25 BAZ PUAN BEKLEYEN İHALE TAKVİMİ 372 BİN SONRASI DÜŞÜŞ? EN YAVAŞ HIZDA -52,2 MİLYAR DOLAR

Transkript

1 14bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar Kapanış Değişim % IMKB ,149 1,23 IMKB ,408 1,33 USD/TL 1,7780-0,06 EUR/USD 1,3048-0,24 ALTIN 1,657-0,06 PETROL (BRENT) 111,69-0, Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7778 1,7753 EUR/USD 1,3073 1,3045 Tahvil ( ) %5, BRENT 111,75 111,84 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % NASDAQ 3, XETRA DAX 7, Dow Jones 13, FTSE 6, Nikkei 10, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0.17 FSPX 0.24 Genel Müdürlük Satış & Pazarlama Şenay Altıparmak (0212) Mert Kurt (0212) Bakış Açısı TALEBİN KARŞILANDIĞI İHALELER Bugün ECB ve BOE faiz kararları açıklanacak olup, Avrupa Merkez Bankası yüksek enerji fiyatları ve dolaylı vergilerdeki artış nedeniyle beklenti dahilinde faizleri değiştirmediğini (%0.75) açıklamıştı. Ekonomi yavaş yavaş toparlanmaya başlayacaktı. Büyüme tahmini -0.4% 1.4%'den -0.9% 0.3%'e revize edilmişti daralma tahmini % dan % a revize edildi. Avro bölgesinde ekonomik zayıflıkların gelecek yılda devam etmesi bekleniyordu. Talebin tamamının karşılandığı ihaleler devam edecekti. 25 BAZ PUAN BEKLEYEN Bloomberg anketine katılan 55 ekonomiste göre faizlerin aynı seviyede kalması beklenirken, sadece 5 ekonomist 25 bp indirim bekliyor. Dün Almanya da 10 yıllık bileşikler 10 haftadan fazla süredeki en yüksek seviyeye ulaştı. İHALE TAKVİMİ İspanya da % , % , % vadeli tahviller ihraç edecek. İtalya Hazinesi da 8.5 milyar avro 365 gün vadeli bono ihalesi. 372 BİN SONRASI DÜŞÜŞ? Geçen hafta 350 bin sonrası 360 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 10 bin artarak 372 bin olmuştu. 4 haftalık ortalama ise 359,750 den 360 bin seviyesine yükselmişti. Faiz oranlarının işsizlik seviyesi yüzde 6.5'in altına düşene kadar düşük kalacağı belirtmişti. Bernanke işsizlik hedefimiz %6.5 açıklamasında bulunmuştu. EN YAVAŞ HIZDA ABD Kasım Toptan Stokların Haziran dan beri en yavaş hızda artması bekleniyor. -52,2 MİLYAR DOLAR Yarın Türkiye Kasım ayı Cari Denge verisi açıklanacak olup beklenti -4,7 milyar dolar seviyesindedir.2012 beklenti ise -52,2 milyar dolar. Veri Gündemi ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 372 Bin İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları beklenti 362 bin önceki 372 bin ABD Kasım Toptan Stoklar beklenti 0.3% önceki 0.6% Haziran dan beri en yavaş hızda artması bekleniyor

