DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ NİN OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI

Transkript

1 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ NİN OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI Tarih: 21 Mart 2008 Saat :14:00 dan İtibaren Adres: Şirket Merkezi Okçumusa Cad. No:1 Sarkuysan İş Merkezi A3 Katı Şişhane İSTANBUL DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

2

3 Ç NDEK LER Gündem 5 Yönetim Kurulu 6 Sunuş 8 Demisaş ın Amacı ve Kalite Politikası 10 Yönetim Kadrosu 11 Yönetim Kurulu Raporu 12 - Giriş 12 - Üretim 16 - Satış Faaliyetleri 18 - İhracat 19 - Kalite ve Verimlilik 20 - Yatırımlar 22 - İnsan Kaynakları 24 - İştirakler 24 - Bağış ve Yardımlar 25 Kurumsal Yönetim İlkeleri 26 Finansal Durum - Denetimden Sorumlu Komite Raporu 31 - Sermaye Piyasası Kurulu Beyanı 32 - Denetçi Raporu 33 - Bağımsız Denetim Raporu 34 - Bilançolar 35 - Gelir Tablosu 36 - Finansal Oranlar 36 - Özsermaye Değişim Tablosu 37 - Nakit Akım Tablosu 38 - Mali Tablolara Ait Dipnotlar 39 Kar Dağıtım Önerisi ve Tablosu 60

4 SAYGIYLA ANIYORUZ CİHAN BEKTAŞ

5 GÜNDEM 1) Açılış ve Divan Heyetinin teşekkülü, 2) Toplantı tutanaklarının Genel Kurul adına imzalanması hususunda Divan Heyetine yetki verilmesi, 3) 2007 faaliyet yılına dair Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun ve Denetçi Raporlarının ayrı ayrı okunması, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu nun müzakeresi, 4) 2007 faaliyet yılına dair Bilanço ve Gelir Tablolarının ayrı ayrı okunması, müzakeresi ve tasdiki ile, kâr dağıtımı teklifi nin Genel Kurul un oyuna sunulması, 5) Yönetim Kurulu Üyelerinin ibrası, 6) Denetçilerin ibrası, 7) Denetçilerin seçimi, 8) Yönetim Kurulu Üyelerinin ücret ve huzur haklarının tesbiti, 9) Denetçilerin ücretlerinin tesbiti, 10) Şirketimizce 2007 yılı içinde yapılan bağışların ortakların bilgisine sunulması, 11) Yönetim Kurulu üyelerine, Türk Ticaret Kanunu nun 334 ve 335. maddelerinde yazılı muamelelerin ifası hususunda mezuniyet verilmesi, 12) Dilekler, Kapanış. 5

6 YÖNETİM KURULU 1- Sami SUCU Başkan 2- Maksut URUN Başkan Vekili 3- A. Hamdi BEKTAŞ Üye 4- Hayrettin ÇAYCI Üye 5- Doğan ÇAKIR Üye

