GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN Araştırma 22/ GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ Piyasalara Bakış 95,000 90,000 85,000 80,000 75,000 70,000 Alternatif piyasalarda devam eden rahatlama ile desteklenen yukarı hareketin, henüz yükseliş potansiyelini koruduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle 75,000 üzerindeki seyrin yukarı hareketi desteklemeyi sürdüreceği piyasada, bu seviyeyi yükseliş yönündeki pozisyonlar için gün içi stop loss noktası olarak alıyoruz. Ayrıca Merkez Bankası'nın bugün yapılacak olan PPK toplantısında kısa vadeli faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Merkez Bankası nın faiz tarafında bir adım atmak için ABD Merkez Bankası'nı bekleyeceğini işaret etmesi ve Fed'in ise bu ayki toplantısında faizleri sabit tutmasıyla TCMB'nin de faiz oranlarını değiştirmeyeceği yönünde bir sinyal olarak değerlendiriliyor. Global Piyasalar Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim Avrupa: ABD: BIST-100 Index 75, % Dow Jones 16, % Paris CAC-40 4, % Nasdaq 4, % DAX 9, % S&P500 1, % FTSE-100 6, % Asya: Rusya RSI % Seul KOSPI 1, % Prag PX % Bombay SENSEX 26, % Varşova WIG20 2, % Nikkei , % Güney Amerika: Hang Seng 21, % Bovespa 46, % Shanghai Composite 3, % Arjantin MERVAL 10, % Tayland Set 1, % BIST-100 En Çok Artan 1 HURGZ Hürriyet Gazetecilik 12.7% 2 IHLAS İhlas Holding 8.7% 3 ADEL Adel Kalemcilik 5.7% 4 TTRAK Türk Traktör 4.1% 5 PGSUS Pegasus Hava Taşımac 3.9% BIST-100 En Çok Azalan 1 KOZAL Koza Altın İşletmeleri -2.5% 2 ALARK Alarko Holding -1.9% 3 ULKER Ülker -1.9% 4 IPEKE İpek Doğal Enerji Kayna -1.5% 5 ANACM Anadolu Cam -1.4% Bültenimizden Başlıklar Piyasa Yorumu Tahvil ve Bono Türk Havacılık Sektörü: 3. Havalimanının finansman paketi önümüzdeki ay imzalanabilir

2 PİYASA YORUMU Günlük Yatırım Bülteni - 22/ FED, küresel ekonomik endişeler, finans piyasalarındaki oynaklık ve ABD'deki düşük enflasyon nedeniyle faiz oranlarını sabit bırakma kararı alırken, yılın ilerleyen dönemlerinde faizleri artırmak konusunda kapıyı hâlâ açık bırakmıştı. FED açıklamaları sonrasında gerileyen ABD borsaları ise dün St. Louis Fed Başkanı James Bullard ve Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart'ın ayrı ayrı yaptıkları konuşmalarda yılın ilerleyen dönemlerinde ABD'de faizlerin artırılmasını destekledikleri sinyallerini vermesinin ardından yükseldi. Bu sabah ise asya borsaları ve dolar, ABD piyasalarının toparlanma göstermesi ve Avrupa Merkez Bankası'nın para politikasını daha çok gevşetmeye hazır olduğu sinyallerini vermesiyle yükseliş gösterdi. Japonya dışındaki Asya Pasifik borsalarını takip eden MSCI endeksi yüzde 0.4 yükselirken, Avustralya borsası yüzde 0.6 ve Güney Kore borsası yüzde 0.3 yükseliş kaydetti. Japonya'da piyasalar dün olduğu gibi bugün ve yarın da tatil dolayısıyla kapalı kalacak. Dolar ise yatırımcıların Fed'in faiz artışlarını erteleme kararının ardından yaşadığı hayal kırıklığından toparlanmasıyla beraber iki haftanın en yüksek seviyesine yakın bir seyir izliyor. İç tarafta ise yatırımcılar açısından ekonominin güven veren iki ismi olarak algılanan Ali Babacan ve Mehmet Şimşek'in AKP'nin milletvekili adayları arasında yer alması sonrası BIST'te cuma günü güçlenen yukarı hareket dün de devam etti. Ayrıca Fitch'in Türkiye'nin yatırım yapılabilir notunu koruması da, piyasadaki olumlu havayı destekledi. Fitch, Türkiye'nin yabancı döviz üzerinden kredi notunu BBB- ve yerel para birimi üzerinden kredi notunu BBB olarak tutarken, görünümü de durağan olarak bıraktı. Ayrıca geçtiğimiz hafta başlayan yukarı harekette kritik teknik nokta olarak izlediğimiz 75,000 direncinin aşılmasıyla piyasadaki tepki yükselişinin kısa vadeli trend özelliği kazandığını gözlemliyoruz. Gün içerisindeki geri çekilmelerde 75,000 seviyesi destek konumuna dönüşürken, bu nokta üzerindeki hareketler piyasadaki yükseliş eğiliminin devamını getirecektir. Teknik göstergelerin yükseliş sinyalleriyle desteklediği hareket, böylece ilk etapta 76,000 ara direncini aşma denemeleri gerçekleştirecektir. 