SABAH BÜLTENİ GENEL GÜN ÖZETİ. Destek FX Piyasa Gözlemi 21 AĞUSTOS :00. Dolar 3 TL seviyesinin üzerini gördü

Transkript

1 SABAH BÜLTENİ Destek FX Piyasa Gözlemi 21 AĞUSTOS :00 GENEL GÜN ÖZETİ Dolar 3 TL seviyesinin üzerini gördü Dolar 3 TL seviyesinin üstünü görerek tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı. Dolar/TL kuru dün, Merkez Bankası'nın açıkladığı yol haritasının piyasayı tatmin etmemesi ve faiz artırımı için Fed'in adım atmasının bekleneceğinin işaret edilmesi sonrası yükseldi ve 2.94 seviyesini aşarak rekor seviyelere ulaştı. ABD'de 2. el konut satışları 8 yılın zirvesinde ABD'de ikinci el konut satışları Temmuz ayında beklenmedik şekilde yükselerek Şubat 2007'den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Bu yükseliş konut piyasasındaki iyileşme ile uyumlu bir hareketi işaet ediyor. İkinci el konut satışları yüzde 2 artarak, önceki ayki revize rakam olan 5.48 milyon adetten 5.59 milyon adede çıktı. ABD'de işsizlik başvuruları arttı ABD'de işsizlik başvuruları geçen hafta yükselmesine karşın tarihi en düşük seviye yakınında kaldı. İşsizlik maaşından yararlanmak için başvuranların satış, 15 Ağustos ta biten haftada 4,000 artarak 277,000'e çıktı. Yunanistan da erken seçim kararı Yunanistan Başbakanı Aleksis Çipras istifa ederek, 20 Eylül'de yapılması planlanan erken seçimin önünü açtı. Çipras erken seçim için mümkün olduğunca yakın tarih talep etti. Çipras, erken seçim sonrası oluşan tabloyla daha güçlü bir iktidar elde etmeye çalışacak. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

2 Piyasalar "Fed" sonrası tedirgin Tüm dünyada hisse senetleri, Kazakistan'ın para birimindeki kontrolden vazgeçerek devalüasyon yapan ülkelere katılması ve bu durumun gelişen ekonomilerdeki sıkıntıların arttığını işaret etmesi ile birlikte değer kaybetti. tahviller ve altın değer kazandı. 'Ocak 2014'teki gibi sert faiz artışına gidebilir' Siyasi belirsizliğin sürmesi, erken seçim sonucunun mevcut siyasi tabloyu değiştirmeyebileceği endişelerinin yanı sıra artan güvenlik kaygılarıyla liranın dolar karşısında rekor düşük seviyeleri görmesi akıllara Ocak 2014'ü getirirken, faiz adımlarını ABD Merkez Bankası'na endeksleyen Merkez Bankası Fed'i beklemeden sert faiz artırımına gitmek zorunda kalabilir. Saat Önem Olay Beklenti Önceki 09:00 ** Euro Bölgesi GFK Tüketici Güven Endeksi (Eyl) 10,1 10,1 10:00 * Türkiye Tüketici Güveni (Ağu) 64,7 10:30 *** Almanya İmalat PMI Endeksi(Ağu) :30 ** Almanya Hizmet PMI Endeksi(Ağu) :00 ** Euro Bölgesi İmalat PMı :30 *** Kanada Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Tem) 15:30 ** Kanada Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Tem) 2.40% 2,30% 15:30 *** Kanada Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Haz) 0.50% 0,90% 15:30 ** Kanada Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Tem) 0.10% 0,20% 15:30 ** Kanada Perakende Satışlar (Aylık) (Haz) 0.20% 1,00% 16:45 ** ABD Üretim PMI Endeksi (Ağu) :00 * Euro Bölgesi Tüketici Güveni D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

