Piyasalara Genel Bakış

Transkript

1 Piyasalara Genel Bakış Global piyasalarda gündemde Johnson&Johnson ilaç firmasının aşı denemelerinin bir denekte bilinmeyen bir yan etki tespit edilmesi nedeniyle durdurulduğu haberi sonrası ABD'de antikor çalışmaları yapan ilaç firması Eli Lilly nin de deneylerini durdurduğu haberi ön planda. Öte yandan Dünya Bankası Kovid-19 aşılarına yönelik 12 milyar dolarlık kaynağı onayladı. ABD de teşvik paketine ilişkin belirsizlik ise sürüyor. ABD ve Avrupa Borsaları günü düşüşle kapattı. IMF (Uluslararası Para Fonu) Dünya Ekonomik Görünümü Raporu güncellemesinde, küresel ekonominin bu yıl % 4,4 ile önceki tahmine göre daha sınırlı küçülmesinin beklendiğini açıkladı. Türkiye için tahminleri ise değiştirmedi. (2020 %5 daralma, 2021 %5 büyüme) Genel çerçevede global piyasalarda ABD seçimleri, Brexit gelişmeleri, aşı haberleri, merkez bankaları politikaları ve teşvik paketlerine yönelik gelişmeler takip edilen konu başlıkları olmaya devam ediyor. Bu sabah Dolar Endeksi 93,55, Eur/Usd paritesi 1,1740 seviyelerinde işlem görüyor. ABD de başkanlık seçimleri yaklaşırken, Trump ın Demokrat rakibi Biden anketlere göre kritik eyaletlerde farkı açıyor. Trump ın, talebine istinaden ertelenen liderlerin ikinci TV tartışmasının 22 Ekim de yapılması bekleniyor. İngiltere Başbakanı Johnson koronavirüs tedbirleri kapsamında yeni kısıtlamaları açıkladı. Buna göre ülkede 3 aşamalı yerel Kovid-19 uyarı seviyesi uygulanacak. Orta uyarı seviyesi ülke genelinde uygulanırken, yerel Kovid-19 uyarı seviyesi her bölgeye göre farklılık gösterebilecek ve değişen tedbirler uygulanacak. Yurt içi tarafta TÜİK tarafından dün açıklanan veriye göre Sanayi Üretimi beklentilerin ve bir önceki ayın oldukça üzerinde artış gösterdi. Ağustos ayında takvim etkisinden arındırılmış olarak yıllık bazda %7,1 artış beklentisine karşın %10,4 artış görüldü. Ağustos ayı perakende satış verileri ise iç tüketime ilişkin toparlanmanın ivme kaybetse devam ettiğine işaret etti. Ekonomi tarafında TCMB ve BDDK tarafından normalleşme kapsamında adımlar atılmaya devam ediyor. Merkez Bankası son olarak, bankalara yabancı para cinsinden zorunlu karşılıklara uygulanan komisyonu indirirken, TL zorunlu karşılıklara uygulanan faiz/nema oranını %5,00'ten %7,00'ye yükseltti. Önceki gün açıklanan TCMB verilerine göre cari işlemler hesabı Ağustos ayında 4,63 milyar dolar açık verdi. Buna göre 2020 Ocak-Ağustos döneminde 26,5 milyar dolar açık verilirken, son on iki aylık cari işlemler açığı 15,2 milyar dolardan Ağustos ayında 23,2 milyar dolara genişledi. Bu görünümde Kovid- 19 pandemi sürecine bağlı olarak hizmet gelirlerindeki (taşımacılık, turizm) azalış ile birlikte dış ticaret açığının etkili olduğu görüldü. Temmuz ayı işsizlik oranı ise %13,4 seviyesinde gerçekleşti. Yurtiçi tarafta jeopolitik konular ön planda. Doğu Akdeniz, Azerbaycan-Ermenistan gerginliğine ilişkin haber akışı TL ve TL varlıklar üzerinde etkili oluyor. Oruç Reis gemisi için yeni bir NAVTEX ilan edildi. Yunanistan Dışişleri Bakanı, Oruç Reis bölgeden ayrılmadığı müddetçe Türkiye ile istikşafi görüşmelere oturmayacakları açıklamasında bulundu. Türkiye 5 yıllık CDS 514 seviyesinde. Bugün Euro Bölgesi nde sanayi üretimi, ABD de ise ÜFE verisi ön planda takip edilecek. 14 Ekim 2020 Bu sayfa raporun ayrılmaz bir parçasıdır. Lütfen raporun sonundaki çekinceyi dikkate alınız.

