İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: Internet: Faks: E-Posta: varant.turkiye@db.

Transkript

1 Günün Ardından Günü sert satıcılı geçiren BIST 100 endeksi %3.55 azalışla 78,336 puandan tamamlarken BIST30 endeksi de %3.27 azalarak 95,669 seviyesinden sonlandı. Bankacılık endeksi (xbank) %3.14 azalırken, sanayi endeksi (xusin) de %3.87 değer kaybetti. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 3 milyar 731 milyon TL, günün en çok hacim yaratan hisseler sırasıyla GARAN, HALKB ve THYAO oldu. Yurtiçindeki gelişmelere baktığımızda Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulunun faiz oranlarında değişikliğe gitmeyerek politika faizi olan gösterge repo faizini % 7,50 seviyesinde sabit tuttuğu bildirildi. Diğer taraftan Maliye Bakanı Mehmet Şimşek gerileyen emtia fiyatlarının üzerinde doğrudan pozitif bir etkiye sahip olduğunu ancak dolaylı etkilerinin ihracatın düşmesi ve risk iştahı bakımından negatifolduğunu ifade etti. Öte yandan İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan verilere göre tüketici güven endeksi Temmuz ayında % 2,7 düşüş göstererek 66.4'ten 64.7'ye geriledi. Bunun yanında Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından yayımlanan Haftalık Para ve Banka İstatistiklerine göre bankacılık sektörü kredi hacmi bir haftada 5,9 milyar lira azalarak 1 trilyon 359,5 milyar lira olurken toplam mevduatlar ise 2,4 milyar lira artarak 1 trilyon 170,2 milyar lira seviyesine yükseldi. Ayrıca Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervlerinin 98 milyon dolar düşüş göstererek 120 milyar 303 milyon dolar seviyesine indiği açıklandı. Şirket haberleri tarafında ise yılı ikinci çeyrek finansal ve operasyonel sonuçlarına göre İletişim ve yakınsama teknolojileri grubu Türk Telekom un konsolide Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Karı (FAVÖK) yıllık % 5 artış gösterirken, FAVÖK marjı % 37 seviyesinde gerçekleştiği bildirildi. Ayrıca Petkim, Socar Başkanı Rövnag Abdullayev tarafından Petkim paylarının satışına ilişkin açıklamasına istinaden KAP'a bildilendirmede bulundu; pay satışlarının piyasadan gelen talep üzerine yapılan işlemler olduğunu belirterek piyasada benzer olumlu şartların oluşması durumunda doğrudan veya dolaylı olarak şirketteki payları %51'in altına düşmeyecek şekilde pay satışı yapılmasının imkan dahilinde olduğu ancak henüz piyasada bu şekilde bir talep olmaması sebebiyle bu duruma yönelik olarak alınmış bir karar olmadığını duyurdu. Küresel piyasalara baktığımızda ise Yunanistan'ın iflastan kurtulmak için üçüncü kurtarma paketi karşılığında ön koşul olarak kabul ettiği, sert teklifler içeren reform programının ikinci bölümünün Yunan Parlamentosu tarafından 230 milletvekilinin ''evet'' oyuyla kabul edildiği bildirildi. Diğer taraftan ABD Çalışma Bakanlığı tarafından yapılan açıklamaya göre 18 Temmuz ile sona eren haftada bir önceki hafta 281 bin olan işsizlik maaşı başvuruları 26 bin kişi azalarak 255 bine geldi. Son olarak Çin Başkanı Xi Jinping in, hisse senedi piyasasındaki çalkantının ardından yeni ekonomik planını şekillendirdiği gözlemleniyor. Ekonomik Gündem 02:50 Japonya Ticaret Dengesi (Haz) (açıklanan:-69b önceki:- 216B) 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Haz) (açıklanan:- 0.2% önceki:0.3%) 14:00 Gecelik Borçlanma Faizi (açıklanan:7.25% önceki:7.25%) 15:30 Kanada Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (May) (açıklanan:0.9% önceki:-0.5%) 17:15 Almanya BUBA Başkanı Weidmann'ın Konuşması Şirket ve Piyasalardan Haber Başlıkları SOCAR, Petkim'de hisse satacak (Dünya) oto pazarı % 45 artışla 6. sırada (Habertürk) (PPK kararı bekleniyor) 3 liraya kadar faiz yükselmez (Vatan) İSO'dan siyasilere uzlaşma çağrısı (Hürriyet) Yunan meclisi ikinci reform paketini oyladı (Dünya) Piyasasına Genel Bakış En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 OZDKI 6,871,066 1 ERDZV 211% 1 THDEI -77% 2 OZDKK 3,963,708 2 KCDPD 189% 2 TTDDD -72% 3 OZDYG 3,372,941 3 THDPE 160% 3 ISDEN -67% 4 OZDYK 3,150,723 4 SADVZ 155% 4 TCDAH -67% 5 GADFD 3,148,987 5 TTDVZ 147% 5 OZDKH -67% 6 DXDDK 3,058,228 6 THDPD 141% 6 KCDEI -63% 7 OZDYH 2,436,584 7 KCDPG 133% 7 GADFD -62% 8 DXDZP 2,199,012 8 TTDYP 133% 8 ERDED -62% 9 GADFE 1,967,107 9 GADPO 114% 9 ERDEF -62% 10 OZDKO 1,887, TCDPZ 110% 10 THDEK -60% Günün Grafiği (BIST30, Günlük) Verileri İtibari İşlem Hacmi (milyon TL) 793 Toplam Sayısı 316 Geçen Toplam Lot (milyon) 59 Toplam Sayısı 22 BİST % BİST % Uluslararası Endeksler Emtia S&P500 Vadeli 2, % Altın 1, % Dow Jones 17, % Gümüş % Eurostoxx50 3, % Petrol (Brent) % DAX30 11, % Pariteler FTSE100 6, % USD/TL % CAC 40 5, % EUR/TL % Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri EUR/USD % Rusya RTS $ % JPYUSD % Çek Cumh MSCI % Volatilite Endeksi G. Afrika MSCI 1, % VIX % Kaynak: Matriks İletişim Bilgileri : Internet: Faks: E-Posta: varant.turkiye@db.com Bu doküman 12 sayfadan oluşmaktadır ve bir bütündür. Tüm dokümanla ilgili çekince bildirimi için lütfen en son sayfaya bakınız.

