Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 34.272, , , , ,6 Günlük Strateji Bülteni Piyasa Verileri Endeksler 26 Şubat %Değ. Ybb BIST ,4-1,1% -0,4% BIST ,0-1,2% -4,9% VIOP030 Endeks 1.572,0-0,1% -1,4% FTSE 6.483,4-2,5% 0,4% DJI ,4-1,5% 1,1% DAX ,3-0,7% 0,5% RTS 1.411,9-2,7% 1,8% Parite 26 Şubat %Değ. Ybb USD/TRY 7,3966-0,5% -0,6% EUR/TRY 8,9368-0,4% -1,8% ($+ )/TRY 8,1863 2,0% -1,1% EUR/USD 1,2080 0,1% -1,1% Emtia 26 Şubat %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 65,39 1,6% 26,8% Bakır ($/ton) 4,22 0,6% 20,0% Altın ($/ons) ,2% -7,7% Gümüş ($/ons) 26,98 2,0% 2,2% Piyasalara Bakış Cuma gününe satıcılı bir seyirle başlayan BIST-100 endeksi gün içinde toparlanmaya çalıştı haftayı 1,471 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi 27.4 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 25 hisse değer kazandı, 75 hisse ise değer kaybetti. Güne başlarken Dolar/TL 7.39 seviyesinden işlem görürken, yurtdışı vadeli piyasalarda tepki alımları izleniyor. Geçen hafta yükselen tahvil faizleri ile baskı altında kalan küresel hisse endeksleri bu haftaya pozitif başlıyor. Endeksler geçen haftaki satıcılı seyre rağmen Şubat ayını, güçlü bilançolar, başarılı aşı gelişmeleri ve mali teşvik paketi beklentileriyle yükselişle kapattı. Mart ayına ise güçlü büyüme beklentileri ile başlıyoruz. ABD de bir süredir beklenen 1.9 trilyon dolar tutarındaki mali teşvik paketi Temsilciler Meclisi nde onaylandı. Bundan sonraki süreçte 15 gün içinde Senato da oylanması bekleniyor. Öte yandan ABD de Johnson & Johnson ın geliştirdiği tek dozluk virüs aşısına da onay verildi. Bu onay küresel dağıtımı da kolaylaştıracaktır. Bugün içeride 4.çeyrek büyüme verisi ve ISO imalat PMI endeksi açıklanacak. Yurtdışında da Almanya TÜFE, Avrupa ve ABD imalat PMI verileri takip edilecek. Ayrıca bugün Türk Hava Yolları, Kardemir, Migros ve Petkim in finansallarının açıklanması bekleniyor. BIST-100 endeksinin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Kısa vadeli teknik görüntüsü zayıflayan endekste 1,485-1,500-1,525 direnç seviyeleri iken 1,460 destek seviyesi olarak takip edilebilir. BIST100 endeksinde 1,525 direnci aşılmadıkça dalgalanma sürebilir, 1,460 ise kısa vadeli pozisyonlar için zarar-kes seviyesidir. Makroekonomi & Politika Haberleri Performans ve işlem hacmi verileri 2021 Ocak ta dış ticaret açığı 3,0 mlr $ oldu Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL) MARTI 10% YESIL -10% THYAO 2491 ARTI 10% AYEN -10% GARAN 1940 TMPOL 10% VAKFN -10% KOZAL 1852 CASA 10% UMPAS -8% PETKM 1301 EGGUB 10% GOODY -8% PGSUS 1107 BIST 100 ve işlem hacmi verileri İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /02 23/02 24/02 25/02 26/ Sektör ve Şirket Haberleri Kısa Kısa Haberler: KRDMD, MGROS, SISE, TAVHL, TUPRS, THYAO Açıklanan Temettüler: ALGYO, JANTS, OYAYO, PRKAB, SODSN, YAPRK Sermaye Hareketleri: OSTIM Haftalık Ajanda Takip Listesi Takvim Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Çin 04:45 Şub. Caixin PMI İmalat 51,4 51,5 Türkiye 10:00 Şub. Markit/ISO PMI İmalat 54,4 Türkiye 10:00 4Ç20 GSYH Yıllık % 7,0% 6,7% Almanya 11:55 Şub. Markit/BME PMI İmalat 60,6 57,1 Türkiye 12:00 Şub. İstanbul Perakende Fiyatlar- Aylık % 1,16% Avro Bölgesi 12:00 Şub. Markit PMI İmalat 57,7 54,8 İngiltere 12:30 Şub. Markit PMI İmalat 52,9 54,1 Türkiye 14:00 Oca. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu Almanya 16:00 Şub. TÜFE- Aylık % 0,4% 0,8% Almanya 16:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 1,2% 1,0% ABD 17:45 Şub. Markit PMI İmalat 58,5 ABD 18:00 Oca. İnşaat Harcamaları 0,8% 1,0% ABD 18:00 Şub. ISM İmalat PMI 58,6 58,7 Türkiye 4Ç20 Türk Hava Yolları, Kardemir ve Migros Finansal Sonuçları Türkiye Borsa İstanbul'da 4Ç20 dönemi konsolide olmayan bilançoları son gönderme tarihi Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6

2 Makro Ekonomi & Politika 2021 Ocak ta dış ticaret açığı 3,0 mlr $ oldu TÜİK tarafından açıklanan geçici verilere göre, 2021 yılı ocak ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına kıyasla %32,8 düşüş göstererek 3,0 mlr $ a geriledi. Bu dönemde ihracat yıllık bazda %2,3 oranında yükselerek 15,0 mlr $ a çıkarken, ithalat ise %5,9 azalarak 18,1 mlr $ düzeyinde gerçekleşti yılının ocak ayında %76,5 olan ihracatın ithalatı karşılama oranı bu yılın aynı döneminde %83,2 düzeyine çıktı. Ocak ayında yatırım malları ithalatı yıllık bazda %9,5 artarken, ara malı ithalatı %8,1, tüketim malları ithalatı ise %2,9 geriledi. En fazla ihracat %9,7 pay ile Almanya ya yapılırken, en fazla ithalat ise %12,2 pay ile Çin den yapıldı. Dış Ticaret İstatistikleri, Ocak 2021 mlr $ İhracat Değişim (%) İthalat Değişim (%) Dış Ticaret Dengesi Değişim (%) Karşılama Oranı (%) ,7 2,3% 19,2-5,9% -4,5-32,8% 76,5% ,0 18,1-3,0 83,2% Kaynak: TUİK, Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6

3 Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Haberler (=) Kardemir (KRDMD): 4Ç20 finansallarını bugün açıklayacak olan şirketin, ürün fiyatlarındaki yükselişle birlikte satış gelirlerinin yıllık %61 artarak 2,40 mlr TL (piyasa beklentisi: 2,34 mlr TL), FAVÖK ünün yıllık 5 kat artarak 506 mn TL (piyasa beklentisi: 591 mn TL) ve net karının 425 mn TL (piyasa beklentisi: 488 mn TL) olacağını öngörüyoruz. (=) Migros (MGROS): 4Ç20 finansallarını bugün açıklayacak olan şirketin, operasyonel performansındaki iyileşmenin 4Ç20 döneminde de devam ederek, satış gelirlerinin yıllık %29 artarak 7,71 mlr TL (piyasa beklentisi: 7,58 mlr TL), FAVÖK ünün yıllık %50 artarak 654 mn TL (piyasa beklentisi: 586 mn TL) ve net karının 23 mn TL (piyasa beklentisi: 33 mn TL) olmasını bekliyoruz. (+) Şişe Cam (SISE): Pay fiyatının şirket faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmamasına bağlı olarak pay geri alım işlemlerine başlayacağını, geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısının 150 mn TL nominal olarak belirlendiğini ve geri alım için ayrılacak fonun, iç kaynaklardan karşılanmak üzere en fazla 1,2 mlr TL olarak belirlendiğini açıkladı. Yorum: Son üç aylık dönemde endeksten %7,5 negatif ayrışan, son bir ayda da endeksin %3 altında performans gösteren şirket hisselerinin, pay geri alım açıklamasına pozitif tepki vermesini bekliyoruz. (+) TAV Havalimanları Holding (TAVHL): TAV Tunus ile ilgili borç yapılandırma anlaşması sonucunda, TAV Tunus'un banka kredisinin 371,0 