2 Usd/TL - Eur/TL - Tahvil/Bono - Hisse Senedi UsdTry EurTry 2 Yıllık Gösterge Tahvil 10 Yıllık Gösterge Tahvil BIST100 7,93 0,50% 9,31-0,01% 13,62 0,09 13,58-0, ,31% Usd/TL: Yurt içinde açıklanan veride Sanayi Üretimi beklentilerin ve bir önceki ayın oldukça üzerinde artış gösterdi. Ağustos ayında takvim etkisinden arındırılmış olarak yıllık bazda %7,1 artış beklentisine karşın %10,4 artış görüldü. Pandemi sürecinde %31,3 daralma görülmüş, Temmuz ayındaki artış %4,4 olarak gerçekleşmişti. Ağustos ayı perakende satış verileri ise iç tüketime ilişkin toparlanmanın ivme kaybetse de devam ettiğine işaret etti. Ekonomi tarafında TCMB ve BDDK tarafından normalleşme kapsamında adımlar atılmaya devam ediyor. Merkez Bankası son olarak, bankalara yabancı para cinsinden zorunlu karşılıklara uygulanan komisyonu indirirken, TL zorunlu karşılıklara uygulanan faiz/nema oranını %5,00'ten %7,00'ye yükseltti. Jeopolitik tarafta Doğu Akdeniz, Azerbaycan-Ermenistan gerginliğine ilişkin haber akışı TL ve TL varlıklar üzerinde etkili oluyor. Oruç Reis gemisi için yeni bir NAVTEX ilan edildi. Yunanistan Dışişleri Bakanı, Oruç Reis bölgeden ayrılmadığı müddetçe Türkiye ile istikşafi görüşmelere oturmayacakları açıklamasında bulundu. Türkiye 5 yıllık CDS 514 seviyesinde. Global tarafta ABD de mali teşviğe ilişkin beklenti devam ederken, gelen açıklamalar ve koronavirüs tedavisine ilişkin haberler takip ediliyor. Johnson & Johnson firmasının aşı testlerini durdurmasından sonra diğer bir ilaç firması da çalışmalarını durduğuna dair açıklama yaptı. Dolar Endeksi 93,55 seviyelerinde. Bugün ABD de ÜFE verisi açıklanacak. Bu sabah 7,93 seviyelerinde işlem gören USD/TL paritesinde 7,8750 ve 7,85 seviyeleri destek 7,96 ve 8 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Eur/TL: Usd/TL için yazdıklarımız parite içinde geçerli. Bu sabah 9,31 civarında işlem gören paritede 9,29 ve 9,20 destek; 9,33 ve 9,39 seviyeleri direnç olarak öne çıkabilir. TL Tahvil/Bono: Yurt içi tarafta dün açıklanan veriye göre Sanayi Üretimi beklentilerin ve bir önceki ayın oldukça üzerinde artış gösterdi. Ağustos ayında takvim etkisinden arındırılmış olarak yıllık bazda %7,1 artış beklentisine karşın %10,4 artış görüldü. Ağustos ayı perakende satış verileri ise iç tüketime ilişkin toparlanmanın ivme kaybetse de devam ettiğine işaret etti. Temmuz ayı işsizlik oranı ise %13,4 seviyesinde gerçekleşti. TCMB PPK Toplantısı 22 Ekim tarihinde gerçekleşecek. TCMB, 24 Eylül PPK toplantısında politika faizini sürpriz bir kararla 200 baz puan arttırarak, %8,25'ten %10,25'e yükseltmişti. Ekonomi tarafında TCMB ve BDDK tarafından normalleşme kapsamında atılan adımlar TL varlıkları olumlu etkiliyor. Yurtiçi tarafta jeopolitik konular ön planda. Doğu Akdeniz, Azerbaycan-Ermenistan gerginliğine ilişkin haber akışı TL ve TL varlıklar üzerinde etkili oluyor. Oruç Reis gemisi için yeni bir NAVTEX ilan edildi. Yunanistan Dışişleri Bakanı, Oruç Reis bölgeden ayrılmadığı müddetçe Türkiye ile istikşafi görüşmelere oturmayacakları açıklamasında bulundu. 