Emeklilik Taahhütlerinin Aktüeryal Değerlemesi BP Petrolleri A.Ş.

Transkript

1 Emeklilik Taahhütlerinin Aktüeryal Değerlemesi BP Petrolleri A.Ş. 30 Eylül 2011 BP Petrolleri A.Ş. İçin hazırlanmıştır Aon Hewitt Tarafından hazırlanmıştır Bu rapor, içerdiği gizli ve kuruma özel bilgiler nedeniyle, Aon Hewitt in onayı alınmadan üçüncü şahıslarla paylaşılamaz.

2 Rapor özeti Değerlemenin amacı Aon Hewitt, Emeklilik planına (Plan) dahil olan çalışanlara sağlanan Tanımlanmış Fayda esaslı emeklilik yardımlarının, Hazine Müsteşarlığı na (Hazine) gönderilmek amacıyla, aktüeryal değerlemesinin yapılması için BP Petrolleri A.Ş. (Şirket) tarafından görevlendirilmiştir. Değerleme tarihi itibari ile gerçekleştirilmiştir. Hizmet sunucusuna ait genel bilgiler ve sağladığı faydalar Şirket Plan a dahil olan çalışanlarına Sosyal Güvenlik Kurumu nun sağladığı imkanlara ek olarak emeklilik faydaları sağlamaktadır. Bu faydalar, mevcut durumda, Tanımlanmış Fayda ve Tanımlanmış Katkı esaslı olmak üzere iki emeklilik planı üzerinden yürütülmektedir. Bu rapor sadece Tanımlanmış Fayda esaslı plan için hazırlanmış olup yükümlülükler, Mobil Oil Türk A.Ş. ile kurulan ortaklık nedeniyle bünyesine katılan çalışanların geçmiş hizmetlerini de kapsayacak şekilde hesaplanmıştır. Bu faydalar, çalışanlar ve/veya Şirket tarafından yapılan periyodik katkı payları ve bu katkıların getirileri ile fonlanmakta olan bir emeklilik planı değildir. Belirlenmiş koşulları sağlayan çalışanların emekli olmaları durumunda hak ettikleri faydalar, nakit esasına göre (ödendikçe), Şirket tarafından finanse edilmektedir. Dolayısıyla bu amaçla kurulmuş, vakıf, dernek veya sandık benzeri bir hükmi şahsiyet oluşturulmamış olup sadece emeklilik planına ait personel bulunmamaktadır. Söz konusu Emeklilik Planı na girişler 1996 yılında kapatılmıştır. Bu tarihten sonra plana yeni üye kabul edilmemektedir. Değerleme tarihi itibari ile değerlemeye konu olan üye sayısı aşağıda yer almaktadır. Veri kalitesi Değerleme yaklaşımı Üye Sayısı Aktif üyeler 43 Normal emekliler 96 Bekleyen emekliler 5 Dul ve yetimler 12 Değerleme çalışmalarımız sırasında gözlediğimiz kadarıyla Emeklilik Planı ile ilgili olarak, Şirket in kayıtlarında önemli bir eksiklik mevcut değildir. Değerlememiz,Hazine denetimi ile ilgili yönetmelik, genelge, rehber (daha fazla bilgi EK A da yer almaktadır) ve genel kabul görmüş aktüeryal prensip ve uygulamalar ile uyumlu olan bir yaklaşım çerçevesinde yapılmıştır. Varsayımlar Değerleme %10 (2009 yılında %11) nominal iskonto oranı ve yıllık %5,1 (2009 yılında %4.8) enflasyon tahminleri çerçevesinde yapılmış olup personelin aktif çalıştığı dönemdeki yıllık ücret artışlarının %6,8 (2009 yılında %6,5) reel olarak %1,7 emekli maaş artışlarının ise enflasyon ile aynı düzeyde olacağı varsayılmıştır. Yükümlülükler Yukarıda sözü geçen emeklilik faydaları yaklaşım ve varsayımlar çerçevesinde tarihi itibari ile Şirketin Emeklilik Planı ile ilgili aktüeryal yükümlülükleri 119,96 milyon TL (2009 yılında 100,16 milyon TL) olarak hesaplanmıştır. Aon Hewitt 1

