TURK TELEKOM 6 29Ocak16 SATIM 0,24 0,26 0,29 0,31-16,7% -0,42 9,5 0,024-0,003-1,4% 1,0 5,74 0 TUDEK TUPRAS 82 31Aralık15 ALIM 0,05 0,07 0,05 0,07 0,0% 0,10 21,5 0,528-0,005-7,9% 0,2 82, TUDEJ TUPRAS 75 31Aralık15 ALIM 0,35 0,36 0,34 0,35 2,9% 0,41 16,2 0,124-0,011-3,1% 0,2 76,80 31 TUPRS TUDEL TUPRAS 88 29Ocak16 ALIM 0,05 0,07 0,05 0,07 0,0% 0,08 16,6 0,669-0,003-4,6% 0,2 88, ,425 TUDEM TUPRAS 80 29Ocak16 ALIM 0,26 0,27 0,25 0,26 3,9% 0,27 14,5 0,189-0,007-2,6% 0,2 81, ,42% TUDPF TUPRAS 76 31Aralık15 SATIM 0,84 0,85 0,91 0,92-7,7% -0,65 11,1 0,076-0,010-1,2% 0,2 71,75 0 TUDPE TUPRAS 70 31Aralık15 SATIM 0,29 0,30 0,33 0,34-11,9% -0,31 14,9 0,162-0,010-3,4% 0,2 68,50 15 TUDPG TUPRAS 80 29Ocak16 SATIM 1,48 1,50 1,54 1,56-3,9% -0,73 7,1 0,068-0,006-0,4% 0,2 72,50 0 TUDPH TUPRAS 73 29Ocak16 SATIM 0,65 0,66 0,70 0,71-7,1% -0,44 9,6 0,113-0,008-1,2% 0,2 69,70 7 4

5 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) VADEJ VAKIFBANK Aralık15 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,04-20,0% 0,03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1,0 4, VADEI VAKIFBANK Aralık15 ALIM 0,02 0,05 0,02 0,05 0,0% 0,16 12,3 0,070-0,002-5,6% 1,0 4, VAKBN VADEK VAKIFBANK Ocak16 ALIM 0,01 0,03 0,01 0,02 33,3% 0,06 10,3 0,179-0,001-3,3% 1,0 5,13 3 4,015 VADEL VAKIFBANK Ocak16 ALIM 0,04 0,06 0,04 0,06 0,0% 0,17 12,1 0,063-0,002-3,0% 1,0 4, ,25% VADPF VAKIFBANK Aralık15 SATIM 0,56 0,58 0,57 0,59-1,7% -0,89 6,3 0,011-0,001-0,2% 1,0 4,02 1 VADPE VAKIFBANK Aralık15 SATIM 0,25 0,26 0,25 0,26 0,0% -0,62 10,1 0,016-0,003-1,3% 1,0 3,94 13 VADPG VAKIFBANK Ocak16 SATIM 0,73 0,75 0,74 0,76-1,3% -0,87 4,7 0,012-0,001-0,1% 1,0 4,05 0 VADPH VAKIFBANK Ocak16 SATIM 0,41 0,42 0,42 0,43-2,4% -0,68 6,7 0,014-0,002-0,5% 1,0 3,98 0 YKDEO YAPI KREDI Aralık15 ALIM - - 0,01 0,02 0,0% 0,03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1,0 4,12 20 YKBNK YKDEN YAPI KREDI Aralık15 ALIM 0,03 0,05 0,03 0,05 0,0% 0,21 15,5 0,050-0,002-5,1% 1,0 3, ,385 YKDFA YAPI KREDI Ocak16 ALIM 0,01 0,02 0,01 0,02 0,0% 0,05 a.d. a.d. a.d. a.d. 1,0 4,32 0 0,00% YKDPK YAPI KREDI Aralık15 SATIM 0,48 0,50 0,48 0,50 0,0% -0,92 6,3 0,011-0,001-0,2% 1,0 3,40 0 YKDPJ YAPI KREDI Aralık15 SATIM 0,17 0,18 0,17 0,18 0,0% -0,58 11,0 0,017-0,003-1,7% 1,0 3,32 0 YKDPL YAPI KREDI Ocak16 SATIM 0,65 0,67 0,65 0,67 0,0% -0,91 4,6 0,011-0,001-0,1% 1,0 3,43 0 DXDEN DAX Aralık15 ALIM 0,73 0,75 0,70 0,72 4,2% 0,46 20,9 7,1-0,024-3,2% 0, DXDEL DAX Aralık15 ALIM 2,34 2,37 2,24 2,27 4,4% 0,78 11,5 4,1-0,018-0,7% 0, DXDEM DAX Aralık15 ALIM 3,68 3,72 3,58 3,62 2,8% 0,89 8,4 3,6-0,011-0,3% 0, DXDEO DAX