ĐÇĐNDEKĐLER YÖNETĐM VE DENETĐM KURULU ÜYELERĐ 2 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ORGANĐZASYON ŞEMASI 3 ŞĐRKET ÜST YÖNETĐMĐ 3

Transkript

1 ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA YÖNETĐM VE DENETĐM KURULU ÜYELERĐ 2 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ORGANĐZASYON ŞEMASI 3 ŞĐRKET ÜST YÖNETĐMĐ 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. HAKKINDA ÖZET BĐLGĐ 4 SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI 4 ŞUBE VE ACENTALAR 5 FAALĐYETLERĐMĐZ 5 HĐSSE SENETLERĐ 6 KURUMSAL FĐNANSMAN 7 FON YÖNETĐMĐ VE SABĐT GETĐRĐLĐ MENKUL KIYMETLER 8 TÜREV PĐYASALAR(VADELĐ ĐŞLEMLER) 9 PERSONEL YAPIMIZ 11 ĐŞTĐRAKLERĐMĐZ 12 VAKIF EMEKLĐLĐK A.Ş. 12 VADELĐ ĐŞLEM VE OPSĐYON BORSASI A.Ş. 13 ĐSTANBUL ALTIN RAFĐNERĐSĐ A.Ş. 13 FĐNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĐLĐŞKĐN DEĞERLENDĐRME 14 RĐSK TÜRLERĐ ĐTĐBARIYLA UYGULANAN RĐSK YÖNETĐMĐ POLĐTĐKALARINA ĐLĐŞKĐN BĐLGĐLER 14 KONSOLĐDE MALĐ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU 14 1

2 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş DÖNEMĐ FAALĐYET RAPORU DÖNEM ĐÇĐNDE GÖREV ALAN YÖNETĐM KURULU ÜYELERĐ Şahin UĞUR Yönetim Kurulu Başkanı Serdar SATOĞLU Yönetim Kur.Bşk.Vek./Genel Müdür Birgül DENLĐ Yönetim Kurulu Üyesi Ö. Sadık TAŞKIN Yönetim Kurulu Üyesi Şükrü KARATEPE Yönetim Kurulu Üyesi DENETĐM KURULU ÜYELERĐ Şeref YAROĞLU Denetçi Đsmail ÖZBAYRAKTAR Denetçi

3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ORGANĐZASYON ŞEMASI VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ŞĐRKET ÜST YÖNETĐMĐ Serdar SATOĞLU Genel Müdür N. Nazim ADĐLOĞLU Teftiş Kurulu Başkanı Mehmet ĐNAM Kurumsal Finansman Müdürü Mehmet ĐNAM Takas Operasyon ve Saklama Müdürü Đsmail TAVLI Borsa Đşlemleri Müdürü Taner ERSAN Fon Yönetimi Müdürü Taner ERSAN Muhasebe Müdürü Mehtap BĐLGE Yatırım Fonu Đşl. Müdürü Uğurhan ÖZZEYBEK Yurtiçi Đşlemler Müdürü Bedir YILDIZ Đnsan Kaynakları Müdürü Mürsel YILDIZ Ankara Şube Müdürü 3

