Günlük Bülten. 14 Mayıs Piyasa Yorumu

Transkript

1 Günlük Bülten Piyasa Yorumu Dün küresel piyasalarda satıcılı bir seyir söz konusuydu. Avrupa da endeksler günü düşüşle tamamlarken, ABD hisseleri ise Fed Başkanı Powell ın ekonomik belirsizliklere vurgu yapmasının ardından günü düşüşle tamamladı. Gelişmekte olan ülke borsalarında da olumsuz bir görünüm hakimdi. Ancak BIST-100 endeksinin dün olumlu ayrıştığını gördük. Endeks dünü %0,5 lik bir yükselişle puandan tamamladı. Endeksteki yükselişte sanayi sektörü hisseleri önemli rol oynadı. Bugün yurt içi piyasalarda Mart Sanayi Üretimi verileri ve 4 8 Mayıs haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak. Yurt dışında ise Almanya Nisan Ayı TÜFE ve ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları verileri ile Avrupa Merkez Bankası ve Fed yetkilerinin konuşmaları takip edilecek. Piyasalardaki mevcut görünüme baktığımızda ise Asya piyasalarında satıcılı bir resmin ön plana çıktığını, ABD endeks vadelilerinde de karışık bir seyrin olduğunu görüyoruz. Bu gelişmeler ışığında BIST-100 endeksinin güne satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeksteki teknik görünüme baktığımızda, geçen haftanın tamamında seviyesinde baskılı seyir izlerken bu hafta seviyesinin geçilmesi sonrasında gelen alımları izliyoruz ve direnç noktamızdı. Dün direnci aşılıp görüldü. Halen yatay trend hareketin içerisinde olduğumuza dair sinyaller devam ediyor kırılmadan da bu hareketin yeni bir dalga olduğunu iddia etmek mümkün değil. Dün gün içi en yüksekten sonra ne yakın kapanışta yatay trendi onaylıyor ana destek, ana direnç ve bu iki bandın belirleyicisi olarak takip edebiliriz. Ekonomi ve Politika Haberleri Saat 10:00 da Mart Sanayi Üretimi verileri açıklanacak. Saat 14:30 da 4 8 Mayıs haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak. Hazine ve Maliye Bakanlığı dün altın tahvil/kira sertifikasından 5,3 milyar TL borçlandı. Mart cari işlemler dengesi beklentilerin üzerinde açık verdi. Şirket ve Sektör Haberleri TTKOM, TUKAS 1Ç20 sonuçlarını açıkladı. Piyasa gündemi ve veri takvimi 14 Mayıs Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (30 Nis.-7 May.) Haftalık Para & Banka İstatistikleri (30 Nis.-7 May.) Mart Sanayi Üretimi 15 Mayıs Nisan Konut Satış verileri Nisan Merkezi Yönetim Bütçe verileri TCMB Mayıs Beklenti Anketi % değişim Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası BIST %0,5 %1,6 BIST %0,3 %0,9 Banka %0,3 -%0,3 Sanayi %1,4 %2,2 Hizmet %0,5 %2,8 Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları Interbank gecelik faizi 10,25 10,25 11,25 AOFM 8,40 8,39 9,06 2 yıllık bono faizi 9,16 8,47 12,50 10 yıllık bono faizi 13,12 12,43 13,99 Kur USD/TL 6,98 -%2,2 %3,2 EUR/TL 7,57 -%1,8 %2,4 Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 7,28 -%2,0 %2,8 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri Piyasa değeri * Ortalama işlem hacmi * 2,68 2,54 2,64 * milyar ABD doları BIST T 2021T F/K 9,0x 7,6x 5,1x PD/DD 1,00x 0,76x 0,68x PD/DD (Banka) 0,63x 0,41x 0,37x FD/Satışlar 0,86x 0,92x 0,76x FD/FAVÖK 5,9x 5,5x 4,2x Kar büyümesi -%10,7 %3,0 %50,1 Özsermaye karlılığı %11,9 %11,3 %13,8 Temettü verimi %3,3 %3,6 %5,1 İletişim: Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım BIMAS, HALKB Bugün 1Ç20 sonuçlarını açıklayacak. VAKBN Cubes Ankara projesinin satışı hk. Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.

