30 Eylül Tarihi İtibariyle Hazırlanan. Konsolide Finansal Tablolar

Transkript

1 30 Eylül 2011 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Konsolide Finansal Tablolar ÖNEMLİ NOT Deutsche Bank AG'nin ara dönem sınırlı denetim raporunun ekte yer alan Türkçe tercümesi sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup, ve adreslerinde yayımlanmıştır. Söz konusu tercüme, Deutsche Bank AG'nin denetçileri veya yöneticileri tarafından incelenmiş ve onaylanmış bir tercüme niteliğinde olmayıp tamamıyla yatırımcı adaylarının adresinden ulaşabilecekleri ara dönem sınırlı denetim raporunun İngilizce versiyonundan alınmıştır ve İngilizce versiyon ile birlikte geçerlidir. İngilizce ve Türkçe versiyonlar arasında çelişki bulunması halinde İngilizce versiyon esas alınmalıdır.

2 Deutsche Bank Teyitler 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu İnceleme Raporu İnceleme Raporu Deutsche Bank Aktiengesellschaft a, Frankfurt am Main Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main in, WpHG (Alman Menkul Kıymetler Ticareti Kanunu) Madde 37xAbs.3 uyarınca, 1 Ocak-30 Eylül 2011 arasındaki dokuz aylık hesap dönemine ait - gelir tablosu, kapsamlı gelir / gider tablosu, bilanço, özkaynak değişim tablosu, nakit akım tablosu ve seçilmiş açıklayıcı notlardan oluşan - özet ara dönem konsolide finansal tablolarını, Deutsche Bank Aktiengesellschaft ın ara dönem grup yönetim raporu ile birlikte incelemiş bulunuyoruz. Özet ara dönem konsolide finansal tabloların, AB tarafından benimsenen, ara dönem finansal raporlara uygulanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (IFRS) uygun olarak ve Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) tarafından yayımlanan, ara dönem finansal raporlar için uygulanan IFRS na uygun olarak hazırlanması ve ara dönem grup yönetim raporunun ara dönem grup yönetim raporlarına uygulanan WpHG zorunluluklarına uygun olarak hazırlanması, Deutsche Bank Aktiengesellschaft'ın yönetiminin sorumluluğundadır. Bizim sorumluluğumuz, gerçekleştirilen sınırlı denetime dayanarak, özet ara dönem konsolide finansal tablolara ve ara dönem grup yönetim raporuna dair bir rapor düzenlemektir. Özet ara dönem konsolide finansal tablolar ve ara dönem grup yönetim raporu üzerindeki sınırlı denetimimizi, Institut der Wirtschaftsprüfer [Almanya Denetçiler Birliği] (IDW) tarafından yayımlanmış, Almanya da genel kabul görmüş olan finansal tablo denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, incelemenin, eleştirel değerlendirme yoluyla, özet ara dönem konsolide finansal tabloların, önemli taraflarıyla, AB tarafından ara dönem finansal raporlar için benimsenen IFRS na uygun olarak ve IASB tarafından ara dönem finansal raporlama için yayımlanan IFRS na uygun olarak hazırlanmamış olmasının, ve ara dönem grup yönetim raporunun, önemli bakımlardan, ara dönem grup yönetim raporları için geçerli olan WpHG gereklerine uygun olarak hazırlanmamış olmasının, belli bir düzeyde güvence ile önüne geçebileceğimiz şekilde planlamamızı ve gerçekleştirmemizi gerektirmektedir. Bir sınırlı denetim çalışması, temelde şirket çalışanlarıyla görüşmeler yapılması ve analitik değerlendirmeler ile sınırlıdır, dolayısıyla, tam kapsamlı finansal tablo denetimine kıyasla daha az güvence sağlar. Tam kapsamlı bir denetim çalışması yapmadığımızdan dolayı, bir denetim görüşü bildirilmemektedir. Gerçekleştirmiş olduğumuz inceleme sonucunda, özet ara dönem konsolide finansal tabloların, önemli taraflarıyla, AB tarafından ara dönem finansal raporlar için benimsenen IFRS na uygun olarak ve IASB tarafından ara dönem finansal raporlama için yayımlanan IFRS na uygun olarak hazırlanmamış olduğuna, veya ara dönem grup yönetim raporunun, önemli taraflarıyla, ara dönem grup yönetim raporları için geçerli olan WpHG gereklerine uygun olarak hazırlanmamış olduğuna ilişkin hiçbir hususa rastlanmamıştır. KPMG AG WirtschaftsprüfungsgeseIlschaft Frankfurt am Main (Almanya), 24 Ekim 2011 Dielehner Wirtschaftsprüfer Bose Wirtschaftsprüfer

3 Deutsche Bank 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu Konsolide Finansal Tablolar Konsolide Gelir Tablosu (denetlenmemiş) Konsolide Gelir Tablosu (denetlenmemiş) Gelir Tablosu Sona eren üç aylık dönem Sona eren dokuz aylık dönem m. 30 Eyl Eyl Eyl Eyl 2010 Faiz ve benzeri gelirler 8,611 6,700 26,818 21,398 Faiz giderleri 4,337 3,285 13,884 10,337 Net faiz geliri 4,274 3,415 12,934 11,061 Kredi değer düşüş karşılıkları , Kredi değer düşüş karşılıkları sonrası net faiz geliri 3,811 3,053 11,634 10,193 Komisyon ve ücret gelirleri 2,806 2,567 8,934 7,614 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal (422) 833 2,941 3,523 varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) Satılmaya hazır finansal varlıklardan net kazançlar (zararlar) (137) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan net kazançlar (zararlar) 57 (2,300) 93 (2,036) Diğer kar (zarar) , Toplam faiz dışı gelirler 3,041 1,570 13,396 10,078 Ücret ve sosyal haklar 2,694 2,983 10,337 9,594 Genel ve idari giderler 3,324 2,528 8,917 7,078 Poliçe hamillerinin menfaat ve hak talepleri (108) Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü Yeniden yapılandırma faaliyetleri Toplam faiz dışı giderler 5,910 5,671 19,289 17,003 Gelir vergisi öncesi kar (zarar) 942 (1,048) 5,741 3,268 Gelir vergisi gideri ,601 1,544 Net kar 777 (1,218) 4,140 1,724 Azınlık paylarına atfedilebilir net kar (zarar) 52 (5) Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilir net kar (zarar) 725 (1,213) 3,985 1,709 Hisse Başına Kar Sona eren üç aylık dönem Sona eren dokuz aylık dönem m. 30 Eyl Eyl Eyl Eyl 2010 Hisse senedi başına kar: Temel 0.79 (1.75) Sulandırılmış 0.74 (1.75) Hisse adedi (milyon): Temel karın paydası - dolaşımdaki ağırlıklı ortalama hisse adedi Hisse başına sulandırılmış karın paydası dönüşüm sonrası düzeltilmiş ağırlıklı ortalama hisse adedi Eylül 2010 de sona eren dokuz aylık dönemdeki net zarar durumundan dolayı, potansiyel olarak sulandırılabilir hisseler genel olarak hisse başına kar hesaplamasına dahil edilmemiştir, çünkü böyle yapılmasının sulandırmaya ters etkisi olacaktır. Ancak net kar durumunda, dönüşümler sonrasında düzeltmeye tabi tutulmuş ağırlıklı ortalama hisse adedi, 30 Eylül 2010 de sona eren dokuz aylık dönem için 26.6 milyon hisse artmış olacaktı.