2 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Değişim % Delta Etkin Hassasiyet** Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) OZDKH BİST Ağustos15 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d ,150 2,406 OZDKK BİST Ağustos15 ALIM % % ,350 4,930 OZDKI BİST Ağustos15 ALIM % % ,850 3,228 OZDKJ BİST Ağustos15 ALIM % % , OZDKL BİST Ağustos15 ALIM % % , OZDKM BİST Ağustos15 ALIM % % ,400 0 BIST 30 OZDKN BİST Ağustos15 ALIM % % , ,682 OZDLA BİST Ekim15 ALIM % % , % OZDKO BİST Ekim15 ALIM % % , OZDLB BİST Ekim15 ALIM % % , VIOP 30 OZDYJ BİST Ağustos15 SATIM % % , Ağustos OZDYI BİST Ağustos15 SATIM % % , OZDYF BİST Ağustos15 SATIM % % , % OZDYH BİST Ağustos15 SATIM % % , OZDYG BİST Ağustos15 SATIM % % ,250 1,509 OZDYK BİST Ağustos15 SATIM % % , OZDYL BİST Ağustos15 SATIM % % , OZDYO BİST Ekim15 SATIM % % , OZDYN BİST Ekim15 SATIM % % , OZDYM BİST Ekim15 SATIM % % , AKDED AKBANK Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d AKDEC AKBANK Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d AKDEE AKBANK Ağustos15 ALIM % % AKDEF AKBANK Ağustos15 ALIM % % AKBNK AKDEH AKBANK Eylül15 ALIM % % AKDEG AKBANK Eylül15 ALIM % % % AKDZZ AKBANK Temmuz15 SATIM % % AKDZY AKBANK Temmuz15 SATIM % % AKDPA AKBANK Ağustos15 SATIM % % AKDPB AKBANK Ağustos15 SATIM % % AKDPC AKBANK Eylül15 SATIM % % AKDPD AKBANK Eylül15 SATIM % % EKDEC EMLAK GYO Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d EKDED EMLAK GYO 3 31Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d EKDEE EMLAK GYO Ağustos15 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d ,711 EKDEF EMLAK GYO Ağustos15 ALIM % % EKGYO EKDEG EMLAK GYO Eylül15 ALIM % % EKDEH EMLAK GYO Eylül15 ALIM % % % EKDZZ EMLAK GYO Temmuz15 SATIM % % EKDZY EMLAK GYO 3 31Temmuz15 SATIM % % EKDPA EMLAK GYO Ağustos15 SATIM % % EKDPB EMLAK GYO Ağustos15 SATIM % % EKDPC EMLAK GYO Eylül15 SATIM % % EKDPD EMLAK GYO Eylül15 SATIM % %