2 Ekonomi ve Politika Haberleri Saat 10:00 da Mart Sanayi Üretimi verileri açıklanacak Mart ayında arındırılmamış sanayi üretiminin yıllık %4 oranında artış göstermesini, takvim etkilerinden arındırılmış artışın ise %1,4 olmasını bekliyoruz. Medyan tahminler ise sırasıyla %2 ve %2,3. Mart ayı ile beraber salgının etkilerini sanayi üretimi verileri üzerinde göreceğiz. Ancak ilk iki aydaki güçlü büyüme performansı ile beraber, 1Ç20 GSYİH nin %5-6 oranında yıllık artış göstermesini bekliyoruz. 2Ç20 ile beraber ise iki haneli yıllık düşüşlerin öne çıkacağını tahmin ediyoruz. Saat 14:30 da 4 8 Mayıs haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak Nisan haftasında yılbaşından beri toplam çıkış hisse senedi piyasasında 3 milyar dolar, tahvil piyasasında ise 5,4 milyar dolar oldu. Son bir sene içerisinde ise hisse senedi piyasasından 3,1 milyar dolar, tahvil piyasasından ise 6,4 milyar dolar net yabancı çıkışı yaşandı. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise %5,7 ye geriledi. Yılbaşında söz konusu oran %10,5 idi. Tahvil piyasasında yerli bankaların stok içerisinde oranlarının ise önemli oranda artmaya devam ettiği görülüyor. Aynı hafta içerisinde yerleşiklerin döviz mevduatında ise 1,7 milyar dolar düşüş yaşandı. (altın hesapları hariç, EUR/USD parite etkisinden arındırılmış olarak). Hanehalkı DTH lardaki gerileme 0,7 milyar dolar olurken, kurumlardan DTH çıkışı 1 milyar dolar oldu. Şubat sonundan beri hane halkı DTH larında 9,5 milyar dolar a (altın hesapları hariç, EUR/USD parite etkisinden arındırılmış olarak) yakın düşüş olduğu görüldü. Hazine ve Maliye Bakanlığı dün altın tahvil/kira sertifikasından 5,3 milyar TL borçlandı Hazine ve Maliye Bakanlığı dün kilogram altın karşılığı Altın Tahvili ve kilogram altın karşılığı Altına Dayalı Kira Sertifikası satışı yaptı. Böylece toplam 5,3milyar borçlanma gerçekleştirdi. Bu borçlanma ile beraber Mayıs ayı başından beri toplam iç borçlanma tutarı 53,5milyar TL ye ulaşarak, 40milyar TL lik aylık projeksiyonunun oldukça üzerinde bir yere taşındı. Mart cari işlemler dengesi beklentilerin üzerinde açık verdi Mart Cari İşlemler Dengesi sadece 4,92 milyar dolar açık verirken, medyan (3,87 milyar dolar açık) ve kurum (3,95 milyar dolar açık) tahminlerine göre daha kötü bir gerçekleşme kaydetti. Böylece 12 aylık cari işlemler fazlası 6,26 milyar dolar seviyesinden sert bir düşüşle 1,46 milyar dolar a geriledi Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı (çekirdek denge) ise Mayıs 2018 den beri ilk açığını verdi (1,16milyar dolar). Bu çerçevede 12 aylık fazla 50,6 milyar dolar dan 45,6 milyar dolar a geriledi. Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan Nisan ayı dış ticaret verileri çerçevesinde yıllık cari işlemler dengesinin Nisan ayında negatif bölgeye geçmesini ve yaklaşık 1,5-2 milyar dolar kadar açık vermesini bekliyoruz. Ayrıntılı rapor için tıklayınız. Günlük Bülten 2