7 7

8 SUNUŞ Değerli Ortaklarımız Şirketimizin 2007 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı na hoş geldiniz. Siz değerli ortaklarımızı ve temsilcilerini saygıyla selamlıyorum. Geride bıraktığımız 2007 yılı özellikle 2.ci yarısından itibaren küresel anlamda sıkıntılı geçmiştir. Son 4-5 yıldır, fi nans piyasalarında görülen likidite bolluğu giderek daralmış, bunun yanı sıra hammaddelerde önemli ölçüde fi yat artışları yaşanmıştır. Ayrıca, 2007 yılı içerisinde ABD kaynaklı konut kredilerinin bağlı olduğu menkul kıymetler, geri ödemede yaşanan problemler ve hacizler dolayısıyla büyük değer düşüklüğü yaşamış, banka ve fonlarda oluşan yüksek hacimli zararlar fi nans çevrelerine yayılmış, ABD dışına da çıkarak global büyümeyi tehdit eder hale gelmiştir. Altın fi yatlarındaki artış hızlanmış, tarihi bir rekorla USD/ONS seviyelerine yükselmiştir. Artışta, global enfl asyonun yükseleceği ve resesyon beklentisi etkin olmuştur. ABD ekonomisindeki sorunlarla birlikte USD nin değer kaybetmeye devam etmesi, kredi koşullarının ağırlaşması, global talebin düşmesi beklenmektedir. Amerikan Merkez Bankası (FED) nın, bu olumsuz gelişmelerin önünü kesmek ve ekonomiyi rahatlatmak için oldukça sık müdahalelerle USD faizini % 3 lere kadar indirmiş, nitekim EUR/USD paritesi 2007 yılı başında 1,31 iken, yılsonunda 1,47 seviyesine gelmiştir. Ülkemizde; 2007 Ocak-Aralık döneminde, 2006 yılının aynı dönemine göre ihracat % 25.3, ithalat ise % 21.8 artmıştır. Yılın son çeyreğinde enerji fi yatlarından ve küresel konjonktürden kaynaklanan artışların devam etmesi sonucu yıl sonu enfl asyonu % 6 hedef seviyesinin üstüne çıkmış; 2007 yılında ÜFE bazında yıllık değişim % 8,4, 2007 yılında TÜFE bazında yıllık değişim % 5,9 olarak gerçekleşmiştir. Dalgalı döviz kuru rejimi uygulaması da devam etmiş; USD kuru; 2007 yılında 1,16 1,45 aralığında seyretmiş, yıllık kur basit ortalaması 1,30 olurken, bir önceki yıla göre % 9,09 oranında gerilediği, EUR kuru ise ; 2007 yılında 1,66 1,90 aralığında seyretmiş, yıllık kur basit ortalaması 1,78 olurken, bir önceki yıla göre % 1,11 oranında gerilediği görülmektedir. Hesaplanan reel kur endeksi; döviz kurlarında yaşanan hareketliliğe paralel giderek 2007 yılı sonunda TÜFE bazlı olarak 190,1 seviyesine yükselmiştir yılsonuna göre oranın artışı % 18,7 rakamına karşılık gelmektedir. Bu durum Demisaş gibi ihracat ağırlıklı çalışan fi rmaların rekabet gücüne ve karlılığına sekte vuran olumsuz bir gelişmedir Ülke genelinde kapasite kullanım oranı % 81,8 olup, şirketimizin yıl içinde ulaşmış olduğu % 95 lik kapasite kullanım oranı ise, Türkiye seviyesinin oldukça üzerindedir. 8

9 Şirketimizin 2007 yılı ticari faaliyetlerini özetlediğimizde; 2003 Yılından bu yana, ulusal paranın yabancı paralar karşısındaki değerlenme sürecine paralel, pazarlama ve satış politikamızda iç pazara da yönelmiş idik yılında % 13 olan iç piyasa satışlarımız, 2007 yılında ise % 42 seviyesine yükselmiştir. Satış tonajımız, 2006 yılına göre tonluk artışla 2007 yılında tona, üretim tonajımız ise 2007 yılında tona yükselmiştir Yılında kapasite kullanım oranımız ise % 95 seviyesinde gerçekleşmiştir Yılı sonunda ton olan kapasitemiz; teknoloji ve verimlilik geliştirme, darboğaz giderici, endüksiyon ergitme sistemi-elektrik güç sistemleri, maçahane, temizleme ve mamul ambar stok sahalarındaki, ek yatırımları ile birlikte 2006 yılında yatırımına başlanılan DISA 2 Kalıplama Hattının yenileme yatırımının tamamlanarak test çalışmalarına başlanmasıyla üretim kapasitemiz ton/yıl kapasitesine ulaşmıştır. Bu iyileştirmeler neticesinde, 109 ton/adam/yıl olan üretim verimliliğimiz 124 ton/adam/yıl seviyesine yükselmiştir. Küreselleşen dünyada, gerek iç ve gerekse dış pazarlarda rekabet gücümüzün artırılması için gerekli tedbirleri süratle hayata geçirmek amacıyla; MESS-REFA Metodu ile verimlilik projemizi başlatmış bulunuyoruz. Şirketimiz performansını, her geçen gün arttırmaya devam edecek ve daha büyük başarılara imza atacaktır. Amacımız Avrupa daki verimlilik seviyelerini yakalamaktır. Bugüne kadar elde ettiğimiz başarıların en önemli unsuru olan, gelecekte elde edeceği başarılarda da büyük rol oynayacak olan çalışanlarımıza, teşekkür etmeyi borç bilirim Yılında; üretim, satış ve kapasite kullanım oranlarımızdaki sağladığımız gelişmeler ve Demisaş ın Avrupa da bir ihtisas dökümhanesi haline gelmesi sonucu, faaliyetlerimizden kar sağlamış olmamızın mutluluğuyla Yönetim Kurulumuz adına hepinize teşekkür ediyor ve saygılarımı sunuyorum. Sami SUCU Yönetim Kurulu Başkanı 9