4 Deutsche Bank 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu Konsolide Finansal Tablolar Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu (denetlenmemiş) Konsolide Kapsamlı Gelir / Gider Tablosu (denetlenmemiş) Sona eren üç aylık dönem Sona eren dokuz aylık dönem m. 30 Eyl Eyl Eyl Eyl 2010 Gelir tablosuna kaydedilen net kar (zarar) 777 (1,218) 4,140 1,724 Diğer kapsamlı kar Tanımlanmış fayda planları ile ilgili aktüaryal kazançlar (zararlar), vergi (102) öncesi Satılmaya hazır finansal varlıklardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) 1 : Dönem içinde ortaya çıkan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), (678) 112 (245) 333 vergi öncesi Kar / zarara yeniden sınıflandırılan net (kazançlar) zararlar, vergi öncesi 176 (35) (172) 27 Nakit akımlarının değişkenliğini hedge eden türevlerden realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) 2 : Dönem içinde ortaya çıkan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), (169) (56) (166) (162) vergi öncesi Kar / zarara yeniden sınıflandırılan net (kazançlar) zararlar, vergi öncesi Satılmak üzere elde tutulan varlıklardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), vergi öncesi (5) Kur çevrim farkları 2 : Dönem içinde ortaya çıkan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), 1,595 (1,446) vergi öncesi Kar / zarara yeniden sınıflandırılan net (kazançlar) zararlar, vergi öncesi Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net 54 (138) (19) (34) kazançlar (zararlar) Diğer kapsamlı gelirlerden (zararlardan) vergi 101 (86) (78) 299 Diğer kapsamlı gelirler (zararlar), vergi sonrası 1,385 (1,525) Toplam kapsamlı gelirler (zararlar), vergi sonrası 2,162 (2,743) 4,340 2,695 Şunlara atfedilebilir: Azınlık payları (3) (41) Deutsche Bank hissedarları 2,165 (2,702) 4,229 2,654 1 Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosunda, tanımlanmış fayda planları ile ilgili vergi öncesi aktüaryal kazançlar (zararlar), 2011 den başlayarak diğer kapsamlı kar (zarar) içinde açıklanmıştır. Buna tekabül eden ertelenmiş vergiler diğer kapsamlı gelirlerde net kazançlardan (zararlardan) vergi pozisyonuna dahil edilmiştir. Önceki dönemler buna göre düzeltmeye tabi tutulmuştur. Konsolide Bilançoda, tanımlanmış fayda planları ile ilgili vergi sonrası aktüaryal kazançlar (zararlar) dağıtılmamış karlara kaydedilmiştir. 2 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) hariç.

5 Deutsche Bank 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu Konsolide Finansal Tablolar Konsolide Bilanço (denetlenmemiş) Konsolide Bilanço (denetlenmemiş) Varlıklar m. 30 Eyl Ara 2010 Nakit ve bankalardan alacaklar 23,707 17,157 Bankalar nezdindeki faiz işleyen mevduatlar 117,189 92,377 Yeniden satım sözleşmeleri uyarınca satılan merkez bankası fonları ve alınan menkul kıymetler 29,597 20,365 Ödünç alınan menkul kıymetler 41,727 28,916 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar Alım-satım amaçlı finansal varlılar 267, ,291 Türev finansal araçlardan pozitif piyasa değerleri 893, ,780 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar 190, ,926 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar toplamı 1,351,876 1,100,997 Satılmaya hazır finansal varlıklar 45,990 54,266 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 4,084 2,608 Krediler 412, ,729 Maddi duran varlılar 5,407 5,802 Şerefiye ve diğer maddi olmayan varlıklar 15,462 15,594 Diğer varlıklar 225, ,229 Gelir vergisi alacakları 1 9,724 10,590 Toplam varlıklar 2,282,479 1,905,630 Yükümlülükler ve Özkaynaklar m. 30 Eyl Ara 2010 Mevduatlar 588, ,984 Geri alım sözleşmeleri uyarınca alınan merkez bankası fonları ve satılan menkul kıymetler 40,650 27,922 Ödünç verilen menkul kıymetler 9,677 3,276 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Alım-satım amaçlı finansal yükümlülükleri 92,192 68,859 Türev finansal araçlardan negatif piyasa değerleri 2 880, ,195 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler 122, ,154 Yatırım kontratı yükümlülükleri 6,476 7,898 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler toplamı 1,101, ,106 Diğer kısa vadeli borçlanmalar 62,409 64,990 Diğer yükümlülükler 247, ,827 Karşılıklar 2,280 2,204 Gelir vergisi yükümlülükleri 1 5,028 5,043 Uzun vadeli borçlar 159, ,660 Trust imtiyazlı menkul kıymetler 12,115 12,250 Adi hisse senetlerini alma yükümlülüğü - - Toplam yükümlülükler 2,229,371 1,855,262 Hisse senetleri, itibari değeri olmayan, 2,56 nominal değerde 2,380 2,380 Hisse senedi ihraç primi 23,627 23,515 Dağıtılmamış karlar 2 29,619 25,975 Hazine hisseleri, maliyetten (1,036) (450) Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklar - - Birikmiş diğer kapsamlı gelirler (zararlar), vergi sonrası3 (2,706) (2,601) Toplam hissedar özkaynakları 51,884 48,819 Azınlık payları 1,224 1,549 Toplam özkaynaklar 53,108 50,368 Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar 2,282,479 1,905,630 1 Gelir vergisi alacakları ve gelir vergisi yükümlülükleri hem ertelenmiş hem cari vergilerden oluşmaktadır Mart 2011 de tamamlanmış olan ABN AMRO nun ilk satın alma muhasebesi sonucunda, dağıtılmamış karlarda 31 Aralık 2010 için (24) milyon geriye dönük düzeltme yapılmıştır. Daha fazla bilgi için lütfen bu Ara Dönem Raporunun "Şirket Birleşmeleri" bölümüne bakınız. 3 Tanımlanmış fayda planları ile ilgili vergi sonrası aktüaryal kazançlar (zararlar) hariç.

6 Deutsche Bank 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu Konsolide Finansal Tablolar Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (denetlenmemiş) Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (denetlenmemiş) m. Hisse Senetleri (itibari değeri yok) Hisse senedi ihraç primi Dağıtılmamış karlar 1 Hazine hisseleri, Maliyetten Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklar 31 Aralık 2009 itibariyle bakiye 1,589 14,830 24,056 (48) - Toplam kapsamlı gelirler, vergi sonrası , Çıkarılmış hisse senetleri Ödenen nakit temettüler - - (465) - - Tanımlanmış fayda planları ile ilgili aktüaryal kazançlar (zararlar), vergi sonrası Raporlama döneminde hisse ödüllerindeki net değişim - (583) Hisse bazlı ücret planları çerçevesinde dağıtılan banka hisseleri ,418 - Hisse bazlı ücret planları ile ilgili vergi indirimleri - (13) Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklara ilaveler (54) Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklardan düşümler Opsiyon primleri ve hisse senetleri üzerindeki opsiyonların diğer etkileri - (115) Banka nın kendi hisselerinin alımları (11,815) - Banka nın kendi hisselerinin satışları ,236 - Banka nın satılan kendi hisselerinden net kazançlar (zararlar) - (4) Diğer Eylül 2010 itibariyle bakiye 1,589 14,662 25,298 (209) - 31 Aralık 2010 itibariyle bakiye 2,380 23,515 25,975 (450) - Toplam kapsamlı gelirler, vergi sonrası , Çıkarılmış hisse senetleri Ödenen nakit temettüler - - (691) - - Tanımlanmış fayda planları ile ilgili aktüaryal kazançlar (zararlar), vergi sonrası Raporlama döneminde hisse ödüllerindeki net değişim Hisse bazlı ücret planları çerçevesinde dağıtılan banka hisseleri Hisse bazlı ücret planları ile ilgili vergi indirimleri - (76) Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklara ilaveler Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklardan düşümler Opsiyon primleri ve hisse senetleri üzerindeki opsiyonların diğer etkileri - (131) Banka nın kendi hisselerinin alımları (11,364) - Banka nın kendi hisselerinin satışları ,924 - Banka nın satılan kendi hisselerinden net kazançlar (zararlar) - (62) Diğer Eylül 2011 itibariyle bakiye 2,380 23,627 29,619 (1,036) Mart 2011 de tamamlanmış olan ABN AMRO nun ilk satın alma muhasebesi sonucunda, dağıtılmamış karlarda 30 Eylül ve 31 Aralık 2010 için (24) milyon geriye dönük düzeltme yapılmıştır. Daha fazla bilgi için lütfen bu Ara Dönem Raporunun "Şirket Birleşmeleri" bölümüne bakınız. 2 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) hariç. 3 Tanımlanmış fayda planları ile ilgili aktüaryal kazançlar (zararlar), vergi sonrası kalemi hariç

7 Deutsche Bank 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu Konsolide Finansal Tablolar Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (denetlenmemiş) Satılmaya hazır finansal varlıklardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), Uygulanabilen vergiler neti ve diğerleri 2 Nakit akım değişkenliği türev hedging İşlemlerinden realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), vergi sonrası 2 Satılmak üzere elde tutulan varlıklardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), vergi sonrası Kur çevrim farkları, Vergi sonrası 2 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) Gelir tablosunda kaydedilmeyen toplam net kazançlar (zararlar), vergi sonrası Hissedarlara ait Toplam Özkaynaklar Azınlık payları Toplam özkaynaklar (186) (134) - (3,521) 61 (3,780) 36,647 1,322 37, (99) (34) 923 2, , (465) - (465) (583) - (583) ,418-1, (13) - (13) (54) - (54) (115) - (115) (11,815) - (11,815) ,236-10, (4) - (4) (332) (233) - (2,732) 27 (2,857) 38,483 1,031 39,514 (113) (179) (11) (2,333) 35 (2,601) 48,819 1,549 50,368 (329) (106) (20) (105) 3, , (691) - (691) (1) (76) - (76) (131) - (131) (11,364) - (11,364) ,924-9, (62) - (62) (436) (229) (442) (285) 7 (2,001) 15 (2,706) 51,884 1,224 53,108