2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller dün günü sırasıyla; 9 baz puan yükselişle %13,62 ve 6 baz puan düşüşle %13,58 ile tamamladılar. Hisse Senedi: Kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki seyrini sürdüren piyasada, 1,170 seviyesini seans içerisinde ilk önemli destek noktası olarak alıyoruz. Gün içerisinde 1,170 seviyesini korumayı başaracak hareketlerin ise piyasada 1,185 direncini aşma denemeleri gerçekleştirebileceğini düşünüyoruz. 1,185 direncinin kırılması ise piyasada kısa vadeli yükseliş trendinin hedef noktası olarak izlediğimiz 1,200 seviyesini test edecek potansiyelin devamını getirecektir. Olası geri çekilmelerde ise bir alt noktada 1,150 seviyesini destek ve yükseliş yönündeki pozisyonlar için stop loss noktası olarak alıyoruz. Bu nokta üzerindeki seyri ise yükselişin devamı yönünde izlemeyi sürdürüyoruz. 14 Ekim 2020 Bu sayfa raporun ayrılmaz bir parçasıdır. Lütfen raporun sonundaki çekinceyi dikkate alınız.

3 Eur/Usd - Gbp/Usd - Eur/Gbp - Altın - Eurobond EurUsd GbpUSd ONS Altın CDS 5Y 1,1743-0,48% 1,2918-1,00% ,97% ,73-0,03 Eur/Usd: Global piyasalarda ABD de mali teşviğe ilişkin belirsizlik ve koronavirüs tedavisine ilişkin haberler takip ediliyor. Johnson & Johnson dan sonra bir ilaç firmasının daha virüse ilişkin çalışmalarına ara verdiğini açıklaması risk iştahında düşüşe neden oldu. Euro Bölgesi'nde ZEW endeksi devam eden koronavirüs endişeleriyle Ekim ayında önceki ayki seviyesi olan 73,9'dan 52,3 seviyesine geriledi. Almanya da enflasyon beklentilere paralel %0,2 geriledi. ABD de tüketici fiyatları Eylül ayında beklentilere paralel olarak aylık %0,2 yıllık bazda %1,4 artış kaydetti. Bugün Euro Bölgesi nde sanayi üretimi, ABD de ise ÜFE verisi ön planda takip edilecek. Bu sabah 1,1743 seviyelerinde işlem gören paritede 1,1790 ve 1,1815 direnç; 1,1735 ve 1,1715 destek olarak öne çıkabilir..gbp/usd: Brexit ile ilgili haber akışı önemini koruyor. Brüksel de 15 ekimde Brexit geçiş müzakereleri ile ilgili taraflar görüşecek. 31 Aralık'ta sona erecek geçiş süresi boyunca anlaşmaya varılamaması durumunda İngiltere, AB'den anlaşmasız olarak ayrılacak ve iki taraf arasındaki ticaret, Dünya Ticaret Örgütü kurallarına göre yürütülecek. İngiltere Başbakanı Johnson koronavirüs tedbirleri kapsamında orta,yüksek ve çok yüksek olmak üzere "üç aşamalı sınırlama" planını açıkladı. Orta uyarı seviyesi ülke genelinde uygulanırken, yerel Kovid-19 uyarı seviyesi her bölgeye göre farklılık gösterebilecek ve uyarı seviyesine göre değişen tedbirler uygulanacak. İngiltere Maliye Bakanı Sunak, daha önce bölgesel karantina uygulamaları kapsamında kapatılacak işletmelerde çalışanların maaşlarının yüzde 66'sının hükümet tarafından karşılanacağını duyurmuştu ve istihdamı korumanın en öncelikli konuları olduğunu belirtti. ABD de teşvik paketine ilişkin belirsizlik ise sürüyor. Dolar Endeksi 93,55 seviyelerinde. İngiltere de ağustos işsizlik oranı %4,5 olarak %4,3 olan beklentilerden yüksek açıklandı. İngiltere de perakende satışlar yıllık %6.1 artış yönünde açıklandı (beklenti %4.7+ ). ABD de