Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş Dönemi Ara Dönem Faaliyet Raporu Seri IX No:29 Göre Hazırlanmıştır.

Transkript

1 Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş Dönemi Ara Dönem Faaliyet Raporu Seri IX No:29 Göre Hazırlanmıştır.

2 Kurumsal Künye Ticaret Unvanı Merkez Adresi Bağlı Bulunduğu Ticaret Sicili Memurluğu : Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş. : Teknosa Plaza Batman Sokak No:18 Sahrayıcedit İstanbul : İstanbul Ticaret Sicil Numarası : Ticaret Siciline Tescil Tarihi : Tabi Olduğu Yasal Mevzuat : Türkiye Cumhuriyeti Kanunları Telefon ve Faks Numaraları : Tel: Faks: İnternet Adresi Sermaye İşlem Gördüğü Borsa : : TL : Borsa İstanbul Borsaya Kote Olma Tarihi : 17 Mayıs 2012 İşlem Sembolü : TKNSA Dahil Oluğu Endeks: : BIST 100

3 Ortaklığın Tarihçesi ve Gelişimi Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. bünyesinde 2000 yılında kurulan Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş., teknoloji ve elektronik ürünleri tüketiciye sunan bir teknoloji ve elektronik perakende zinciridir. Teknosa nın faaliyetleri mağazacılık ve bayi ağı olarak iki grup altında sınıflanmıştır. Teknosa, mağazaları aracılığı ile tüketici elektroniği ve görüntüleme, bilişim teknolojisi, telekom ürünleri ve beyaz eşya perakendeciliği ve bayi ağı aracılığı ile klima, beyaz eşya ve yazar kasa satışı yapmaktır. Bayi grubu faaliyetleri içerisindeki klima satışları İklimsa markası çerçevesinde yapılanmıştır. Mağazacılık ve bayi faaliyetlerinin yanı sıra Teknosa nın bağlı ortaklığı Klik İç ve Dış Tic. A.Ş. internet üzerinden elektronik ticareti yapmaktadır. Klik faaliyetlerine aktif olarak 2012 yılı Mart ayından itibaren başlamıştır. Şirket, 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla Türkiye de metrekare net perakende satış alanına sahip 289 mağazada faaliyet göstermektedir. Şirket in 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla personel sayısı dır. Şirket in ana sözleşmesi kurumsal internet sitesinde yayınlanmaktadır. Vizyon, Misyon ve Değerler Vizyon Yenilikçi ve Fark Yaratan kaliteli ürün ve hizmetleriyle faaliyet gösterdiği coğrafyalarda liderliğini sürdürmek. Misyon Yaygın satış kanallarıyla, sunduğu zengin ve kaliteli teknolojik ürün gamı ve kaliteli hizmetleriyle, müşterilerinin yanında olmak. Değerler Müşteri memnuniyetini ön planda tutan, etik kurallarının ve sosyal sorumluluklarının bilincinde, gelişime ve geliştirmeye açık, genç ve dinamik bir firmadır. Kalite Politikası Sunduğumuz teknolojik ürün gamı ve hizmetlerle; müşteri memnuniyetini ön planda tutan, tedarikçilerle ilişkilerini sürekli geliştiren, çalışanlarının gelişimine önem veren, kalite yönetim sisteminin sürekliliğini ve etkinliğini modern yönetim tekniklerini uygulayarak sağlayan, ölçen ve iyileştiren, yeniliklere açık bir firmayız. Şikayet Yönetimi Politikası Tüm etkileşim kanallarımızdan ulaşan şikayet ve talepleri, yasalar ve şirket kuralları çerçevesinde, gizliliğe önem vererek adil ve objektif olarak değerlendiren, böylelikle şikayet yönetim sistemini sürekli iyileştirerek müşteri memnuniyetini artıran bir firmayız. Teknosa başta yönetimi ve çalışanları olmak üzere tüm menfaat sahipleri ile stratejik amaçlarına ulaşıp sürdürülebilir bir büyüme sağlamak amacıyla çalışmayı kendisine prensip edinmiştir.