8 Deutsche Bank 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu Konsolide Finansal Tablolar Konsolide Nakit Akım Tablosu (denetlenmemiş) Konsolide Nakit Akım Tablosu (denetlenmemiş) Sona eren dokuz aylık dönem m. 30 Eyl Eyl 2010 Net kar 4,140 1,724 Operasyonel faaliyetlerden nakit akımları: Net karla operasyonel faaliyetlerden sağlanan (kullanılan) net nakdin mutabakatı için yapılan düzeltmeler: Kredi zararları karşılığı 1, Yeniden yapılanma faaliyetleri - - Satılmaya hazır finansal varlıkların, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların, ve diğerlerinin satışından elde edilen kar (731) (297) Ertelenmiş gelir vergileri, net Değer düşüklüğü, amortisman ve diğer tükenme payları, ve değer artışı 2,242 3,555 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan net karın (zarar) payı (141) (348) Gayrinakdi ücret, kredi ve diğer kalemlere göre düzeltilmiş kar 7,007 6,199 Operasyonel varlıklardaki ve yükümlülüklerdeki net değişimin düzeltmesi: Bankalar nezdindeki faiz getirici vadeli mevduatlar (31,229) (16,025) Yeniden satış sözleşmeleri uyarınca satılan merkez bankası fonları ve alınan menkul kıymetler, ödünç alınan menkul kıymetler (22,600) (13,109) Alım-satım varlıkları ve türev finansal enstrümanlarından pozitif piyasa değerleri (263,570) (217,704) Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar (22,922) (22,302) Krediler (7,082) (3,844) Diğer varlıklar (83,410) (78,934) Mevduatlar 53,548 21,130 Alım-satım yükümlülükleri ve türev finansal enstrümanlardan negatif piyasa değerleri 1 283, ,077 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler ve yatırım kontratı yükümlülükleri 2 (4,256) 57,541 Yeniden satım sözleşmeleri uyarınca satılan merkez bankası fonları ve alınan menkul kıymetler, ödünç verilen menkul kıymetler 19,738 (5,951) Diğer kısa vadeli borçlanmalar (990) 9,798 Diğer yükümlülükler 76,766 73,652 Öncelikli uzun vadeli borç 3 (10,615) 8,250 Diğer, net 36 (8,083) Operasyonel faaliyetlerden elde edilen (kullanılan) net nakit (6,557) 5,695 Yatırım faaliyetlerinden nakit akımları: Nakit girişi: Satılmaya hazır finansal varlıkların satışı 19,210 7,483 Vadesi gelen satılmaya hazır finansal varlıklar 9,006 3,358 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların satışı Gayrimenkul ve ekipman satışı Alımlar: Satılmaya hazır finansal varlıklar (15,891) (10,160) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (746) (226) Gayrimenkul ve ekipman (499) (544) Şirket birleşmeleri / elden çıkarılan yatırımlar için alınan net nakit 328 1,739 Diğer, net (375) (711) Yatırım faaliyetlerinden sağlanan (kullanılan) net nakit 11,594 1,233 Finansman faaliyetlerinden nakit akımları: Sermaye benzeri uzun vadeli borçlanma senedi ihracı 53 1,253 Sermaye benzeri uzun vadeli geri ödemeleri ve itfaları (359) (139) Tröst imtiyazlı menkul kıymet ihracı Tröst imtiyazlı menkul kıymet geri ödemeleri ve itfaları (43) (40) Hazine hissesi alımı (11,365) (11,815) Hazine hissesi satışı 9,840 10,237 Azınlık paylarına ödenen temettüler (4) (7) Azınlık paylarındaki net değişim (317) (305) Ödenen nakit temettüler (691) (465) Finansman faaliyetlerinden sağlanan (kullanılan) net nakit (2,849) (1,193) Döviz kurlarındaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer varlıklar üzerindeki net etkisi (1,215) 1,876 Nakit ve nakde eşdeğer varlıklardaki net artış 973 7,611 Dönem başındaki nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 66,353 51,549 Dönem sonundaki nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 67,326 59,160 Operasyonel faaliyetlerden sağlanan (kullanılan) net nakit Ödenen (tahsil edilen) gelir vergileri, net Ödenen faiz 13,607 10,999 Alınan faiz ve temettüler 26,947 21,987 Nakit ve nakde eşdeğer varlıklar şunlardan oluşur Nakit ve bankalardan alacaklar 23,707 11,989 Bankalar nezdindeki faiz getirici vadesiz mevduatlar (30 Eylül 2011 itibariyle 73,570 milyon, ve 30 Eylül 2010 itibariyle 23,685 43,619 47,171 milyon tutarındaki vadeli mevduat dahil değildir) Toplam 67,326 59, Mart 2011 de tamamlanmış olan ABN AMRO nun ilk satın alma muhasebesi sonucunda, dağıtılmamış karlarda 30 Eylül 2010 için (24) milyon geriye dönük düzeltme yapılmıştır. Daha fazla bilgi için lütfen bu Ara Dönem Raporunun "Şirket Birleşmeleri" bölümüne bakınız Eylül 2011 ve 30 Eylül 2010 a kadar sırasıyla 7,208 milyon ve 7,629 milyon uzun vadeli öncelikli tahvil ihraçları, ve 5,735 milyon ve 8,104 milyon tutarında geri ödeme ve itfaları dahildir Eylül 2011 ve 30 Eylül 2010 a kadar sırasıyla 30,630 milyon ve 25,061 milyon ihraç ve 33,825 milyon ve 25,890 milyon tutarında geri ödeme ve itfa dahildir. Deutsche Bank'ın genel merkez binasının duyurulan satışı sonucunda 592 milyon tutarındaki bu varlıklar Konsolide Nakit Akım Tablosu açısından gayrinakdi olarak, yatırımdan operasyonel faaliyetlere yeniden sınıflandırılmıştır.

