02 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde ve yurtdışında PMI imalat verileri takip edilecek. Ayrıca Euro bölgesin enflasyon, ABD tarafından ise gelecek kişisel gelirler-harcamalar ve ISM sanayi endeksi öne çıkıyor. Teknik olarak Dolar/TL kurundaki yükseliş ile yaşanan sert düşüş nin aşağısını test etmemize neden oldu. Özellikle kısa vadede oluşan yükselişin trend desteği seviyesinin Cuma günü aşağıya kırılması kısa vadeli görünümü olumsuzlaştırdı den gelen satışların bir düzeltme hareketi olduğunu söyleyebilmemiz için ün üzerine çıkılarak bu seviyenin destek haline gelmesi gerektiğini düşünüyoruz ün altında kaldığımız sürece satış baskısı devam edecektir. Aşağıda ise takip edilecek. Bu seviyenin aşağıya kırılması satışları tekrar sertleştirerek aralığına kadar düşüşün devam etmesine neden olabilir. Sonuç olarak mevcut pozisyonların e stop koyarak korunmasını, yeni pozisyonlar için ise üzerinde kalıcı hareketler beklenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bugün BİST-100 endeksinde yatay açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Geçtiğimiz hafta tahvil ve bono piyasası satıcılı bir seyir izledi. Gösterge niteliğindeki 2 yıl vadeli tahvilin faizi haftalık bazda en yüksek %8.89, en düşük %8.02 seviyelerini görürken, haftayı %8.81 seviyesinden kapattı. Haftanın son işlem gününde, TCMB nin düzenlediği 06 Mart 2015 vadeli 23 milyar TL tutarındaki repo ihalesine 44.3 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.50, bileşik faiz ise %7.78 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 103,275 ve 107,025 arasında dalgalanarak günü 104,150 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,275 ve direnç 104,350 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 103,275 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 103,700 seviyesine stop konularak 102,300 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 104,350 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. MACD negatif bölgede sinyal çizgisi üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,06% -1,84% BIST ,33% -2,61% BIST Mali ,76% -2,81% BIST Sanayi ,04% 0,08% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 103,325-2,52% -2,29% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,81% 3,89% 9,85% Bono Faizi (10 yıllık) 8,38% 0,36% 5,28% Gecelik Faiz 9,56% 0,95% -4,78% CDS TR (5 yıllık) 203,08 7,03% 10,62% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,78% 3,10% Brent Petrol 62,13-0,06% 7,98% USD/TRY 2,5078 0,54% 7,34% EUR/TRY 2,8117 0,49% -0,16% Döviz Sepeti 2,6545 0,04% 2,90% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,45% 1,74% S&P ,30% 2,21% Nasdaq ,49% 4,80% Çin ,40% 2,75% Japonya ,20% 7,93% Hindistan ,26% 5,78% Hong Kong ,28% 4,74% Almanya ,66% 16,27% Fransa ,83% 15,88% İngiltere ,04% 5,80% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,24% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,07% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda olan MACD sinyal çizgisine doğru toparlanmaktadır. Bugün ABD den çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi üretim PMI, ISM imalat endeksi takip edilecek. 