4 Ekonomik Değerlendirme 1.Küresel Ekonomik Görünüm Dünya ekonomisi 2008 de yaşanan ve küresel olarak tüm ekonomileri etkileyen krizin etkilerini halen yaşamaktadır. Kriz ilk yıllardaki yıkıcılığından uzak olsa da batı ekonomilerindeki iyileşme süreci uzadıkça sosyal ve siyasi sorunların daha da artmasına neden olmaktadır. Bunun etkileri de tüketici davranışlarından, üretim süreçlerine kadar her türlü ekonomik değişkende kendisini hissettirmektedir. Krizin ilk yıllardaki yıkıcılığı ve şaşkınlığı atlatılsa da özellikle gelişmiş ülke ekonomilerindeki kırılganlık devam etmektedir den bu yana ABD Merkez Bankası (FED) ardından Avrupa Birliği Merkez Bankası (ECB) ve son olarak Şubat 2013 de Japon Merkez Bankasının (BOJ) aldığı genişletici para politikası kararları ile başta finansal piyasalar olmak üzere tüketim ve üretim piyasalarında nispi bir toparlanma yaratmıştır. Ancak, ABD ve diğer gelişmiş ülkelerdeki parasal genişletici önlemler menkul ve gayrimenkül piyasalarını kriz öncesi seviyelerine getirse de aynı başarıyı üretim ve istihdam piyasaları için söylemek güçtür. Ülke büyümesi ile ilgili sorunlarının beraberinde pek çok makroekonomik olumsuzlukları da getirdiği unutulmamalıdır. Ekonomik büyüme, deflasyon ve işsizlik gibi sorunlar gelişmiş ülkeler için giderek artan bir tehdit olmakla birlikte gelişmekte olan ülkelerde yılı oldukça tatminkar geçmiştir. Başta BRICT Ülkeleri olarak nitelendirilen Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin, Türkiye gibi ülkelerdeki büyü me oranlarının yüksekliği ve ekonomilerindeki canlılıkla bu duruma güzel bir örnek teşkil etmişlerdir. Bundan dolayı dünya ekonomisinin küresel olarak pozitif büyümesinde de sözü geçen ülkelerin rolü artmıştır. Fakat 2012 yılı itibariyle gelişmiş ülkelerden kaynaklı talep azlığı ve BRICT ülkelerinde kriz sonrası görülen hızlı büyümenin getirdiği sorunlar nedeniyle alınan yavaşlatıcı tedbirler küresel büyümede gerilemeye neden olmuştur beklentileri ise yukarıda ifade edilenlerle paralel bir seyir göstermektedir. Euro Bölgesinde resesyonun devamı beklenirken ABD nin nispeten daha iyi bir ekonomik yapıyla birlikte pozitif büyümesinin devam edeceği öngörülmektedir. (IMF World Economic Outlook tahminlerine göre; Dünya genelindeki büyüme hızı 2013 yılı için %3,5 ABD %1,4, Euro Bölgesi %-0,2, Gelişmekte olan ülkeler ise %5,5 olarak beklenmektedir.) Türk Ekonomisi nin son yıllarda sergilediği olumlu performans, özellikle borç ve büyüme krizindeki Euro bölgesi ile kıyaslandığında çok net bir şekilde kendini göstermektedir. Ülkemizde sağlanan hızlı büyüme ve bunun sonucun da düşen işsizlik AB nin daha sorunlu Euro bölgesi ile karşılaşıldığında pozitif bir ayrışma göstermektedir. Küresel ekonomi kırılganlığını sürdürmekle beraber başta gelişmekte olan ekonomiler ve yeni gelişmiş ekonomilerdeki canlılık umut vericidir. Bununla birlikte AB ye göre daha iyi durumda bulunan ABD nin ekonomik görünümü 2013 için olumlu nitelenmektedir. Ancak gevşek maliye ve para politikalaarının yarattığı para bolluğu bazı ülkelerde ekonomiyi canlandırmaya yetmemiş, ekonomileri bu yolla canlanan ülkeler içinde daha sonra olası enflasyon tehdidi düşündürücü bir boyut kazanmıştır. Parasal genişlemenin sona ermesi veya eski boyutunda sürmemesi durumunda varlık fiyatlarının göstereceği tepki dikkatle izlenmesi gereken bir durum olarak karşımıza çıkabilir.