Aralık15 ALIM 5,88 5,93 5,77 5,82 1,9% 0,96 5,7 3,4-0,005-0,1% 0, DXDFA DAX Ocak16 ALIM 0,52 0,53 0,50 0,51 4,0% 0,29 19,1 11,2-0,013-2,5% 0, DXDFB DAX Ocak16 ALIM 1,14 1,16 1,09 1,11 4,5% 0,48 14,4 6,8-0,016-1,4% 0, DAX DXDFC DAX Ocak16 ALIM 2,07 2,10 2,00 2,03 3,5% 0,66 10,9 4,9-0,016-0,7% 0, DXDFD DAX Ocak16 ALIM 3,25 3,29 3,16 3,20 2,8% 0,79 8,4 4,1-0,013-0,4% 0, ,30% DXDPJ DAX Aralık15 SATIM 0,13 0,14 0,00 0, ,10 23,6 34,0-0,010-7,2% 0, DXDPH DAX Aralık15 SATIM 0,04 0,06 0,04 0,07-9,1% -0,03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0, DXDPI DAX Aralık15 SATIM 0,01 0,03 0,02 0,05-42,9% -0,01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0, DXDPK DAX Aralık15 SATIM 0,01 0,02 0,01 0,02 0,0% -0,01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0, DXDPL DAX Ocak16 SATIM 1,10 1,13 1,14 1,17-3,5% -0,43 13,1 7,7-0,016-1,5% 0, DXDPM DAX Ocak16 SATIM 0,47 0,48 0,49 0,50-4,0% -0,21 15,2 15,6-0,012-2,6% 0, DXDPN DAX Ocak16 SATIM 0,25 0,26 0,27 0,28-7,3% -0,12 16,1 27,0-0,009-3,4% 0, DXDPO DAX Ocak16 SATIM 0,14 0,15 0,15 0,16-6,5% -0,07 16,4 47,1-0,006-4,0% 0, SPDEB S&P Aralık15 ALIM 0,47 0,49 0,45 0,47 4,3% 0,47 28,4 1,5-0,015-3,2% 0, SPDEC S&P Aralık15 ALIM 1,53 1,56 1,48 1,51 3,3% 0,77 15,0 0,9-0,012-0,7% 0, SPDED S&P Aralık15 ALIM 2,84 2,88 2,78 2,82 2,1% 0,90 9,5 0,8-0,006-0,2% 0, S&P 500 SPDEE S&P Ocak16 ALIM 0,14 0,15 0,13 0,14 7,4% 0,17 35,9 4,0-0,007-4,6% 0, SPDEF S&P Ocak16 ALIM 0,75 0,77 0,71 0,73 5,6% 0,48 19,2 1,4-0,011-1,5% 0, ,19% SPDPA S&P Aralık15 SATIM 0,62 0,64 0,66 0,68-6,0% -0,53 25,0 1,3-0,018-2,8% 0, SPDZZ S&P Aralık15 SATIM 0,23 0,24 0,25 0,26-7,8% -0,23 27,9 3,1-0,014-5,9% 0, SPDZY S&P Aralık15 SATIM 0,09 0,10 0,09 0,10 0,0% -0,09 28,3 7,9-0,008-8,4% 0, SPDPB S&P Ocak16 SATIM 0,65 0,67 0,68 0,70-4,3% -0,39 17,6 1,8-0,013-2,0% 0, SPDPC S&P Ocak16 SATIM 0,34 0,35 0,35 0,36-2,8% -0,21 18,4 3,3-0,010-2,9% 0,

6 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) DJDBD DOW JONES Aralık15 ALIM 0,07 0,08 0,06 0,07 15,4% 0,16 51,6 44,7-0,007-9,4% 0, Dow Jones DJDBC DOW JONES Aralık15 ALIM 0,76 0,78 0,73 0,75 4,1% 0,64 21,0 10,7-0,012-1,5% 0, DJDBE DOW JONES Ocak16 ALIM 0,52 0,54 0,51 0,53 1,9% 0,44 21,1 15,6-0,009-1,7% 0, ,26% DJDSR DOW JONES Aralık15 SATIM 0,17 0,18 0,20 0,21-14,6% -0,21 28,9 33,7-0,011-6,2% 0, DJDSS DOW JONES Aralık15 SATIM 0,05 0,06 0,06 0,07-15,4% -0,07 29,4 103,6-0,005-9,2% 0, DJDST DOW JONES Ocak16 SATIM 0,55 0,56 0,59 0,60-6,7% -0,40 18,1 17,4-0,011-2,0% 0, FTDBD FTSE Aralık15 ALIM 0,01 0,02 0,01 0,02 0,0% 0,02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0, FTSE 