2 Küresel Piyasalar 1. Yüzde 2.6 azalışı takiben Kasım ayında %1 ile dört ayda ilk kez artış göstermesi beklenen Almanya'da sanayi üretimi %0.2 artış gösterdi. 2. Credit Suisse nin Çin de otomobil talebinin yıllık bazda gelecek 3-5 yılda %8-10 arasında artabileceğini belirtti. 3.Morgan Stanley, yatırım bankacılığı departmanından kişiyi işten çıkaracağını açıkladı. Asya da hisse senetleri Japon ihracatçılar öncülüğünde ikinci günde de değer kazandı. Mazda, BAC nin alım önerisi sonrası %8.5, Honda %1.5, Nissan ise %1.1 değer kazandı. Petrol fiyatları, stokların 1.3 milyon varil artması sonrası geriledi. Tokyo borsası güne %0,5 düşerek başladı. Japonya %0,71 yukarıda işlem görüyor. Çin in Aralık 2012 dış ticaret verilerinde ihracat beklentilerin üzerinde artış gösterdi.yıllık bazda %4 olan beklentinin üzerinde %14.1 arttı (Mayıs tan beri en çok artış).dış ticaret fazlası ise 31.6 milyar dolar. 4.çeyrekte büyüme verisinin %7.7 ile sekiz çeyrekteki ilk hızlanmayı göstermesi bekleniyor. Obama, Hazine Bakanı nı bugün açıklayabilir.aig, ABD hükümetine açılan davada taraf olmayacak. TSİ Draghi nin basın toplantısı izlenecek. Şirket Haberleri Escort Teknoloji Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığına dönüşüm için Sermaye Piyasası Kuruluna müracaat edilmiştir. Havayollarında toplam yolcu trafiği Kasım ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 4,6 artış gösterdi. Aylık bazda artış ise yüzde 0.2 oldu. Uluslararası Havayolu Taşımacıları Birliği(IATA) yapılan açıklamaya göre, havayolu ile seyahat eden uluslararası yolcu sayısında yüzde 5,6 oranında artış meydana geldi. Aynı ayda yerel uçuşlarda artış yüzde 3,0 olarak gerçekleşti. Aynı ayda kapasite ise yüzde 3,2 artışla yüzde 77,3 oldu. Tekfen Holding için olumlu görüşümüze neden olarak üç neden ön plana çıkmaktadır. Birincisi; taahhüt grubunun faaliyet gösterdiği petrol zengini Orta Doğu ve Hazar Bölgesi ülkelerinin altyapı projelerine ayırdığı kaynaklar göz önüne alındığında, bu alanda önemli bir önemli büyüme potansiyeline sahip olduğunu düşünmekteyiz. İkinci olarak; Türkiye de gerçekleştirilmesi planlanan altyapı ve STAR rafinerisi gibi petrokimya projelerinin taahhüt gurubu iş yüküne olumlu katkı sağlayabileceğini öngörmekteyiz. Son olarak, şirketin tarımsal sanayi kolunda gerçekleştirmeyi hedeflediği 300 milyon $ tutarındaki sülfürik asit yatırımın orta vadede karlılığı güçlendirebileceğini tahmin etmekteyiz. Tekfen Holding için AL önerimizi korurken hedef değerimiz olan 1.9 milyar $ (TL9.07/hisse) son kapanışa göre 21% yukarı potansiyel taşımaktadır. Ayrıca 2012 hisse başına brüt temettü beklentimiz olan TL0.36/hisse 5% temettü verimine işaret etmektedir. İnfo Yatırım Etiler İnci Büfe Gıda San.Dış Tic.A.Ş.'ne ait paylar tarihinde borsa dışında adet A Grubu ve adet B Grubu paylar olmak üzere toplamda adet pay 2,20 TL fiyattan Karsusan Karadeniz Su Ürünleri San. A.Ş. tarafından alınmıştır.şirketimiz ile Karsusan Karadeniz Su Ürünleri San. A.Ş. arasında tarihinde imzalanan çağrı yoluyla payların toplanmasına ilişkin aracılık sözleşmesi gereği (bugün) tarihi itibariyle çağrı için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurulmuştur. Anadolu Cam Sanayi A.Ş yetkilileri ile işçi temsilcileri arasında yapılan görüşmelerde anlaşma sağlandı. Ekonomi Haberleri Çelebi Havacılık Holding Global Kargo Başkanı Cemil Erman 2013 yılı içerisinde Avrupa'da kargo için bir veya iki tane önemli merkez kurmak istediklerini, "Şu anda Avrupa'da Frankfurt'ta, Macaristanda ve Viyana'da varız. Ancak Amsterdam, Brüksel, Londra ve Paris gibi büyük tonajlı merkezlerden bir veya iki tanesinde yer almak istiyoruz" dedi. Türkiye İş Bankası Temmuz 2012 tarihlerinde halka arz edilerek ihracı gerçekleştirilen 175 gün vadeli, TRQTISB11318 ISIN kodlu, TL nominal değerli banka bonosunun bugün itibarıyla vadesi gelmiş olup, itfa işlemi gerçekleştirilmiştir. Okul sütü ihalesinin ilk bölümünde en düşük teklifleri birinci kısım için Dimes-Pınar Ortak Girişimi, ikinci ve üçüncü kısım için Ak Gıda, dördüncü kısım için ise Oğuz Gıda verdi. birinci kısım için birim fiyat 51,5 kuruştan 31 milyon 592 bin 926 lira 32 kuruş ile Dimes- Pınar Ortak Girişimi'nin, ikinci kısım için birim fiyat 54 kuruştan 52 milyon 105 bin 991 lira 4 kuruş ile Ak Gıda, üçüncü kısım için birim fiyat 53 kuruştan 54 milyon 570 bin 580 lira 80 kuruş ile Ak Gıda ve dördüncü kısım için birim fiyat 51,5 kuruştan 18 milyon 251 bin 492 lira 88 kuruş ile Oğuz Gıda en düşük teklifleri verdi. Komisyon teklifleri değerlendirmek için ara verdi. Aranın ardından ihalenin ikinci kısmından firmalar istedikleri kısımlar için nihai tekliflerini sunacaklar.komisyon, ihalenin sonuçlandırılması için nihai teklifleri dikkate alacak. Yapı Kredi Sigorta ya talip İtalyan Generali. İtalya nın en büyük sigorta şirketlerinden Generali Assicurazioni nin CEO su Mario Greco, Yapı Kredi Sigorta yı almak üzere resmi girişimlerde bulunduklarını açıkladı. Yapı Kredi Sigorta nın yüzde 53.1 hissesi Yapı Kredi Bankası na ait. Katar'la doğalgazda anlaşma yakın. Yıldız, Türkiye'nin artan doğalgaz talebini karşılamak için yeni uzun dönemli kontratlarla 2015'e kadar 6 milyar metreküplük LNG (sıvılaştırılmış doğalgaz) almak istediklerini, bu kapsamda Katar ile görüştüklerini söyledi. Turkcell'den 24.6 milyon lira tasarruf. Superonline, enerjide 69 milyon kwh yi aşan tasarruf sağladı. Turkcell in şebeke yatırımı toplamda 6,8 milyon TL ye ulaştı. Isuzu Motors, yeni bir kamyonet modelini ortak geliştirmek için General Motors ile anlaştı.

