GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 gyaahatag4bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,12 BIST ,12 DVZSP ,42 EUR/USD ,25 ALTIN ,18 PETROL (BRENT) 109,08 0, Piyasa Verileri USD/TL 2,1271 2,1218 EUR/USD 1,3864 1,3807 Tahvil ( ) %9,54 %9,55 BRENT 108,30 108,65 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % NASDAQ 4,103 0,72 DAX 9,584 1,46 DOW JONES 16,535 0,53 FTSE 6,769 1,04 NIKKEI 14,324 0,25 S&P 500 1,878 0,48 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,09 FSPX -0,15 U.S.10-Y % Bizi takip etmek için Bakış Açısı 201(5)PEKİYİ Önceki toplantıda FED beklenti dahilinde 10 mlr$ azaltıma giderken (55 mlr$, hazine tahvili 30 milyar dolar-mortgage destekli tahvil alımı 25 milyar dolar), faizlerin artırılması yönünde daha geniş verilerin değerlendirileceği belirtilmişti. Birçok yetkili (16 da 13) faizde ilk artışın 2015 yılında olacağı tahmininde bulunuyordu sonu için ağırlıklı beklenti %0.75. "İşsizlik oranı yüzde 6.5 olana kadar düşük faiz sürdürülecek" görüşüne bağlı kalmaya son vermişti. %2 enflasyon hedefine yönelik ilerleme değerlendirilecekti. Hatırlayacak olursak en son açıklanan tutanaklarda üyeler işsizlik eşiği konusundaki sözel yönlendirmeyi değiştirmeyi tartışmıştı.işsizlik yüzde 6.5'in üzerinde, hedef enflasyon yüzde 2'nin altında seyrettiği sürece faiz oranını sıfıra yakın tutacağı beyanını korumuştu. Yellen: İlk faiz artışı parasal genişlemenin bitişinden muhtemelen 6 ay sonra gelebilir. Hava Şartları T(üketici)eğet Geçmişti Yüzde 2,3 ABD 4. Çeyrek GSYİH (2.tahmin) verisi sonrası yüzde 2,7 beklenen final verisi yüzde 2.6 olarak gerçekleşmiş, tüketici harcamaları üç yıldaki en fazla artışı göstermişti. Zorlu geçen kış mevsimine rağmen, ekonomi geçtiğimiz ay birçok bölgede büyümüştü.12 bölgenin 8 inde. Bir çok bölgede artışlar ılımlı olarak değerlendirilmişti. S&P, ABD Ekonomisi 2014 büyüme tahminini yüzde 2,6'dan %3,0'e çıkarmıştı. 1Ç Kar Beklentileri Akbnk Ekgyo Ekgyo 258 (270), Akbnk 586 (868), Isctr 726 (1023), Vakbn 344 (522), Ykbnk 455 (541) mln TL.Akbnk FK 9, FK 10,48. Şubat Beklentinin Altındaydı Şubat ayında 6,7 mlr dolar beklenen (İhracat bek 12,4 mlr dolar, ith bek 19,15 mlr dolar) dış ticaret açığı 5,1 mlr$ olmuştu. Veri Gündemi ABD ADP Raporu TCMB enflasyon raporu 10:00 tepe nokta Mayısta görülecek ABD Nisan ADP özel sektör istihdamı bekl 210 bin önc 191 bin 15:15 ABD 1. Çeyrek GSYH (öncü )bekl %1,1 önc %2,6 15:30 TR Mart dış ticaret dengesi önc -5,1 mlr$ bek -5,7 mlr$

2 Küresel Piyasalar 14 banka 30 Nisan haftasında ilk LTRO içir 9,4 milyar euro, 2. LTRO için 179 milyon euro geri ödeme yapacak. Almanya Nisan işsizlik oranı önc %6,7 10:55 Euro B Nisan TÜFE (ilk tahmin) 12:00 bek 0,3%. Hatırlayacak olursak ECB beklenti dahilinde faizleri değiştirmemişti. Draghi nin yaptığı açıklamalara baktığımızda, yıllık enflasyon Nisan da yükselebilir.yıllık enflasyonun 2016 sonuna kadar %2 e gelmesi bekleniyor. Enflasyon tahmini ise %1,1 den %1 e indirilmişti. Euro bölgesinde Mart ayında TÜFE yıllık %0,5 di (önc %0,8) Kasım dan beri en düşük seviyede. Enflasyon oranı 6 aydır %1 in altındaydı. Fitch Ratings, Türkiye'de bankacılık ve sigorta sektörlerinin durumunun, şirketlerin zorlu faaliyet ortamlarının ele alınacağı, kurdaki oynaklığın ve diğer gelişmekte olan ekonomilerdeki gelişmelerin bankacılık sektörü ve şirketlere etkilerinin değerlendirileceği konferans