3 Şirket ve Sektör Haberleri Bim - Bugün 1Ç20 sonuçlarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 376 milyon TL olup, yıllık bazda %74 artışı işaret etmektedir. Konsensus net satış beklentisi 11,753 milyon TL olup, yıllık bazda %30 artışı ifade etmektedir. Piyasa FAVÖK beklentisi 899 milyon TL olup, yıllık bazda, %37 artışı işaret etmektedir. Halkbank - Bugün 1Ç20 sonuçlarını açıklayacak. Banka için net kar beklentimiz 838 milyon TL olup, piyasa net kar beklentisi 845 milyon TL dir. Bizim kar beklentimiz çeyreksel bazda %5 artışı işaret etmektedir. 1Ç20 sonuçlarında, bankanın kredi büyümesinin çeyreksel bazda, %12 olarak gerçekleşmesini, swap maliyetlerine göre düzeltilmiş net faiz marjında 118 baz puan artış olmasını ve net kredi maliyetlerinde 103 baz puan artış olmasını ve 263 baz puan olarak gerçekleşmesini bekliyoruz. 1Ç20 öz kaynak karlılığının %10,3 seviyesinde olmasını bekliyoruz. Tukaş - 1Ç20 sonuçlarını 25.5 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %119 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %74 arttı. Net satışlar 216 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %39 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %47 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %21 oldu. (1Ç19: %17) Şirketin satış hacmi 1Ç19 a göre %38 artarak ton oldu. Şirket, 1Ç20'de 48 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %37 büyüme gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 33 baz puan azalarak %22.3 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 116 baz puan azaldı ve %25.3 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 5 baz puan arttı ve %5.5 olarak gerçekleşti. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %5 azalarak 383 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/favök rasyosu 2.2 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 1.3 olarak kaydedilmiştir. Net işletme sermayesi ise 345 milyon TL (1Ç19: 286 milyon TL ve 4Ç19: 331 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %49.2 (1Ç19: %62.2 ve 4Ç19: 51.7%) olarak kaydedildi. En son kapanış fiyatına göre, şirket 40.7 F/K çarpanından ve 29.9 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir. Türk Telekom 1Ç20 sonuçlarını 661 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 577 milyon TL olan piyasa beklentisinin %14 üzerinde olup, yıllık bazda %113 artışı işaret etmektedir. Net satışlar 6,303 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %17 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 6,228 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Mobil ve geniş bant gelirleri, sırasıyla ve yıllık bazda, %13 ve %19 artarken, sabit hat gelirleri geçen yıla göre yatay kaldı. Şirket, 1Ç20'de 2,977 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %12 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 2,942 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 190 baz puan azalarak %47,2 oldu. Mobil bölümün FAVÖK ı, yıllık bazda, yatay kaldı ve FAVÖK marjı %28.3 olarak gerçekleşti (1Ç19: 31.5%). Sabit hatların FAVÖK ı ise yıllık bazda %16 arttı ve FAVÖK marjı %52 olarak gerçekleşti (1Ç19: 54.3%). Türk Telekom, 1Ç20 de 870 milyon TL net finansal giderler kaydetmiş olup, bu değer 1Ç19 da 1,276 milyar TL ve 4Ç19 da ise 939 milyon TL idi. Şirketin 1Ç20 itibariyle, 225 milyon ABD Doları döviz açık pozisyonu bulunmaktadır. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %4 artarak 16,4 milyar TL olarak gerçekleşti.net borç/favök rasyosu 1.43 olarak gerçekleşmiştir. Şirket yönetimi 2020 yılına ait beklentilerini güncelledi. Revize edilen beklentilere göre, 2020 yılı konsolide ciro büyümesi yaklaşık %13 olarak revize edilirken daha önce %14 olarak tahmin edilmekte idi. Şirket yönetimi 2020 yılına ait FAVÖK beklentisini 12,4-12,6 milyar Günlük Bülten 3