100 FTDBC FTSE Aralık15 ALIM 0,15 0,16 0,12 0,13 24,0% 0,24 40,9 9,7-0,008-5,3% 0, FTDBE FTSE Ocak16 ALIM 0,79 0,81 0,70 0,72 12,7% 0,51 17,8 4,4-0,009-1,1% 0, ,52% FTDSS FTSE Aralık15 SATIM 0,54 0,56 0,59 0,61-8,3% -0,50 24,0 4,6-0,013-2,3% 0, FTDSR FTSE Aralık15 SATIM 0,12 0,13 0,14 0,15-13,8% -0,15 30,2 16,4-0,008-6,3% 0, FTDST FTSE Ocak16 SATIM 0,49 0,50 0,52 0,53-5,7% -0,33 18,4 7,0-0,008-1,6% 0, NKDBD NIKKEI Aralık15 ALIM 0,54 0,55 0,46 0,47 17,2% 0,50 21,0 16,9-0,016-2,9% 0, Nikkei 225 NKDBC NIKKEI Aralık15 ALIM 1,35 1,37 1,20 1,22 12,4% 0,77 13,2 10,9-0,013-0,9% 0, NKDBE NIKKEI Ocak16 ALIM 0,80 0,81 0,71 0,72 12,6% 0,51 14,8 16,6-0,010-1,3% 0, ,92% NKDSS NIKKEI Aralık15 SATIM 0,13 0,14 0,17 0,18-22,9% -0,15 24,7 59,1-0,009-7,0% 0, NKDSR NIKKEI Aralık15 SATIM 0,05 0,06 0,06 0,07-15,4% -0,06 25,2 145,1-0,005-9,1% 0, NKDST NIKKEI Ocak16 SATIM 0,42 0,43 0,49 0,50-14,1% -0,29 15,6 29,6-0,009-2,1% 0, NADBD NASDAQ Aralık15 ALIM 0,25 0,26 0,23 0,24 8,5% 0,50 25,7 6,9-0,008-3,0% 0, NADBC NASDAQ Aralık15 ALIM 0,67 0,68 0,64 0,65 4,7% 0,76 15,3 4,5-0,005-0,8% 0, NASDAQ 100 NADBE NASDAQ Ocak16 ALIM 0,25 0,26 0,24 0,25 4,1% 0,39 20,4 8,8-0,006-2,4% 0, NADBF NASDAQ Ocak16 ALIM 1,03 1,04 1,00 1,01 3,0% 0,76 10,0 4,5-0,005-0,4% 0, ,35% NADSS NASDAQ Aralık15 SATIM 0,07 0,08 0,08 0,09-11,8% -0,16 27,9 22,5-0,005-7,0% 0, NADSR NASDAQ Aralık15 SATIM 0,01 0,02 0,02 0,03-40,0% -0,04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0, NADST NASDAQ Ocak16 SATIM 0,32 0,33 0,34 0,35-5,8% -0,39 16,0 8,9-0,007-2,1% 0, NADSU NASDAQ Ocak16 SATIM 0,10 0,11 0,11 0,12-8,7% -0,14 17,6 25,6-0,004-3,8% 0, EUDBD EUROSTOXX Aralık15 ALIM 0,62 0,64 0,57 0,59 8,6% 0,54 18,0 3,0-0,014-2,2% 0, Stoxx 50 EUDBC EUROSTOXX Aralık15 ALIM 2,05 2,07 1,98 2,00 3,5% 0,87 9,1 1,9-0,008-0,4% 0, EUDBE EUROSTOXX Ocak16 ALIM 0,53 0,54 0,49 0,50 8,1% 0,41 16,3 4,0-0,010-1,8% 0, ,33% EUDSS EUROSTOXX Aralık15 SATIM 0,18 0,19 0,20 0,21-9,8% -0,20 22,0 8,4-0,010-5,4% 0, EUDSR EUROSTOXX Aralık15 SATIM 0,04 0,05 0,04 0,05 0,0% -0,05 23,0 34,7-0,004-8,2% 0, EUDST EUROSTOXX Ocak16 SATIM 0,53 0,54 0,56 0,57-5,3% -0,36 14,0 4,6-0,010-1,8% 0,

7 Yayılma ı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç OZD2K BİST / Aralık15 YAYILMA ALIM 0,01 0,02 0,01 0,02 0,0% 0,02 a.d. a.d. -0,001 a.d. 0, OZD3B BİST / Aralık15 YAYILMA ALIM 0,04 0,05 0,05 0,06-18,2% 0,06 20, ,003-6,8% 0, OZD3A BİST / Aralık15 YAYILMA ALIM 0,16 0,17 0,16 0,17 0,0% 0,16 15, ,006-3,5% 0, OZD2O BİST / Aralık15 YAYILMA ALIM 0,40 0,41 0,40 0,41 0,0% 0,26 8, ,004-0,9% 0, BIST 30 OZD3F BİST / Şubat16 YAYILMA ALIM 0,06 0,07 