Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap

Transkript

1 Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor

2 Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 1 Ocak Aralık 2012 dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V No: 60 sayılı Bireysel ve Kurumsal Portföylerin Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirme ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ inde ( Tebliğ ) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır. Görüşümüze göre 1 Ocak Aralık 2012 dönemine ait performans sunuş raporu Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun performansını ilgili Tebliğ in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest 7 Mart 2013 Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Funda Aslanoğlu Sorumlu Ortak, Başdenetçi

3 ALLİANZ HAYAT VE EMEKLİLİK ANONİM ŞİRKETİ GELİR AMAÇLI ULUSLARARASI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Portföy Yöneticileri (HSBC) 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla Fonun Yatırım Amacı Fon Toplam Değeri (TL) 7,514,438 Fon, herbirinin değeri fon portföyünün %20 Ömer Gencal (yüzdeyirmi)'sinden az olmayacak şekilde, fon Birim Pay Değeri portföyünün en az %80 (yüzdeseksen)'ini Yatırımcı Sayısı Türkiye dışındaki yabancı borçlanma araçlarına Ercan Güner Tedavül Oranı 4.32 ve yabancı hisse senetlerine yatıran ve temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen "Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek Emeklilik Yatırım Fonu"dur. Çağrı Özel 12 Aylık Ortalama Portföy Dağılımı Yatırım Startejisi -Hisse Senetleri (Yabancı) % Fon, herbirinin değeri fon portföyünün %20 (yüzdeyirmi) sinden az olmayacak şekilde, fon portföyünün en az %80 (yüzdeseksen) ini Türkiye -Hisse Senetleri (Yerli) % 2.40 dışındaki yabancı borçlanma araçlarına ve yabancı hisse senetlerine yatıran -Yabancı Devlet Tahvili/Hazine Bonusu % ve temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek Emeklilik Yatırım Fonu dur. -Ters Repo % Vadeli Mevduat % Borsa Para Piyasası İşlemleri % 0.03 Fonun stratejisi, uluslararası piyasalarda ağırlıklı olarak faiz ve temettü geliri elde etmek amacıyla hisse senedi ve sabit getirili menkul kıymetlere, portföy çeşitlendirmesinin, alınan risk başına getirinin ve parite riski gibi kıstasların ön planda olduğu aktif yönetim anlayışıyla uzun vadeli yatırım yapmaktır. En Az Alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet Yatırım Stratejisi Bant Aralığı Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; Ters Repo %(0-20); Yabancı Hisse Senedi: %(25-55); Yabancı Bono: %(35-65); Borsa Para Piyasası İşlemleri %(0-20); Hisse Senedi: %(0-20) olarak belirlenmiştir.

4 A. TANITICI BİLGİLER (Devamı) PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Yatırım ve Yönetime İlişkin Bilgiler Yatırım stratejisi doğrultusunda ortaya çıkabilecek riskler: Piyasa riski, döviz kuru riski, faiz riskidir. Piyasa Riski: Uluslararası karma emeklilik fonu, yapısı itibariyle dünya bazında sistematik olmayan riski minimize etmeye yönelik kıstaslara yatırım yapan ve teorik olarak dünya sermaye piyasalarının genel olarak riskini taşıyan bir fondur. Tüm dünya piyasalarını etkileyecek savaş, doğal afet, salgın hastalık vb. gibi durumlarda Fonun bu risklerden belirli bir oranda etkilenmesi kaçınılmazdır. Fon, yapısı itibariyle, likidite riski, yoğunlaşma riski ve karşı taraf riski taşımamakla beraber, riski üstlenilen piyasa olarak tüm dünya piyasalarının geneli ele alınmaktadır. Böylece portföy riski dünya bazında menkul kıymet çeşitlendirmesiyle düşürülmektedir. Döviz Kuru Riski: Fon, farklı kurlar cinsinden yapılacak menkul kıymet çeşitlendirmesi ile döviz kuru riskini minimize etmeye çalışmaktadır. Ancak portföy değerlemesinin nihai olarak TL bazında yapılacak olması, TL nin USD karşısındaki aşırı değerlenmesi durumlarında portföy değerinde dalgalanmalar ortaya çıkarabilecektir. Fonun TL/USD kur riski taşıdığı da düşünülerek, izin verilen ölçülerde TL enstrüman da portföye dahil edilerek kısmi risk kontrolü sağlanmaktadır Faiz Riski: Fonun ağırlıklı olarak dünyadaki borçlanma araçlarına yatırım yapacak olması, faiz riskini gündeme getirse de, menkul kıymet çeşitlendirmesiyle bu risk minimuma indirilmeye çalışılmaktadır. Sonuç olarak, Fon, çeşitlendirmeyi ülke içinden dünya kapsamına taşımakla riski olabilecek en alt seviyeye indirmeyi hedeflemektedir.

5 B. PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi PERFORMANS BİLGİSİ Enflasyon Oranı* Fon Getirisinin Zaman İçinde Standart Sapması Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Sunuma Dahil Dönem Sonu Fon Net Varlık Değeri (%) (%) (%) (%) (%) (TL) 2011/ ,514, / ,282, / ,589, / ,458, / ,983, /12 (4.36) (0.47) ,324, / ,662, /12 (1.15) (5.59) ,096, / ,950 (*):Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE oranıdır. GRAFİK ( ) GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.