9 Deutsche Bank 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu Konsolide Finansal Tablolar Hazırlama Esası (denetlenmemiş) Sunuma İlişkin Esaslar (denetlenmemiş) Deutsche Bank AG ve bağlı kuruluşlarını (topluca Grup ) kapsayan ilişikteki özet konsolide ara dönem finansal tablolar, Grubun sunum para birimi olan Euro ile ifade edilmiştir. Bunlar, IAS 34, "Ara Dönem Finansal Raporlama" gereklerine uygun olarak sunulmuş, ve Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("IASB") tarafından yayımlanan ve Avrupa Birliği ( AB ) tarafından onaylanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ("IFRS") uygun olarak hazırlanmıştır. Grubun IFRS nı uygulaması, IASB tarafından yayımlanan IFRS ile AB tarafından onaylanan IFRS arasında fark yaratmamaktadır. Deutsche Bank'ın özet konsolide ara dönem finansal tabloları denetlenmemiştir ve segment bilgileri, gelir tablosu ve bilanço ve diğer finansal bilgiler ile ilgili ek açıklamalar içermektedir. Bunlar, IAS 24 "İlişkili Taraf Açıklamaları"nın revize versiyonunun, ve "IFRS 2010 da İyileştirmeler"in benimsenmesi nedeniyle ortaya çıkan değişiklikler haricinde aynı muhasebe ilkelerinin uygulanmış olduğu, Deutsche Bank ın 2010 yılına ait denetlenmiş konsolide finansal tabloları ile birlikte okunmalıdır. Bu tadilatların benimsenmesinin etkisi için lütfen "Yakın Zamanda Benimsenen Muhasebe Duyuruları"na bakınız. Finansal tabloların IFRS çerçevesinde hazırlanması, yönetimin belli varlık ve yükümlülük kategorileri için tahminlerde ve varsayımlarda bulunmasını gerektirmektedir. Bunun gerektiği alanlar arasında, belli finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri, kredi zararı karşılıkları, kredi zararı dışındaki varlıkların şerefiye ve diğer maddi olmayan varlıklar dışındaki varlıkların değer düşüklüğü, ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ve ölçümü, belirsiz gelir vergisi pozisyonları için karşılıklar, yasal ve idari şarta bağlı olaylar, sigorta ve yatırım sözleşmeleri için rezervler, emeklilik ve benzeri yükümlülükler için rezervler bulunmaktadır. Bu tahmin ve varsayımlar, varlıkların ve yükümlülüklerin raporlanan tutarlarını ve şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin bilanço tarihindeki açıklamalarını, ve gelir ve giderlerin raporlama dönemi içinde raporlanan tutarlarını etkilemektedir. Fiili sonuçlar yönetimin tahminlerinden farklılık gösterebilir, ve raporlanan sonuçlar bütün yıl için beklenebilecek sonuçların mutlak göstergesi olarak addedilmemelidir. Grup, teminatlı türevlere ilişkin olarak faiz oranı ve fonlama risklerini,bunların fiyatlamasına paralel olarak daha tutarlı yönetebilmek amacıyla, teminatlı türev sözleşmelerinin değerleme yöntemini (OIS) gecelik endeksli takas eğrisi kullanımı yöntemi şeklinde değiştirmiştir. Grubun,değerleme yöntemini OIS yönünde değiştirmesinin, 30 Eylül 2011 de sona eren dokuz aylık konsolide finansal tablolarına önemli bir etkisi olmamıştır un ikinci çeyreğinden bu yana Grup, satın alınan veya dahili olarak geliştirilen belli yazılımlara dair aktifleştirilen maliyetlerin amortisman sürelerini üç yıldan beş veya on yıla değiştirmiştir. Değişikliğin sunulan dönemlerde Grubun konsolide finansal tablolarında önemli bir etkisi olmamıştır ve gelecek dönemlerde de önemli bir etkisi olmayacaktır. PCAM ürün gelirlerinin sunumu, 2011 in ilk çeyreğinde, spesifik gelir bileşenlerinin ürün bileşenlerine tahsisinin gözden geçirilmesini takiben değiştirilmiştir. Üç aylık dönemlerin karşılaştırılabilirliğini kolaylaştırmak için, 30 Eylül 2010 da sona eren dokuz aylık dönemde 54 milyon gelir Kredi ürünlerinden Mevduatlar ve Ödeme Hizmetlerine aktarılmıştır. Bu düzeltmenin PCAM'in toplam gelirleri üzerinde etkisi olmamıştır un ikinci çeyreğinden bu yana, Grup, hayat sigortası ve reasürans kontratlarına ilişkin ücretlerin ve net ödemelerin sunumunu değiştirmiştir. Bireysel hayat sigortası ve reasürans kontratları kapsamındaki nakit akımlarının net olarak sunumunun bu nakit akımlarının fiili ödemelerini yansıtmasına, dolayısıyla da sözkonusu kontratların niteliğini daha iyi yansıttığına karar verilmiştir un ilk çeyreği düzeltmeye tabi tutulmamıştır in ilk çeyreği için, önceki sunum çerçevesinde hem Diğer gelirler hem de Poliçe hamillerinin menfaat ve hak talepleri 33 milyon düşecektir.

10 Deutsche Bank 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu Konsolide Finansal Tablolar Muhasebe İlkelerindeki Değişikliklerin Etkisi (denetlenmemiş) Muhasebe İlkelerindeki Değişikliklerin Etkisi (denetlenmemiş)0 Yakın Zamanda Benimsenen Muhasebe Duyuruları 1 Ocak 2011 den bu yana, Grup için geçerli olan IAS 24, "İlişkili Taraf Açıklamaları ve IFRS 2010 daki İyileştirmeler" muhasebe duyuruları benimsenmiştir. Duyuruların hiçbirinin, Grubun konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Yeni Muhasebe Duyuruları IFRS 7 "Açıklamalar - Finansal Varlıkların Devirleri"ndeki tadilatların yanı sıra, IFRS 9 ve IFRS 9 R "Finansal Araçlar" muhasebe duyuruları Grup ile ilgili olacaktır, ancak 30 Eylül 2011 itibariyle yürürlükte değildir, dolayısıyla bu finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır. IASB tarafından onaylanmış olmakla birlikte, bu standartlar henüz AB tarafından onaylanmamıştır. Grup bu yeni muhasebe duyurularının benimsenmesinin konsolide finansal tabloları üzerindeki potansiyel etkisini halen değerlendirmektedir. IAS 19 Haziran 2011 de IASB, IAS 19 "Çalışanların Sosyal Hakları"nda tadilatlar ("IAS 19 R") yayınlamıştır. IAS 19 R tanımlanmış fayda yükümlülüklerinin bugünkü değerindeki ve plan varlıklarının gerçeğe uygun değerindeki bütün değişikliklerin ertelenmiş olarak kaydedilmesi seçeneğini (Grupça uygulanmayan koridor yaklaşımı dahil) ortadan kaldırmaktadır. Buna ek olarak, IAS 19 R plan varlıklarının beklenen getirisinin yerini alacak net faiz yaklaşımı zorunlu kılmakta olup, tanımlanmış fayda planları için açıklama zorunluluklarını iyileştirecektir. Tadilatlar, 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerli olup, daha erken uygulanmasına izin verilmektedir. IASB tarafından onaylanmış olmakla birlikte, bu tadilatlar henüz AB tarafından onaylanmamıştır. Grup bu yeni tadilatların benimsenmesinin konsolide finansal tabloları üzerindeki potansiyel etkisini halen değerlendirmektedir. IAS 1 Haziran 2011 de IASB, IAS 1 "Finansal Tabloların Sunumunda", şirketlerden diğer kapsamlı gelirler ( OCI ) içindeki gelir tablosuna yeniden sınıflandırılabilecek kalemleri bir arada gruplandırmalarını zorunlu tutan tadilatlar yayınlamıştır. Tadilatlar ayrıca, OCI deki ve kar veya zarardaki kalemlerin ya tek bir tabloda ya da iki ayrı tabloda sunulması yönündeki mevcut zorunlulukları teyit etmektedir. Tadilatlar 1 Temmuz 2012 veya sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerli olup, daha erken uygulanmasına izin verilmektedir. IASB tarafından onaylanmış olmakla birlikte, bu tadilatlar henüz AB tarafından onaylanmamıştır. Grup bu tadilatların benimsenmesinin konsolide finansal tabloları üzerindeki potansiyel etkisini halen değerlendirmektedir. IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 ve IAS 28 Mayıs 2011 de IASB, IFRS 10 "Konsolide Finansal Tablolar", IFRS 11, "Müşterek Düzenlemeler, IFRS 12 "Diğer Kuruluşlardaki Menfaatler hakkında Açıklamalar", IFRS 10 un yayınlanması için tadil edilmiş olan ancak solo finansal tablolar için halen rehber niteliğini koruyan IAS 27 "Solo Finansal Tablolar"ın revize versiyonunu, ve IAS 28 "İlişkili Kuruluşlardaki ve Ortak Girişimlerdeki Yatırımlar"ın IFRS 10 ve IFRS 11 in yayınlanmasına dayalı uyum değişiklikleri ile tadil edilmiş olan revize versiyonunu yayınlamıştır. IFRS 10, IAS 27 "Konsolide ve Solo Finansal Tabloların" ve SIC-12 "Özel Amaçlı Kuruluşların Konsolidasyonu"nun yerini almakta, ve daha önceden SIC-12 çerçevesinde özel amaçlı kuruluş olarak addedilmiş olanlar dahil bütün kuruluşlar için geçerli tek bir kontrol modeli getirmektedir. Bir yatırımcı bir yatırım yapılan kuruluşu, yatırım yapılan kuruluştan değişken getiriler elde etme hakkına sahipse veya bu duruma maruzsa, ve yatırım yapılan kuruluş üzerindeki yetkileri üzerinden bu getirileri etkileme imkanına sahipse o kuruluş üzerinde kontrol sahibidir. Kontrolün değerlendirmesi bütün durum ve koşullara dayalı olarak yapılmaktadır ve durum ve koşullarda değişiklik olduğuna dair bir gösterge varsa sonuç yeniden değerlendirilir.