02 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B - Borsa İstanbul Geçtiğimiz haftanın kapanış gününde Dolar/TL'nin tarihi zirvesini test etmesiyle Borsa İstanbul satıcılı seyrini devam ettirdi. BIST100 endeksi %2.06'lık kayıpla puandan kapanış yaptı. Cuma günü ilk seansın kapanışının ardından TCMB Başkanı Erdem Başçı'nın istifa edebileceği söylentileriyle Dolar/TL'de tansiyonun yükseldiği gözlendi. Önce yetkililerden, sonra Erdem Başçı'nın kendi ağzından yalanlama gelmesine karşın Dolar/TL'nin ateşi sönmedi ve gün içi en yüksek değeri test edildi. Hatırlanacağı üzere TCMB faizleri indirmesinin ardından Cumhurbaşkanı Erdoğan TCMB'yi hedef alarak başka bir yere bağlı olup olmadığı konusunda eleştiride bulunmuştu. Dolar kurunun tarihi zirvesini test etmesinin ardında yatan bir diğer neden de bazı FED yetkililerinin faizleri erken artırmak gerektiğini söylemesi oldu. Bugün yurtiçinde ve yurtdışında PMI imalat verileri takip edilecek. Ayrıca Euro bölgesin enflasyon, ABD tarafından ise gelecek kişisel gelirler-harcamalar ve ISM sanayi endeksi öne çıkıyor. Teknik olarak Dolar/TL kurundaki yükseliş ile yaşanan sert düşüş nin aşağısını test etmemize neden oldu. Özellikle kısa vadede oluşan yükselişin trend desteği seviyesinin Cuma günü aşağıya kırılması kısa vadeli görünümü olumsuzlaştırdı den gelen satışların bir düzeltme hareketi olduğunu söyleyebilmemiz için ün üzerine çıkılarak bu seviyenin destek haline gelmesi gerektiğini düşünüyoruz ün altında kaldığımız sürece satış baskısı devam edecektir. Aşağıda ise takip edilecek. Bu seviyenin aşağıya kırılması satışları tekrar sertleştirerek aralığına kadar düşüşün devam etmesine neden olabilir. Sonuç olarak mevcut pozisyonların e stop koyarak korunmasını, yeni pozisyonlar için ise üzerinde kalıcı hareketler beklenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. Asya piyasaları ise Çin den gelen faiz indirimi ile yükselişte. ABD vadelilere baktığımızda hafif alıcılı seyir devam ediyor. Bugün BİST-100 endeksinde yatay açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 103,275 ve 107,025 arasında dalgalanarak günü 104,150 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,275 ve direnç 104,350 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 103,275 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 103,700 seviyesine stop konularak 102,300 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 104,350 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. MACD negatif bölgede sinyal çizgisi üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 02 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda olan MACD sinyal çizgisine doğru toparlanmaktadır. Bugün ABD den çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi, üretim PMI, ISM imalat endeksi takip edilecek. Euro/Dolar Haftayı seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması ve alt referansını yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Paritede görülebilecek yükselişlerin satış fırsatı olduğunu düşünmekteyiz. Bugün EURO bölgesinde imalat PMI, CPI, işsizlik oranı takip edilecek. Altın (ons) Haftayı 1213 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1190 ve 1220 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1204 ve en kuvvetli direnç 1220 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1215 seviyesi aşağı kırılınca 1220 stop olmak üzere 1205 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1220 yukarı kırılması halinde 1215 stop olmak üzere 1230 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesine yakın hareket etmektedir. Bugün ABD den çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi, üretim PMI, ISM imalat endeksi takip edilecek. A.Erkan Tanacıoğlu 02 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Halk Bankası (HALKB): Banka, yurtiçinde TL cinsinden farklı tür ve vadelerde halka arz edilerek ve/veya tahsisli olarak veya nitelikli yatırımcılara satış yoluyla bono ve/veya tahvil ihraç edilebilmesi için 175 gün vadeli, 500 Milyon TL nominal tutarlı fazla talep gelmesi halinde 750 milyon TL nominale kadar artırılabilecek bononun