YAZ SEZONUNDA İNDİRİM...

Transkript

1 p Tekstil Yatırım İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,99 BIST ,07 DVZSP ,01 EUR/USD 1,1168-0,17 ALTIN ,03 PETROL (BRENT) , Piyasa Verileri USD/TL 2,9499 2,9451 EUR/USD 1,1123 1,1157 Tahvil ( ) %9,29 %9,39 BRENT 50,25 49,99 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,27 S&P ,28 NASDAQ DAX ,03 FTSE ,10 NIKKEI ,32 SHANGHAI ,40 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,03 FSPX -0,04 U.S.10-Y 1,8046 Bizi takip etmek için Bakış Açısı YAZ SEZONUNDA İNDİRİM... Foreks anketinde analistlerin Mayıs ayı TÜFE tahmini %0.80. TÜFE'de Mayıs ayı ortalama tahmin %0.75 olurken, Yİ-ÜFE'de yüzde 0.78 oldu. Geçen sene TÜFE rakamı %0.56 seviyesinde olup, beklenti dahilinde gelecek veri ile yıllık TÜFE %6.57 den %6.82 e yükselecektir. %1.00 beklenen Nisan ayı enflasyonu %0.78 olarak gerçekleşirken, yıllık bazda enflasyon %7.46 dan %6.57 e gerilemişti. İTO: İstanbul'da Mayıs'ta Perakende Fiyatlar Yüzde 0,11 Azaldı. Toptan Fiyatlar Yüzde 0,15 Azaldı. Hatırlayacak olursak İstanbul'da Nisan ayında perakende fiyatlar %1.08, toptan fiyatlar ise %0.03 artmıştı Mayıs ayında ürün arzındaki artış nedeniyle sivri biber yüzde oranında gerileme göstererek fiyatı en fazla azalış gösteren ürün oldu. Fiyatında azalış izlenen diğer maddeler yüzde ile kuru yüzde ile bezelye ve yüzde ile erik oldu. SAATLİK KAZANÇLARA DiKkAt... soğan, Cuma günü 158 bin beklenen ABD Mayıs tarım dışı istihdam ve %4.9 beklenen işsizlik oranı açıklanacak. 200 bin ve %4.9 beklenen ABD Nisan tarım dışı istihdam, işsizlik oranı 160 bin ve %5.0 olurken, %0.3 artması beklenen ortalama saatlik kazançlar ise %0.31 artmıştı. Mayıs ayında ortalama saatlik kazançların %0.2 artması bekleniyor. Yellen, Pazartesi günü World Affairs Council of Philadelphia'nın toplantısı öncesinde bir konuşma yapacak.21 Haziran'da Senato'da 'Para politikası'nı anlatacak. Hatırlayacak olursak Yellen ekonomi ve işgücü piyasasının potansiyellerinin yetersiz olduğunu, FED in parasal teşvikleri azaltmadan önce ekonominin iyileşme göstermesi gerektiğini belirtmişti. Haziran'da veriye dayalı faiz artırımı uygundu. Veri Gündemi ABD Ortalama Saatlik Kazançlar ABD Mayıs tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı bek 158,000 % önc 160,000 %5.00 ABD fabrika siparişleri Nisan bek %2.00 önc %1.1 ABD Mayıs ISM imalat dışı endeks bek 55.5 önc Anayasa Mahkemesi, CHP ve HDP'nin dokunulmazlıklar ile ilgili başvurularını inceleyecek