4 TL olarak belirlerken bu rakam daha önce 12,4 milyar TL idi. Son olarak yatırım harcaması tahmini 6,4 milyar TL ye yükseltirken ve daha önceki bu beklenti 5,8 milyar TL idi. Vakıfbank - Banka mülkiyetinde bulunan, Ankara İli, Çankaya ilçesinde geliştirilmekte olan, m² kapalı inşaat alanına haiz, konut, ofis, ticari alanlar, otel ve eğlence merkezinden oluşan karma kullanımlı "Cubes Ankara Projesi"nin bedelle 6 aylık 4 eşit taksitle satılması konusunda Vakıf Gayrımenkul Yatırım Ortaklığı AŞ ile sözleşme imzalandığı açıklandı. Günlük Bülten 4

5 USD/TL Teknik Analiz USD/TL Fed Başkanı Powell, dün düzenlenen online bir etkinlikte yaptığı açıklamalarında, ekonomik görünümün yüksek oranda belirsiz ve aşağı yönlü risklerin ciddi olduğunu ifade etti ve görünüm açısından olumsuz açıklamalarda bulundu (Powell ın açıklamalarının detaylarını Makroekonomik Gelişmeler bölümünde bulabilirsiniz). Fed Başkanı Powell ın açıklamalarının ardından küresel piyasalarda risk iştahının gerilediği görüldü. ABD de endeksler gerilerken, artan güvenli liman talebi ile birlikte dolar endeksi 99,50 li seviyelerden 100,25 seviyesi üzerine çıkarak yeniden 100 seviyesi üzerine yerleşti. Ancak, dolar endeksindeki yükselişe rağmen Türk lirasındaki olumlu ayrışmanın dün de etkisini sürdürdüğünü gözlemledik. Yeniden 100,25 seviyesi üzerine yükselen dolar endeksi ile birlikte dün gelişmekte olan ülke para birimlerinde satıcılı bir görünüm hakimken, Türk lirası dolar karşısında en fazla değer kazanan üçüncü para birimi konumundaydı. Bununla birlikte 7 seviyesi altındaki seyrini sürdüren USDTRY paritesi, dün 6,97 7 bandında seyretti. USDTRY paritesi bu sabah saatlerinde 6,9705 seviyesinden işlem görüyor. Bu sabah saatlerinde gelişmekte olan ülke para birimlerinde satıcılı bir seyir izlenirken, Türk lirasının dolar karşısında en iyi performans gösteren para birimi konumunda olduğu ve olumlu ayrışmaya devam ettiği görülüyor. TL de devam eden pozitif ayrışma ve kısa vadeli teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda USDTRY paritesindeki gerilemenin kısa vadede 6,95 seviyesine doğru sürebileceği görüşündeyiz. Bugün yurt içi piyasalarda Mart Sanayi Üretimi verileri ve 4 8 Mayıs haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak. Yurt dışında ise Almanya Nisan Ayı TÜFE ve ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları verileri ile Avrupa Merkez Bankası ve Fed yetkilerinin konuşmaları takip edilecek. Günlük Bülten 5