11 IFRS 11, IAS 31 "Ortak girişimlerdeki Paylar" ve SIC-13 "Ortak Kontrol Altındaki Kuruluşlar Girişimcilerin Parasal Olmayan Katkıları"nın yerini almaktadır. IFRS 11 müşterek düzenlemeleri ya müşterek faaliyetler olarak ya da ortak girişim olarak sınıflandırmaktadır ve düzenlemedeki hakların ve yükümlülüklerin niteliğine odaklanmaktadır. IFRS 11, Grubun zaten uygulamamakta olduğu oransal konsolidasyon yöntemini ortadan kaldırarak, müşterek düzenlemelerin muhasebesinde özkaynak yöntemini zorunlu hale getirmektedir. IFRS 12, bağlı kuruluşlar, müşterek düzenlemeler, ilişkili kuruluşlar ve konsolide edilmeyen yapılandırılmış kuruluşlardaki payların niteliği, bunlara ilişik riskler ve finansal etkileri hakkındaki bilgilerin teminini açıklama hedefleri olarak ortaya koymaktadır. IFRS 12, IAS 27 veya SIC-12 ye kıyasla daha kapsamlı açıklama zorunluluğu getirmekte, ve açıklama hedeflerine uymak için bir kuruluşun temin etmesi gereken minimum açıklamaları belirlemektedir. Standartların her biri 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerli olup, diğer standartların her birisi de erken uygulandığı sürece daha erken uygulanmasına izin verilmektedir. Ancak, kuruluşların IFRS 12 yi erkenden benimsemeksizin IFRS 12 deki açıklama zorunluluklarını konsolide finansal tablolarına dahil etmelerine izin verilmektedir. IASB tarafından onaylanmış olmakla birlikte, bu standartlar henüz AB tarafından onaylanmamıştır. Grup bu standartların benimsenmesinin konsolide finansal tabloları üzerindeki potansiyel etkisini halen değerlendirmektedir. IFRS 13 Mayıs 2011 de IASB, IFRS çerçevesinde gerçeğe uygun değer ölçümü için tek bir rehber olmak üzere IFRS 13 "Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü"nü yayınlamıştır. IFRS 13 gerçeğe uygun değerin revize edilmiş tanımını yapmakta ve kullanımı IFRS içerisindeki başka standartlar çerçevesinde zorunlu olduğunda veya izin verildiğinde bunun nasıl uygulanacağına dair rehberlik etmekte ve gerçeğe uygun değer ölçümü hakkında daha kapsamlı açıklama zorunlulukları getirmektedir. IFRS 13, 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerli olup, daha erken uygulanmasına izin verilmektedir. IASB tarafından onaylanmış olmakla birlikte, bu standartlar henüz AB tarafından onaylanmamıştır. Grup bu standardın benimsenmesinin konsolide finansal tabloları üzerindeki potansiyel etkisini halen değerlendirmektedir.

12 Deutsche Bank 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu Konsolide Finansal Tablolar Faaliyet bölümleri ile ilgili Bilgiler (denetlenmemiş) Faaliyet bölümleri ile ilgili Bilgiler (denetlenmemiş) Faaliyet bölümleri ile ilgili aşağıdaki bilgiler, faaliyet bölümlerinin, baş operasyonel karar verici tarafından faaliyet bölümleri kaynak tahsis etmek ve performansını değerlendirmek için kuruluşların düzenli olarak gözden geçirilen bileşenleri hakkındaki dahili raporlara dayalı olarak sunumunu gerektiren "yönetim yaklaşımına" göre hazırlanmıştır. Faaliyet bölümleri Grubun faaliyet bölümleri raporlaması, dahili yönetim raporlama sistemlerine yansıtılan faaliyet bölümlerinin finansal performansını değerlendirmesinin ve faaliyet bölümlerine kaynak tahsisinin esasını oluşturan dahili yönetim raporlama sistemlerindeki organizasyonel yapıyı izlemektedir. Organizasyonel yapılardaki değişiklikler sonucunda, eğer Grubun yönetim raporlama sistemlerinde dikkate alınıyorlarsa, önceki dönemin karşılaştırmalı verilerinin sunumunda bunlar yeniden ifade edilmiştir in ilk dokuz ayındaki temel değişiklikler aşağıda açıklanmıştır: Kurumsal Finansman ve Global İşlem Bankacılığının Yönetim Kurulundaki ve sorumluluğundaki değişim sonucunda, 1 Temmuz 2010 dan geçerli olmak üzere Kurumsal & Yatırım Bankacılığı Grup Bölümünün (CIB) bütünü için entegre bir yönetim yapısı uygulamaya konulmuştur. Yeni yapının amacı, önde gelen bir Kurumsal & Yatırım Bankacılığı birimi olarak büyümeyi hızlandırmak ve Grubun hedeflerine ulaşılmasına imkan sağlamaktır in üçüncü çeyreğinde, Global İşlem Bankacılığı Kurumsal Bölümü içerisindeki eski Sermaye Piyasaları Satış iş birimi, Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler Kurumsal Bölümü ne devredilmiştir. Ek olarak, Alman orta boy sermayeli müşterilerle yapılan kısa vadeli kredi verme işlemlerinden oluşan bir portföy, bu müşterilerle yapılan nakit yönetimi, ticaret finansmanı ve kısa vadeli kredilendirme faaliyetleri arasındaki yakınlıklardan yararlanmak üzere Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler Kurumsal Bölümünden Global İşlem Bankacılığı Kurumsal Bölümüne aktarılmıştır. Grubun faaliyet bölümlerinin faaliyetlerini etkileyen belli işlemler aşağıda açıklanmıştır: - 1 Ocak 2011 den geçerli olmak üzere, Actavis Equity S.a.r.l, Luxembourg'daki yatırım ile, Actavis Group hf ye yönelik öncelikli tahvil finansmanı ve ayni ödemeli finansman düzenlemesi, Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler Kurumsal Bölümünden, Kurumsal Yatırımlar Grup Bölümüne aktarılmıştır. - 1 Ocak 2011 den geçerli olmak üzere, BHF-BANK, Varlık ve Servet Yönetimi Kurumsal Bölümü içindeki Özel Servet Yönetimi Faaliyet Bölümünden Kurumsal Yatırımlar Grup Bölümüne aktarılmıştır. Ortalama Aktif Özkaynak Tahsisi 2011 in ilk çeyreğinde Grup, faaliyet bölümlerine ortalama aktif özkaynak tahsisi için kullanılan metodolojiyi değiştirmiştir. Yeni metodoloji çerçevesinde, tahsis kriteri olarak ekonomik sermayenin yerine risk ağırlıklı aktifler ve belli idari sermaye düşüm kalemleri konulmuştur. Sermaye tahsis çerçevesinin bütün diğer unsurları değişmeden kalmıştır. Tahsis edilen toplam miktar, halen Grubun genel ekonomik risk pozisyonu ile, idari sermaye talebinin yüksek olanına göre belirlenmeye devam etmektedir de, Grup dahili idari sermaye talebini, Tier 1 rasyosunu %10.0 varsayarak belirlemektedir. Eğer Grubun ortalama aktif özkaynakları, genel ekonomik risk pozisyonu ile idari sermaye talebinin yüksek olanını aşarsa, bu fazlalık Konsolidasyon & Düzeltmelere tayin edilmektedir.

13 Faaliyet Bölümleri Bazında Faaliyet Sonuçları Aşağıdaki tablolar 30 Eylül 2011 ve 30 Eylül 2010 da sona eren üç ve dokuz aylık dönemler için, IFRS kapsamında konsolide sonuçların mutabakatı ve faaliyet bölümlerinin sonuçlarını göstermektedir. 30 Eylül 2011 de sona eren üç aylık dönem (aksi belirtilmedikçe) m. Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi Kurumsal Yatırımlar Global Toplam Varlık ve Toplam İşlem Servet Bankacılığı Yönetimi Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler Özel ve Ticari Müşteril er Konsolidasyon & Düzeltmeler Toplam Konsolide Net gelirler 2, , ,426 3, ,315 Kredi zararı karşılıkları (0) 463 Toplam faiz dışı giderler 2, , ,729 2, ,910 Bunların içinden: Poliçe hamillerinin (107) - (107) (0) (108) menfaatleri ve hak talepleri Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü Yeniden yapılandırma faaliyetleri Azınlık payları 8-8 (1) (1) (34) - Gelir vergileri öncesi kar (85) (zarar) Maliyet /kar rasyosu %95 % 68 % 88 % 78 % 71 % 73 % 141 A/D % 81 Varlıklar 1 1,836,303 95,678 1,905,905 59, , ,611 32,663 10,719 2,282,479 Ortalama aktif özkaynak 2 17,951 2,426 20,378 5,169 11,227 16,396 1,140 12,794 50,708 Ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi 3 %2 % 43 % 6 % 14 % 11 % 12 % (30) A/D % 7 A/D Anlamlı değildir 1 Kurumsal bölümlerin toplamı, kurumsal bölümler arasındaki konsolidasyon kalemleri nedeniyle, buna tekabül eden grup bölümünün toplamına eşit olmayabilir, bu kalemler grup bölümü düzeyinde elimine edilmektedir. Aynı yaklaşım, grup bölümlerinin toplamının 'Toplam Konsolide ile karşılaştırması için de geçerlidir. 2 Yönetim raporlaması açısından şerefiye ve faydalı ömrü belli olmayan diğer maddi olmayan varlıklar açıkça ilgili bölümlere tayin edilmiştir den başlayarak Grubun ortalama aktif özkaynakları, idari sermaye gereklerine orantılı olarak faaliyet bölümlerine ve Konsolidasyon & Düzeltmelere tahsis edilmiş olup, bunlar idari sermaye, şerefiye ve tükenmeye tabi tutulmamış diğer maddi olmayan varlıklardan oluşmaktadır. Önceki dönemler buna göre düzeltmeye tabi tutulmuştur. 3 Ortalama aktif özkaynak getirisinin açıklaması için lütfen 2010 Finansal Raporunun Not 05 "Faaliyet Bölümleri ve İlgili Bilgiler" kısmına bakınız. "Toplam Konsolide" için vergi öncesi ortalama özkaynak getirisi %7 dir.