3 Varlıklar ve varlık yönetimi Duyarlılık analizi Emeklilik Planına göre hak edilen faydalar nakit esasına göre ödendikçe Şirket tarafından finanse edilmektedir. Dolayısıyla katkı payı ve Emeklilik Planı na ait bir varlık bulunmamaktadır. Şirket her yıl aktüeryal değerleme yaptırarak kendi yönetimi için Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) göre gerekli karşılığı ayırmaktadır. Varsayımlardaki değişikliklerin sonuçlara etkisini görebilmek için aşağıdaki duyarlılık alternatifleri oluşturulmuştur. İskonto oranının 1 puan yükseltilmesi (%10 yerine %11) durumunda toplam yükümlülükler %10,2 azalmaktadır. İskonto oranının 1 puan düşürülmesi (%10 yerine %9) durumunda toplam yükümlülükler %12,3 artmaktadır. Enflasyon tahmininin 1 puan yükseltilmesi (%5,1 yerine %6,1) durumunda toplam yükümlülükler %12,6 artmaktadır. Enflasyon tahmininin 1 puan düşürülmesi (%5,1 yerine %4,1) durumunda toplam yükümlülükler %10,6 azalmaktadır. Toplam ücret artışlarının 1 puan arttırılması (%1,7 yerine %2,7) durumunda toplam yükümlükler %2,7 artmaktadır Mortalite tablosu olarak CSO 1980 Kadın/Erkek (CSO 1980) yerine Türkiye Hayat ve Hayat Annüite Tablolarının Oluşturulması Projesi kapsamında oluşturulan Sosyal Güvenlik Kurumu Kadın-Erkek Hayat Tablosunun (SGK 2008) kullanılması durumunda toplam yükümlülükler %0,5 artmaktadır. Mortalite tablosu olarak CSO 1980 yerine ölüm oranlarındaki iyileşme beklentisini de içeren Gelişmiş SGK 2008 in kullanılması durumunda toplam yükümlülükler %4,8 artmaktadır Ayrılma oranının (erken emeklilik dahil) herkes için sıfır olarak varsayılması durumunda toplam yükümlülükler %0,5 azalmaktadır. Aon Hewitt 2

4 Sonuç ve öneriler Emeklilik Planı nda katkı payı olmaması ve emeklilik sonrası ödemelerin tamamen Şirket tarafından karşılanıyor olması nedeniyle, Şirket in yönetim amaçlı hazırlanan mali tablolarında düzenli olarak karşılık ayrıldığı belirtilmiştir. Bu sayede bir taraftan emeklilik sonrası oluşan maliyetlerin personelin aktif olarak çalıştığı döneme yayılmış olması sağlanırken, diğer taraftan Şirket in Emeklilik Planı ile ilgili yükümlülükleri mali tablolarına yansıtılmış olmaktadır. Şirketin bu politikasına sürdürmesi ve periyodik olarak yükümlülüklerindeki muhtemel değişimler ile kısa ve orta vadeli nakit çıkış ihtiyaçlarını izlemeye devam etmesini öneriyoruz. Aon Hewitt Adına İmzalanmıştır George Kendouris Gözde Tuğlu Cengiz Gürleyik Aktüer FHAS Tel Aktüer Sicil No 96 Tel Yönetici Ortak Tel Aon Hewitt 3

5 Emeklilik Planı nın yükümlülükleri (Tüm rakamlar Bin TL cinsinden verilmiştir) Geçmiş Hizmet Yükümlülüğü Aktif üyeler Pasif üyeler - Normal emekliler Pasif üyeler - Bekleyen emekliler Dul eş ve yetimler Toplam emekliler Toplam geçmiş hizmet yüküm Gelecekteki Hizmet Yükümlülüğü Aktif üyeler Top. gelecekteki hizmet yüküm Toplam Hizmet Yükümlülüğü Aktif üyeler Pasif üyeler - Normal emekliler Pasif üyeler - Bekleyen emekliler Dul eş ve yetimler Toplam emekliler Toplam yükümlülük Aon Hewitt 4