mn seviyesinden 233,6 mn seviyesine gerilediği belirtildi. Yorum: TAV Tunus ile ilgili borç yapılandırma süreci beklentiler dahilinde olsa da yapılandırmanın, 1Ç21 net karına yaklaşık 90 mn (veya daha fazla) bir pozitif etki yapacak olması, düşük sezonda hem şirket finansallarını hem de hisse performansını destekleyecektir. (+) Tüpraş (TUPRS): İzmir Rafinerisinde bakım ve iyileştirme çalışmaları sonrasında, rafinerideki ünitelerin Mart ayı başından itibaren kademeli olarak devreye alma çalışmalarına başladığını açıkladı. (=) Türk Hava Yolları (THYAO): 4Ç20 finansallarını bugün piyasa kapanışı ardından açıklamasını beklediğimiz şirketin, zayıf trafik verilerine karşılık kargo operasyonlarının desteğiyle, satış gelirlerinin yıllık %29 gerileyerek 13,5 mlr TL (piyasa beklentisi: 13 mlr TL), FAVÖK ünün yıllık %44 artarak 3,42 mlr TL (piyasa beklentisi: 3,20 mlr TL) ve net zararının 488 mn TL (piyasa beklentisi: 345 mn TL net zarar) olacağını öngörüyoruz. Açıklanan Temettüler Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan) Genel Kurul Tarihi ALGYO ,78 0,78 3,2% JANTS ,00 5,10 1,2% OYAYO ,05 0,05 0,6% PRKAB ,04 0,03 0,3% SODSN ,51 0,43 1,4% YAPRK ,03 0,02 0,0% Sermaye Hareketleri Mevcut Ulaşılacak Hisse Adı Bedelli Oran (%) Rüçhan Fiyat (TL) Sermaye (TL) Sermaye (TL) OSTIM 75,00 1, Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 1 Mar. Çin 04:45 Şub. Caixin PMI İmalat 91 51,4 51,5 1 Mar. Türkiye 10:00 Şub. Markit/ISO PMI İmalat 90 54,4 1 Mar. Türkiye 10:00 4Ç20 GSYH Yıllık % 51 7,0% 6,7% 1 Mar. Almanya 11:55 Şub. Markit/BME PMI İmalat 90 60,6 57,1 1 Mar. Türkiye 12:00 Şub. İstanbul Perakende Fiyatlar- Aylık % 50 1,16% 1 Mar. Avro Bölgesi 12:00 Şub. Markit PMI İmalat 90 57,7 54,8 1 Mar. İngiltere 12:30 Şub. Markit PMI İmalat 90 52,9 54,1 1 Mar. Türkiye 14:00 Oca. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu 50 1 Mar. Almanya 16:00 Şub. TÜFE- Aylık % 83 0,4% 0,8% 1 Mar. Almanya 16:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 87 1,2% 1,0% 1 Mar. ABD 17:45 Şub. Markit PMI İmalat 90 58,5 1 Mar. ABD 18:00 Oca. İnşaat Harcamaları 80 0,8% 1,0% 1 Mar. ABD 18:00 Şub. ISM İmalat PMI 95 58,6 58,7 1 Mar. Türkiye 4Ç20 Türk Hava Yolları, Kardemir ve Migros Finansal Sonuçları 1 Mar. Türkiye Borsa İstanbul'da 4Ç20 dönemi konsolide olmayan bilançoları son gönderme tarihi 2 Mar. Japonya 02:30 Oca. İşsizlik Oranı % 97 3,0% 2,9% 2 Mar. Almanya 11:55 Şub. İşsizlik Oranı % 64 6,0% 6,0% 2 Mar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. Tahmini TÜFE-Yıllık % 69 1,1% 0,9% 3 Mar. Çin 04:45 Şub. Caixin PMI Bileşik 70 52,2 3 Mar. Çin 04:45 Şub. Caixin PMI İmalat Dışı 70 52,0 3 Mar. Türkiye 10:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 93 15,45% 14,97% 3 Mar. Türkiye 10:00 Şub. TÜFE- Aylık % 83 0,75% 1,68% 3 Mar. Türkiye 10:00 Şub. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 48 2,66% 3 Mar. Türkiye 10:00 Şub. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 64 26,16% 3 Mar. Almanya 11:55 Şub. Markit PMI İmalat Dışı 74 46,8 45,9 3 Mar. Almanya 11:55 Şub. Markit/BME PMI Bileşik 70 51,3 3 Mar. Avro Bölgesi 12:00 Şub. Markit PMI İmalat Dışı 70 45,0 44,7 3 Mar. Avro Bölgesi 12:00 Şub. Markit PMI Bileşik 74 47,5 48,1 3 Mar. İngiltere 12:30 Şub. Markit PMI İmalat Dışı 72 38,8 49,7 3 Mar. İngiltere 12:30 Şub. Markit PMI Bileşik 70 40,6 49,8 3 Mar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. ÜFE - Yıllık % 38-1,2% -1,1% 3 Mar. ABD 16:15 Şub. ADP İstihdam Raporu bin 174 bin 3 Mar. ABD 17:45 Şub. Markit PMI Bileşik 70 58,8 3 Mar. ABD 17:45 Şub. Markit PMI İmalat Dışı 70 58,9 3 Mar. ABD 18:00 Şub. ISM İmalat Dışı PMI 79 58,5 58,7 3 Mar. ABD 22:00 Fed'in Bej Kitap adlı raporu yayınlacak 3 Mar. Türkiye 4Ç20 Anadolu Grubu Holding Finansal Sonuçları 4 Mar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. İşsizlik Oranı 66 8,3% 8,3% 4 Mar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Perakende Satışlar- Yıllık % 48 0,3% 0,6% 4 Mar. Türkiye 14:30 Şub. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 22 4 Mar. ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları bin 4 Mar. ABD 18:00 Oca. Fabrika Siparişleri 85 1,0% 1,1% 4 Mar. ABD 18:00 Oca. Dayanıklı Mal Siparişleri 92 2,3% 4 Mar. ABD 20:05 Fed Başkanı Powell'ın konuşması 5 Mar. Almanya 10:00 Oca. Fabrika Siparişleri- Aylık % 90 0,8% -1,9% 5 Mar. ABD 16:30 Şub. Tarım Dışı İstihdam bin 49 bin 5 Mar. ABD 16:30 Şub. İşsizlik Oranı 89 6,4% 6,3% 5 Mar. ABD 16:30 Oca. Dış Ticaret Dengesi 84-65,80 mlr $ -66,60 mlr $ 5 Mar. Türkiye 17:30 Şub. Hazine Nakit Dengesi 50-26,10 mlr TL Kaynak: Bloomberg, Matriks, TÜİK, Foreks, Investing.com, VKY Araştırma & Strateji Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6

5 Takip Listesi 26-Feb-2021 TRY Bankacılık AKBNK , AL EÜG 8,83 46% GARAN , AL EÜG 12,60 41% HALKB , AL EPG 6,48 21% ISCTR , AL EÜG 8,71 52% YKBNK , AL EÜG 3,80 43% ALBRK , SAT EAG 1,50-33% TSKB , TUT EPG 1,86 13% Çimento CIMSA ,60 73 TUT EÜG 19,40-10% AKCNS ,53 58 TUT EÜG 19,40 5% Dayanıklı Tüketim ARCLK , TUT EÜG 40,35 22% VESTL , TUT EÜG 27,15 2% Demir-Çelik EREGL , TUT EÜG 18,00 23% KRDMD , AL EÜG 7,80 20% Gayrimenkul TRGYO , TUT EPG 4,33 25% EKGYO , TUT EÜG 2,62 17% ISGYO , TUT EPG 2,43 9% Havacılık TAVHL , TUT EÜG 27,55 10% THYAO , AL EÜG 15,78 17% PGSUS , AL EÜG 96,90 9% Holding KCHOL , AL EÜG 29,00 34% SAHOL , TUT EPG 13,50 29% SISE , AL EÜG 10,10 42% Savunma ASELS , AL EÜG 24,25 43% OTKAR , SAT EAG 264,00-26% Otomotiv FROTO , TUT EÜG 154,20-12% TOASO , TUT EÜG 37,50 8% DOAS ,10 90 SAT EPG 29,00-7% Perakende BIZIM ,72 52 TUT EPG 16,50 20% BIMAS , TUT EPG 78,90 19% MGROS , TUT EPG 50,25 29% Telekomünikasyon TCELL , AL EÜG 26,10 65% EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri PD Hisse Fiyatı (TL) (mn TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat Getiri Potansiyeli Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6

6 Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji Sezai ŞAKLAROĞLU, ACIFE Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK Selahattin AYDIN Müdür Tuğba SAYGIN AKCA Müdür Yardımcısı Ekin Cem EKE Hakan ŞAHİNDAL Vakıf Yatırım Yatırım Danışmanlığı Altan AYDIN Direktör Eren KURU Umut Deniz PAK Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş ISTANBUL Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 6 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.