3 Teknik Bakış Endeks günü %1,23 artış ve (+987) puan ile tamamladı. İşlem hacmi milyon TL oldu. 10 günlük ortalama e kadar geri çekilmenin görülebileceğini belirttiğimiz endekste sonrası satışlar görüldü (79800). 10 günlük ortalama ara destek üzerinde 81460, bandının önemli olduğunu düşünüyoruz.kar satışları görülebilir. Kısa vadeli ortalamaları üzerine çıkan hisseler Dagi,Gents, Sktas, Pegyo, Izmdc. TL Bazında Endeks $USD Kur $USD , , , aylık İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not TKFEN USD direnç bandı ECZYT

4 SGMK & FAİZ Gösterge Tahvil TCMB dün 1 milyar TL tutarında haftalık repo ihalesi açtı. Hazine nin ihalelerine yüksek talep gelmesi sonrasında alımların dikkat çektiği gösterge tahvilde aşağı yönlü hareket dün de devam etti. 7 Ocak 2015 vadeli yeni gösterge kağıt %5,96 dan başladığı günü %5,89 dan tamamladı. Faizde %5,75 önemli direnç seviyesi olarak karşımıza çıkmakta. Aşağı yönlü hareketlerin devamı halinde, bu seviyeye doğru bir geri çekilmenin görülebileceğini düşünüyoruz. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI Şubat vadeli endeks-30 kontratları sonrası 10 günlük ortalama seviyesine yöneldi (100125). Tepki alımları ile sonrası de dengelendi görüldü de dengelendi. Kapanış %1.42 değer artışı üzerinde öncelikli olmak üzere seviyeleri ön plana çıkabilir. Bu seviyelerde kar satışı sonrası destek konumuna gelebilir. Haftalık bazda üzerinde kalıcılık referans alınabilir ise kuvvetli destek konumundadır.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.