4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. HAKKINDA ÖZET BĐLGĐ Sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, sermaye piyasası araçlarının ihracı, halka arzı ile alım-satımı, Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı, Menkul Kıymetler Borsası nda üye olarak borsa işlemlerinde bulunmak, Yatırım Danışmanlığı, Portföy Yöneticiliği yapmak,türev araçlarının alım-satımına aracılık etmek amacıyla 1996 Kasım ayında kurulmuştur. Vakıf Vatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin ödenmiş sermayesi YTL dir. Türk Bankacılık Sektörünün önemli kuruluşlarından biri olan T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun iştiraki güçlü sermaye ve ortaklık yapısı, konusunda deneyimli ve lisans yetki belgesi sahibi personeli, yüksek teknolojik altyapısı ile sektörün önemli aracı kurumları arasında yer almaktadır. Vakıf Yatırım 1 şube, 10 acentası,72 personeli ve Vakıfbank ile yapılan acentalık sözleşmesi ile Vakıflar Bankası nın tüm şubeleri kanalıyla hizmetlerini Türkiye çapında vermektedir. Şirketin Sahip olduğu yetki belgeleri; - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi - Halka Arz Aracılık Yetki Belgesi - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi. - Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi - Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme Đşlemleri Đzin Belgesi - Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası A.Ş. de) SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI nin tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi YTL olup, sermayenin ortaklar arasındaki dağılımı aşağıda gösterilmiştir. Ünvanı Tertip Grubu Türü Pay Adedi Pay Tutarı (YTL) % T.Vakıflar Bankası TAO 1 A Nama T.Vakıflar Bankası TAO 1 B Nama Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güvenlik Hizmetleri Vkf 1 B Nama Güneş Sigorta AŞ 1 B Nama Vakıf Finansal Kiralama AŞ 1 B Nama Vakıf Deniz Fin. Kiralm. AŞ 1 B Nama Toplam ;

5 ŞUBE VE ACENTALAR ŞUBE VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ANKARA ŞUBESĐ ACENTALAR T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun tüm şubeleri ile Ankara Menkul Kıymetler Merkezi Şirketimizin acentasıdır. Hisse Senedi Seans Salonları bulunan acentalarımız; ADANA ACENTASI ANTALYA ACENTASI BEYOĞLU ACENTASI BURSA ACENTASI ERZURUM ACENTASI ĐZMĐR ACENTASI KADIKÖY ACENTASI KONYA ACENTASI SAMSUN ACENTASI KIZILAY ACENTASI HĐSSE SENETLERĐ FAALĐYETLERĐMĐZ 31 Mart 2008 tarihi itibarıyla Şirketimizin toplam aktif müşterisi mevcut olup hisse senedi alım satım işlemleri Şirketimiz merkez adresi dışında 2 adedi Đstanbul da (Beyoğlu, Kadıköy Finans Market) diğerleri Atakule Şubesi (Ankara), Đzmir, Bursa, Kızılay, Samsun, Konya, Antalya, Erzurum, ve Adana da yapılmaktadır yılına puandan başlayan ĐMKB 100 endeksi Mart ayı sonunu %29,27 oranında düşüşle puandan kapatmıştır. Şirketimiz 2008 yılı ilk üç ayında ĐMKB hisse senetleri piyasasında yaklaşık 605 milyon YTL işlem hacmi gerçekleştirmiş olup YTL komisyon geliri elde etmiştir. Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 endeksinin 2008 yılı ilk üç aylık seyri ve işlem hacmi rakamları aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir. 5

6 IMKB ĐŞLEM HACMĐ 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, ,764 62,870 57,763 44,028 90,206 72,260 67,525 85,604 72,144 43,088 69,475 64,907 58,921 Mart Nisan Haziran Temmuz Ekim Ocak Mart HĐSSE SENETLERĐ PĐYASASI ĐŞLEM HACMĐ (YTL) ĐLK ÜÇ AY 250,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000,000 50,000,000,