5 2.Türkiye Ekonomisindeki Görünüm Türkiye nin ekonomik görünüm ve göstergeleri yurt dışındaki pek çok ülkeyle kıyaslandığında daha iyi bir durumdadır. Ekonominin uzunca bir süre yaşadığı yapısal rahatsızlıklar ya ortadan kalkmış ya da etkisi azalmıştır. Ancak küresel ekonomideki gelişmeler Türk Ekonomisi ni de etkilemektedir. Ülkemizdeki en önemli yapısal sorunlardan olan yetersiz ve istikrarsız büyüme sendromu büyük ölçüde aşılmıştır. Büyümenin sağlanmasına paralel olarak, gelir artışı, ticari hayat da canlanma ve işsizlikte azalma görülmüştür. OECD verilerine göre, 2012 yılı verileri tahmini olmak üzere döneminde dünya ekonomisi % 3.5, OECD ülkeleri ise % 1.7 oranında büyürken, Türkiye Ekonomi sinin ortalama %5,1 oranında büyüme sağlaması beklenmektedir yılında %8.5 büyüyen Türk Ekonomisi, Çinden sonra en hızlı büyüyen ekonomi olarak dünya ikincisi olmüştür. İlgili durum Türkiye Ekonomisini bir cazibe merkezi haline getirerek özellikle, 2008 krizinden sonra yabancı yatırımcıların da ilgisini artırmıştır. IMF projeksiyonuna göre Türkiye, GSYH (Gayri Safi Yürt İçi Hasıla) hesabıyla döneminde 17. büyük ekonomi olacaktır. Ülkenin GSYH si bu süreçte 876,6 milyar dolardan 1 trilyon 159,2 milyar dolara ulaşması beklenmektedir. Ancak yıllarında dünya genelinde büyüme hızlarında aşağı yönlü bir eğilim gözlenmiştir krizi sonrası küresel ekonominin itici gücü olan gelişmekte olan ülkeler (özellikle BRIC) yıllık büyüme tahminlerini düşürmüşlerdir. Söz konusu gerilemenin belli başlı iki nedenlerinden ilki; uzun süredir hızlı büyüyen BRIC ülkelerinin ekonomilerinde görülen ısınma ve enflasyonist baskılar, diğeri ise dünya ekonomisinin genelinde görülen durğunluğun bu ülkelerin ihracat ve yatırım harcamalarını düşürmesi olarak özetlenebilir. Türkiye nin 2012 yılı büyüme rakamı TUİK tarafından yıllık %2.2 olarak açıklanmıştır. Büyüme rakamında dikkat edilmesi gereken en önemli husus ise büyümenin devam ettiği ancak daha kontrollü olduğudur. Ancak sözkonusu aşamada büyüme duyarlılığı yüksek olan bazı sektörlerin genel orana göre bir parça daha düşük büyüme gösterecekleri de gözardı edilmemelidir yılı için Orta Vadeli Plan da (OVP) Türkiye nin büyümesinin %4 olacağı tahmin edilmiştir. Ekonomideki istikrarlı ortamın en önemli etkisi belirsizliğin azaltılması olmuş, bunun sonucu faizler de önemli gerilemeler sağlanarak alternatif maliyet aşağıya çekilmiştir. Diğer taraftan para ve iktisat politikaları önlemleri sayesinde küresel risk algısında Türkiye nin risk priminin düştüğü gözlemlenmiştir. Bunun somut bir göstergesi olarak Kasım 2012 de Fitch Kredi Derecelendirme Şirketi ülkemizin uzun vadeli yabancı para cinsinden notunu BB+ dan BBB- ye yerel para cinsinden uzun vadeli kredi notunu ise BB+ dan BBB ya yükseltmiştir. Son olarak 27 Mart 2013 de S&P Kredi Derecelendirme Şirketi ülkemizin uzun vadeli kredi notunu BB den BB+ ya yükseltmiştir. Özet olarak Türk Ekonomisi nin geldiği konum ve dünya ekonomik konjonktürüne bakıldığında isrikrarlı, yapısal sorunlarını önemli ölçü de azaltmış, büyüme potansiyeli güçlü bir yapı karşımıza çıkmaktadır. Zaman zaman yaşanan veya yaşanabilecek bazı dalgalanmaların ana eğilimde bir değişiklik yaşatması beklenmemelidir. Bu süreçte başta yabancı yatırımcılar olmak üzere risk algısında kendisini hissettirmektedir. Bireysel harcamalar ve tüketim eğlimide söz konusu süreçten olumlu yönde etkilenmektedir. Perakende sektörü de tüketim ve beklenti açısından yukarıda özetlenen sebeplerden ötürü canlılığını koruyacaktır. Ancak artan rakebet şirketler açısından sürecin diğer unutulmaması gereken bir noktasıdır.

