Perşembe, 28 Mayıs 2015

Transkript

1 Piyasalarda bu sabah z Bir önceki günü satış baskısı altında geçiren Avrupa borsaları, Yunanistan ın uluslar arası kreditörleri ile anlaşmaya varabileceğine yönelik sinyal gönderen haber akışının desteği ile yükselişe sahne oldu (Stoxx 50 +%1,76, Dax +%1,26). ABD tarafında da yükselişler etkili olurken (Dow Jones +%0,67, S&P 500 +%0,92), bu sabah vadeli işlemlerde yatay seyir etkili oluyor. Asya cephesi ise karışık bir tabloyla bizi karşılıyor (Nikkei 225 +%0,14, Shanghai bileşik endeksi -%1,62). Piyasalar, Fed beklentileri ve Yunanistan gelişmeleriyle yön bulma arayışında Bu yıl içinde faiz artırımını olası gören Fed Başkanı Yellen ın Cuma günkü mesajları ve verilere olan bağlılığın tekrarlanması ile ABD veri akışının daha da önemli hale gelmesi, açıklanan her iyi veride yükselen bir Dolar endeksi görmemize ve Dolar karşısında zayıflayan gelişmekte olan ülke para birimleri görmemize neden oluyor. Geçtiğimiz haftadan bu yana açıklanan veriler çok güçlü olmasa da iyileşme yönünde sinyal gönderiyor, ancak Eylül ayında bir faiz artırımından bahsedebilmemiz için (ağırlıklı piyasa beklentisi Eylül ü işaret etmeye devam ediyor) işgücü piyasası ve enflasyon cephesindeki hedeflere yaklaşılması gerekiyor. Özetle, gelişmekte olan ülke piyasalarının (GOP) kaderi, ABD verileri ve paralelinde şekillenecek faiz artırım beklentileri ile tayin ediliyor olacak. Her iyi gelen ABD verisinin, GOP lar aleyhine fiyatlamayı tetikleyeceğini, zayıf gelen verilerin ise GOP lar lehine fiyatlamayı beraberinde getirmeye devam edeceğini düşünüyoruz, taki faiz artırım bayrağı çekilene kadar ABD cephesinde yarın açıklanacak ilk çeyrek büyüme revizyonu öncesi bugün haftalık işsizlik başvuruları dışında beklenen önemli bir veri yok. Bölgesel Fed başkanlarından Williams ve Kocherlakota nın konuşmaları da, Fed beklentileri adına bakacağımız bir diğer yer olacak. BIST- Endeksler Kapanış Değ% BIST ,77% BIST ,94% BIST-Mali ,05% BIST-Sınai ,73% BIST-Tüm ,74% BIST Hacim-Tüm(mn TL) ,08% BIST 100 Yabancı Payı 64,00% 62,00% 60,00% 58,00% 10 Yıllık Tahvil Faizi (%) Son Önceki ABD 2,12 2,13 Almanya 0,54 0,54 İspanya 1,80 1,82 İtalya 1,85 1,95 Portekiz 2,49 2,53 BIST - Çarpanlar (XU100) Dün Önceki F/K 13,29 13,20 PD/DD 1,55 1,54 Vadeli İşlemler - En Yakın Uzlaşma Değ% BIST ,700 1,22 Dolar/TL 2,6765 0,13 BIST-30 Hacim (mn TL) ,71 Serbest Piyasa Dün Önceki Dolar/TL 2,6485 2,6400 Euro/TL 2,8820 2,8740 Sepet Kur 2,7653 2,7570 En Çok Artan (Tüm) Kapanış Değ% ALNTF 2,00-4,31 DOBUR 2,44 4,27 KRSTL 2,24 7,69 YATAS 2,27 1,34 DOCO 225,50 2,04 En Çok Düşen (Tüm) Kapanış Değ% RAYSG 0,54 8,00 DEVA 3,66 0,55 CEMTS 1,84 3,95 EGCYO 1,35 0,75 MERKO 1,16 0,87 En Hacimliler (Tüm) Kapanış mn TL GARAN 8, HALKB 13, VAKBN 4, THYAO 9, ISCTR 5,76 329

2 Avrupa tarafında ise Yunanistan haber akışı, gündemin ilk sırasında yer almaya devam edecek. 5 Haziran da IMF ye yapması gereken 300 mn euroluk geri ödeme öncesi Yunanistan ın, kreditörleriyle bir anlaşmaya varıp varmayacağı merak ediliyor. Dün bir Yunan yetkilisi, Brüksel grubu (Yunanistan ın uluslar arası kreditörleri) ile Yunan temsilcileri arasında dün gerçekleştirilen müzakerelerde teknik heyetler seviyesinde bir anlaşma taslağı hazırlanması için prosedürlerin başlatılması konusunda anlaşmaya varıldığını belirtti. 5 Haziran öncesi anlaşma sağlanabileceği konusunda olumlu sinyal gönderen ilgili açıklama sonrası, Atina borsası öncülüğünde Avrupa borsalarının genelinde yükselişlerin yaşandığını gördük. Ancak Almanya Maliye Bakanı Schaeuble ise, görüşmelerde çok fazla ilerleme olmadığını söylüyor. Bu nedenle resmen bir anlaşma haberi gelene kadar belirsizliğin devam edeceğini düşünüyoruz. Yunanistan a ilişkin bir diğer notta ülkede yaşanan mevduat çıkışına yönelik. Bazı kaynaklara göre ülkede bankalardan mevduat çıkışının Nisan ayında 5 mr euroya yükseldiği belirtiliyor (Mart ayındaki çıkış 1,91 mr euro). Sermaye kontrollerinin uygulanabileceği spekülasyonları, söz konusu mevduat çıkışının hızlanmasında etkili olurken, kreditörlerle olan müzakerelerin çözüme kavuşmaması ve IMF ye olan geri ödemelerin zamanında yapılamaması, mevduat çıkışının daha da hızlanmasına neden olabilir.