76,000 direncinin aşılması ise gün içerisinde bir üst hedef noktası olarak izlediğimiz 77,500 seviyesini test edecek potansiyelin devamını getirecektir. Dolayısıyla şu aşamada alternatif piyasalarda devam eden rahatlama ile desteklenen yukarı hareketin, henüz yükseliş potansiyelini koruduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle 75,000 üzerindeki seyrin yukarı hareketi desteklemeyi sürdüreceği piyasada, bu seviyeyi yükseliş yönündeki pozisyonlar için gün içi stop loss noktası olarak alıyoruz Ayrıca Merkez Bankası'nın bugün yapılacak olan PPK toplantısında kısa vadeli faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Merkez Bankası nın faiz tarafında bir adım atmak için ABD Merkez Bankası'nı bekleyeceğini işaret etmesi ve Fed'in ise bu ayki toplantısında faizleri sabit tutmasıyla TCMB'nin de faiz oranlarını değiştirmeyeceği yönünde bir sinyal olarak değerlendiriliyor. Reuters'ın 16 katılımcı ile gerçekleştirdiği ankette katılımcıların tamamı TCMB'nin 22 Eylül'de sonuçlanacak toplantıda politika faizi ile faiz koridorunun alt ve üst bandını oluşturan faizleri sabit tutmasını bekliyor. TCMB faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizini yüzde 7.25, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını yüzde 7.5, koridorun üst bandı olan gecelik borç verme faizini yüzde seviyesinde tutuyor. Bankaların ortalama borçlanma maliyeti ise yüzde 8.85 seviyesinde seyrediyor. Kısa vadede FED faiz artırımı beklentileri ve Çin deki yavaşlamanın derecesi piyasaları şekillendiren ana makro risk olayları olmaya devam edecek. Ayrıca FOMC kararları ile birlikte gelişmekte olan ülke piyasalarındaki eğilim ve yurtiçindeki politik ve jeopolitik riskler TL varlıkları şekillendirmeye devam edebilir. 2

3 Günlük Yatırım Bülteni - 22/ :00 TR - TCMB Faiz Kararı - Haftalık Repo (beklenti: %7.50 önceki: %7.50) 14:00 TR - TCMB Faiz Kararı Gecelik Borçverme ((beklenti: %10.75 önceki: %10.75) 14:00 TR - TCMB Faiz Kararı Gecelik Borçlanma (beklenti: %7.25 önceki: %7.25) :30 Atlanta FED Başkanı Lockhart ekonomi hakkında konuşuyor (oy hakkı var) 04:45 Çin - PMI İmalat - Eylül flash (beklenti:47.6 önceki:47.3) 16:45 ABD - PMI İmalat - Eylül Flash (beklenti: 53.2 önceki: 53.0) 11:00 Euro Bölgesi PMI İmalat - Eylül flash (beklenti: 52.2 önceki: 52.3) 11:00 Euro Bölgesi PMI Hizmet - Eylül flash (beklenti: 54.2 önceki: 54.4) 19:30 Atlanta FED Başkanı Lockhart ekonomi hakkında konuşuyor (oy hakkı var) :30 ABD - Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (önceki: ) 15:30 ABD - Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri (beklenti: %-2.2 önceki: %2.2) 15:30 ABD - Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri - Ulaşım hariç (beklenti: %0.2 önceki: %0.4) 15:30 ABD - Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri Savunma hariç (beklenti: %-0.1 önceki: %2.1) 17:00 ABD - Yeni Konut Satışları (beklenti: önceki: ) :00 FED Başkanı Yellen enflasyon ve para politikası hakkında konuşuyor 15:30 ABD - 2Ç GSYİH revize (beklenti: %3.7 önceki:%3.7) 16:15 St. Louis FED Başkanı Bullard para politikası hakkında konuşuyor (şahin kanatta, oy hakkı yok) 16:45 ABD - PMI Hizmet Flash (beklenti: 55.5 önceki: 56.1) 16:45 ABD - PMI Bileşik Flash (önceki: 55.7) 17:00 ABD - Michigan Tüketici Güven Endeksi Eylül revize (beklenti: 87.0 önceki: 85.7) 17:00 ABD - Michigan - 1 yıl enflasyon beklentisi (önceki: %2.9) ŞİRKET HABERLERİ Türk Havacılık Sektörü: 