3 EUR/USD ANALİZİ Önceki gün açıklanan FOMC tutanakları sonrası FED in Eylül ayındaki faiz artırım ihtimalinin analist anketlerine göre %70 den bir anda %30 a düşmesi, Doları bir çok para birimi ve emtiaya karşı zayıflattı. FED in faiz artırım zeminine sahip olabilmesi için güçlü istihdam datalarının yanında enflasyon tarafında da bir ivmelenme görmesi gerekiyor. Ayrıca tutanaklarda ÇİN deki hareketliliğe çok fazla vurgu yapılması FED in faiz artırımını öteleyebileceği algısını da beraberinde getirdi. Bunun dışında Yunanistan Başbakanı Tsipras ın istifa etmesi, erken seçime gidileceğini açıklaması da Euro nun değer kazanımında etkili olduğunu belirtebiliriz. Partinin erken seçimde amacı halkın güven oyunu tazelemek. Dün ABD haftalık işsizlik maaşı başvurularının beklentileri karşılamamasıyla da paritede seviyesinin üzerinde bir fiyatlama gördük. Bu algı şuan için dolara değer kaybettirse de önümüzdeki dönem açıklanacak veriler bilhassa enflasyon datalarının seyri kritik önem taşıyor olacak. Beklentilerin üzerinde gelebilecek datalar rüzgarı bir anda tersine çevirebilir. Yukarı eğilimin çoğunlukla bahsettiğimiz FED iyimserliğinden kaynaklandığını belirtmekte fayda var. Haftanın son işlem gününde ise Euro bölgesinden saat 10:30 Almanya PMI ve saat 11:00 de açıklanacak Euro bölgesi Hizmet PMI,16:45 ABD Üretim PMI verileri ön planda olacak kritik destek seviyesi üzerinde kaldığı sürece EUR/USD paritesinde yukarı eğilim seviyelerine kadar devam edebilir ve önemli destek noktaları olarak gün içerisinde takip edilebilir. 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

4 USD/TRY ANALİZİ 19 Ağustos sabah saat 7:00 itibariyle 3.00 TL yi gören USD/TL kuru akşam saatlerinde son zamanların en sert düşüşünü yaparak 2.90 ın dahi altına geriledi. Teknik analizde sert yükselişlerin düzeltmesi de sert olur. Belirsizlik kaygı, müdahale gelmeyeceği algısı ve endişe etmeyin mesajları piyasa aktörlerini Dolar alımına yöneltirken, Merkez Bankasının faiz müdahalesi gelebilir haberleri aynı hızda satıma yöneltti. Çarşamba akşamı piyasalarda FED baharı yaşanırken, Dolar bir çok para birimine karşı değer kaybetti ancak TL deki zayıflıktan dolayı kurda düşüşler sınırlı kaldı. Yani içerde biz FED iyimserliğini fiyatlayamamıştık. Bugün ise Morgan Stanley raporunda TCMB nin müdahale etmesi bekleniyor açıklamaları ve fiyatlanamayan FED iyimserliğinin de eklenmesi ile son zamanların en sert düşüşü gerçekleşmiş oldu. Teknik destek seviyelerini bir bir kıran USD/TL kurunda gün içerisinde beklentileri karşılayamayan ABD verilerinin da fiyatlandığını gördük ve TL varlıkları bu sebeple yükselişe geçti. FED in Eylül ayında faiz artırımına gitme ihtimalini masada tutması ve iç piyasada yaşanan politik belirsizliğinin derinleşmesi göz önüne alındığında USD/TL tarafındaki düşüş sadece bir kar satışı olarak kalabilir. Ancak dalga boyunun yüksekliği yani bir günde yaşanan 10 puanlık sert düzeltme de göz ardı edilmemelidir. Yeni güne başlarken de destek bölgesi üzerinde kalıcı olan kur tarafında 2.94 direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda seviyesi test edilebilir. Kısa vadede ise 2.92 önemli destek noktası olarak takip edilebilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