3 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Değişim % Delta Etkin Hassasiyet** Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) ERDEC EREGLI Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ERDEB EREGLI Temmuz15 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d ERDED EREGLI Ağustos15 ALIM % % ,941 EREGL ERDEE EREGLI 4 31Ağustos15 ALIM % % ERDEF EREGLI Eylül15 ALIM % % % ERDZY EREGLI Temmuz15 SATIM % % ERDZV EREGLI 4 31Temmuz15 SATIM % % ERDZZ EREGLI Ağustos15 SATIM % % ERDPA EREGLI Ağustos15 SATIM % % ERDPB EREGLI Eylül15 SATIM % % GADFC GARANTI Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d GADFB GARANTI Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d GADFA GARANTI 9 31Temmuz15 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d GADFD GARANTI Temmuz15 ALIM % % ,630 GADFF GARANTI Ağustos15 ALIM % % ,410 GADFE GARANTI Ağustos15 ALIM % % ,910 GADFG GARANTI Ağustos15 ALIM % % GARAN GADFI GARANTI Eylül15 ALIM % % GADFH GARANTI Eylül15 ALIM % % % GADPN GARANTI Temmuz15 SATIM % % GADPL GARANTI Temmuz15 SATIM % % GADPM GARANTI Temmuz15 SATIM % % GADPO GARANTI Temmuz15 SATIM % % GADRB GARANTI Ağustos15 SATIM % % GADRA GARANTI Ağustos15 SATIM % % GADRC GARANTI Ağustos15 SATIM % % GADRD GARANTI Eylül15 SATIM % % GADRE GARANTI Eylül15 SATIM % % HADDO HALKBANK Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ,040 HADDN HALKBANK Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d HADEA HALKBANK Ağustos15 ALIM % % ,139 HADEB HALKBANK Ağustos15 ALIM % % HALKB HADEC HALKBANK Ağustos15 ALIM % % HADED HALKBANK Eylül15 ALIM % % % HADZT HALKBANK Temmuz15 SATIM % % HADZS HALKBANK Temmuz15 SATIM % % HADZU HALKBANK Ağustos15 SATIM % % HADZV HALKBANK Ağustos15 SATIM % % HADZY HALKBANK Ağustos15 SATIM % % HADZZ HALKBANK Eylül15 SATIM % %

4 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Değişim % Delta Etkin Hassasiyet** Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) ISDEK ISBANK Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ISDEL ISBANK 6 31Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ISDEN ISBANK Ağustos15 ALIM % % ISDEM ISBANK Ağustos15 ALIM % % ISCTR ISDEO ISBANK Ağustos15 ALIM % % ISDFA ISBANK 6 30Eylül15 ALIM % % % ISDPH ISBANK Temmuz15 SATIM % % ISDPG ISBANK Temmuz15 SATIM % % ISDPJ ISBANK 6 31Ağustos15 SATIM % % ISDPI ISBANK Ağustos15 SATIM % % ISDPK ISBANK 5 31Ağustos15 SATIM % % ISDPL ISBANK Eylül15 SATIM % % KCDEH KOC HOLDING Temmuz15 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d KCDEI KOC HOLDING Temmuz15 ALIM % % KCDEJ KOC HOLDING 12 31Ağustos15 ALIM % % KCHOL KCDEK KOC HOLDING 11 31Ağustos15 ALIM % % KCDEL KOC HOLDING Eylül15 ALIM % % % KCDPD KOC HOLDING Temmuz15 SATIM % % KCDPE KOC HOLDING Temmuz15 SATIM % % KCDPF KOC HOLDING Ağustos15 SATIM % % KCDPG KOC HOLDING Ağustos15 SATIM % % KCDPH KOC HOLDING Eylül15 SATIM % % SADDC SABANCI HOLDING Temmuz15 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d SADDD SABANCI HOLDING Temmuz15 ALIM % % SADDE SABANCI HOLDING 10 31Ağustos15 ALIM % % SAHOL SADDF SABANCI HOLDING 9 31Ağustos15 ALIM % % SADDG SABANCI HOLDING Eylül15 ALIM % % % SADYP SABANCI HOLDING Temmuz15 SATIM % % SADVZ SABANCI HOLDING Temmuz15 SATIM % % SADYR SABANCI HOLDING Ağustos15 SATIM % % SADYS SABANCI HOLDING Ağustos15 SATIM % % SADYT SABANCI HOLDING 9 30Eylül15 SATIM % % TCDAH TURKCELL 13 31Temmuz15 ALIM % % TCDAG TURKCELL 12 31Temmuz15 ALIM % % TCDAI TURKCELL 12 31Ağustos15 ALIM % % TCELL TCDAJ TURKCELL 11 31Ağustos15 ALIM % % TCDAK TURKCELL 13 30Eylül15 ALIM % % % TCDPZ TURKCELL Temmuz15 SATIM % % TCDPY TURKCELL Temmuz15 SATIM % % TCDRR TURKCELL 11 31Ağustos15 SATIM % % TCDRP TURKCELL 10 31Ağustos15 SATIM % % TCDRS TURKCELL Eylül15 SATIM % %