0,06 0,07 0,0% 0,04 a.d. a.d. -0,001 a.d. 0, OZD3D BİST / Şubat16 YAYILMA ALIM 0,12 0,13 0,12 0,13 0,0% 0,07 7, ,002-1,4% 0, ,43% OZD3C BİST / Şubat16 YAYILMA ALIM 0,22 0,23 0,22 0,23 0,0% 0,11 6, ,002-0,9% 0, OZD3E BİST / Şubat16 YAYILMA ALIM 0,36 0,37 0,36 0,37 0,0% 0,15 4, ,001-0,4% 0, VIOP 30 OZD4Y BİST / Aralık15 YAYILMA SATIM 0,89 0,90 0,87 0,88 2,3% -0,15 1, ,005 0,6% 0, Ekim OZD4Z BİST / Aralık15 YAYILMA SATIM 0,66 0,67 0,67 0,68-1,5% -0,26 3, ,004 0,5% 0, ,800 OZD4R BİST / Aralık15 YAYILMA SATIM 0,37 0,38 0,39 0,40-5,1% -0,24 7, ,003-0,7% 0, ,21% OZD4V BİST / Aralık15 YAYILMA SATIM 0,18 0,19 0,19 0,20-5,1% -0,15 9, ,005-2,6% 0, OZD5T BİST / Şubat16 YAYILMA SATIM 0,92 0,93 0,92 0,93 0,0% -0,06 0, ,002 0,2% 0, OZD5S BİST / Şubat16 YAYILMA SATIM 0,86 0,87 0,85 0,86 1,2% -0,10 0, ,002 0,2% 0, OZD5P BİST / Şubat16 YAYILMA SATIM 0,57 0,58 0,58 0,59-1,7% -0,16 2, ,000 0,0% 0, OZD5R BİST / Şubat16 YAYILMA SATIM 0,40 0,41 0,41 0,42-2,4% -0,14 3, ,001-0,2% 0, GAD2L GARANTI 8.2/8.8 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0,04 0,05 0,04 0,05 0,0% 0,13 16,8 0,076-0,003-5,9% 1,0 8,80 GAD2J GARANTI 7.6/8.2 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0,17 0,18 0,16 0,17 6,1% 0,30 10,2 0,032-0,003-1,8% 1,0 8,20 GAD2K GARANTI 7/7.6 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0,39 0,40 0,37 0,38 5,3% 0,31 4,0 0,031 0,001 0,2% 1,0 7,60 GAD3A GARANTI 9.6/ Şubat16 YAYILMA ALIM 0,02 0,04 0,02 0,03 20,0% 0,05 a.d. a.d. -0,001 a.d. 1,0 10,20 GAD2O GARANTI 9/9.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0,05 0,06 0,05 0,06 0,0% 0,09 8,1 0,106-0,001-1,9% 1,0 9,60 GARAN GAD2N GARANTI 8.4/9 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0,12 0,13 0,12 0,13 0,0% 0,15 6,2 0,063-0,001-1,1% 1,0 9,00 7,395 GAD2M GARANTI 7.8/8.4 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0,23 0,24 0,22 0,23 4,4% 0,21 4,0 0,047-0,001-0,4% 1,0 8,40 0,68% GAD4R GARANTI 8.4/7.8 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0,51 0,52 0,51 0,52 0,0% -0,21 1,6 0,049 0,003 0,5% 1,0 7,80 GAD4S GARANTI 7.8/7.2 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0,32 0,33 0,34 0,35-5,8% -0,34 5,3 0,029 0,000 0,0% 1,0 7,20 GAD4P GARANTI 7.2/6.6 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0,13 0,14 0,15 0,16-12,9% -0,23 9,5 0,043-0,003-2,3% 1,0 6,60 GAD4V GARANTI 9/8.4 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0,52 0,53 0,52 0,53 0,0% -0,11 0,6 0,097 0,001 0,2% 1,0 8,40 GAD4Y GARANTI 8.4/7.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0,43 0,44 0,44 0,45-2,2% -0,18 1,4 0,057 0,001 0,1% 1,0 7,80 GAD4T GARANTI 7.8/7.2 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0,30 0,31 0,31 0,32-3,2% -0,20 2,6 0,049 0,000-0,2% 1,0 7,20 GAD4U GARANTI 7.2/6.6 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0,18 0,19 0,19 0,20-5,1% -0,16 4,0 0,060-0,001-0,6% 1,0 6,60 Tavan/Taban Fiyatı 7