düzenleyecek FED faiz kararı açıklanacak. ABD Şubat S&P konut fiyat endeksi yıllık bazda %12,86 artış gösterdi.bek %13.Ağustos tan beri en düşük artış gerçekleşti. S&P 15 AVRUPA BANKASININ NOT GÖRÜNÜMÜNÜ NEGATİFE İNDİRDİ. (Barclays PLC, Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank AG) Irak'ta parlamento ve belediye seçimleri başlıyor. Şirket Haberleri PETKM 2014 birinci çeyrekte 12 mln TL beklentinin üzerinde 37 mln TL kar açıkladı. Geçen seneye göre brüt kar %65, faaliyet karı %174, FAVÖK %95 artış gösterdi.marjlarda %2-2.4 artış gerçekleşti.geçtiğimiz 4 çeyrek ortalama satış artışı ortalaması %100 seviyesindedir aylık kar 5,5 mln TL olarak gerçekleşmişti. 2,81 TL FK 57, ,83 e geriledi. %7.8 olarak gerçekleşen brüt marj 2011/9 aylıkta gerçekleşen %7,6 dan sonraki en yüksek rakam,%4.3 faaliyet marjı ise 2013/9 aylıkta gerçekleşen %4,2 nin üzerinde. Geçen sene %0,3 olan net kar marjı %3,1 e yükseldi ( %1,2). Kapasite kullanım oranı geçen yılın 5 puan üzerine çıkarak %86 oldu. Yılsonunda bitecek kapasite artışı yatırımlarıyla üretim kapasitesi yıllık 3,2 milyon tondan, 3,6 milyon tona çıkacak. Gelecek yıl içinde faaliyete geçecek Konteyner Limanı ile lojistik alanında gelir elde etmeye başlayacak. İlk fazı 2015 yılı içinde üretime başlayacak. Etilen fabrikasında temel kimyasal hammadde üretim kapasitesini %13 oranında artırmak amacıyla Etilen Fabrikası Kapasite Artışı Projesi ve PTA Fabrikasında yıllık üretim kapasitesini %50 lik artışla ton/yıl a çıkaracak olan PTA Fabrikası Kapasite Artışı Projesi yürütülecektir. Ayrıca Rüzgâr enerjisine dayalı Rüzgâr Enerjisi Santrali (RES) kurulacaktır. Yaklaşık yıllık 200 GWh elektrik üretilmesi öngörülmekteydi. 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0, Şubat ayında %100 iştiraki olan Petlim Limancılık AŞ ile ilgili olarak, hisse devri de dahil olmak üzere stratejik finansal opsiyonların değerlendirilmesi amacıyla yapılan çalışmalar kapsamında Goldman Sachs International ve SOCAR Turkey Enerji A.Ş. ile görüşmelere başlanmıştı.petlim Limanı Projesi 1.5 milyon TEU konteyner elleçleme kapasitesi, 42 hektar ana liman sahası, 11 hektar arka hizmet sahasına sahiptir. 1. Faz 2015'te, 2.Faz 2016'da faaliyete geçecektir. Yıllık 1,5 milyon TEU kapasiteli liman, toplam 48 hektar lojistik destek sahasına sahip olacak. Orta vadede konsolide karı arttıracaktır. GARAN 758 mln TL beklentiye paralel 760 mln TL kar açıkladı. Ekonomi Haberleri TMSN DGKLB ALARK SANKO DMSAS ALCTL Olağan genel Kurulları İlk çeyrekte 4.8 milyar dolar turizm geliri. Turizmden elde edilen gelir ocak şubat ve mart ayını kapsayan yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3.4 artışla 4 milyar 807 milyon dolar oldu. Turizm gelirinin yüzde 76,2 si yabancı ziyaretçilerden, yüzde 23,8 i ise yurt dışında ikamet eden vatandaş ziyaretçilerden elde edildi. "Avrupa piyasalarında iyileşme önemli". Petkim Genel Müdürü Sadettin Korkut yaptığı yazılı değerlendirmede, yılın ilk çeyreğinde, sektördeki üreticilerin stoktan ziyade sadece ihtiyaçları kadar mal almaya başladığını anlatarak, Avrupa piyasalarında meydana gelen kısmi iyileşmenin özellikle plastik mamul üreten ve AB pazarını hedefleyen üreticilere daha olumlu etki yaptığını kaydetti Mart sonu itibarıyla toplam pazarda Ford Otosan %8,9 (%12,3) pay elde ederek 4 üncü sırada yer almıştır. Ford Otosan ın perakende satışları geçen yılın aynı