5 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Değişim % Delta Etkin Hassasiyet** Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) THDEJ TURK HAVA Y Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d THDEI TURK HAVA Y Temmuz15 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d THDEK TURK HAVA Y Temmuz15 ALIM % % THDEL TURK HAVA Y 10 31Ağustos15 ALIM % % THDEM TURK HAVA Y Ağustos15 ALIM % % THYAO THDEN TURK HAVA Y Ağustos15 ALIM % % THDEO TURK HAVA Y Eylül15 ALIM % % % THDPF TURK HAVA Y Temmuz15 SATIM % % THDPD TURK HAVA Y Temmuz15 SATIM % % THDPE TURK HAVA Y Temmuz15 SATIM % % THDPH TURK HAVA Y Ağustos15 SATIM % % THDPG TURK HAVA Y Ağustos15 SATIM % % THDPI TURK HAVA Y Ağustos15 SATIM % % THDPJ TURK HAVA Y Eylül15 SATIM % % TTDDC TURK TELEKOM Temmuz15 ALIM % 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d TTDDD TURK TELEKOM Temmuz15 ALIM % % TTDDE TURK TELEKOM Ağustos15 ALIM % % TTKOM TTDDF TURK TELEKOM Ağustos15 ALIM % % TTDDG TURK TELEKOM Eylül15 ALIM % % % TTDVZ TURK TELEKOM Temmuz15 SATIM % % TTDYP TURK TELEKOM Temmuz15 SATIM % % TTDYS TURK TELEKOM Ağustos15 SATIM % % TTDYR TURK TELEKOM Ağustos15 SATIM % % TTDYT TURK TELEKOM Eylül15 SATIM % % TUDDO TUPRAS 70 31Temmuz15 ALIM % % TUDEA TUPRAS 65 31Temmuz15 ALIM % % TUDEB TUPRAS 67 31Ağustos15 ALIM % % TUPRS TUDEC TUPRAS 62 31Ağustos15 ALIM % % TUDED TUPRAS 72 30Eylül15 ALIM % % % TUDZS TUPRAS 63 31Temmuz15 SATIM % % TUDZT TUPRAS 58 31Temmuz15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d TUDZU TUPRAS 64 31Ağustos15 SATIM % % TUDZV TUPRAS 56 31Ağustos15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d TUDZY TUPRAS 66 30Eylül15 SATIM % % VADDM VAKIFBANK Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d VADDN VAKIFBANK Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d VADDO VAKIFBANK Ağustos15 ALIM % % VADEA VAKIFBANK Ağustos15 ALIM % % ,543 VAKBN VADEB VAKIFBANK Eylül15 ALIM % % VADEC VAKIFBANK Eylül15 ALIM % % % VADZS VAKIFBANK Temmuz15 SATIM % % VADZR VAKIFBANK Temmuz15 SATIM % % VADZT VAKIFBANK 4 31Ağustos15 SATIM % % VADZU VAKIFBANK Ağustos15 SATIM % % VADZY VAKIFBANK Eylül15 SATIM % % VADZV VAKIFBANK Eylül15 SATIM % %