14 30 Eylül 2010 da sona eren üç aylık dönem (aksi belirtilmedikçe) m. Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi Kurumsal Yatırımlar Global İşlem Toplam Toplam Bankacılığı Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler Varlık ve Servet Yönetimi Özel ve Ticari Müşteriler Konsolidasyo n & Düzeltmeler Toplam Konsolide Net gelirler 4, , ,455 2,394 (2,091) 1 (338) 4,985 Kredi zararı karşılıkları (1) (0) 362 Toplam faiz dışı giderler 2, , ,045 1, ,671 Bunların içinden: Poliçe hamillerinin (0) (0) (0) menfaatleri ve hak talepleri Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü Yeniden yapılandırma faaliyetleri Azınlık payları (1) - (1) (3) (0) (3) (0) 4 - Gelir vergileri öncesi kar 1, , (2,350) (349) (1,048) (zarar) Maliyet /kar rasyosu % 71 % 68 % 70 % 89 % 72 % 78 A/D A/D % 114 Varlıklar (31 Aralık ,461,495 79,202 1,519,983 53, , ,110 30,138 11,348 1,905,630 itibariyle) 1 Ortalama aktif özkaynak 2 19,575 2,740 22,315 5,795 4,240 10,035 2,615 5,323 40,288 Ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi 3 % 22 % 33 % 24 % 6 % 23 % 13 A/D A/D % (10) A/D Anlamlı değildir 1 Grup hedefine dahil olmayan Deutsche Postbank AG ye yapılan 2,338 milyon Euro luk yatırım ile ilgili bir masrafı içermektedir. 2 Kurumsal bölümlerin toplamı, kurumsal bölümler arasındaki konsolidasyon kalemleri nedeniyle, buna tekabül eden grup bölümünün toplamına eşit olmayabilir, bu kalemler grup bölümü düzeyinde elimine edilmektedir. Aynı yaklaşım, grup bölümlerinin toplamının 'Toplam Konsolide ile karşılaştırması için de geçerlidir. 3 Yönetim raporlaması açısından şerefiye ve faydalı ömrü belli olmayan diğer maddi olmayan varlıklar açıkça ilgili bölümlere tayin edilmiştir den başlayarak Grubun ortalama aktif özkaynakları, idari sermaye gereklerine orantılı olarak faaliyet bölümlerine ve Konsolidasyon & Düzeltmelere tahsis edilmiş olup, bunlar idari sermaye, şerefiye ve tükenmeye tabi tutulmamış diğer maddi olmayan varlıklardan oluşmaktadır. Önceki dönemler buna göre düzeltmeye tabi tutulmuştur. 4 Ortalama aktif özkaynak getirisinin açıklaması için lütfen 2010 Finansal Raporunun Not 05 "Faaliyet Bölümleri ve İlgili Bilgiler" kısmına bakınız. "Toplam Konsolide" için vergi öncesi ortalama özkaynak getirisi %(10) dur.

15 30 Eylül 2011 de sona eren dokuz aylık dönem (aksi belirtilmedikçe) m. Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi Kurumsal Yatırımlar Kurumsal Global Toplam Varlık ve Özel ve Toplam Bankacılık & İşlem Servet Ticari Menkul Bankacılığı Yönetimi Müşteriler Kıymetler Konsolidasyon & Düzeltmeler Toplam Konsolide Net gelirler 12,422 2,679 15,102 2,853 8,061 10, (274) 26,330 Kredi zararı karşılıkları ,042 6 (0) 1,300 Toplam faiz dışı giderler 8,913 1,746 10,659 2,208 5,353 7, ,289 Bunların içinden: Poliçe hamillerinin menfaatleri ve hak talepleri Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü Yeniden yapılandırma faaliyetleri Azınlık payları (1) (2) (176) - Gelir vergileri öncesi kar 3, , , ,158 (389) (194) 5,741 (zarar) Maliyet /kar rasyosu %72 % 65 % 71 % 77 % 66 % 69 % 166 A/D % 73 Varlıklar 2 1,836,303 95,678 1,905,905 59, , ,611 32,663 10,719 2,282,479 Ortalama aktif özkaynak 3 18,267 2,447 20,714 5,269 11,339 16,607 1,136 11,373 49,829 Ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi 4 % 24 % 46 % 27 % 15 % 18 % 17 % (46) A/D % 15 A/D Anlamlı değildir 1 Özkaynak yöntemi uygulanmış olan Hua Xia Bank taki pay ile ilgili 236 milyon pozitif etki dahildir. Bu pozitif etki, Grubun hedef tanımının dışında tutulmuştur. 2 Kurumsal bölümlerin toplamı, kurumsal bölümler arasındaki konsolidasyon kalemleri nedeniyle, buna tekabül eden grup bölümünün toplamına eşit olmayabilir, bu kalemler grup bölümü düzeyinde elimine edilmektedir. Aynı yaklaşım, grup bölümlerinin toplamının 'Toplam Konsolide ile karşılaştırması için de geçerlidir. 3 Yönetim raporlaması açısından şerefiye ve faydalı ömrü belli olmayan diğer maddi olmayan varlıklar açıkça ilgili bölümlere tayin edilmiştir den başlayarak Grubun ortalama aktif özkaynakları, idari sermaye gereklerine orantılı olarak faaliyet bölümlerine ve Konsolidasyon & Düzeltmelere tahsis edilmiş olup, bunlar idari sermaye, şerefiye ve tükenmeye tabi tutulmamış diğer maddi olmayan varlıklardan oluşmaktadır. Önceki dönemler buna göre düzeltmeye tabi tutulmuştur. 4 Ortalama aktif özkaynak getirisinin açıklaması için lütfen 2010 Finansal Raporunun Not 05 "Faaliyet Bölümleri ve İlgili Bilgiler" kısmına bakınız. "Toplam Konsolide" için vergi öncesi ortalama özkaynak getirisi %15 tir.