8 Yayılma ı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Kaldıraç THD2I TURK HAVA Y 8.8/9.4 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0,02 0,04 0,02 0,03 20,0% 0,09 14,3 0,118-0,002-7,0% 1,0 9,40 THD2H TURK HAVA Y 8.2/8.8 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0,11 0,12 0,10 0,11 9,5% 0,23 12,1 0,043-0,004-3,1% 1,0 8,80 THD2J TURK HAVA Y 7.6/8.2 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0,30 0,31 0,28 0,29 7,0% 0,32 6,0 0,030-0,001-0,3% 1,0 8,20 THYAO THD2L TURK HAVA Y 9.6/ Şubat16 YAYILMA ALIM 0,05 0,06 0,04 0,05 22,2% 0,08 8,1 0,126-0,001-1,9% 1,0 10,20 7,735 THD2K TURK HAVA Y 9/9.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0,10 0,11 0,09 0,10 10,5% 0,13 6,4 0,076-0,001-1,3% 1,0 9,60 0,91% THD3Z TURK HAVA Y 8.6/8 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0,47 0,48 0,47 0,48 0,0% -0,25 2,3 0,041 0,002 0,5% 1,0 8,00 THD3Y TURK HAVA Y 8/7.4 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0,27 0,28 0,29 0,30-6,8% -0,31 5,9 0,031-0,001-0,4% 1,0 7,40 THD4P TURK HAVA Y 7.4/6.8 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0,11 0,12 0,13 0,14-14,8% -0,19 9,6 0,051-0,003-2,6% 1,0 6,80 THD4S TURK HAVA Y 9/8.4 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0,47 0,48 0,47 0,48 0,0% -0,15 1,0 0,070 0,001 0,2% 1,0 8,40 THD4R TURK HAVA Y 8.4/7.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0,36 0,37 0,37 0,38-2,7% -0,19 1,9 0,053 0,000 0,0% 1,0 7,80 VAD2E VAKIFBANK 4.4/4.8 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0,03 0,05 0,03 0,04 14,3% 0,17 13,4 0,060-0,002-4,4% 1,0 4,80 VAD2D VAKIFBANK 4/4.4 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0,15 0,16 0,15 0,16 0,0% 0,39 8,5 0,025-0,001-0,9% 1,0 4,40 VAKBN VAD2F VAKIFBANK 3.6/4 31Aralık15 YAYILMA ALIM 0,31 0,32 0,30 0,31 3,3% 0,29 2,4 0,034 0,001 0,4% 1,0 4,00 4,015 VAD2H VAKIFBANK 4.6/5 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0,06 0,07 0,06 0,07 0,0% 0,16 7,0 0,060-0,001-1,2% 1,0 5,00 0,30% VAD2G VAKIFBANK 4.2/4.