7 VAKIF YATIRIM ĐŞLEM HACMĐ (YTL) ĐLK ÜÇ AY 1,600,000,000 1,400,000,000 1,200,000,000 1,000,000, ,000, ,000, ,000, ,000, KURUMSAL FĐNANSMAN 2008 yılının ilk üç aylık döneminde Đttifak Holding A.Ş. nin hisse senetleri gönüllü çağrı yöntemiyle toplanmış ve Vakıf Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin bedelli sermaye arttırımı işlemlerine aracılık edilmiştir. Đttifak Holding A.Ş. nin hisse senetlerinin çağrı yoluyla geri alınması işlemlerinde 20 Şubat - 20 Mart 2008 tarihleri arasında bir ay süreyle yapılmış ve 3,883 ortaktan 55,574,500,000- TL/Nominal (2,723, YTL) talep toplanmıştır. 28 Mart - 11 Nisan 2008 tarihleri arasında ise 15 gün süreyle 3,716 ortağa 53,112,500,000- TL/Nominal karşılığı 2,589, YTL ödeme yapılmıştır.bu işlemler karşılığında ilk üç aylık dönemde 42,500-YTL komisyon geliri elde edilmiştir. Vakıf Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin bedelli sermaye arttırımı aracılık işlemlerinden ise 2,500-YTL komisyon geliri elde edilmiştir yılının ilk üç aylık döneminde toplam komisyon geliri 45,000-YTL olarak gerçekleşmiştir. 7

8 FON YÖNETĐMĐ VE SABĐT GETĐRĐLĐ MENKUL KIYMETLER 2008 yılı başında o/n faiz oranların % ve kamu borçlanma senetleri faiz oranları ise % seviyelerinde iken merkez bankasının kotasyon indirimleri ile o/n faiz oranları %15.25 seviyelerine gerilemesine rağmen kamu borçlanma araçları faiz oranları ise % sevilelerine yükselmiştir. Şirketimizin yöneticisi, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.'nun kurucusu olduğu yatırım fonlarının portföy değeri Mart 2008 itibari ile % 7 artış göstererek YTL seviyelerine yükselmiştir. Şirketimiz Vakıf Emeklilik A.Ş. nin kurucusu olduğu YTL portföy değerli on adet emeklilik fonunun tüm aracılık hizmetlerini gerçekleştirmektedir. Ayrıca şirketimiz ; Vakıf Yatırım Ortaklığı A.Ş. Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin işlemlerinede aracılık yapmaktadir. Tahvil ve Bono Piyasası toplam işlem hacmimiz: (YTL) Mart 2007 Mart 2008 Kesin Alım-Satım Pazarı Repo-Ters repo pazarı Sabit Getirili Menkul Kıymetler Đşlem Hacimleri; Mart 2007 (YTL) Mart 2008 (YTL) HAZĐNE BONOSU ALIŞ SATIŞ ĐŞLEM HACMĐ HAZĐNE BONOSU REPO A/S ĐŞLEM HACMĐ DEVLET TAHVĐLĐ A/S ĐŞLEM HACMĐ DEVLET TAHVĐLĐ REPO A/S ĐŞLEM HACMĐ YATIRIM FONLARI A/S ĐŞLEM HACMĐ BORSA PARA PĐYASASI A/S ĐŞLEM HACMĐ TOPLAM

9 GELĐRLERĐMĐZ; Mart 2007 (YTL) Mart 2008 (YTL) FON YÖNETĐMĐ GELĐRĐ H/B DEVLET TAHVĐLĐ KOMĐSYONU MUHTELĐF HĐZMETLER KOMĐSYONU DEVLET TAHVĐLĐ A/S KARI HAZĐNE BONOSU A/S KARI D.T- H.B REVERSE REPO A/S KARI YATIRIM FONLARI A/S KARI DEVLET TAHVĐLĐ FAĐZ GELĐRĐ 920 H/B FAĐZ GELĐRĐ BORSA PARA PĐYASASI FAĐZ GELĐRĐ MEVDUAT FAĐZ REESKONTU MEVDUAT FAiZ GELiRi DEVLET TAHVĐLĐ REESKONT GELĐRĐ TOPLAM TÜREV PĐYASALAR (VADELĐ ĐŞLEMLER) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş, 4 Şubat 2005 de faaliyete geçen ve süratle büyüyüp gelişen Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası nda müşterilerinin işlemlerine aracılık etmektedir. % 6 oranında iştirakinin de bulunduğu, Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası nda müşterilerinin gerek etkin risk yönetimi, gerekse korunma amaçlı işlemlerine uzman kadrosuyla yön vermektedir. Türkiye nin ilk özel borsası olan VOB da, dış ticaret ve reel sektörde faaliyet gösteren müşterileri için kur kaynaklı riskleri, bireysel ve kurumsal yatırımcılar için hisse senedi ve sabit getirili portföy risklerini minimize eden stratejiler geliştirirken, aynı zamanda arbitraj ve yatırım amaçlı işlemlere de yön vermektedir. Şirketimizin son 12 ayda gerçekleştirdiği işlem hacmi aşağıdaki grafikte gösterilmiştir. 9