6 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Değişim % Delta Etkin Hassasiyet** Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) YKDED YAPI KREDI Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d YKDEE YAPI KREDI Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d YKDEF YAPI KREDI Ağustos15 ALIM % % YKBNK YKDEG YAPI KREDI Ağustos15 ALIM % % YKDEH YAPI KREDI 4 30Eylül15 ALIM % % % YKDPA YAPI KREDI Temmuz15 SATIM % % YKDZZ YAPI KREDI 4 31Temmuz15 SATIM % % YKDPB YAPI KREDI Ağustos15 SATIM % % YKDPC YAPI KREDI Ağustos15 SATIM % % YKDPD YAPI KREDI 4 30Eylül15 SATIM % % DXDDH DAX Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d ,507 1,328 DXDDG DAX Temmuz15 ALIM % % , DXDDI DAX Temmuz15 ALIM % % , DXDDJ DAX Temmuz15 ALIM % % ,567 0 DXDDK DAX Ağustos15 ALIM % % ,537 3,121 DXDDL DAX Ağustos15 ALIM % % , DXDDM DAX Ağustos15 ALIM % % , DXDDN DAX Ağustos15 ALIM % % ,677 0 DAX DXDDO DAX Eylül15 ALIM % % , ,522 DXDEA DAX Eylül15 ALIM % % , % DXDYV DAX Temmuz15 SATIM % % ,473 2 DXDYU DAX Temmuz15 SATIM % % , DXDYT DAX Temmuz15 SATIM % % , DXDYY DAX Temmuz15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d , DXDYZ DAX Ağustos15 SATIM % % , DXDZP DAX Ağustos15 SATIM % % , DXDZR DAX Ağustos15 SATIM % % , DXDZS DAX Ağustos15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,483 1,529 DXDZU DAX Eylül15 SATIM % % , DXDZT DAX Eylül15 SATIM % % , SPDDE S&P Temmuz15 ALIM % 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d , SPDDD S&P Temmuz15 ALIM % % ,129 1 SPDDF S&P Temmuz15 ALIM % % ,119 0 SPDDH S&P Ağustos15 ALIM % 0.05 a.d. a.d. a.d. a.d ,252 0 SPDDG S&P Ağustos15 ALIM % % , S&P 500 SPDDI S&P Ağustos15 ALIM % % , ,116 SPDDJ S&P Eylül15 ALIM % % , % SPDYS S&P Temmuz15 SATIM % % , SPDYR S&P Temmuz15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,997 5 SPDYT S&P Temmuz15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,899 0 SPDYV S&P Ağustos15 SATIM % % ,091 0 SPDYU S&P Ağustos15 SATIM % % , SPDYY S&P Ağustos15 SATIM % % , SPDYZ S&P Eylül15 SATIM % % ,972 94