dönemine göre %45 düşüşle adet olmuştur. Ürün geçişleri ve yeni ürünlere bağlı olarak üretim temposunun düşmesi ticari araç satışlarımızın yavaşlamasında etken olmuştur. Binek araçlarda ise yükselen döviz kuruna bağlı olarak satış fiyatlarımızın artması, yoğun fiyat ve pazar payı rekabetinin yaşandığı bu segmentte satışları baskılamıştır. Sonuç olarak rekabetin en yoğun yaşandığı binek araçlarda pazar payımız %4,8 e (%6,8) inmiştir. Ford Otosan hafif ticari araçta %16,1 (%21,6) pazar payıyla ikinci, orta ticari araçta %26,8 (%34,5) pazar payıyla lider, ağır ticari araçta ise %19,1 (%21,7) pazar payıyla ikinci konumunu sürdürmüştür. Yılın ilk çeyreğinde toplam üretim hacmi yeni ürünlerin devreye alınması ve devam eden yatırımlar sebebi ile bir önceki yıla göre %47 azalarak adet (77.964) olmuştur. Kocaeli Fabrikası nda adet Yeni Transit, adet Transit Custom ve Tourneo Custom ve 176 adet Courier; İnönü Fabrikası nda ise adet Cargo kamyon üretilmiştir. Bunun sonucunda toplam kapasite kullanım oranımız %40 (%95) olarak gerçekleşmiştir. Satış gelirlerimizdeki daralma araç fiyatlarındaki artış nedeniyle %37 ile sınırlı kalmıştır. Toplam satış gelirleri milyon TL (2.571 milyon TL) olarak gerçekleşmiş ve yıllık bazda %20 azalmıştır. İhracatın toplam satış gelirlerindeki payı %70 den %76 ya yükselmiştir. Yılın ikinci yarısı itibarıyla Yeni Transit ailesinin tüm ürün gamının tamamlanması planlanmaktadır. 1 Nisan 2011 tarihinde kamuoyuna açıklanan 205 milyon euro tutarında sabit kıymet harcaması yatırımı içeren hafif ticari araç segmentindeki yeni aracımız Ford Courier nin seri üretimi Mart ayında başlamıştır. Ürünümüzün Mayıs ayında piyasaya sunulması hedeflenmektedir. Dört bakan hakkındaki Meclis soruşturma önergeleri pazartesi görüşülecek

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,12 azalış ve (-84) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,4 milyar TL oldu. Önemine değindiğimiz kanal direnci e yönelen endekste (73124) kuvvetli direnç. Geri çekilmelerde 71900, önem kazanabilir. Tepki alımları görülebilir önceki dip. Dolar bazında 33331/ TL bazında dedir. BIST November December February March April May x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not VESBE 3,36 3,23-3,18 3,49 3,56 3,87 3,92 PETKM 2,97 2,96-2,94 2,90 3,03 3,07 3,18 3,20 KRDMD 1,51 1,48-1,46 1,53-1,59 1Ç bek 61 mln TL mln TL EREGL 2,94 2,89-2,86 3,04-3,17

4 SGMK & FAİZ Gösterge Tahvil MB kararı ile 200 günlük ortalama %10,01 e kadar li yükselen 24 Şubat 2016 vadeli tahvil %9,57-9,47 bandında hareket etti. 9,43-9,33% öncelikli seviyeler olarak ön plana çıkabilir. Borç verme faiz oranı yüzde 15 ten yüzde 13,5 e indirilmiştir. Enflasyon Raporu 2014-II Bilgilendirme Toplantısı 30 Nisan 2014 tarihinde yapılacak. Vadeli İşlemler ViOP ENDEKS KONTRATI Kapanış 0,14% azalışla Ack.Poz.Değ (-82244). Seans içinde önem kazanan seviyeler Dün sonrası satışlar görüldü. Haftalık bazda dirençler ara destek, tepki alımları sınırlı kalabilir destekler. Son İşlem Günü ve Vade Sonu Uyarısı - Nisan 2014 Borsa İstanbul VİOP'ta işlem gören ve vade sonu Nisan 2014 olan Endeks Opsiyon, Pay Opsiyon, Endeks Vadeli İşlem, Pay Vadeli İşlem, TL Dolar Vadeli İşlem, TL Euro Vadeli İşlem, Altın Vadeli İşlem, Dolar/Ons Altın Vadeli İşlem ve Baz Yük Elektrik 30 Nisan 2014 Çarşamba gün sonunda itfa olacaktır.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.