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0,14 0,15 0,14 0,15 0,0% 0,24 4,3 0,039-0,001-0,4% 1,0 4,60 VAD3U VAKIFBANK 4.4/4 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0,26 0,27 0,27 0,28-3,6% -0,38 4,0 0,026 0,001 0,4% 1,0 4,00 VAD3T VAKIFBANK 4/3.6 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0,10 0,11 0,11 0,12-8,7% -0,31 9,3 0,032-0,002-1,8% 1,0 3,60 VAD3S VAKIFBANK 3.6/3.2 31Aralık15 YAYILMA SATIM 0,02 0,04 0,03 0,04-14,3% -0,12 10,4 0,086-0,002-5,1% 1,0 3,20 VAD3Y VAKIFBANK 4.6/4.2 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0,28 0,29 0,28 0,29 0,0% -0,22 1,6 0,046 0,000 0,1% 1,0 4,20 VAD3V VAKIFBANK 4.2/3.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0,18 0,19 0,18 0,19 0,0% -0,24 3,2 0,041 0,000-0,2% 1,0 3,80 DXD1H DAX 11250/ Aralık15 YAYILMA ALIM 0,98 1,00 0,93 0,95 5,3% 0,43 12,9 7,4-0,003-0,3% 0, DXD1G DAX 10500/ Aralık15 YAYILMA ALIM 1,89 1,91 1,87 1,89 1,1% 0,26 3,0 12,3 0,002 0,1% 0, DXD1I DAX 9750/ Aralık15 YAYILMA ALIM 2,20 2,22 2,19 2,21 0,5% 0,07 0,5 41,5 0,001 0,1% 0, DXD1J DAX 9000/ Aralık15 YAYILMA ALIM 2,28 2,29 2,27 2,28 0,4% 0,02 a.d. a.d. 0,000 a.d. 0, DXD1N DAX 12250/ Şubat16 YAYILMA ALIM 0,37 0,38 0,36 0,37 2,7% 0,18 14,0 18,1-0,002-0,5% 0, DXD1M DAX 11500/ Şubat16 YAYILMA ALIM 0,96 0,97 0,94 0,95 2,1% 0,27 7,2 11,9-0,002-0,2% 0, DAX DXD1L DAX 10750/ Şubat16 YAYILMA ALIM 1,60 1,61 1,58 1,59 1,3% 0,23 2,8 14,3 0,000 0,0% 0, DXD1K DAX 10000/ Şubat16 YAYILMA ALIM 2,00 2,01 1,98 1,99 1,0% 0,13 0,9 25,4 0,001 0,0% 0, ,30% DXD2P DAX 11250/ Aralık15 YAYILMA SATIM 0,52 0,53 0,54 0,55-3,7% -0,29 14,5 11,3-0,004-0,8% 0, DXD1Z DAX 10500/ Aralık15 YAYILMA SATIM 0,12 0,13 0,14 0,15-13,8% -0,10 19,2 35,0-0,002-1,9% 0, DXD1Y DAX 9750/ Aralık15 YAYILMA SATIM 0,03 0,05 0,04 0,06-20,0% -0,03 a.d. a.d. -0,001 a.d. 0, DXD2R DAX 9000/ Aralık15 YAYILMA SATIM 0,01 0,03 0,01 0,02 33,3% -0,01 a.d. a.d. 0,000 a.d. 0, DXD2V DAX 11750/ Şubat16 YAYILMA SATIM 1,14 1,15 1,17 1,18-2,6% -0,25 4,3 13,0 0,000 0,0% 0, DXD2U DAX 11000/ Şubat16 YAYILMA SATIM 0,62 0,63 0,63 0,64-1,6% -0,19 6,4 17,6-0,001-0,2% 0, DXD2S DAX 10250/ Şubat16 YAYILMA SATIM 0,29 0,30 0,30 0,31-3,3% -0,11 7,9 30,8-0,001-0,5% 0, DXD2T DAX 9500/ Şubat16 YAYILMA SATIM 0,14 0,15 0,14 0,15 0,0% -0,06 8,8 59,4-0,001-0,7% 0, Tavan/Taban Fiyatı 8

9 * varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:35-09:45 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. ** Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder. Yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan eksiksiz olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir., yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 9

10 VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. ın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. ın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının %sel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir., bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. Açık pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 10