2 Küresel Piyasalar Fed, 15 Haziranda faiz artırım olasılığı %20.6, 27 Temmuz da %48.6,21 Eylül de %47.4 seviyesindedir.bloomberg bek %20, Temmuz % bine yükselmesi beklenen ABD ADP Mayıs verisi 173 bin oldu. Önceki ayın verisi 156 binden 166 bine revize edildi. 268 binden 267 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 267 bin oldu. 294 bin 2015 Şubattan beri en yüksekti. 65 haftadır 300 bin altında. 4 haftalık ortalamada 247 bin 1973 den beri en düşük, 30 Nisan da 37,000 artış Kasım sonundan beri en yüksekti. ECB gösterge faiz oranını değiştirmedi, %0,00. Mevduat Faiz Oranını Değiştirmedi -%0,40. Varlık alım programını aylık 80 mlr da sabit tuttu. Draghi, enflasyon gelecek bir kaç ayda çok düşük/ negatif seyredecek.2016 büyüme beklentisi %1.4 ten %1.7 e revize edildi. Enflasyon beklentisi %0.1 den %0.2 e revize edildi. Şirket tahvili alımlarına 8 Haziran'da başlanacağını hatırlatan Draghi, varlık alımlarının 2017 yılı Mart'a kadar veya gerekli olursa daha da sonrasında devam edeceğini belirtti. Gerekli adımlar atıldığında Yunan tahvillerine muafiyet verilmesi konusunda karar verecek. Yunanistan önemli ilerleme sağladı. Nisan da 51.8 olan Caixin/Markit PMI Mayıs ta 51.2'e indi. Şirket Haberleri Finansal raporların KAP'a bildirimi ile ilgili ek süre İpek Doğal , Koza Altın , Koza Anadolu , - Asya Bankası Haznedar OGK İptal edilen her 1 TL nominal değerli pay için pay başına SPK düzenlemelerine göre belirlenmiş fiyat olan 4,5164 TL ödenecektir. MKK sisteminde kayden izlenen paylara ilişkin tutarlar, MKK tarafından hak sahipleri hesaplarına aktarılmak üzere ilgili yatırım kuruluşları hesaplarına transfer edilecektir. Link Bilgisayar OGK Nakit Temettü Ödenmeyecek SOCAR Başkanı: STAR Rafineri yi 2018 de devreye alacağız (Foreks). Star Rafinerisi Katkıları 1. Navlun giderlerinde azalma 2. Stok maliyetlerinde azalma 3. Nafta katkısı bin ton/yıl. Yıllık yaklaşık tona kadar nafta alınması yönünde bir sözleşme imzalanmış olup, ton başına hammadde maliyetinin USD azalacağı öngörülmekteydi. 4.Finansman maliyeti hariç, rafinerinin yatırım tutarı yaklaşık 5.7 milyar Dolar. UYUM satma hakkının kullanımına ilişkin adil bedel, en yüksek bedel olan 3,8971 TL olarak belirlenmiştir tarihi saat 17:00'ye kadar BOSSA 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,20790 Nakit Kar Payı Ödeme Tarihi AKBANK nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 117 gün vadeli TL. nominal değerdeki bononun ihraç edilebilmesi için çalışmalara başlanılmış olup KRSTL Çay İşletmeleri Genel Müdürlüğü Satınalma Dairesi Başkanlığı'nın açmış olduğu 02/06/2016 tarihindeki adet 1.5 lt Pet Ambalajlı Didi marka soğuk çay ihalesi için, adet 2.5 lt Pet Ambalajlı Didi marka soğuk çay ihalesi için teklif vermiştir. NTHOL 3,02-3,07TL fiyat aralığından adet alış Besim TİBUK. ODAS, alternatif yenilenebilir enerji kaynaklarına yönelik projeler geliştirmek bir yatırım şirketi kurulmasına karar vermiştir. AKBNK yurtiçinde 6 mlyrtl ye kadar, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, farklı vadelerde, sabit veya değişken faizli bono, tahvil ihracına karar verilmiştir. Ekonomi Haberleri Anayasa Mahkemesi, HDP'li ve CHP'li vekillerin dokunulmazlık başvurularının ilk incelemesini 3 Haziran Cuma günü yapacak. Dosyayla ilgili görevlendirilen raportör incelemesini tamamladı. Raportörün raporunda, başvuruların "görevsizlik nedeniyle reddedilmesi" yönünde görüş belirttiği öğrenildi. Raporun bağlayıcılığı bulunmuyor. HDP ve bazı CHP milletvekilleri, dokunulmazlıkların kaldırılmasıyla ilgili anayasa değişikliğine ilişkin kanunun iptali ve yürürlüğünün durdurulması istemiyle Yüksek Mahkemeye başvurmuştu. Başvuruların, Anayasa'nın 85. maddesi uyarınca yapıldığı bildirilmişti.anayasa'nın 85. maddesine göre, milletvekilinin yasama dokunulmazlığının kaldırılmasına veya milletvekilliğinin düşmesine ilişkin karar verilmesi hallerinde, Meclis Genel Kurulu kararının alındığı tarihten başlayarak 7 gün içerisinde ilgili milletvekili veya bir diğer milletvekili, kararın, anayasa, kanun veya iç tüzüğe aykırılığı iddiasıyla iptali için Yüksek Mahkemeye başvurabiliyor. Aynı maddede, Anayasa Mahkemesinin, iptal istemini 15 gün içerisinde kesin karara bağlaması hükmü yer alıyor (Milliyet). Merkez Bankası'ndan yeni sadeleşme adımı. 3 Haziran 2016 tarihinden başlamak üzere, miktar ihalesi yöntemiyle sağlanan bir hafta vadeli repo fonlamasına ilişkin günlük ihale tutarının belirlenmesinde, toplam haftalık vadeli fonlama stoğunun haftanın günlerine dengeli dağıtılması hedeflenecektir. Konteyner Taşımacılığında Yeni Dönem 1 Temmuz da Başlıyor. Özellikle aşırı yüklemeden kaynaklanan kazaları önlemek amacıyla yürürlüğe girecek yeni uygulamayla ihracatçıya dolu konteynerin brüt ağırlığını bildirme zorunluluğu getiriliyor. Almanya'da 1915 soykırım iddialarına ilişkin yasa tasarısı federal mecliste kabul edildi. Hatırlayacak olursak Almanya ya yapılan ihracat 2016 yılı Nisan ayında 1 milyar 195 milyon dolardı ve en fazla ihracat yapılan ülke Almanya olmuştu. İran Petrol Bakanı, "Opec'in Üretim Kotaları Konusunda Karar Vermesi İçin Çok Erken. Hiçbir Ülkeden Üretimi Artırmak İstediklerine Dair Sinyal Almadım. OPEC üyesi ülkelerin petrol ve enerji bakanlarının Viyana'da yaptıkları toplantıda üretim tavanı konusunda anlaşma sağlanamadı. ABD'de tutuklu bulunan ve Türkiye vatandaşı da olan İranlı iş adamı Reza Zarrab'ın (Rıza Sarraf) 50 milyon dolar kefaletle serbest bırakılma duruşması 7 Haziran'a ertelendi.