6 EUR/USD Fed Başkanı Powell, dün düzenlenen online bir etkinlikte yaptığı açıklamalarında, ekonomik görünümün yüksek oranda belirsiz ve aşağı yönlü risklerin ciddi olduğunu ifade etti ve görünüm açısından olumsuz açıklamalarda bulundu (Powell ın açıklamalarının detaylarını Makroekonomik Gelişmeler bölümünde bulabilirsiniz). Fed Başkanı Powell ın açıklamalarının ardından küresel piyasalarda risk iştahının gerilediği görüldü. ABD de endeksler gerilerken, artan güvenli liman talebi ile birlikte dolar endeksi 99,50 li seviyelerden 100,25 seviyesi üzerine çıkarak yeniden 100 seviyesi üzerine yerleşti. Dolar endeksindeki yükseliş hareketi ile birlikte 1,0896 seviyesinden yönünü aşağı çeviren EURUSD paritesi, 1,0805 seviyesine kadar indi. EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,0806 seviyesinden işlem görüyor. Aşağıdaki grafik üzerinden de görülebileceği üzere EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde kısa vadeli düşüş kanalının alt sınırında (kanal desteğinde) hareket ediyor. Paritedeki kısa vadeli görünüm açısından kanal sınırında tutunup tutunamayacağı önemli olacak. Paritenin kanal desteğine denk gelen 1,08 1,0805 bandında tutunması durumunda yönünü yukarı çevirmesi ve yeniden 1,0850 seviyesine doğru yükselişe geçmesi beklenebilir. Ancak 1,08 1,0805 bandının aşağı yönlü kırılması paritedeki satış baskısının 1,0750 seviyesine doğru hızlanmasına neden olabilir. Bugün Almanya Nisan Ayı TÜFE ve ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları verileri ile Avrupa Merkez Bankası ve Fed yetkilerinin konuşmaları takip edilecek. Ayrıca, yarın Almanya ve Euro Bölgesinden gelecek olan 1Ç20 GSYİH Büyüme Oranı verileri paritedeki kısa vadeli görünüm açısından önemli olacak. EUR/USD Günlük Bülten 6

7 XAUUSD Ons altın fiyatlarında sıkışan bant hareketi devam ediyor. Fed Başkanı Powell, dün düzenlenen online bir etkinlikte yaptığı açıklamalarında, ekonomik görünümün yüksek oranda belirsiz ve aşağı yönlü risklerin ciddi olduğunu söyledi. Powell ın açıklamalarının ardından küresel piyasalarda risk iştahının gerilediği görüldü. ABD de endeksler gerilerken, artan güvenli liman talebi ile birlikte dolar endeksi 99,50 li seviyelerden 100,25 seviyesi üzerine çıkarak yeniden 100 seviyesi üzerine yerleşti. Ons altın fiyatlarının ise dolar endeksindeki yükselişin oluşturduğu baskının yanında artan güvenli liman talebinin yarattığı yükseliş çabaları eşliğinde bandında dalgalandığı görüldü. Ons altın fiyatları bu sabah saatlerinde 1712 seviyesinden işlem görüyor. Genel görünüm itibarıyla global piyasalarda güvenli liman talebi yüksek seyretmeye devam ederken, yatırımcılar ons altına yönelmeye devam ediyor. Dünya Altın Konseyinin Nisan ayı raporuna göre altın yatırım fonları Nisan ayında portföylerine 9,3 milyar dolar değerinde 170 ton altın ekledi ve böylelikle altın yatırım fonlarının tuttukları altın miktarı rekor seviye olan 3 bin 355 tona ulaştı. Böylece, altın yatırım fonlarının yönetimi altında bulunan altın değeri tarihi yüksek seviye olan 184 milyar dolara çıktı. Dolayısı ile vaka sayılarına dönem dönem yaşanan düşüşler risk algısını olumlu etkiliyor olsa da küresel çapta beklenen daralma ve koronavirüsün yarattığı belirsizlik etkisinin devam ediyor olması ile birlikte ons altına yönelik talebin güçlü seyretmeye devam ettiğini görüyoruz. Dolayısı ile, teknik göstergelerin ürettikleri sinyalleri de göz önünde bulundurduğumuzda, ons altındaki yükseliş eğiliminin korunabileceği ve fiyatların önümüzdeki dönemde yeniden bandını hedef alabileceği görüşündeyiz. Bugün Almanya Nisan Ayı TÜFE ve ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları verileri ile Avrupa Merkez Bankası ve Fed yetkilerinin konuşmaları takip edilecek. XAUUSD Günlük Bülten 7