6 C. DİPNOTLAR 1. Fon, 1 Ocak Aralık 2012 dönemi içerisinde fonun karşılaştırma ölçütü, %25 Bloomberg ABD Doları cinsinden 5-7 Yıllık Devlet Tahvilleri Endeksi (USG3TR), %25 Bloomberg Euro cinsinden 5-7 Yıllık Devlet Tahvilleri Endeksi (GRG3TR), %20 Dow Jones Industrial Endeksi (INDU), %20 Dow Jones Eurostoxx 50 Endeksi (SX5E), %9 KYD Brüt O/N Repo Endeksi ve %1 İMKB-100 Endeksi dir. 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren dönemde Fon un nispi getirisi aşağıdaki gibidir: Gerçekleşen Getiri %3.42 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi %3.56 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi %3.03 Nispi Getiri %0.39 Nispi Getiri=[Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]+ [Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] = [%3.42- %3.56] + [% %3.03] = %(6.04) 2. Fon Portföy yönetimi hizmeti HSBC Portföy Yönetimi Anonim Şirketi ( Şirket ) tarafından verilmektedir. Fon, herbirinin değeri fon portföyünün %20 (yüzdeyirmi) sinden az olmayacak şekilde, fon portföyünün en az %80 (yüzdeseksen) ini Türkiye dışındaki yabancı borçlanma araçlarına ve yabancı hisse senetlerine yatıran ve temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedeflemektedir. Fonun stratejisi, uluslararası piyasalarda ağırlıklı olarak faiz ve temettü geliri elde etmek amacıyla hisse senedi ve sabit getirili menkul kıymetlere, portföy çeşitlendirmesinin, alınan risk başına getirinin ve parite riski gibi kıstasların ön planda olduğu aktif yönetim anlayışıyla uzun vadeli yatırım yapmaktır. 3. Fon un maruz kalabileceği riskler aşağıda belirtilmiştir: Piyasa Riski: Uluslararası karma emeklilik fonu, yapısı itibariyle dünya bazında sistematik olmayan riski minimize etmeye yönelik kıstaslara yatırım yapan ve teorik olarak dünya sermaye piyasalarının genel olarak riskini taşıyan bir fondur. Tüm dünya piyasalarını etkileyecek savaş, doğal afet, salgın hastalık vb. gibi durumlarda Fonun bu risklerden belirli bir oranda etkilenmesi kaçınılmazdır. Fon, yapısı itibariyle, likidite riski, yoğunlaşma riski ve karşı taraf riski taşımamakla beraber, riski üstlenilen piyasa olarak tüm dünya piyasalarının geneli ele alınmaktadır. Böylece portföy riski dünya bazında menkul kıymet çeşitlendirmesiyle düşürülmektedir. Döviz Kuru Riski: Fon, farklı kurlar cinsinden yapılacak menkul kıymet çeşitlendirmesi ile döviz kuru riskini minimize etmeye çalışmaktadır. Ancak portföy değerlemesinin nihai olarak TL bazında yapılacak olması, TL nin USD karşısındaki aşırı değerlenmesi durumlarında portföy değerinde dalgalanmalar ortaya çıkarabilecektir. Fonun TL/USD kur riski taşıdığı da düşünülerek, izin verilen ölçülerde TL enstrüman da portföye dahil edilerek kısmi risk kontrolü sağlanmaktadır Faiz Riski: Fonun ağırlıklı olarak dünyadaki borçlanma araçlarına yatırım yapacak olması, faiz riskini gündeme getirse de, menkul kıymet çeşitlendirmesiyle bu risk minimuma indirilmeye çalışılmaktadır. Sonuç olarak, Fon, çeşitlendirmeyi ülke içinden dünya kapsamına taşımakla riski olabilecek en alt seviyeye indirmeyi hedeflemektedir. 4. Fon 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren dönemde net 3.42% (31 Aralık 2011: %17.28) tutarında getiri sağlamıştır.

7 C. DİPNOTLAR (devamı) 5. Yönetim ücretleri, vergi saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: Aşağıda Fon da yapılan 1 Ocak-31 Aralık 2012 ve 1 Ocak-31 Aralık 2011 dönemine ait faaliyet giderlerinin brüt ortalama fon toplam değerine oranı (%) yer almaktadır. Gider Türü 31 Aralık Aralık 2011 Fon Yönetim Ücreti Saklama Giderleri Aracılık Komisyonları Diğer Giderler Toplam Giderler Performans sunum döneminde yatırım stratejisinde yapılan değişiklik: Bulunmamaktadır. 7. Fon portföyü karşılaştırma ölçütü dahilinde oluşturulmuştur. Söz konusu bilgiler 1 No lu dipnotta sunulmuştur. 8. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 9. Portföy grubu içerisinde yer alan portföylerin asgari ve azami büyüklükleri: Geçerli değildir. 10. Portföy sayısı: Geçerli değildir. 11. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması: 5 No lu dipnotta sunulmuştur.