Günlük Bülten. BIST Direniyor. 16 Nisan 2015 Perşembe. Gedik Yatırım Araştırma 1. Borsa İstanbul. FX Piyasaları

Transkript

1 BIST Direniyor. Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD konut başlangıçları ve haftalık işsizlik maaş başvuruları takip edilecek. Ayrıca yurtiçindeki piyasalar kapandıktan sonra FED üyelerinin açıklamaları öne çıkacak. Dün Dolar/TL kurunda 2.73 seviyesi görüldükten sonra bir miktar geri çekilme yaşanıyor. Ancak stresin azalması için nin aşağıya kırılması gerektiğini düşünüyoruz. Bugün BİST-100 endeksinde üzerinde bir açılış bekliyoruz ün destek haline gelmesi ile e kadar bir yükseliş beklenebilir üzerinde ise 10 Nisan dan bu yana süren kısa vadeli düşüş kanalımız kırılacaktır. Bu kırılma ile birlikte alım iştahı artabilir. Ancak Dolar/TL kuru ve tahvil faizlerindeki yüksek seyir sürdüğü sürece BİST-100 endeksinde anlamlı yükselişlerin oluşmasını beklemiyoruz. Aşağıda ise ve destekleri takip edilecek aralığında hareket eden BİST-100 endeksinde yeni pozisyon açılması ve stop seviyesi için kırılma noktalarının takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası dün satıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi %9.22 ile günün en yükseğinden kapandı. Gün içi en düşük değer ise %9.09 oldu. TCMB, 22 Nisan vadeli 1 milyar TL tutarlı repo ihalesi açtı. İhaleye 1 milyar 949 milyon 602 bin 460 liralık teklif geldi. İhalede basit faiz %7.5, bileşik faiz %7.78 seviyesinde gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 98,900 ve 100,550 arasında dalgalanarak günü 99,050 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 98,900 ve direnç 100,250 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 98,900 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 99,400 seviyesine stop konularak 98,350 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 99,600 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 99,100 seviyesine stop konularak hedef olarak 100,250 ve devamında 100,800 direnç seviyeleri takip edilebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı alım bölgesine yakın seyretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sat konumunda aşağı yönlü seyrini korumaktadır. FX Piyasaları 16 Nisan 2015 Perşembe Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,17% -5,09% BIST ,29% -6,67% BIST Mali ,77% -10,60% BIST Sanayi ,47% 2,69% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 99,050-1,57% -6,34% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 9,22% 2,44% 14,96% Bono Faizi (10 yıllık) 8,81% 1,73% 10,68% Gecelik Faiz 9,63% -0,10% -4,08% CDS TR (5 yıllık) 232,75 4,41% 26,78% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,23% 1,56% Brent Petrol 63,03 0,53% 9,54% USD/TRY 2,7266 2,22% 16,70% EUR/TRY 2,8889 1,44% 2,59% Döviz Sepeti 2,8035 0,28% 8,67% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,42% 1,62% S&P ,51% 2,31% Nasdaq ,68% 5,81% Çin ,95% 28,72% Japonya ,20% 13,63% Hindistan ,08% 3,41% Hong Kong ,20% 16,44% Almanya ,03% 24,73% Fransa ,70% 22,97% İngiltere ,30% 8,08% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 2,9% 2,9% 3,1% Enflasyon (%) 7,55% 7,55% 6,9% İşsizlik Oranı (%) 10,9% 10,9% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,8% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün Türkiye işsizlik oranı beklenti olan 11.2 üzerinde 11.3 olarak açıklandı. ABD tarafında ise kapasite kullanım oranının (beklenti 78.7) 78.4 açıklandığını gördük. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için direncinin yukarı kırılması halinde e stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Bugün ABD den inşaat izinleri, PhiledelphiaFed imalat endeksi, FOMC Üyesi Lockart ve Stanley in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır Gedik Yatırım Araştırma 1