8 Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P %1,7 -%1,0 -%0,9 -%8,9 -%12,7 DAX %2,6 -%0,6 -%1,4 -%20,0 -%20,4 FTSE %1,5 %0,9 %1,9 -%19,0 -%21,7 Nikkei %0,6 %2,4 %2,5 -%13,0 -%14,9 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye %0,5 %1,6 %1,6 -%3,5 -%12,5 Çin %0,5 %0,4 %2,0 -%0,9 -%5,4 Hindistan %2,0 %1,8 %4,3 -%20,5 -%22,4 Endonezya %0,0 -%1,2 -%3,2 -%25,3 -%27,7 Rusya %1,4 -%1,8 -%1,0 -%10,9 -%14,5 Brezilya %0,1 -%1,6 -%2,7 -%27,0 -%32,7 Meksika %2,9 -%1,6 %4,7 -%15,7 -%16,4 Güney Afrika %0,3 %0,6 %0,6 -%10,8 -%12,1 Oynaklık Endeksleri VIX 35 %6,8 %3,4 -%14,3 %171,4 %156,0 EM VIX 36 %7,5 -%2,6 -%11,3 %87,7 %108,0 MOVE 61 -%0,6 %23,4 a.d. -%12,3 %5,1 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye 6,9743 -%0,3 -%3,0 %3,0 %21,5 %17,2 Brezilya 5,887 %0,0 %3,0 %13,2 %40,9 %46,1 Güney Afrika 18,4993 %0,4 -%1,5 %2,0 %24,1 %32,1 Çin 7,0926 %0,1 -%0,2 %0,6 %1,0 %1,9 Hindistan 75,4563 -%0,1 -%0,4 -%1,1 %4,7 %5,7 Endonezya %0,3 -%0,9 -%4,9 %5,6 %7,2 CDS * Türkiye 592,3-14,2-43,1 a.d. 263,6 310,2 Brezilya 340,3 35,4 17,6 71,9 219,1 240,7 Güney Afrika 385,7 5,1-30,2 a.d. 202,5 222,3 Endonezya 200,2-1,6-8,3-13,9 127,1 a.d. Rusya 179,3-1,0-11,5 a.d. 106,2 124,2 10 yıllık bono faizleri Türkiye %13,1-0,1 0,7-0,9 0,6 0,9 Brezilya %7,2 a.d. a.d. a.d. 0,6 a.d. Hindistan %5,8-0,4-0,2-0,7-0,7-0,8 Endonezya %7,9-0,1-0,2-0,1 0,8 0,8 10 yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye %8,0 0,03-0,20-0,32 1,61 1,84 Brezilya %5,2 0,65 0,44 1,09 1,28 1,45 Güney Afrika %5,7 0,03-0,19-0,52 1,58 1,81 Endonezya %3,1-0,01-0,14-0,43 0,08 0,18 Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil 29,19 -%2,6 -%1,8 -%8,0 -%53,2 -%55,8 Ham Petrol - WTI USD/varil 25,29 -%1,9 %5,4 %12,9 -%55,7 -%58,6 Altın - USD / oz 1716,4 %0,6 %1,7 -%1,6 %17,3 %12,7 Gümüş - USD / t oz. 15,663 -%0,2 %4,5 %0,8 -%7,4 -%12,6 Commodity Bureau Index 362,63 %0,2 %2,3 %2,4 -%7,1 -%9,7 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Günlük Bülten 8

9 Yatırım Merkezlerimiz Genel Müdürlük Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 ADANA (0 322) Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya - ANKARA (0 312) Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa - ANTALYA (0 242) Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy - İSTANBUL (0 212) Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi - BURSA (0 224) Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri - DENİZLİ (0 258) Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy - İSTANBUL (0 216) Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 GAZİANTEP (0 342) Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya - İZMİR (0 232) İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit - KOCAELİ (0 262) İzmit İrtibat Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit KOCAELİ (0 262) Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli - ZONGULDAK Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal - İSTANBUL Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No:8 Kat:2 D:5 Melikgazi / KAYSERİ (0 372) (0 216) (0 352) Mersin Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Blok No: 78 MERSİN Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris / MUĞLA Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D:8 (Eski No D:10) Beşiktaş- İSTANBUL (0 324) (0 252) (0 212) Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D:7 (Eski No D:9) Beşiktaş- İSTANBUL (0 212) Günlük Bülten 9

10 Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Günlük Bülten 10