11 2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. larda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. larda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. lar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. lar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. ların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. lar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. larda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. ın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. ların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu %n genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Valdese Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 11

12 Burada verilen yatırım bilgileri, yorum ve görüşleri, yatırım danışmanlığı veya yatırım yapılmasına ilişkin öneri mahiyetinde değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri veya mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı anlaşmalarına göre verilmelidir. Bu belgede yer alan yorum ve görüşler, bunları sunan kişilerin şahsi görüşlerini yansıtmaktadır. Bu görüşler, finansal durumunuz, risk ve getiri tercihleriniz için uygun olmayabilir. Sermaye Piyasası nda gerçekleştireceğiniz varant alım-satım işlemleri sonucunda kâr edebileceğiniz gibi zarara uğrama riskiniz de bulunmakta olup kayıplarınız yatırımın tamamı tutarında dahi olabilir. İşlem yapmaya karar vermeden önce piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve mali durumunuz için gerekli sınırlamaları ve getiri beklentilerinizi dikkate alarak karar vermeniz gereklidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayalı yatırım kararları almanız, beklentilerinizle örtüşmeyen sonuçlara yol açabilir. Bu döküman ve içeriğindeki bilgiler Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş dahil olmak üzere hiçbir iştiraki için hukuken herhangi bir yükümlülük veya sorumluluk doğurmamaktadır. Bu belge, herhangi bir işleme girişilmesi için bir teklif, teklif daveti, tavsiye veya benzer nitelikte değildir. Yatırımcı adayları yatırım kararı alırken, yapılan yatırımın risklerini tümüyle kavramalı ve ancak kendi finansal, vergisel ve diğer durumları ışığında yapılacak yatırımın uygunluğunu, ilgili varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda yer alan bilgileri hukuk, vergi, muhasebe, diğer konulardaki danışmanları ile titiz bir şekilde değerlendirdikten sonra yatırım kararı vermelidir.