2 Piyasalar ve BIST-100 Borsa İstanbul Son günlerde Türk Lirası nın diğer ülke para birimleri karşısındaki değer kaybı, endekste hissedilmeye devam ediyor. İlk seansa satıcılı bir açılışla başlayan BIST-100 endeksinin, gün içinde döviz kuru ve makro ekonomideki gelişmelere paralel olarak yatay bandında hareket ettiği görüldü. Dolar/TL kurunun yeni zirveleri test ettiği günde, endeks günü %1 düşüşle seviyesinden kapattı. TÜİK tarafından açıklanan Ocak ayı işsizlik oranı verisinin %11.3 ile bir önceki ayın üzerine (10.9%) çıkması ve Dolar/TL kurunun 2.72 TL seviyesinin üstüne geçerek tarihi yeni zirveleri görmesine rağmen endeksin seviyesinin üstünde tutunmayı başarması dikkat çekiyor. Seçim belirsizliği nedeniyle TL de görülen sert değer kayıpları, tahvil faizinin 9.22% seviyelerine ve petrol fiyatlarının 63 doların üstüne çıkması gözleri şimdiden 22 Nisan da yapılacak olan PPK toplantısına çevirmiş durumda. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD konut başlangıçları ve haftalık işsizlik maaş başvuruları takip edilecek. Ayrıca yurtiçindeki piyasalar kapandıktan sonra FED üyelerinin açıklamaları öne çıkacak. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. ABD vadeliler alıcılı, Asya piyasalarında ise karışık bir seyir hakim. Dün Dolar/TL kurunda 2.73 seviyesi görüldükten sonra bir miktar geri çekilme yaşanıyor. Ancak stresin azalması için nin aşağıya kırılması gerektiğini düşünüyoruz. Bugün BİST-100 endeksinde üzerinde bir açılış bekliyoruz ün destek haline gelmesi ile e kadar bir yükseliş beklenebilir üzerinde ise 10 Nisan dan bu yana süren kısa vadeli düşüş kanalımız kırılacaktır. Bu kırılma ile birlikte alım iştahı artabilir. Ancak Dolar/TL kuru ve tahvil faizlerindeki yüksek seyir sürdüğü sürece BİST-100 endeksinde anlamlı yükselişlerin oluşmasını beklemiyoruz. Aşağıda ise ve destekleri takip edilecek aralığında hareket eden BİST-100 endeksinde yeni pozisyon açılması ve stop seviyesi için kırılma noktalarının takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 98,900 ve 100,550 arasında dalgalanarak günü 99,050 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 98,900 ve direnç 100,250 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 98,900 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 99,400 seviyesine stop konularak 98,350 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 99,600 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 99,100 seviyesine stop konularak hedef olarak 100,250 ve devamında 100,800 direnç seviyeleri takip edilebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı alım bölgesine yakın seyretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sat konumunda aşağı yönlü seyrini korumaktadır. Hakan Çal İbrahim Bayraktar Ali Erkan Tanacıoğlu Gedik Yatırım Araştırma 2

3 FX Piyasaları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün Türkiye işsizlik oranı beklenti olan 11.2 üzerinde 11.3 olarak açıklandı. ABD tarafında ise kapasite kullanım oranının (beklenti 78.7) 78.4 açıklandığını gördük. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için direncinin yukarı kırılması halinde e stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda bulunan MACD de kısa vadeli toparlanmalar görülüyor. Bugün ABD den inşaat izinleri, PhiledelphiaFed imalat endeksi, FOMC Üyesi Lockart ve Stanley in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün ECB Başkanı Draghi konuşmasında parasal genişleme ile enflasyon tarafında olumlu gelişmeler olduğuna işaret etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içi al sat stratejisi olarak destek seviyesinin aşağı kırılması halinde e stop konularak destek seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte CCI kendi ortalaması ve üst referansını aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması altında sat konumunda aşağı yönlü seyrini koruyor. Bugün EURO bölgesinde very akışı sakin. ABD tarafında ise inşaat izinleri, Philedelphia Fed imalat endeksi, FOMC Üyesi Lockart ve Stanley in konuşması takip edilecek Altın (ons) Günü 1202 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1189 ve 1204 seviyeleri arasında dalgalandı. Beklenti altında açıklanan ABD kapasite kullanım oranı ve sanayi üretim verilerinin altın üzerinde yukarı yönde etki yaptığını gördük. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1200 ve en kuvvetli direnç 1210 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden altında gün içi al sat stratejisi olarak 1200 destek seviyesinin aşağı kırılmasıyla 1205 stop olmak üzere 1190 desteği için short pozisyon açılabilir. Long pozisyon için 1210 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 1205 stop olmak üzere 1223 seviyesi izlenebilir. Teknik indikatörlere baktığımızda saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması altında yatay direncine doğru düşüş kaydediyor. Hareketli ortalamaların ise yukarı yönde zayıflama olduğunu teyit etmektedir. Bugün ABD den inşaat izinleri, PhiledelphiaFed imalat endeksi, FOMC Üyesi Lockart ve Stanley in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır A.ErkanTanacıoğlu Gedik Yatırım Araştırma 3

4 HABERİ KAP Vakıflar Bankası (VAKBN): Banka tarafından 2014 yılı Nisan ayında temin edilen sendikasyon kredisinin yenilenmesi amacıyla, Wells Fargo Bank NA'nın koordinatör ve ajan olarak görev aldığı uluslararası bankalardan oluşan konsorsiyuma 367 gün vadeli sendikasyon kredisi temin edilmesi amacıyla yetki verilmiştir. Borsa İstanbul (TARAF): Borsa Yönetim Kurulu'nun 15/04/2015 tarihli toplantısında, payları Borsa İkinci Ulusal Pazarı'nda işlem görmekte olan Taraf Gazetecilik ile ilgili olarak; İkinci Ulusal Pazar kaydından çıkarılmasına ve 17/04/2015 tarihinden itibaren Gözaltı Pazarı'nda işleme açılmasına karar verilmiştir. Brisa (BRISA): Şirket 2015 yılı için %8%10 aralığında ciro artışı ve milyon dolar aralığında yatırım hedefi olduğunu açıkladı. Goodyear (GOODY): Şirket, İzmit fabrikasında geçici olarak ara verilen üretim faaliyetlerine 15 Nisan 2015 itibariyle kısmi olarak başlamıştır ve kısa bir süre içinde olağan üretim seviyelerine ulaşmayı beklemektedir. Hasar tespitine ilişkin çalışmalar devam etmektedir. Net Holding (NTHOL): Şans Oyunlarının Lisans Verilmesi Suretiyle Özelleştirilmesi İhalesi kapsamında Özelleştirme İdaresi'nden şu ana kadar herhangi bir ek sürenin verilip verilmediğine dair bir cevap alınmadığı açıklanmıştır. İdari şartname gereğince 10 milyon dolar tutarında teminat mektubu verilmiş olup 9 milyon dolarlık kısmı şirketin yükümlülüğündedir. Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'ndan bir açıklama gelinceye kadar grup ihale şartnamesinin gereklerini yerine getirmek üzere çalışmalarına devam edeceğini açıklamıştır. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek milli piyangoda süre uzatımını daha önce yapıldığını, muhtemelen ihalede ikinci olanla sürecin başlayacağını açıkladı. Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirketin %75 hissedarı olduğu Straton Maden, Yeniköy Yatağan Elektrik Üretim ve Ticaret A.Ş.'nin sahibi olduğu No.lu Ruhsat'ın ve bu ruhsatın kapsadığı maden sahasının "İşletme Hakkının Verilmesi" yöntemi ile Özelleştirme İdaresi Başkanlığı ("ÖİB") tarafından özelleştirilmesine yönelik düzenlenen ihaleye iştirak ettiğini ancak ihalenin ÖİB tarafından iptal edildiğini Şirkete bildirmiştir. Penguen Gıda (PENGD): Şirket, çeşitli turşu ve konserve ürünlerinden oluşan Euro tutarında, Avrupa'da bir market zinciri ile anlaşma imzalamıştır. Alcatel Lucent Teletaş (ALCTL): Nokia ve Alcatel Lucent global şirketleri, birleşme niyetlerini duyurmuş olup her iki Şirket de, Nokia'nın Alcatel Lucent'in Fransa ve ABD de borsada işlem gören hisselerinin tamamı için bir teklif yapması çerçevesinde bir niyet mektubu imzalamışlardır. Her iki Şirket de 2016 yılının ilk yarısında tamamlanması planlanan bu işlemin hükümlerini onaylamıştır. Konu işlem Nokia'nın ortaklarının onayı, ilgili danışman değerlendirmelerinin tamamlanması, kanuni onayların alınması ve diğer mutad şartlara tabiidir. Ceren Bakçay Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 02:50/Japonya/Makine siparişleri (Aylık %) Şubat -2,20% -1,70% -0,40% 