10 Akın AYDINCEREN Genel Müdür DEMİSAŞ IN AMACI Demisaş ın amacı; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplam için en yüksek düzeyde diğer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile söktöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. DEMİSAŞ IN KALİTE POLİTİKASI Demisaş ın kalite politikası; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri, en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen terimlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. 10

11 YÖNETİM KADROSU Akın AYDINCEREN İng.Birmingham Ünv. Met. Müh. Sadun GÜLBAHAR İ.Ü. İktisat Fakültesi Osman DEMİRALAY İ.T.Ü. Makine Mühendisliği Altay BURKUTOĞLU İ.T.Ü Gemi İnş. ve Deniz Bilimleri Fak. Adem SOYDAN İng.Sheffield Ünv. Met. Mühendisliği Cem AKSULU Anadolu Ünv. İşletme Bölümü Burhan TÜRKSOY İst.İkt. ve Tic. İlm. Akademisi Geylani NAZLI Eskişehir İkt. Tic. İlm. Akademisi İlker BALMUMCU Yıldız Ünv. Metalurji Mühendisliği Murat YILDIRIM İ.T.Ü. Metalurji Mühendisliği Niran ARMUTÇU İ.T.Ü. Metalurji Mühendisliği Orhan KARACİĞAN Yıldız Ünv. Makine Mühendisliği Osman KARABACAK O.D.T.Ü Metalurji Mühendisliği Recep MERCANKAYA A.B.D. Naval Ünv.İşl. Mühendisliği Rıza MÜSTEŞARLI İng. Plymouth Ünv. Mak. Mühendisliği Tahir ERSOYU O.D.T.Ü. Metalurji Mühendisliği Uygur SARAÇLIGİL Marmara Ünv. Uluslararası İlişkiler Yalçın YANMIŞ İ.T.Ü. Endüstri Mühendisliği Av. Güneş KANIK İ.T.Ü. Hukuk Fakültesi Genel Müdür Genel Müd. Yrd. (Mali - İdari İşler - Satınalma) S.M. Mali Müşavir Genel Müd. Yrd. (Üretim) Genel Müd. Yrd. (Paz. - Satış - Planlama - Lojistik) Genel Müd. Yrd. (Kalite - Mühendislik) Genel Müd. Yrd. (Değişim Yön.- Bilgi Teknoloji) Muhasebe Müdürü S.M. Mali Müşavir İnsan Kaynakları Müdürü İkmal Müdürü Üretim Müdürü Değişim Yönetim Müdürü Satınalma Müdürü Mühendislik Müdürü Lojistik Müdürü Bakım Müdürü Kalite Güvence Müdürü İş Geliştirme Müdürü Planlama Müdürü Hukuk Müşaviri 11