16 30 Eylül 2010 da sona eren dokuz aylık dönem (aksi belirtilmedikçe) m. Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler Global İşlem Bankacılığ ı Toplam Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi Özel ve Ticari Müşterile r Varlık ve Servet Yönetimi Topla m Kurumsal Yatırımlar Konsolidasy on & Düzeltmeler Toplam Konsolide Net gelirler 13,839 2, ,352 2,664 4,312 6,976 (1,755) 2 (433) 21,139 Kredi zararı karşılıkları (9) (0) 868 Toplam faiz dışı giderler 9,102 1,604 10,706 2,489 3,139 5, ,003 Bunların içinden: Poliçe hamillerinin menfaatleri ve hak talepleri Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü Yeniden yapılandırma faaliyetleri Azınlık payları (2) 0 (2) (1) (17) - Gelir vergileri öncesi kar 4, , (2,370) (461) 3,268 (zarar) Maliyet /kar rasyosu %66 % 64 % 65 % 93 % 73 % 81 A/D A/D % 80 Varlıklar (31 Aralık ,461,495 79,202 1,519,983 53, , ,11 30,138 11,348 1,905,630 itibariyle) 3 0 Ortalama aktif özkaynak 4 18,871 2,376 21,247 5,306 4,067 9,374 2,537 6,002 39,160 Ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi 5 %31 % 48 % 33 % 4 % 22 % 12 % (125) A/D % 11 A/D Anlamlı değildir 1 ABN AMRO'nun Hollanda daki ticari bankacılık faaliyetlerinin bazı kısımlarının satın alınması ile ilgili negatif şerefiyenin muhasebeleştirilmesinden 208 milyon tutarındaki kazancı içerir. Bu pozitif etki Grubun hedef tanımının haricindedir. 2 Deutsche Postbank AG deki yatırımla ilgili 2,338 milyon tutarında olan ve Grubun hedef tanımının dışında tutulmuş olan gider dahil. 3 Kurumsal bölümlerin toplamı, kurumsal bölümler arasındaki konsolidasyon kalemleri nedeniyle, buna tekabül eden grup bölümünün toplamına eşit olmayabilir, bu kalemler grup bölümü düzeyinde elimine edilmektedir. Aynı yaklaşım, grup bölümlerinin toplamının 'Toplam Konsolide ile karşılaştırması için de geçerlidir. 4 Yönetim raporlaması açısından şerefiye ve faydalı ömrü belli olmayan diğer maddi olmayan varlıklar açıkça ilgili bölümlere tayin edilmiştir den başlayarak Grubun ortalama aktif özkaynakları, idari sermaye gereklerine orantılı olarak faaliyet bölümlerine ve Konsolidasyon & Düzeltmelere tahsis edilmiş olup, bunlar idari sermaye, şerefiye ve tükenmeye tabi tutulmamış diğer maddi olmayan varlıklardan oluşmaktadır. Önceki dönemler buna göre düzeltmeye tabi tutulmuştur. 5 Ortalama aktif özkaynak getirisinin açıklaması için lütfen 2010 Finansal Raporunun Not 05 "Faaliyet Bölümleri ve İlgili Bilgiler" kısmına bakınız. "Toplam Konsolide" için vergi öncesi ortalama özkaynak getirisi %11 dir.

17 Faaliyet Bölümlerinin Faaliyet Sonuçlarının Konsolide Faaliyet Sonuçları ile Mutabakatı Konsolidasyon & Düzeltmelerde (C&A) vergi öncesi kar 2011 in üçüncü çeyreğinde 202 milyon iken, önceki yılın üçüncü çeyreğinde ise zarar 349 milyon dur. Her iki dönemin sonuçları, yönetim raporlaması ile IFRS için kullanılan farklı muhasebe yöntemlerinin önemli etkisini içermektedir. Cari yılın çeyreğinde, kısa vadeli euro faiz oranları önemli ölçüde düşmüş, bu da ekonomik olarak hedge edilen pozisyonlardan kazanca yol açmıştır Buna karşılık, önceki yılın aynı döneminde bu faiz oranları yükselerek, o dönemde zarara yol açmış idi. Ek olarak, cari çeyrekte gelir vergisi öncesi kara, C&A ya atfedilen ve Grubun kendi tahvillerinin kredi spread lerindeki genişlemeden dolayı elde edilen yaklaşık 110 milyon kazanç dahildir. Önceki yılın çeyreğinde, daralan kredi spread leri sonucunda önemsiz miktarda olumsuz etki oluşmuş idi. C&A da 2010 un ilk dokuz ayında 461 milyon zarar var iken 2011 in ilk dokuz ayında 194 milyon gelir vergisi öncesi kar elde edilmiştir. Her iki dönemin sonuçları, yönetim raporlaması ile IFRS için kullanılan farklı muhasebe yöntemlerinin önemli etkisini içermektedir in ilk dokuz ayında, kısa vadeli faiz oranlarındaki hareketlerden doğan zararlar, Grubun kendi tahvillerinin kredi spread lerindeki genişleme ile kısmen dengelenmiştir. Önceki yılın aynı dönemindeki zarar esasen, ekonomik olarak hedge edilen pozisyonları etkileyen önemli faiz oranı hareketlerinden dolayı idi. Ek olarak, 2011 in ilk dokuz aynında gelir vergisi öncesi zarara, Alman banka vergisi için 92 milyon tahakkuk ve azınlık paylarından pozitif etki dahil olup, bunlar bölümlerin gelir vergisi öncesi karından düşülmüş ve C&A da ters kayıt yapılmıştır. Azınlık payları, Postbank ın konsolidasyonunun takiben, önceki yıla kıyasla önemli ölçüde artmıştır. Kuruluş Çapındaki Açıklamalar Aşağıdaki tablolar, KYB (CIB) ve ÖMVY (PCAM) Grup Bölümlerinin sırasıyla 30 Eylül 2011 ve 30 Eylül 2010 da sona eren üçer ve dokuzar aylık dönemler için net gelir bileşenlerini göstermektedir. Kurumsal & Yatırım Bankacılığı Sona eren üç aylık dönem Sona eren dokuz aylık dönem m 30 Eyl Eyl Eyl Eyl 2010 Satış & Alım Satım (tahvil ve diğer ürünler) 1,496 2,280 7,536 8,313 Satış & Alım Satım (hisse senedi) ,883 2,236 Toplam Satış & Alım Satım 1,880 2,931 9,418 10,549 İhraçlar (tahvil) İhraçlar (hisse senedi) Toplam İhraçlar ,357 1,278 Danışmanlık Kredi ürünleri ,166 1,305 İşlem hizmetleri ,679 2,305 Diğer ürünler (82) Toplam1 3,543 5,021 15,102 16,352 1 Yukarıda gösterilen toplam net gelirler, net faiz gelirlerini gerçeğe uygun değer kar/zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançları (zararlar)ı ve komisyon ve ücret gelirleri gibi diğer gelirleri içermektedir. Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi Sona eren üç aylık dönem Sona eren dokuz aylık dönem m 30 Eyl Eyl Eyl Eyl 2010 İhtiyari portföy yönetimi/fon yönetimi ,777 1,808 Danışmanlık/Aracılık ,365 1,289 Kredi ürünleri ,933 1,970 Mevduatlar ve ödeme hizmetleri ,689 1,556 Diğer ürünler 1, , Toplam2 3,302 2,394 10,915 6,976 1 Artış ağırlıklı olarak Postbank ın konsolide edilmesi nedeniyledir. 2 Yukarıda gösterilen toplam net gelirler, net faiz gelirlerini gerçeğe uygun değer kar/zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançları (zararlar)ı ve komisyon ve ücret gelirleri gibi diğer gelirleri içermektedir.

18 Deutsche Bank 30 Eylül 2011 itibariyle Ara Dönem Raporu Konsolide Finansal Tablolar Gelir Tablosu Hakkında Bilgiler (denetlenmemiş) Gelir Tablosu Hakkında Bilgiler (denetlenmemiş) Grup Bölümü bazında Net Faiz Karı, ve Gerçeğe uygun değer farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklardan/Yükümlülüklerden Net Kazançlar (Zararlar) Sona eren üç aylık dönem Sona eren dokuz aylık dönem m 30 Eyl Eyl Eyl Eyl 2010 Net faiz geliri 4,274 3,415 12,934 11,061 Alım satım gelirleri 1 (1,418) 1,041 1,863 3,199 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal 996 (208) 1, varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) 2 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal (422) 833 2,941 3,523 varlıklardan/yükümlülüklerden toplam net kazançlar (zararlar) toplamı Net faiz geliri ve gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan 3,852 4,248 15,875 14,584 finansal varlıklardan / yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) toplamı Grup Bölümü/CIB ürün bazında dağılım: Satış & Alım Satım (hisse senedi) ,247 1,689 Satış & Alım Satım (tahvil ve diğer ürünler) 816 2,122 6,416 7,462 Toplam Satış & Alım Satım 1,011 2,469 7,664 9,151 Kredi ürünleri İşlem hizmetleri ,315 1,040 Geri kalan ürünler Toplam kurumsal & Yatırım Bankacılığı Toplamı 1,828 3,298 9,985 11,274 Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi 1,915 1,104 5,804 3,199 Kurumsal Yatırımlar Konsolidasyon & Düzeltmeler 78 (174) (19) 107 Net faiz gelirleri ve gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan / yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) toplamı 3,852 4,248 15,875 14,584 Komisyon ve Ücret Gelirleri Sona eren üç aylık dönem Sona eren dokuz aylık dönem m 30 Eyl Eyl Eyl Eyl 2010 Mütevelli faaliyetlerinden komisyonlar ve ücretler ,600 2,624 Menkul kıymet yükleniminden ve diğer menkul kıymet ,947 2,707 faaliyetlerinden komisyonlar, aracılık ücretleri, kar marjları Diğer müşteri hizmetlerinden ücretler 1, ,387 2,283 Toplam komisyon ve ücret gelirleri toplamı 2,806 2,567 8,934 7,614 1 Alım satım karı, alım satım amaçlı elde tutulan türevlerden ve hedging muhasebesi niteliklerine uymayan türevlerden kazançları ve zararları içermektedir. 2 Seküritizasyon yapılarından 30 Eylül 2011 ve 30 Eylül 2010 da sona eren üçer aylık dönemler için, sırasıyla 46 milyon kazancı ve (33) milyon zararı, 30 Eylül 2011 ve 30 Eylül 2010 da sona eren dokuzar aylık dönemler için ise (49) milyon ve (160) milyon zararı içermektedir. İlgili araçların gerçeğe uygun değer hareketleri olan, 30 Eylül 2011 ve 30 Eylül 2010 da sona eren üçer aylık dönemler için sırasıyla (213) milyon ve 12 milyon, 30 Eylül 2011 ve 30 Eylül 2010 da sona eren dokuzar aylık dönemler için ise (36) milyon ve (125) milyon, alım satım karı içinde raporlanmıştır. Her ikisi de Satış & Alım Satım (tahvil ve diğer ürünler) altında raporlanmıştır. Bu kazançların ve zararların toplamı, bu konsolide seküritizasyon yapılarının zararlarından Grubun payını temsil etmektedir. 3 Kredilerden net faiz spreadini ve kredi temerrüt swaplarının ve gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan kredilerin gerçeğe uygun değerindeki değişimi içermektedir. 4 Net faiz gelirlerini ve gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden, ihraç, danışmanlık ve diğer ürünlerden net kazançları (zararları) içermektedir.