10 12 AYLIK ĐŞLEM HACMĐ (YTL) 80,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, NĐSAN MAYIS HAZĐRAN TEMMUZ AĞUSTOS EYLÜL EKĐM KASIM ARALIK OCAK ŞUBAT MART Gelişmiş ülkelerde benzerlerinin spot piyasaların kat kat üstünde işlem hacmi bulunan VOB, mevcut spot piyasada bulunmayan işlem türlerini ve yatırım araçlarını da alternatif olarak yatırımcılara sunmaktadır. Mevcut özelliğiyle ve eklenecek yeni ürünlerle, gelişmesini hızla sürdüren VOB un gelişiminde Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. de etkin bir oyuncu olarak yer almaya devam edecektir. Şirketimizin VOB un kuruluşundan bu yana elde ettiği komisyon gelirleri aşağıda ki tablo da gösterilmiştir. YIL KOMĐSYON GELĐRĐ (YTL) , , (3 AYLIK) 70,

11 PERSONEL YAPIMIZ Şirketimizde toplam 72 adet personel bulunmakta olup, bunlardan 23 adedi bankamız kaynaklı personel, 49 adedi ise SSK lı personelidir. Şirketimiz Genel Müdürlüğü bünyesinde 38, ĐMKB nezdinde 5 ve şubelerimizde ise 29 personel bulunmaktadır. Toplam Personel Genel Müdürlük 38 Đ.M.K.B. (Broker) 5 Şubeler 29 Toplam 72 Toplam personelin 53 ü yüksek öğrenimli olup % 73 e karşılık gelmektedir. Lise ve dengi okul mezunu sayısı ise 19 olup % 27 e denk gelmektedir. Şirket te çalışan SSK lı personel herhangi bir sendikaya üye değildir. Şirket çalışanlarına sağlık sigortası, işe gidiş gelişlerini teminen her iki yakada ulaşım servisi ve öğle yemekleri Şirketimiz tarafından sağlanan sosyal haklardır. Şirketimizde MART-2008 yılı itibariyle kıdem tazminatı karşılığı 41, YTL dir. 11

12 ĐŞTĐRAKLERĐMĐZ tarafından aşağıdaki şirketlere iştirak edilmiş olup iştirak tablosu aşağıda yer almaktadır. ĐŞTĐRAKĐN ÜNVANI ÖDENMĐŞ SERMAYE(YTL) ŞĐRKETĐMĐZĐN PAYI HĐSSE MĐKTARI(YTL) VAKIF EMEKLĐLĐK A.Ş. 26,500,000 %8 2,120,000 VADELĐ ĐŞLEM VE OPSĐYON BORSASI 9,000,000 %6 540,000 A.Ş. ĐSTANBUL ALTIN RAFĐNERĐSĐ A.Ş. 10,000,000 % ,000 A- VAKIF EMEKLĐLĐK A.Ş YTL sermayeli Vakıf Emeklilik A.Ş. güçlü bir sermaye ve ortaklık yapısına sahip olup tarihi itibariyle sektörde beşinci büyük Bireysel Emeklilik şirketi konumundadır tarihi itibarıyla Vakıf Emeklilik A.Ş. Ortaklık Yapısı; Ortağın Pay Tutarı ( YTL) Payı T. Vakiflar Bankasi 14,283,500 % 53.9 Günes Sigorta 9,805,000 % 37.0 Vakif Yatirim Menkul 2,120,000 % 8.0 Vakifbank Per. Özel. Sos. Güv. 265,000 % 1.0 Günes Turizm Oto End. 26,500 % 0.1 Toplam 26,500,000 %