6 Pazarın Değerlendirilmesi Ülkemizde perakende sektörü gerek demografik özelliklerimizden (TÜİK verilerine göre ülke nüfusunun ortalama yaşı 30,1 dir.) gerekse sosyoekonomik olarak hızlıca şehirleşme ve artan kişibaşına milli gelir nedeniyle tüketimi eğilimi güçlü olan bir yapıya sahiptir. Alışveriş Merkezleri ve Perakendeciler Derneği (AMPD) Perakende Endeksi sonuçlarına göre, Kasım 2012 de organize perakendedeki yıllık ciro artışı %14 düzeyinde gerçekleşmiştir. Gıda perakendede yıllık ciro artışı %2, gıda dışı perakende de ise yıllık ciro artışı %12 olmuştur. Bağımsız araştırma şirketi GfK nın Teknoloji Perakende Panel Araştırması na göre, 2012 yılı Ocak-Aralık dönemi itibarıyla Beyaz Eşya ve Küçük Ev Aletleri hariç tüketici elektroniği pazarı büyüklüğü yaklaşık olarak 15,149 milyar TL dir. Geçen senenin aynı dönemine göre pazar %23 büyüme göstermiştir. Teknosa nın performansına bakıldığında 2012 yılında, 2011 yılına göre %38 oranında büyüme söz konusudur yıl sonuçlarına bakıldığı zaman Teknosa nın da içinde yer aldığı ve TSS olarak adlandırılan teknoloji marketlerinin (Bimeks, Darty, Electroworld, Gold Bilgisayar, Media Markt-Satürn, Vatan) tüketici elektroniği pazarındaki payı %35 dür. Vatan Bilgisayar datası Haziran 2012 itibarıyla GfK raporlarına eklenmiştir. Teknosa nın TSS satış kanalındaki payı %42 seviyelerindedir. Buna ek olarak tüm tüketici elektroniği pazarındaki payı Aralık 2012 itibarıyla %14,5 şeklindedir yılında tüketici elektroniği pazarı büyüklüğü 12,272 milyar TL civarında idi. Bu rakam 2012 Aralık ayı itibarıyla %23 büyüyerek 15,149 milyar TL ye ulaşmıştır. Ürün kategorileri ayrıntısında incelediğimizde en fazla büyümenin %28 ile Telekom kategorisinde olduğunu görüyoruz. Bu kategoriyi %24 büyüme ile CE+Photo takip ederken, IT kategorisi %15 büyüme göstermiştir.. Teknosa nın Ocak - Aralık 2012 performansına baktığımız zaman, CE + Photo daki pazar payının 2011 e göre artarak %21 den %26 e çıktığı görülmektedir Ocak-Aralık Tüketici Elektroniği Pazar Büyüklüğü Ocak-Aralık ürün kategorilerine göre TeknoSA Pazar Payları (%) 15,149 12,272 3, , ,101 16% 6% 21% 15% 7% 26% 2011 Ocak-Aralık 2012 Ocak-Aralık IT Telekom CE+Photo 2011 Ocak-Aralık 2012 Ocak-Aralık IT Telekom CE+Photo

7 Aşağıdaki tabloda GfK Panel Market de tanımlı satış kanalları ve bu kanalları temsil eden satış noktaları bulunmaktadır. Tüketici teknoloji ürünleri pazarı beş ayrı satış kanallı bir yapıya sahiptir: Mass, Geleneksel Kanal, Bilgisayar Mağazaları, Telekom ve Teknoloji Marketleri (TSS). Toplam satış noktası sayısı yaklaşık olarak 49 bin adet civarındadır. Son iki yılda satış kanallarının büyümelerine ve pazarda aldıkları paya baktığımız zaman TSS kanalının 2012 de %43 büyüdüğünü ve 2011 yılında %30 olan pazar payını %35 e çıkarttığını görüyoruz. Mass kanal payını artırırken, telekom kanalının %14 büyümeye rağmen 2011 de %36 olan pazar payının %33 e düştüğünü görüyoruz. Bilgisayar mağazaları ise %9 küçülürken pazar payı kaybederek %5 e gerilemiştir. Satış kanalları payları Ocak-Aralık 2011 Ocak-Aralık 2012 Büyüme Oranı % Telekom 36% 33% -8% Geleneksel Kanal 13% 13% -7% Bilgisayar Bayileri 7% 5% -26% Mass 13% 14% 6% TSS 30% 35% 16%