3. Havalimanının finansman paketi önümüzdeki ay imzalanabilir Dünya gazetesinde yer alan habere göre, aralarında üç devlet bankasının ve diğer yerli bankaların olduğu konsorsiyumun İstanbul da yapılacak yeni havalimanı için hazırladığı ilk etap finansman paketi önümüzdeki ay içinde açıklanabilir. Haberde yer alan bilgilere göre, toplam büyüklüğü 7-7,5 milyar Avro seviyesinde olacak finansman paketi, dört yıl geri ödemesiz 16 yıl vadeli olacak. Geçmişte de basına yansıyan ve neredeyse aynı minvalde yazılmış haberlerde olduğu gibi, bu sefer de haberdeki ana vurgu, üçüncü havalimanı projesinin finansmanında devlet bankalarının oynayacağı ana rol ve finansmanın tamamının yerli bankalar tarafından sağlanacak olmasıdır. Buna göre, Ziraat, Halk ve Vakıfbank ın toplam finansmanın yarısını tedarik etmesi beklenirken, bakiye kısımda da Denizbank, Garanti Bankası ve Finansbank görev alacak. Haberin, havacılık hisseleri arasında Türk Hava Yolları, Pegasus ve Çelebi için olumlu; üçüncü havalimanı açıldığı takdirde kapatılması beklenen İstanbul Atatürk Havalimanının işletmecisi TAV için ise olumsuz karşılanabileceğini düşünüyoruz. 3

4 TAHVİL BONO Verim Eğrisi Günlük Yatırım Bülteni - 22/ CDS (5 Yıllık) /12/ /05/ /09/ /02/ /06/ /10/ /03/ /07/ EMTİA Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil) 1, , , , ,

5 ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, hiçbir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için teklif, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi veya aracılık teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hata ve eksikliklerden kaynaklı doğabilecek zararlardan Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Olgulara dayanmayan ve bildirim yapılmaksızın değişebilen nitelikteki görüşlerden dolayı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bu rapor, yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken, bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. veya iştiraklerinin yöneticileri, yetkilileri veya çalışanları bu raporda bahsi geçen şirketlerde yönetici olarak görev yapabilirler. Muhtelif zamanlarda, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin ve yöneticilerinin, yetkililerinin, çalışanlarının veya temsilcilerinin, doğrudan veya dolaylı olarak, raporda bahsi geçen işlemler, menkul kıymetler veya emtialar üzerinde pozisyonları bulunabilir veya farklı nedenlerle ilgilileri bulunabilir. Bu raporda ifade edilen görüşler Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü çalışanlarına ait olup, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. yönetiminin görüşlerini temsil etmemektedir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından farklı bölümlerde istihdam edilen kişilerin veya Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. iştiraklerinin bu raporda yer alan tavsiyelerle veya görüşlerle hemfikir olmaması mümkündür. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile piyasanın işleyişinden kaynaklanan makul nedenlerden dolayı, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ortakları, çalışanları, yöneticileri ve bunlarla doğrudan ve dolaylı olarak ilişkileri bulunan kişiler ile müşterileri arasında önlemeyen çıkar çatışması doğabilir. Söz konusu çıkar çatışması durumlarında Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., internet sitesinde yer alan Çıkar Çatışması Politikası uyarınca hareket eder. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. veya iştirakleri, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirildikleri yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetlerini, bu raporda bahsi geçen şirketlere, muhtelif zamanlarda, sunmayı teklif edebilir veya sunabilir. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.