13 B- VADELĐ ĐŞLEM VE OPSĐYON BORSASI A.Ş. Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası, tarihinde Ticaret Siciline tescil edilmiş olup, bu tescil 09/07/2002 tarihli Ticaret Sicili Gazetesinde yayımlanmıştır. SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (YTL) Payı (%) %6.00 Türkiye Tic. San. Den. Tic. Odaları TBB %25.00 Đzmir Ticaret Borsası %17.00 Đş Yatırım Menkul Değerler A.Ş %6.00 Yapı Kredi Bankası A.Ş %6.00 Akbank T.A.Ş %6.00 T.Garanti Bankası A.Ş %6.00 IMKB %18.00 Takasbank A.Ş %3.00 TSPAKB %6.00 T.Sınai Kalkınma Bankası A.Ş %1.00 TOPLAM % C- ĐSTANBUL ALTIN RAFĐNERĐSĐ A.Ş. Đstanbul Altın Rafinerisi A.Ş.'nin ödenmiş sermayesinin %0,12'sine tekabül eden hisseleri tarihinde T. Vakıflar Bankası T.A.O.'dan satın alınmak suretiyle devralınarak Şirketimiz iştirak portföyüne katılmıştır. Đstanbul Altın Rafinerisi A.Ş.'nin tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısında ödenmiş sermayesi YTL'ye yükseltilmiş ve Şirketimiz de sermaye arttırımına iştirak etmiştir. SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Ortak Pay Tutarı( YTL) Payı ,00 %0.1 Ömer HALAÇ ,92 %39 Şahin Kıymetli Madenler Tic. A.Ş ,17 %0.1 Özkan HALAÇ ,00 %17,50 Özcan HALAÇ ,00 %33,50 Fazlı HALAÇ ,67 %9.7 Diğer 4.406,24 %0.1 Toplam ,00 %100 13

14 FĐNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĐLĐŞKĐN DEĞERLENDĐRME Şirketimiz 31 Mart 2008 itibariyle ,- YTL Aktif Toplamı na, ,- YTL Özsermaye ye ve ,- YTL Net Dönem Karı na sahiptir. Aktif toplamımız bir önceki yıla göre % 9,15 oranında ve Özsermaye tutarımız ise bir önceki yıla göre % 8,16 oranında büyümüştür. Vergi öncesi kar rakkamımız ise 31 Mart 2007 tarihinde ,- YTL iken %52,26 oranında artarak ,- YTL na yükselmiştir. Vergi Öncesi Kar/Toplam Aktifler rasyomuz % 2,84, Vergi Öncesi Kar/Sermaye rasyomuz % 5,43, Vergi Öncesi Kar/Özkaynak rasyomuz % 4,15 ve Özkaynak/Toplam Aktif rasyomuz ise %68,28 oranlarında gerçekleşmiştir. RĐSK TÜRLERĐ ĐTĐBARIYLA UYGULANAN RĐSK YÖNETĐMĐ POLĐTĐKALARINA ĐLĐŞKĐN BĐLGĐLER Ana Ortağımız T.Vakıflar Bankası T.A.O. nın tabi olduğu Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu mevzuatı gereği ve Şirketimizin de dahil olduğu Uygulama Kontrolleri ve Bilgi Teknolojilerine Đlişkin Kontrol Hedefleri (COBĐT) konularında yapılacak denetim süreçlerine de hazırlık olacak çalışma için 2008 yılı içerisinde danışman uzman firma ile anlaşma yapılması planlanmış olup, iş süreçlerine ilişkin prosedürlerin oluşturulması ile belirlenecek risk noktaları için kontrollerin tesisi çalışmalarına başlanacaktır. 14