02:50/Japonya/Makine siparişleri (Yıllık %) Şubat 4,25% 1,90% 5,90% 02:50/Japonya/ÜFE (Aylık %) Mart -0,10% 0,00% 0,30% 02:50/Japonya/ÜFE (Yıllık %) Mart 0,40% 0,50% 0,70% 06:00/Çin/Dış Ticaret Dengesi Mart 40.2 Mlr USD 60.6 Mlr USD 3.1 Mlr USD 06:00/Çin/İhracat (Yıllık %) Mart 9,50% 48,30% -15,30% 06:00/Çin/İthalat (Yıllık %) Mart -10,00% -20,50% -12,70 11:00/İtalya/Sanayi Üretimi (Aylık %) Şubat 0,60% -0,70% 0,60% 11:00/İtalya/Sanayi Üretimi (Çalışma Günü Düzeltme Yıllık %) Şubat -1,30% -2,20% -0,20% 21:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi (Aylık) Mart -43 Mlr USD -192 Mlr USD -53 Mlr USD% Salı 10:00/Türkiye/Sanayi Ciro Endeksi (Aylık %) Şubat -4,90% 3,70% 10:00/Türkiye/Tarım ÜFE (Aylık %) Mart -0,73% 2,80 10:00/Türkiye/Tarım ÜFE (Yıllık %) Mart 13,53% 15,40% 11:30/İngiltere/TÜFE (Aylık %) Mart 0,20% 0,30% 0,20% 11:30/İngiltere/TÜFE (Yıllık %) Mart 0,00% 0,00% 0,00% 11:30/İngiltere/Çekirdek TÜFE (Yıllık %) Mart 1,20% 1,20% 1,00% 12:00/AB/Sanayi Üretimi (Mevsimsel Düzeltme Aylık %) Şubat 0,30% -0,10% 1,10% 12:00/AB/Sanayi Üretimi (Çalışma Günü Düzeltme Yıllık %) Şubat 0,75% 1,20% 1,60% 15:00/ABD/FED Kocherlakota Konuşması 15:30/ABD/Perakende Satışlar (Aylık %) Mart 1,10% -0,60% 0,90% 15:30/ABD/ÜFE (Aylık %) Mart 0,20% -0,50% 0,20% 15:30/ABD/ÜFE (Yıllık %) Mart -0,90% -0,60% -0,80% 16:00/ABD/ IMF "Dünya Ekonomik Görünüm" Raporu Açıklanacak Çarşamba 05:00/Çin/Perakende Satışlar (Yıllık %) Mart 10,90% 11,90% 10,20% 05:00/Çin/Sanayi Üretimi (Yıllık %) Mart 7,00% 7,90% 5,60% 05:00/Çin/GSYİH (Yıllık %) 1Ç15 7,00% 7,30% 7,00% 07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (Aylık %) Şubat -3,40% -4,40% 07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (Yıllık %) Şubat -2,60% -3,10% 07:30/Japonya/Kapasite Kullanım Oranı (Aylık %) Şubat 3,63% -3,20% 09:00/Almanya/TÜFE (Aylık %) Mart 0,50% 0,50% 0,50% 09:00/Almanya/TÜFE (Yıllık %) Mart 0,30% 0,30% 0,30% 10:00/Türkiye/İşsizlik Oranı Ocak 10,90% 11,30% 11:00/Türkiye/Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi Mart -2.2 Mlr TL -6.8 mlr TL 12:00/AB/Dış Ticaret Dengesi Şubat 7.9 Mlr Euro 20.3 mlr TL% 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 10.Nis 0,40% -2,30% 14:45/AB/Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı Nisan 0,05% 0,05% 0,05% 14:45/AB/Avrupa Merkez Bankası Mevduat Faiz Oranı Nisan -0,20% -0,20% -0,20% 14:45/AB/Avrupa Merkez Bankası Marjinal Borç Verme Faiz Oranı Nisan 0,30% 0,30% 0,30% 15:30/AB/Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 15:30/ABD/New York FED Sanayi Endeksi Nisan 7,00% 6,90% -1,19% 16:00/ABD/FED Bullard Konuşması 16:15/ABD/Sanayi Üretimi (Aylık %) Mart -0,25% 0,07% -0,60% 16:15/ABD/Kapasite Kullanımı Mart 78,70% 78,95% 78,40% 21:00/ABD/FED'in Bej Kitabı Perşembe 02:30/ABD/FED Lacker Konuşması 15:30/ABD/Konut Başlangıçları Mart 1.04 Milyon 897 Bin 15:30/ABD/İnşaat İzinleri Mart 1.08 Milyon 1.10 Milyon 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 11.Nis Bin 281 Bin 20:00/ABD/FED Lockhart Konuşması 20:10/ABD/FED Master Konuşması 20:30/ABD/FED Rosengren Konuşması 22:00/ABD/FED Fischer Konuşması ABD/G-20 Maliye Bakanları ve MB Başkanları Toplantısı (16-17 Nisan) Cuma 08:00/Japonya/Tüketici Güven Endeksi Mart 41,25 40,70 11:00/AB/Cari Denge Şubat 8.78 Mlr Euro 11:30/İngiltere/ILO İşsizlik Oranı (3 Aylık) Şubat 5,60% 5,70% 12:00/AB/TÜFE (Aylık %) Mart 1,10% 1,10% 12:00/AB/TÜFE (Yıllık %) Mart -0,10% -0,10% 12:00/AB/Çekirdek TÜFE (Aylık %) Mart 0,60% 0,60% 14:30/Türkiye/TCMB Beklenti Anketi Yıl Sonu TÜFE % Nisan 6,98% 15:30/AB/TÜFE (Aylık %) Mart 0,25% 0,22% 15:30/AB/TÜFE (Yıllık %) Mart 0,10% 0,00% 15:30/AB/Çekirdek TÜFE (Yıllık %) Mart 0,10% 0,00% 17:00/ABD/Michigan Tüketici Güven Endeksi Öncü Nisan 93,70 93,00 17:00/ABD/CB Öncü Göstergeler Endeksi % Mart 0,30% 0,20% ABD/IMF ve Dünya Bankası Bahar Toplantıları (17-19 Nisan) Rusya/Fitch ve S&P Rusya Kredi Değerlendirme Raporu Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com Gedik Yatırım Araştırma 7