GÜNLÜK BÜLTEN. 02 Ocak Piyasa Verileri

Transkript

1 1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 02 Ocak 2009 Finans piyasalari açısından tarihin en kötü senelerinden biri olan 2008 i geride bıraktık. Hedge fonların, kişisel iflasların, batamayacak kadar büyük olduğu varsayılan finans kuruluşlarının ve hatta ülkelerin battığı bir seneydi senesinde portföy yöneticilerinin, hissecilerin, hazinecilerin kısacası paraya yön veren herkesin tarifsiz sıkıntılar yaşadığına, ABD de yatırım Bankacılığı gibi gözde bir sektörün tarih olmasına şahitlik ettik... Petrol fiyatlarının son 6 ay icerisinde 150 dolarla zirve yaptıktan sonra, fiyatların 36 dolar seviyesine kadar düştüğünü gözlemledik. Öyleki bu gelişmeler yaşanırken petrolün 200 dolarlı seviyelere kadar yükseleceğine dair yazılmış olan yabancı banka raporlarının tabiri caizse mürekkebi kurumamıştı. Volatilitenin (oynaklığın) tarihi zirve yaptığı bir sene yaşanırken, finans piyasalardaki risk alma iştahının da minimum seviyeye indiği görüldü... Geçtiğimiz yıl Dow Jones endeksi yıllık bazda 1931 yılından beri en büyük düşüşü yaşayarak yüzde 33.8 gerilerken, S&P endeksi yüzde 38.5 düştü. Nasdaq ise yüzde 40.5 düşüş ile tarihinin en kötü performansını gösterdi. Dow Jones endeksinde sadece 2 hissenin, Wal-Mart ve McDonalds ın,yılı yükseliş ile kapadığı görüldü. Dow Jones'da 1 en büyük yıllık değer kaybını yüzde 87.1 ile General Motors gösterirken, S&P'deki en büyük yıllık kaybı gösteren şirket yüzde 97.3 ileaig oldu. Global borsalara baktığımızda ise en büyük kayıp yüzde 94,4 ile İzlanda da yaşanırken, İzlandayı yüzde 72,4 ile Dubai, yüzde 70,5 ile Bükreş,yüzde 67,2 ile Moskova Borsası takip etti... IMKB 100 endeksi 2008 yılını yüzde 51.54'lük kayıpla kapatırken MSCI dünya endeksinin 2008'deki kaybı ise yüzde oldu. Herşeye rağmen biz 2009 un ilk gününe umutla baslıyoruz... Ancak 2008 de yaşanan olumsuzların bilinçlerimize kazıdığı karamsarlık 2009'a dair ümitlerimizi de mütevazi tutmamıza neden oluyor de ABD mortgage sektöründe yaşanan sıkıntılar ile ortaya çıkmaya başlayan kriz, 2009 da reel sektörun yılın ilk 6 ayı içerisinde dibe vurması ile devam edecek gibi gözüküyor... Global ekonomilere dair ocak ayı içerisinde açıklanacak olan Aralık verilerin önceki yılları mumla aratacağı beklenirken, piyasalarda kendisinden çok şeyler beklenen ABD nin yeni Başkanı Obama'nın, bu beklentilere ne kadar cevap verebileceği de yakından takip edilecek... Piyasalardaki yatırımcılardan en deneyimlisinden, en amatörune kadar hepsi, Obama nin elinde sihirli değnek olmadığını biliyor... Ancak Obama ve ekibinin ekonomide yaşanan sıkıntıları doğru tahlil edip, çözüm için hızlı hareket etmesi durumunda finans piyasalarındaki risk alma iştahı, reel sektörün dibe vurmasını beklemeden geri dönecektir... $/YTL : 1,5370/1,5395 /YTL : 2,1320/2,1406 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,3871/1,3872 $/YEN : 91,18/ 91,21 $/ZAR : 9,42/9,43 $/BRL : 2,33/2,34 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 15,00 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 23 Haziran 2010* 16,20 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak ,500 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 8,776 Nasdaq 1,577 FTSE 100 4,434 DAX Perf. Ind. 4,810 CAC 40 Index 3,231 Nikkei 225 8,859 Hang Seng 14,864 Bovespa 37,550 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 2,25 Brent Crude Oil 43,25 Altın ($/Ons) de kaybedilen herşeyin fazlasiyla yerine konması dileklerimizle tüm yatırımcılarımıza 2009 da bol kazanç ve mutluluk dolu bir sene diliyoruz...