3 Teknik Bakış Tekstil Yatırım BIST-100 günü %0.99 azalış (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2.5 milyar TL. Haftalık bazda destekler 76200, % geri çekilme oranları Haftalık bazda dirençler kuvvetli direnç ; sonraki direnç seviyesidir ler bir sonraki hedef seviye olabilir. BIST Volume (430,288,480), Moving Average (77,546) x x October November December 2016 February March April May June Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not

4 Sgmk & Faiz İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ 14 Haziran 2017 vadeli tahvil 9.32% sonrası li % bandında hareket etti. Haftalık bazda % , aşağıda % bandının ne yönlü kırılacağı önem kazanabilir. Merkez Bankası, marjinal fonlama oranını yüzde 10 dan yüzde 9,50 ye, borç verme faiz oranı yüzde 11,50 den yüzde 11 e indirdi. Son dönemde enflasyonda, temelde işlenmemiş gıda fiyatları kaynaklı olarak, belirgin bir düşüş gözlenmektedir. Orta vadeli enflasyon beklentileri yüksek seviyededir (TCMB 25 Mayıs 2016). Haziran ayında toplam 2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 1,9 milyar TL lik iç borçlanma yapılması Temmuz ayında toplam 11,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması Ağustos ayında toplam 4,1 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması Halka arz ve/veya TAP yöntemlerinin kullanılması suretiyle DİBS ihracına veya geri alım ya da değişim ihalesi yapılmasına karar verilmesi durumunda ilgili bilgiler kamuoyuna ayrıca açıklanacaktır. Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Haftalık bazda destekler Haftalık bazda dirençler direnç bandı önemini koruyor. İyimser senaryoda 98925; sonraki dirençlerdir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.