7 K 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün (TETA) Değişim % Delta Etkin Hassasiyet** Vade Sonu Başa-baş Noktası Açık Pozisyon (bin adet) DJDAI DOW JONES Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d , DJDAH DOW JONES Temmuz15 ALIM % % , DJDAJ DOW JONES Ağustos15 ALIM % % , Dow Jones DJDAK DOW JONES Ağustos15 ALIM % % , ,837 DJDAL DOW JONES Eylül15 ALIM % % , % DJDRP DOW JONES Temmuz15 SATIM % % ,596 9 DJDPZ DOW JONES Temmuz15 SATIM % % ,971 2 DJDRS DOW JONES Ağustos15 SATIM % % ,635 0 DJDRR DOW JONES Ağustos15 SATIM % % ,222 1 DJDRT DOW JONES Eylül15 SATIM % % , FTDAH FTSE Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d , FTDAI FTSE Temmuz15 ALIM % 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d ,905 0 FTDAJ FTSE Ağustos15 ALIM % 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d , FTSE 100 FTDAK FTSE Ağustos15 ALIM % % , ,661 FTDAL FTSE Eylül15 ALIM % % , % FTDRP FTSE Temmuz15 SATIM % % ,637 0 FTDPZ FTSE Temmuz15 SATIM % % ,472 0 FTDRR FTSE Ağustos15 SATIM % % ,566 0 FTDRS FTSE Ağustos15 SATIM % % ,467 0 FTDRT FTSE Eylül15 SATIM % % ,279 0 NKDAI NIKKEI Temmuz15 ALIM % % ,091 0 NKDAH NIKKEI Temmuz15 ALIM % % ,745 0 NKDAJ NIKKEI Ağustos15 ALIM % % ,345 0 Nikkei 225 NKDAK NIKKEI Ağustos15 ALIM % % , ,666 NKDAL NIKKEI Eylül15 ALIM % % , % NKDRP NIKKEI Temmuz15 SATIM % % ,936 5 NKDPZ NIKKEI Temmuz15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,982 0 NKDRR NIKKEI Ağustos15 SATIM % % ,318 2 NKDRS NIKKEI Ağustos15 SATIM % % , NKDRT NIKKEI Eylül15 SATIM % % , NADAI NASDAQ Temmuz15 ALIM % % , NADAH NASDAQ Temmuz15 ALIM % % ,653 0 NADAJ NASDAQ Ağustos15 ALIM % % ,687 0 NASDAQ 100 NADAK NASDAQ Ağustos15 ALIM % % , ,638 NADAL NASDAQ Eylül15 ALIM % % , % NADPZ NASDAQ Temmuz15 SATIM % % , NADRP NASDAQ Temmuz15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,193 0 NADRR NASDAQ Ağustos15 SATIM % % , NADRS NASDAQ Ağustos15 SATIM % % ,274 0 NADRT NASDAQ Eylül15 SATIM % % , EUDAH EUROSTOXX Temmuz15 ALIM % 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d , EUDAI EUROSTOXX Temmuz15 ALIM % % ,720 0 EUDAJ EUROSTOXX Ağustos15 ALIM % % , Stoxx 50 EUDAK EUROSTOXX Ağustos15 ALIM % % , ,638 EUDAL EUROSTOXX Eylül15 ALIM % % , % EUDRP EUROSTOXX Temmuz15 SATIM % % ,572 0 EUDPZ EUROSTOXX Temmuz15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,397 0 EUDRR EUROSTOXX Ağustos15 SATIM % % ,187 2 EUDRS EUROSTOXX Ağustos15 SATIM % a.d. a.d. a.d. a.d ,997 0 EUDRT EUROSTOXX Eylül15 SATIM % % ,260 0

8 Yayılma ı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Bugün Dün Değişim % Delta Etkin Değeri Kaybı Hassasiyet** (TETA) OZD2H BİST / Ağustos15 YAYILMA ALIM % 0.02 a.d. a.d a.d ,000 OZD2F BİST / Ağustos15 YAYILMA ALIM % % ,000 BIST 30 OZD2G BİST / Ağustos15 YAYILMA ALIM % % ,000 95,682 OZD2I BİST / Ağustos15 YAYILMA ALIM % % , % OZD2L BİST / Ekim15 YAYILMA ALIM % % ,000 OZD2J BİST / Ekim15 YAYILMA ALIM % % ,000 VIOP 30 OZD2K BİST / Aralık15 YAYILMA ALIM % % ,000 Ağustos OZD3U BİST / Ağustos15 YAYILMA SATIM % % , OZD3V BİST / Ağustos15 YAYILMA SATIM % % , % OZD3Y BİST / Ağustos15 YAYILMA SATIM % % ,000 OZD3Z BİST / Ağustos15 YAYILMA SATIM % % ,000 OZD4S BİST / Ekim15 YAYILMA SATIM % % ,000 OZD4P BİST / Ekim15 YAYILMA SATIM % % ,000 OZD4R BİST / Aralık15 YAYILMA SATIM % % ,000 GAD2E GARANTI 9.8/ Ağustos15 YAYILMA ALIM % 0.02 a.d. a.d a.d GAD2D GARANTI 9.2/9.8 31Ağustos15 YAYILMA ALIM % % GAD2C GARANTI 8.6/9.2 31Ağustos15 YAYILMA ALIM % % GARAN GAD2F GARANTI 8/8.6 31Ağustos15 YAYILMA ALIM % % GAD2G GARANTI 8.6/9.2 30Ekim15 YAYILMA ALIM % % % GAD3T GARANTI 9.4/8.8 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % GAD3S GARANTI 8.8/8.2 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % GAD3R GARANTI 8.2/7.6 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % GAD3U GARANTI 7.6/7 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % GAD3V GARANTI 8/7.4 30Ekim15 YAYILMA SATIM % % THD2C TURK HAVA Y 10.4/11 31Ağustos15 YAYILMA ALIM % % THD2B TURK HAVA Y 9.8/ Ağustos15 YAYILMA ALIM % % THD2A TURK HAVA Y 9.2/9.8 31Ağustos15 YAYILMA ALIM % % THYAO THD2D TURK HAVA Y 8.6/9.2 31Ağustos15 YAYILMA ALIM % % THD2E TURK HAVA Y 9.2/9.8 30Ekim15 YAYILMA ALIM % % % THD3R TURK HAVA Y 10/9.4 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % THD3P TURK HAVA Y 9.4/8.8 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % THD2Z TURK HAVA Y 8.8/8.2 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % THD3S TURK HAVA Y 8.2/7.6 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % THD3T TURK HAVA Y 8.6/8 30Ekim15 YAYILMA SATIM % % VAD1O VAKIFBANK 5.3/5.7 31Ağustos15 YAYILMA ALIM % 0.01 a.d. a.d a.d VAD1N VAKIFBANK 4.9/5.3 31Ağustos15 YAYILMA ALIM % 0.04 a.d. a.d a.d VAKBN VAD1M VAKIFBANK 4.5/4.9 31Ağustos15 YAYILMA ALIM % % VAD2A VAKIFBANK 4.4/4.8 30Ekim15 YAYILMA ALIM % % % VAD2Y VAKIFBANK 5/4.6 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % VAD2V VAKIFBANK 4.6/4.2 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % VAD2U VAKIFBANK 4.2/3.8 31Ağustos15 YAYILMA SATIM % % VAD2Z VAKIFBANK 4/3.6 30Ekim15 YAYILMA SATIM % % DXD1A DAX 12000/ Ağustos15 YAYILMA ALIM % % ,750 DXD1B DAX 11500/ Ağustos15 YAYILMA ALIM % % ,250 DAX DXD1C DAX 11000/ Ağustos15 YAYILMA ALIM % % ,750 11,522 DXD1D DAX 12000/ Ekim15 YAYILMA ALIM % % , % DXD1S DAX 11250/ Ağustos15 YAYILMA SATIM % % ,500 DXD1P DAX 10750/ Ağustos15 YAYILMA SATIM % % ,000 DXD1R DAX 10250/ Ağustos15 YAYILMA SATIM % % ,500 DXD1T DAX 10000/ Ekim15 YAYILMA SATIM % % ,250 Tavan/Taban Fiyatı