8 Kurumsal Bilgiler Hissedarlık(Ortaklık) Yapısı Hissedar Tutar (TL) Oran Sabancı Holding %60,28 Sabancı Ailesi %29,72 Halka Açık %10,00 TOPLAM %100,00 Yönetim Kurulu Adı Soyadı Görevi Temsil Ettiği Tüzel Kişilik Haluk Dinçer Yönetim Kurulu Başkanı H.Ö. Sabancı Holding A.Ş. Temel Cüneyt Evirgen Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı H.Ö. Sabancı Holding A.Ş. Muhterem Kaan Terzioğlu Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Oğuz Nuri Babüroğlu Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Neriman Ülsever Yönetim Kurulu Üyesi H.Ö. Sabancı Holding A.Ş. Barış Oran Yönetim Kurulu Üyesi H.Ö. Sabancı Holding A.Ş. Kurumsal Yönetim Komitesi Adı Soyadı Görevi Yönetim Kurulu Üyeliğinin Mahiyeti Oğuz Nuri Babüroğlu Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Muhterem Kaan Terzioğlu Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Neriman Ülsever Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Denetim Komitesi Adı Soyadı Görevi Yönetim Kurulu Üyeliğinin Mahiyeti Muhterem Kaan Terzioğlu Denetim Komitesi Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Oğuz Nuri Babüroğlu Denetim Komitesi Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

9 Kurumsal Yönetim İlkeleri Şirket Kurumsal Yönetim İlkeleri ni kurum kültürünün değişmez bir parçası olarak değerlendirmektedir. Kurumsal Yönetim, Teknosa İç ve Dış Tic. A.Ş. nin etik değerlerine dayalı, içeriye ve dışarıya karşı orumlu, risk bilinçli, kararlarında saydam ve sorumlu, paydaşlarının menfaatini gözeten, sürdürülebilir başarı hedefli yönetim sürecidir. Kurumsal Yönetim İlkeleri gereği oluşturulan politikalar aşağıda kısaca belirtilmiş olup detayları Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu ve Şirket in resmi internet sayfası da açıklanmıştır. Bilgilendirme Politikası Teknosa yönetimi, hissedar ve menfaat sahipleri ile şeffaf ve yakın bir iletişim içinde olmayı kendine prensip edinmiştir. Ana hedef, mevcut hissedarlar ve menfaat sahipleri için Teknosa nın maddi ve maddi olmayan değerini artırırken, potansiyel yatırımcılar için de hisselerini cazip bir yatırım aracı haline getirmektir. Kâr Dağıtım Politikası Kâr Dağıtım Politikası, ortaklara Sermaye Piyasası Mevzuatı na göre belirlenen dağıtılabilir kârın en az %20 si oranında nakit veya bedelsiz hisse şeklinde kâr payı dağıtılmasını öngörmektedir. Bu Politika, ulusal ve küresel ekonomik şartlarda herhangi bir olumsuzluk olması, gündemdeki projelerin ve fonların durumuna göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilmekte olup, taraflara risksiz getiri oranı üzerinde gelir sağlanması hedeflenmektedir.

10 Finansal Tablolar 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 Tarihleri İtibariyle Konsolide Bilançolar 31 Mart Aralık 2012 VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar: Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler: Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Diğer kısa vadeli yükümlülükler Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler: Kıdem tazminatı karşılığı Diğer uzun vadeli yükümlülükler - 32 Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Diğer yedekler 3 3 Geçmiş yıllar karları/(zararları) Net dönem karı Toplam özkaynaklar Toplam kaynaklar

11 31 Mart 2013 ve 2012 Tarihlerinde Sona Eren Dönemlere Ait Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları 31 Mart Mart 2012 Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri (net) Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (91.480) (78.003) Genel yönetim giderleri (-) (7.343) (6.845) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) (804) (1.943) Faaliyet karı Finansal gelirler Finansal giderler (-) (18.486) (17.676) Vergi öncesi kar Vergi gideri (2.779) (2.228) Dönem vergi gideri (2.241) - Ertelenen vergi gideri (538) (2.228) Net dönem karı Hisse başına kazanç (TL) 0,0817 0,0815