halka arzına ilişkin olarak SPK'ya başvuru yapmıştır. Tüpraş (TUPRS): Şirketin 2009, 2010, 2011, 2012 ve 2013 hesap dönemleri için toplam 55 milyon TL vergi ziyai cezası ödenmesi hususunda uzlaşma sağlanmış olup, söz konusu ihtilaf ile ilgili hukuki süreç sona ermiştir. Trakya Cam (TRKCM): Şirketin %70, Paşabahçe Cam'ın ise %30 oranında ortak olduğu Trakya Cam Investment B.V.'nin Bulgaristan'da kurulan ve sermayesinin %100'üne sahip olduğu Trakya Glass Bulgaria EAD bünyesindeki düzcam fabrikasının ton/yıl kapasiteli 2.Float Hattı ateşlenmiş olup ticari üretime Nisan ayında geçilmesi planlanmaktadır. Şirketin %70, Saint-Gobain Glass'ın ise %30 paya sahip olduğu Rusya Federasyonu'nda faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Trakya Glass Rus AO bünyesindeki 5 Milyon m2/yıl kapasiteli ayna tesisinde ise deneme üretimleri tamamlanarak ticari üretime geçilmiştir. Ayrıca Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar Migros (MGROS): Maliye Bakanlığı tarafından 2010, 2011 ve 2012 vergilendirme dönemlerine ilişkin, toplam ,03 TL Vergi/Ceza İhbarnamesi düzenlenerek Şirkete tebliğ edilmiştir. Şirket Vergi Ceza İhbarnamesi ile ilgili olarak uzlaşma dahil bütün yasal haklarını kullanacağını açıklamıştır. Aygaz (AYGAZ): Şirket; TL tutara kadar, 3 yıl vadeyi aşmayacak şekilde, bir veya birden fazla defada ve yurtiçinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara ve/veya tahsisli olarak satılmak üzere borçlanma aracı ihraç etmesine karar Aygaz, yılları vergi tarhına ilişkin toplam 25 milyon TL ödenmesi konusunda uzlaşma sağladı. Park Elektrik (PRKME): Şirket, Gaziantep/Islahiye ilçesindeki işletme ruhsatlı boksit sahasına ilişkin rödovans sözleşmesi imzalamıştır. İşletmeci yıllık dolardan az olmamak kaydıyla Sözleşme konusu Boksit sahasından üreteceği beher ton maden için 1 dolar rödovans ödeyecektir. Rödovans bedeli, 3 (üç)'er aylık dönemler şeklinde alınacaktır. Kardemir (KRDMD, KRDMA, KRDMB): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar Soda Sanayi (SODA): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar İş Bankası (ISCTR): Avrupa Kalkınma ve Yeniden İnşa Bankası (EBRD), kadın girişimcilerin küçük ve orta ölçekli faaliyetlerinin finanse edilebilmesi icin İş Bankası'a 55 Milyon dolar tutarında bir fon tedarik etmeyi değerlendirdiğini açıkladı. Vakıflar Bankası (VAKBN): Vakıfbank'ın 2014/12 aylık konsolide net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklandı. Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK): Banka, yurtdışı dolaylı bağlı ortaklığı Yapi Kredi Bank Malta Ltd. Malta'da bankacılık faaliyetlerine başladığını açıkladı. Turkcell (TCELL): Şirket, 2010, 2011, 2012, 2013 ve 2014 yılları Olağan Genel Kurul Toplantısı'nın, 26 Mart 2015 günü saat 10.00'da yapılmasına karar Logo Yazılım (LOGO): Logo Yazılım, iştirakleri Netsis, Logobi ve Coretech ile devralınma suretiyle birleşilmesine karar verdi. Brisa (BRISA): Şirket, 1TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar Doğuş Otomotiv (DOAS): Şirket, 1TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar Anadolu Isuzu (ASUZU): Şirket, 1TL nominal değerli pay için brüt 1, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar Albaraka Türk Katılım Bankası (ALBRK): Şirket, 1TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar Yünsa (YUNSA): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,6000 TL, net 0,51000 TL kar payı dağıtılmasına karar Goodyear (GOODY): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar Koza Altın (KOZAL): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar Çimsa (CIMSA): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 