ise tüketici fiyatları Eylül ayında beklentilere paralel olarak aylık %0.2 yıllık olarak da % 1.4 artış kaydetti Brexit ile ilgili riskler hala masada. Brexit belirsizliği ve ilişkilerin seyri pariteye yön verecek. Bu sabah Gbp/Usd paritesi 1,2912 seviyelerinde işlem görüyor. Paritenin seyrinde 1,2850 ve 1,2780 destek; 1,3000 ve 1,3060 direnç olarak izlenebilir. Gbp/Usd: 0,9094 civarında işlem gören paritede 0,9130 ve 0,9170 seviyeleri direnç; 0,9065 ve 0,9020 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. ABD 10 Yıllık Altın : Global piyasalarda ABD de mali teşviğe ilişkin belirsizlik ve koronavirüs tedavisine ilişkin haberler ön planda takip ediliyor. ABD de teşvik paketine ilişkin ilerleme sağlanamazken, Johnson&Johnson dan sonra ABD'de antikor çalışmaları yapan ilaç firması Eli Lilly nin de deneylerini durdurduğu haberi piyasalarda baskı yaratıyor. Dolar Endeksi bu sabah 93,55 seviyelerinde. Orta-uzun vadede küresel piyasa şartlarının altın lehine olduğu yönündeki görüşümüzü koruyoruz. Bu sabah USD seviyelerinde işlem gören ons altında ve destek; 1,910 ve 1,918 direnç seviyeleri olarak öne çıkabilir. Eurobond: Johnson&Johnson ilaç firmasının aşı denemelerinin bir denekte bilinmeyen bir yan etki tespit edilmesi nedeniyle durdurulduğu haberine ilave olarak, salgınla ilgili araştırma yapan Eli Lilly adlı ilaç firmasının potansiyel güvenli endişesi ile çalışmalarını durdurduğu açıklamaları ile piyasalarda risk iştahı bir miktar düştü. ABD 10 yıllık tahvil faizi 0,73 civarında. Global piyasalarda teşvik paketi ile ilgili gelişmeler, ABD seçimleri, Brexit görüşmeleri ve merkez bankaları politikaları ve aşı çalışmalarına yönelik gelişmeler takip edilen konu başlıkları olarak öne çıkıyor. Geçtiğimiz hafta global merkez bankalarının yayınlanan son toplantı özetlerinde ilave mali destek talebi öne çıktı. FED FOMC Eylül Toplantısı Tutanakları nda ekonomik görünüme ilişkin olumlu gelişmelere rağmen ileriye yönelik önemli risklerin görülmeye devam edildiği belirtildi. Üyelerin varlık alım programının en azından mevcut hızda sürmesinin uygun olacağına karar verdiği ve salgının ekonomik etkilerine karşı mali desteğin daha az olması ya da daha geç gelmesi durumunda toparlanma hızının beklenenden yavaş olabileceği vurgulandı. Yurtiçi tarafta jeopolitik konu ön planda. Doğu Akdeniz, Azerbaycan-Ermenistan gerginliğine ilişkin haber akışı TL ve TL varlıklar üzerinde etkili oluyor. Oruç Reis gemisi için yeni bir NAVTEX ilan edildi. Yunanistan Dışişleri Bakanı, Oruç Reis bölgeden ayrılmadığı müddetçe Türkiye ile istikşafi görüşmelere oturmayacakları açıklamasında bulundu TCMB ve BDDK tarafından atılan normalleşme adımları TL varlıkları olumlu etkiliyor. Türkiye 5 yıllık CDS bu sabah 514 seviyelerinde işlem görüyor. Türkiye eurobondlarında dün de yatay seyir vardı. Birim fiyatlar kısa ve orta vadelilerde 0,02 usd, uzun vadelilerde 0,03 usd değişim gösterdi. Yıllık verimler sırasıyla %5,31 ; % 6,99 ve %7,43 oldu 14 Ekim Bu sayfa raporun ayrılmaz bir parçasıdır. Lütfen raporun sonundaki çekinceyi dikkate alınız.