12 Finansal Rasyolar 31 Mart Mart 2012 Vergi Öncesi Kar / Net Satışlar % 1,8 %2,5 Net Dönem Karı / Özkaynaklar Toplamı %4,4 %5,8 31 Mart Aralık 2012 Cari Oran (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler) 1,12 1,09 Likidite Oranı (Dönen Varlıklar Stoklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler) 0,41 0,51 Toplam Yükümlülükler / Özkaynaklar 2,91 4,14 Toplam Yükümlülükler / Aktif Toplam 0,74 0,80 İçsel Bilgiye Erişimi Olanlar Listesi Ad Soyad Haluk Dinçer Temel Cüneyt Evirgen Muhterem Kaan Terzioğlu Oğuz Nuri Babüroğlu Neriman Ülsever Barış Oran Mehmet Tevfik Nane Nevgül Bilsel Safkan Asena Yalınız Önder Kaplancık Kemal Yaman Namık Demirkan Nedim Erdal Mehmet Necil Oyman Cengiz Bandak Gamze Hacaloğlu H.Devrim Şentürk Kaya Mehmet Uysaler Emel Sayınataç Songül Çavuşoğlu Ebru Anıldı Ünvanı Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür, İcra Kurulu Başkanı Finans Genel Müdür Yardımcısı İnsan Kaynakları Genel Müdür Yardımcısı Bilgi Sistemleri ve Operasyon Destek Genel Müdür Yardımcısı Bayi Grubu Genel Müdür Yardımcısı Denetim Başkanı Kategori Genel Müdür Yardımcısı Satış Genel Müdür Yardımcısı Yatırım Grup Müdürü Finansal Kontrol Müdürü Hukuk Müşaviri Muhasebe Müdürü Finans Müdürü Yönetim Organizasyon Müdürü Ücretlendirme ve Çalışma İlişkileri Müdürü Organizasyon Şirket in güncel organizasyon şeması aşağıdaki gibidir;

13 Personel sayıları aşağıdaki şekildedir; 31 Mart Aralık 2012 İdari Personel Mağaza Personeli GENEL TOPLAM Teknosa Yatırımcı İlişkileri Tel: +90 (216)

14 1 OCAK - 30 EYLÜL 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU

15 30 EYLÜL 2012 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 FİNANSAL BİLGİLERİN BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLANMASI DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DİPNOT 5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 6 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 7 STOKLAR DİPNOT 8 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER DİPNOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 11 TAAHHÜTLER VE ŞARTA BAĞLI YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 12 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI DİPNOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 14 ÖZKAYNAKLAR DİPNOT 15 SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ DİPNOT 16 FAALİYET GİDERLERİ DİPNOT 17 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİPNOT 18 DİĞER FAALİYETLER GELİRLERİ/GİDERLERİ DİPNOT 19 FİNANSAL GELİRLER DİPNOT 20 FİNANSAL GİDERLER DİPNOT 21 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 22 HİSSE BAŞINA KAZANÇ DİPNOT 23 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ DİPNOT 25 FİNANSAL ARAÇLAR DİPNOT 26 İŞLETME BİRLEŞMESİ DİPNOT 27 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 49

16 30 EYLÜL 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Dipnot referansları 30 Eylül Aralık 2011 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar: Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar Bu konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere Şirket Yönetim Kurulu nun 12 Kasım 2012 tarihli toplantısında onaylanmıştır. Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

17 30 EYLÜL 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) KAYNAKLAR Dipnot referansları 30 Eylül Aralık 2011 Kısa vadeli yükümlülükler: Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Diğer kısa vadeli yükümlülükler Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler: Kıdem tazminatı karşılığı Diğer uzun vadeli yükümlülükler Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Diğer yedekler 3 3 Geçmiş yıllar karları/(zararları) (29.692) Net dönem karı Toplam özkaynaklar Toplam kaynaklar Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

18 30 EYLÜL 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ VE ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - referansları 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2011 Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri (net) Satışların maliyeti (-) 15 ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 16 ( ) ( ) (83.540) (68.159) Genel yönetim giderleri (-) 16 (22.183) (22.981) (7.743) (10.319) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) 18 (2.871) (4.113) (751) (1.925) Faaliyet karı Finansal gelirler Finansal giderler (-) 20 (57.765) (43.610) (19.716) (13.278) Vergi öncesi kar Vergi gelir/gideri Dönem vergi gideri 21 (7.720) - (4.097) - Ertelenen vergi gelir/gideri 21 (1.316) (7.893) 554 (3.591) Net Dönem karı Diğer kapsamlı gelir/gider (vergi sonrası) Toplam kapsamlı gelir adet hisse başına kazanç (TL) 22 0,304 0,404 0,118 0,238 Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