3 BIST 100 Endeksi Teknik Yorum BİST100 endeksi dün 84,050 kritik seviyemiz altındaki fiyatlamada 82,800 desteğinin hemen üzerinde, e kadar satıldı. Dolar/TL deki yükseliş ve gösterge tahvil faizinde çift haneye yaklaşan seyir endeksi baskılasa da gün boyunca belirttiğimiz üzere BİST100 ün Mart sonundan başlayan trendin alt bandında tutunması daha fazla negatif gelişme olmadıkça tepki olasılığının da masada olacağını düşündürmekteydi. Seans kapanışına doğru gelen Yunanistan da anlaşma sağlanacağı haberi de tepkiyi beraberinde getirdi. Endeks i kırarak den kapanış yaptı. Yukarı hareketin dün yakaladığı kısa vadeli momentumu kaybetmemesi için satışların üzerinde karşılanması gerektiği görüşündeyiz ve ise direnç seviyeleri olmaya devam ediyor. Destekler ise ve Destekler: Dirençler:

4 BIST 30 Endeksi Teknik Yorum Dün banka endeksi günü %1,57 yukarda tamamlarken BİST30 endekste değer kazancı %0,94 oldu. BİST 30 dün altında desteğine kadar gerilerken (en düşük: ) kapanışın ile üzerinde gerçekleşmesi teknik olarak pozitif bir gelişme. Bugün banka endeksinin direncini aşıp kalıcılık göstermesi halinde BİST30 da satışlar üzerinde karşılandıkça dün seans sonuna doğru yakalanan momentum güçlü kalabilir. Direnç seviyeleri ve altında olası satışlarda takip edeceğimiz destek seviyeleri ise ve Destekler: Dirençler:

5 VIOP USD/TL Haziran Vade Dün Dolar/TL Haziran vadeli kontrat için un kırılması halinde 2,6820 ve 2,6900 dirençlerinin takip edileceğini belirtmiştik. Kontrat 2,69 direncinin üzerinde 2,6950 ye kadar yükseldikten sonra 2,67 ye kadar geriledi ancak kapanışı 2,6850 den yaptı. Seans sonuna doğru yaşanan düşüşte Yunanistan haberiyle gelişen ülke kurlarında başlayan alımlar etkili oldu. Buna karşın 2,6730 altında kalıcılık sağlanamaması kritik. Bu seviye üzerinde kalındıkça kontratta fiyatlama uzun pozisyonlar lehine kalmaya devam edebilir. 2,6820 2,6900 ve 2,7050 dirençler. Yeniden 2,6730 altında ise 2,6670, 2,6600, 2,6520 ve 2,6440 destek seviyeleri. Destek: 2,6670-2,6600-2,6520 Direnç: 2,6820-2,6900-2,7050

6 Endeksler Son Önceki Değ % Gün İçi Yüksek Puan % Gün İçi Düşük Puan % 7 Gün % 30 Gün % 2014 YB % DOW IND , , ,02-0,67 0,29 21,78 S&P , , ,04-0,34 0,41 14,91 NASDAQ Comp , , ,13 0,31 1,01 22,28 XETRA DAX , , ,26-0,79-0,34 23,23 CAC , , ,06 0,70 0,18 20,64 FTSE , , ,01 0,28 0,04 4,21 NIKKEI , , ,20 1,65 2,38 26,06 BOVESPA , , ,92-1,59-2,82 5,30 MSCI Emerging M , , ,72-1,32-4,49 1,81 XU , , ,95-2,63-2,22 23,37 Euro/USD 1,0918 1,0904 0,13 1,0924 0,19 1,0890-0,12-1,75-0,58-23,90 USD/JPY 123,75 123,67 0,07 124,30 0,51 123,50-0,14 2,22 4,10 32,99 Altın 1188, ,60 0, ,90 0, ,30 0,06-1,32-2,12 8,05 ABD Petrol 57,7 57,51 0,33 57,87 0,63 57,56 0,09-4,97 1,12-27,73 Brent Petrol 62,50 62,24 0,42 62,64 0,64 62,23-0,02-5,90-3,25-20,75 Dönem Beklenti Önceki 28 Mayıs Perşembe 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Mayıs -5,50-5,50 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 270 bin 274 bin 17:00 ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) Nisan 0,8% 1,1%

7 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:26 Bomonti Şişli-İstanbul Tel: (212) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (212) Mehtap İlbi Kadriye Kavas Fırat Bora Taş Yönetmen Yardımcısı II (212) Yönetmen Yardımcısı II (212) Yönetmen Yardımcısı III (212) Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.