9 * varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:30-09:35 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu %n veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. **Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder. Yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan eksiksiz olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir., yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır.

10 VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. ın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. ın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının %sel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir., bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. Açık pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır.

11 2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. larda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. larda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. lar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. lar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. ların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. lar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. larda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. ın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. ların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu yüzden genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Vadeye Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir.

12 Burada verilen yatırım bilgileri, yorum ve görüşleri, yatırım danışmanlığı veya yatırım yapılmasına ilişkin öneri mahiyetinde değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri veya mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı anlaşmalarına göre verilmelidir. Bu belgede yer alan yorum ve görüşler, bunları sunan kişilerin şahsi görüşlerini yansıtmaktadır. Bu görüşler, finansal durumunuz, risk ve getiri tercihleriniz için uygun olmayabilir. Sermaye Piyasası nda gerçekleştireceğiniz varant alım-satım işlemleri sonucunda kâr edebileceğiniz gibi zarara uğrama riskiniz de bulunmakta olup kayıplarınız yatırımın tamamı tutarında dahi olabilir. İşlem yapmaya karar vermeden önce piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve mali durumunuz için gerekli sınırlamaları ve getiri beklentilerinizi dikkate alarak karar vermeniz gereklidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayalı yatırım kararları almanız, beklentilerinizle örtüşmeyen sonuçlara yol açabilir. Bu döküman ve içeriğindeki bilgiler Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş dahil olmak üzere hiçbir iştiraki için hukuken herhangi bir yükümlülük veya sorumluluk doğurmamaktadır. Bu belge, herhangi bir işleme girişilmesi için bir teklif, teklif daveti, tavsiye veya benzer nitelikte değildir. Yatırımcı adayları yatırım kararı alırken, yapılan yatırımın risklerini tümüyle kavramalı ve ancak kendi finansal, vergisel ve diğer durumları ışığında yapılacak yatırımın uygunluğunu, ilgili varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda yer alan bilgileri hukuk, vergi, muhasebe, diğer konulardaki danışmanları ile titiz bir şekilde değerlendirdikten sonra yatırım kararı vermelidir.