2 2 FX Piyasaları USD/TRY Paritesi Yeni yılın ilk işgününe dolar kuru paritenin de etkisi ile 1,53 seviyelerinden başlıyor.. Yılın son işlem gününe 1,516 seviyelerinden başlayan dolar kuru hacimsiz piyasada 1,54 seviyelerine kadar yükselmişti.. İç piyasada enflasyon rakamlarının takip edileceği günde, TÜFE'nin Aralık'ta yüzde 0.18 artması, ÜFE'nin ise yüzde 0.12 gerilemesi bekleniyor. İşlem hacminin düşük olması beklenen günde kurların 1,52-1,5450 aralığında seyretmesi beklenebilir... EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Destek Seviyeleri: 1,3820/1,3750/1,3680 Direnç Seviyeleri: 1,4020/1,4060/1,4110 Bugün euronun 10 yaşgünü... İlk 3 yılında sadece eloktronik olarak işlem gören, ancak son 7 yıldır da fiziksel olarak işlem görmeye başlayan euro 2008 yılının Temmuz ayında dolar karşısında 1,6038 ile tarihinin en yüksek seviyesine yükselirken, yeni yılın ilk işgününe 1,3840 seviyelerinden başlıyor... Fed in sert indirimlerinin ardından ECB nin faizleri daha yavaş indireceği beklentileri geçtiğimiz ay içersinde euroya değer kazandırmıştı. Ancak Avrupa bölgesindeki ekonomik yavaşlamanın giderek artması, Avrupada da sert faiz indirimlerine ihtiyaç duyulacağına işaret ediyor. Bu nedenle yılın ilk iş gününde yatırımcılar güne euro shortlayarak başlıyor... ABD de ISM

3 3 verilerinin takip edileceği günde paritenin dataya kadar 1,38-1,39 aralığında seyretmesi beklenebilir. Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %15,00 Benchmark Tahvil (23/06/2010) : % 16.20(Comp.) 2009 un ilk, haftanın son işlem gününde piyasalara yeni umutların hakim olduğunu gözlüyoruz. Bugün açıklanacak olan enflasyon rakamları öncesinde olumlu havanın etkisi ile bono faizlerinde, parite efekti ile yükselen USDTRY kotasyonlarına rağmen düşüş trendinin etkili olacağını düşünüyoruz. Emtia fiyatlarındaki gerilemeye paralel yaşanan dezenflasyon sürecinde PPK ndan yeni faiz indirimleri gelebileceği beklentisi faizlerde düşüş trendini daha kuvvetli kılıyor. Bugün TÜİK tarafından açıklanacak olan enflasyon datalarında beklentiler TÜFE de 0,18%, ÜFE de ise - 0,12%. Ocak ayında Hazine nin toplamda 6,303 milyon TL itfası bulunuyor. 14 Ocak 2009 tarihinde piyasaya 5,406 milyon TL ödeme gerçekleştirecek olan Hazine, karşılamak üzere 3 adet ihale gerçekleştirecek. Ocak ayında genellikle piyasaların olumlu hareketler gerçekleştirdiğini gözlemliyoruz. Bu sene de geleneğin, dünyadaki tüm karışıklıklara rağmen devam etmesini ve iyimserliğin tüm seneye yayılmasını diliyoruz.

4 4 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) Kaan Kolabaş (212) Güney Demir (212) Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) ahmet.silfeler@finansbank.com.tr

5 5