5 ALTIN FED tutanaklarında, Eylül ayındaki faiz artırım ihtimalinin azaldığına dair mesajlar çıkması küresel anlamda doları zayıflatırken, bu gelişmelerden en çok etkilenen bir ürün olarak sarı metalde dün itibariyle ralli yaşandı. Haftaya başlarken 1110 seviyelerinde olan altın 1150 yi de aşarak son zamanların en sert yükselişini gösterdi. FED in Çin tarafındaki oynaklığı ciddi olarak dikkate alması ve ÇİN piyasalarındaki dalgalanmanın küresel talep endişelerini de beraberinde getirmesi piyasada güvenli varlık talebini artırdı. Ayrıca dün ABD Haftalık İşsizlik maaşı başvuruları verisinin beklentileri karşılayamaması (ki haftalık olarak 277K ile işsizlik başvuruları artsa da 300K ortalamanın altında bir veri açıklanması pozitif karşılanabilir) altını yukarı taşıdı. FED iyimserliği ve ÇİN hareketliliği Altın a ralli yaşatsa da günlük grafikte görüldüğü üzere kritik bir direnç seviyesi test ediliyor önemli bir direnç noktası olup bu seviyenin yukarı yönlü aşılması durumunda, uzun vadeli düşüş kanalı yukarı yönlü kırılmış olacak ki, alımlar 1178 e kadar devam edebilir. Bu sebeple gün içerisinde bu seviyelerden satış gelme olasılığı daha yüksek. Geri çekilmelerde ise 1157 ve 1145 kritik destek noktaları olarak takip edilebilir. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

6 GBP/USD ANALİZİ Hafta ortasında İngiltere tarafında açıklanan Enflasyon datalarının beklentileri karşılamasıyla yükselişe geçen Sterlin, dün açıklanan İngiltere Perakende satışları verisinde etkisiyle bu yükselişini durdurdu. Piyasalarda FED iyimserliği hakimken, Dolar bir çok para birimine karşı değer kaybetti ancak Sterlin in dolara karşı değer kazancı bu sebeplerle sınır kaldı. Teknik olarak gün içerisinde önemli bir destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda a kadar satışlar devam edebilir ise gün içerisinde takip edilebilecek önemli bir direnç noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

7 HAM PETROL İran etkisi ve artan stokların etkisiyle uzun bir süredir baskılanan petrol fiyatlarında dün itibariyle tepki alımı takip edildi. Dün doların bir çok para birimine karşı değer kaybetmesi ve beklenti altı açıklanan ABD Haftalık İşsizlik maaşı başvuruları verisinin de etkisiyle petrol bir miktar toparlansa da hala düşüş kanalında olduğunu belirtmekte fayda var. Grafikte de görüldüğü üzere düşüş kanalını hala koruyan petrol tarafında ve direnç seviyeleri geçilemediği sürece zayıf görünüm sürebilir destek noktası üzerinde de tutunamazsa seviyelerine kadar geri çekilmeler görebiliriz. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

8 DAX ANALİZİ ÇİN hareketliliğe başlayan ve küresel daralma endişeleri ile devam eden olumsuz fiyatlamalar DAX endeksindeki kayıpları derinleştiriyor. FED in faiz artırım süreci ötelense de en azından piyasalarda böyle bir beklenti oluşsa da küresel yavaşlama endişeleri hisse senedi piyasasını sarsmaya devam ediyor. Kritik bir destek seviyesi üzerinde tutunmaya çalışan endeks tarafında önemli bir destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanamaması durumunda geri çekilmeler psikolojik destek noktasına kadar devam edebilir. Orta ve kritik direnç noktaları olarak gün içerisinde takip edilebilir. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

9 DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı Murat Tufan / Araştırma Müdürü Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı Bilgen Sakal / Araştırma Uzman Yardımcısı Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr murattufan@destekmenkul.com.tr aysungoksu@destekmenkul.com.tr adnancekcen@destekmenkul.com.tr emreozguven@destekmenkul.com.tr bilgensakal@destekmenkul.com.tr eylulgenc@destekmenkul.com.tr 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

10 web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a