19 30 EYLÜL 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Kardan ayrılan Geçmiş yıllar kısıtlanmış yedekler zararları ve Sermaye Yasal Olağanüstü Özel net dönem Toplam Sermaye düzeltmesi yedekler yedekler yedekler karı özkaynaklar 1 Ocak 2011 tarihindeki bakiyeler (29.692) Toplam kapsamlı gelir Eylül 2011 tarihindeki bakiyeler Ocak 2012 tarihindeki bakiyeler Toplam kapsamlı gelir Eylül 2012 tarihindeki bakiyeler Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

20 30 EYLÜL 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetleri: Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 30 Eylül Eylül 2011 Vergi öncesi kar Düzeltmeler: Faiz gideri, kredi kartı komisyonları ve diğer finansman giderleri Amortisman ve itfa payları 8,9, Kıdem tazminatı yükümlülüğündeki artış Kapanan mağazaların maddi ve maddi olmayan duran varlık çıkışlarından kaynaklanan zararlar 9, Stok değer düşüklüğü Kapanacak mağazaların maddi ve maddi olmayan duran varlık değer düşüklüğü/(iptali) 9 (3.379) 822 Faiz gelirleri 19 (4.981) (4.771) Avantajlı satın alma işleminde satın alınan net varlıkların makul değerinin, satın alma bedelini aşan bölüm geliri 18 - (20.625) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit Ticari ve diğer alacaklar (8.029) İlişkili taraflardan alacaklar Stoklar ( ) (46.060) Diğer dönen varlıklar (22.332) (14.610) Diğer duran varlıklar (497) 502 Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar (1.134) (277) Diğer kısa vadeli yükümlülükler ve diğer borçlar (8.910) Diğer uzun vadeli yükümlülükler (5) (11) Ödenen kıdem tazminatı 12 (1.362) (1.311) Ödenen vergiler (3.624) - İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı (7.840) Yatırım faaliyetleri: Bağlı ortak iktisabı - (2.105) Yatırım amaçlı gayrimenkul alımları 8 - (120) Maddi duran varlık alımları 9 (28.032) (20.708) Maddi olmayan duran varlık alımları 10 (2.539) (846) Yatırım faaliyetlerine ilişkin nakit akışı (30.571) (23.779) Finansman faaliyetleri: Finansal borçlardaki artış Ödenen faiz, kredi kartı komisyonları ve diğer finansman giderleri (57.227) (42.713) Alınan faiz Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı (52.293) (33.101) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış (90.704) (21.373) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

21 DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş. ( Teknosa veya Şirket ) 9 Mart 2000 tarihinde kurulmuş olup, fiili faaliyet konusu, sahip olduğu mağazalar aracılığıyla teknoloji elektronik donanım satışı ile bayi ağı aracılığıyla klima ve beyaz eşya satışı yapmaktır. Şirket in ana ortaklığı Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. olup nihai olarak Sabancı aile üyeleri tarafında kontrol edilmektedir. Şirket in 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle personel sayısı dir (31 Aralık 2011: 3.278). Şirket, Türkiye de kayıtlıdır ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca faaliyet göstermektedir. Şirket, 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle Türkiye de metrekare perakende satış alanına sahip 280 mağazada faaliyet göstermektedir (31 Aralık 2011: metrekare, 269 mağaza). Bilanço tarihinden sonra açılan ve kapanan mağazalar için Dipnot 27 ye bakınız. Şirket in kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir. Batman Sokak Teknosa Plaza No:18 Sahrayıcedit - İstanbul Bağlı Ortaklıklar Şirket in sermayesinde %100 paya sahip olduğu Klik İç ve Dış Ticaret A.Ş. faaliyet hacmindeki genişleme planı doğrultusunda 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmeye başlanmıştır. Bağlı ortaklığın ana faaliyet konusu internet sitesi üzerinden elektronik donanım satışı yapmaktır. Teknosa ve bağlı ortaklığı birlikte Grup olarak adlandırılmaktadır. DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Grup un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. 6