1, TL, net 1, TL kar payı dağıtılmasına karar Ceren Bakçay 02 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 03:35/ Japonya/ İmalat PMI Şubat ,6% 03:45/ Çin/ HSBC İmalat PMI Şubat ,7% 10:00/ Türkiye/ HSBC İmalat PMI Şubat :55/ Almanya/ İmalat PMI Şubat :00/ Türkiye/ İhracat Şubat 10.8 mlr dolar 11:00/ AB/ İmalat PMI Şubat :00/ AB/ TÜFE (Yıllık) Şubat -0.5% -0.6% 12:00/ AB/ İşsizlik Oranı Şubat 11.40% 11.40% 15:30/ ABD/ Kişisel Gelir Ocak 0.4% 0.3% 15:30/ ABD/ Kişisel Harcamalar Ocak -0.1% -0.3% 16:45/ ABD/ İmalat PMI Şubat % 17:00/ ABD/ İnşaat Harcamları Ocak 0.35% 0.40% 17:00/ ABD/ ISM İmalat Endeksi Şubat Türkiye/ Konsolide Olmayan Bilançoların Son Açıklanma Tarihi Türkiye/ SAHOL ve TUPRS / 4Ç2014 Bilanço Salı 07:00/ ABD/ FOMC üyesi Mester'ın Konuşması 09:00/ Almanya/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.4% 0.2% 09:00/ Almanya/ Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 2.6% 4.0% 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Aylık) Şubat % 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Yıllık) Şubat 7.42% 7.24% 10:00/ Türkiye/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Şubat 8.22% 8.60% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Aylık) Şubat 1.00% 0.33% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Yıllık) Şubat 3.14% 3.28% 12:00/ AB/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.7% -1.0% 12:00/ AB/ ÜFE (Yıllık) Ocak -3.0% -2.7% 14:00/ Türkiye/ PPK Toplantı Tutanakları Türkiye/ BİMAS/ 4Ç2014 Finansal Sonuçları Çarşamba 03:15/ ABD/ FED Başkanı J.Yellen'ın Konuşması 03:45/ Çin/ Hizmet PMI Şubat :55/ Almanya/ Markıt İmalat Dışı PMI Şubat :55/ Almanya/ Markıt Bileşik PMI Şubat :00/ AB/ Markıt İmalat Dışı PMI Şubat :00/ AB/ Markıt Bileşik PMI Şubat :00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.1% 0.3% 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 1.9% 2.8% 14:00/ ABD/ Haftalık Mortgage Başvuruları 27.Şub -3.5% 14:30/ Türkiye/ TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Şubat :15/ ABD/ ADP İstihdam Raporu Şubat 218 bin 213 bin 16:00/ ABD/ Chicago FED Başkanı C.Evans'ın Konuşması 16:45/ ABD/ İmalat PMI Şubat :45/ ABD/ Hizmet PMI Şubat :00/ ABD/ ISM Hizmet Endeksi Şubat :00/ ABD/ Kansas City FED Başkanı E. George'un Konuşması 21:00/ ABD/ FED'in Bej Kitabı Perşembe 09:00/ Almanya/ Fabrika Siparişleri (Aylık) Ocak -1.0% 4.2% 14:45/ AB/ ECB Faiz Kararı Mart 0.05% 0.05% 14:45/ AB/ ECB Mevduat Faiz Kararı Mart -0.20% -0.20% 14:45/ AB/ ECB Marjinal Borç Verme Faiz Oranı Mart 0.30% 0.30% 15:30/ AB/ ECB Başkanı M.Draghi'nin Konuşması 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvurusu 28.Şub bin 313 bin 17:00/ ABD/ Fabrika Şiparişleri (Aylık) Ocak 0.3% -3.4% 17:00/ ABD/ FOMC üyesi Williams'ın Konuşması Türkiye/ TKFEN ve CCOLA/ 4Ç2014 Finansal Sonuçları Cuma 09:00/ Almanya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.5% 0.1% 10:00/ Türkiye/ İşsizlik Oranı % 10:00/ Türkiye/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.60% 12:00/ AB/ Öncü GSYH (Çeyreklik) 4. Çeyrek 0.3% 3,0% 12:00/ AB/ Öncü (Yıllık) % 0.9% 15:30/ ABD/ Tarım Dışı İstihdam Değişimi Şubat 240 bin 257 bin 15:30/ ABD/ İşsizlik Oranı Şubat 5.6% 5.7% 15:30/ ABD/ Dış Ticaret Dengesi Ocak mlr Dolar mlr Dolar 17:30/ Türkiye/ Hazine Nakit Dengesi Şubat mlr TL Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 02 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 5 İbrahim Bayraktar

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 02 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 02 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 7