19 Emeklilik ve Diğer İstihdam Sonrası Sosyal Haklar Sona eren üç aylık dönem Sona eren dokuz aylık dönem m 30 Eyl Eyl Eyl Eyl 2010 Emeklilik planlarına dair giderler: Cari hizmet maliyeti Faiz maliyeti Plan varlıklarından beklenen getiri (133) (127) (398) (370) Derhal muhasebeleştirilen geçmiş hizmet sonrası maliyeti (alacak) Emeklilik sosyal hak planları toplamı İstihdam sonrası sağlık planlarına dair giderler: Cari hizmet maliyeti Faiz maliyeti Derhal kaydedilen hizmet sonrası maliyeti (kesintisi) (13) - (13) - İstihdam sonrası sağlık planları toplamı (11) 2 (5) 8 Tanımlanmış fayda planlarının toplam giderleri Tanımlanmış katkı planlarının toplam giderleri İstihdam sonrası sosyal haklar için toplam giderler Zorunlu Alman sosyal güvenlik emekli sandığına işveren katkısı Grup 2011 de emeklilik sosyal yardım planlarına yaklaşık olarak 250 milyon katkıda bulunmayı beklemektedir. 31 Aralık 2011 de sona eren yıl içinde herhangi bir plan varlığının Gruba dönmesi beklenmemektedir. Genel ve İdari Giderler Sona eren üç aylık dönem Sona eren dokuz aylık dönem m 30 Eyl Eyl Eyl Eyl 2010 Genel ve idari giderler: BT maliyetleri ,638 1,593 İşgaliye, döşeme ve ekipman giderleri ,429 1,197 Profesyonel hizmet ücretleri ,155 1,102 İletişim ve veri hizmetleri Seyahat ve temsil giderleri Ödeme ve takas hizmetleri Pazarlama giderleri Diğer giderler 1, ,000 1,698 Toplam genel ve idari giderler 3,324 2,528 8,917 7,078 Diğer giderler arasında, başka kalemlerin yanı sıra, idari ve sigorta ile ilgili maliyetler, diğer vergiler, konsolide edilen yatırımların maliyetleri, operasyonel zararlar ve personelle ilgili diğer ücret dışı giderler bulunmaktadır in üçüncü çeyreğinde, bunlar Alman KDV talep hakkındaki değer düşüklüğü ile ilgili 310 milyon spesifik gideri yansıtmaktadır.

20 Gerçeğe Uygun Değeri Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar/Yükümlülükler m 30 Eyl Ara 2010 Alım-satım amaçlı varlıklar: Alım satım amaçlı menkul kıymetler 238, ,283 Diğer alım satım varlıkları 1 28,908 33,008 Toplam alım satım varlıkları 267, ,291 Türev finansal araçlardan pozitif piyasa değerleri 893, ,780 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar: Geri satım anlaşmaları çerçevesinde satın alınan menkul kıymetler 120, ,912 Ödünç alınan menkul kıymetler 33,483 27,887 Krediler 25,588 23,254 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan diğer finansal varlıklar 10,785 11,873 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar toplamı 190, ,926 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan toplam finansal varlıklar 1,351,876 1,100, Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 itibariyle sırasıyla 19,327 milyon ve 23,080 milyon, olan, alınıp satılan krediler dahildir. m 30 Eyl Ara 2010 Alım-satım yükümlülükleri: Alım satım amaçlı menkul kıymetler 87,601 65,183 Diğer alım satım yükümlülükler 4,591 3,676 Toplam alım satım yükümlülükleri 92,192 68,859 Türev finansal araçlardan negatif piyasa değerleri 1 880, ,195 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Repo sözleşmeleri çerçevesinde satılan menkul kıymetler 99, ,999 Kredi taahhütleri 1, Uzun vadeli borçlar 13,883 15,280 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan diğer finansal yükümlülükler 7,475 6,303 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler toplamı 122, ,154 Yatırım kontratı yükümlülükleri 2 6,476 7,898 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler toplamı 1,101, , Mart 2011 de kesinleştirilmiş olan ABN AMRO için ilk satın alma muhasebesi sonucunda, 31 Aralık 2010 için dağıtılmamış karlarda (24) milyon tutarında geriye dönük düzeltme yapılmıştır. Daha fazla bilgi için lütfen bu Ara Dönem Raporunun Şirket Birleşmeleri kısmına bakınız. 2 Bunlar, poliçe hüküm ve koşulları, itfa değerini gerçeğe uygun değerine eşitleyen yatırım kontratlarıdır. Satılmaya Hazır Finansal varlıklar m 30 Eyl Ara 2010 Borçlanma menkul kıymetleri 39,929 46,214 Özkaynak menkul kıymetleri 1,925 3,428 Diğer özkaynak payları 1,461 2,251 Krediler 2,675 2,373 Satılmaya hazır finansal varlıklar toplamı 45,990 54,266 Satılmaya hazır finansal varlıklar arasında, 30 Eylül 2011 itibariyle 457 milyon ve 31 Aralık 2010 itibariyle 1.1 milyar gerçeğe uygun değere sahip Yunan devlet tahvilleri yer almaktadır. Bu tahvillerin hemen hemen tamamı Deutsche Bank tarafından, 3 Aralık 2010 da Postbank ı satın almasının bir parçası olarak iktisap edilmiştir. Grup, Yunan devlet tahvillerini, IFRS gerçeğe uygun değer hiyerarşisinin 2. Düzeyinde kategorize etmiştir. 30 Eylül 2011 itibariyle gerçeğe uygun değerler, bağımsız fiyatlama kaynaklarından alınan piyasa verilerinden oluşturulmuştur in ikinci çeyreğindeki gelişmelere dayalı olarak, Deutsche Bank 30 Haziran 2011 itibariyle satılmaya hazır olarak sınıflandırılan bütün Yunan devlet tahvillerinin değer düşüklüğü için objektif kanıt bulunduğuna karar vermiştir. O tarih itibariyle, bu tahvillere atfedilebilir, realize edilmemiş olan ve birikmiş diğer kapsamlı gelirlerde raporlanan bütün zararlar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir. 30 Haziran 2011 den sonra, değer düşüklüğüne uğramış Yunan tahvillerine atfedilebilir gerçeğe uygun değer zararları da gelir tablosunda kaydedilmiştir. Bu değer düşüklüğünün sonucunda, 30 Eylül 2011 de sonra eren dokuz aylık dönem için Deutsche Bank, gelir tablosunda 383 milyon zarar kaydetmiş, bunun da net kara negatif etkisi 268 milyon olmuştur. 30 Eylül 2011 itibariyle Yunan tahvillerinin ortalama gerçeğe uygun değeri, teorik değerinin %50 sinin altındadır. Belli Avrupa ülkeleri ile ilgili finansal varlıklar/yükümlülükler hakkında daha fazla bilgi, bu raporun 35. sayfasında yer almaktadır.