4 Önemli Göstergelerin Performansı Gündem Son Veriler & Gündem 15:30 ABD - ÜFE (beklenti: %0.1 önceki: %0.3) 16:00 Fed Başkan yardımcısı Richard Clarida konuşacak Pariteler 13 Ekim Usd/TL 7,93 5,95 5,29 3,79 3,53 Eur/TL 9,31 6,67 6,06 4,55 3,71 Eur/Usd 1,1741 1,1218 1,146 1,201 1,053 Gbp/Usd 1,2919 1,3246 1,275 1,350 1,233 Tahvil ve Bono 13 Ekim TL 2 Yıllık Gösterge Tahvil (%) 13,62 11,78 19,73 13,40 10,63 TL 10 Yıllık Gösterge Tahvil (%) 13,58 12,21 16,48 11,74 11,42 Türkiye CDS (baz puan) ABD 10 Yıllık Tahvil (%) 0,73 1,92 2,68 2,41 2,45 Hisse Senetleri 13 Ekim BİST Endeksi 1.174, BİST 100 Fiyat Kazanç Çarpanı 10,05 8,49 7,0 11,0 9,5 MSCI Türkiye Hisse Senedi Endeksi MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi Dow Jones Endeksi Nasdaq Endeksi S&P Endeksi Emtia 13 Ekim Altın (TL) 483,22 290,29 218,13 158,83 131,27 Altın (Usd) Değişimler Pariteler (%) 2020 Dönemsel Usd/TL 33,3 12,4 39,8 7,2 20,9 Eur/TL 39,5 10,0 33,3 15,2 17,2 Eur/Usd 4,7-2,1-4,6 14,1-3,0 Gbp/Usd -2,5-2,1-5,6 14,1-16,3 Tahvil ve Bono (baz puan) 2020 Dönemsel TL Gösterge Bono TL 10 Yıllık Tahvil Türkiye CDS (baz puan) ABD 10 Yıllık Tahvil Hisse Senetleri (%) 2020 Dönemsel BİST Endeksi 2,7 25,4 691,4 47,6-89,1 BİST 100 Fiyat Kazanç Çarpanı 18,5 21,4-36,3 16,1-25,1 MSCI Türkiye Hisse Senedi Endeksi -10,0 21,0-20,9 47,3 8,0 MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi 2,0 15,9-16,6 37,0 6,4 Dow Jones Endeksi 0,5 6,1 8,8 25,1 13,4 Nasdaq Endeksi 34,7 35,2-4,2 25,1 7,4 S&P Endeksi 8,7 28,9-6,3 19,4 9,5 Emtia (%) 2020 Dönemsel Altın (TL) 66,5 33,1 37,3 21,1 31,9 Altın (Usd) 24,8 18,4-1,6 13,6 8,4 13 Ekim 2020 Bu sayfa raporun ayrılmaz bir parçasıdır. Lütfen raporun sonundaki çekinceyi dikkate alınız.

5 Çekince Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (Banka) tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Grubu ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz. 13 Ekim 2020 Bu sayfa raporun ayrılmaz bir parçasıdır.