12 YÖNETİM KURULU RAPORU GİRİŞ Pik döküm parça imali için 1974 yılında 0,80 YTL sermaye ile kurulan firmamız, 1976 yılında üretime başlamış, Sarkuysan A.Ş. nin ileriki yıllarda ortaklık yapısında yer almasıyla, yeni yatırımlarla teknik alt yapısını güçlendirmiştir. Yapılan araştırmalar ve yatırımlar sonucu, bugün modern teknoloji ile donatılmış, otomasyona ağırlık veren bir üretim tekniği ile ülkemizde ve dünya pazarlarında hizmet vermektedir. Şirketimizin itibariyle kayıtlı sermayesi 80 milyon YTL olup, ödenmiş sermayesi 28 milyon YTL dir. Ödenmiş sermayemizi temsil eden hisse senetlerimizin tamamı hamiline yazılıdır. Şirketimiz sermayesinin % 10 undan fazlasına sahip tek ortağımız Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. olup, 28 milyon YTL lik ödenmiş sermayemiz içindeki pay miktarı ,32 YTL dir. (% 44,44). Şirketimiz, sermaye piyasası hükümlerine tabi olup, 1997 yılında hisselerinin % 16,67 si rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla halka arz edilmiş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmeye başlamıştır sonu itibariyle Takasbank A.Ş. verilerine göre halka açıklık oranımız % 47 olarak gerçekleşmiştir. Hisse senedimizin 2007 yıl sonu itibariyle kapanış değeri 1,67 YTL / lot olmuştur.

13 Hisse Senetlerimizin Borsadaki Fiyat Hareketleri (2007 Yılı Ay Sonu Kapanış Fiyatları İtibariyle)

14 YÖNETİM KURULU RAPORU Kuruluştan İtibaren Sermaye Artırımları (YTL) Önceki Sermaye Sermaye Artırımı Artırım Sonrası Yıllar Tutarı Bedelli Bedelsiz Artış Tutarı Sermaye 1974 Kuruluş YDF YDF YDF YDF GSK YDF YDF EP TK YDF ÖEDF EP : Emisyon Pirimi TK : Temettü Karşılığı ÖEDF : Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları GSK : Gayrimenkul Satış Kârı YDF : Yeniden Değerleme Değer Artış Fonu 14

15 Dönemsel Durum BİRİM Kayıtlı Sermaye YTL 10,000,000 10,000,000 28,000,000 80,000,000 80,000,000 80,000,000 Ödenmiş Sermaye YTL 2,000,000 2,000,000 28,000,000 28,000,000 28,000,000 28,000,000 Sermaye Artırımı % - - 1, Bedelli Artış % Bedelsiz Artış % - - 1, Hisse senedi Fiyatı (Dönem Sonu) YTL/Lot Piyasa Değeri (Dönem Sonu) YTL 10,202,000 22,400,000 48,160,000 45,360,000 35,000,000 46,760,000 Kapasite (Dönem Sonu) Ton 70,000 70,000 80,000 80,000 80,325 80,325 Üretim Miktarı Ton 57,770 70,013 80,380 72,030 75,504 75,942 KKO (Yıllık Ortalama) % Toplam Satış Miktarı Ton 59,448 69,607 80,165 72,636 75,176 76,466 Yurtiçi Satış Miktarı Ton 7,275 9,324 14,999 20,325 27,206 32,699 Yurtdışı Satış Miktarı Ton 52,173 60,283 65,166 52,311 47,970 43,767 Satış Hasılatı - Net YTL 59,855,908 89,642, ,007,956 97,086, ,427, ,978,980 Personel Mevcudu (Dönem sonu) Kişi İhracat Tutarı (CIF ) Bin EURO 34,801 41,285 50,342 45,207 42,664 38,428 Dönem Kârı / (Zararı) YTL (2,745,645) 5,232,425 10,233,702 2,052,508 4,085,605 2,497,917 Net Dönem Kârı / (Zararı) YTL (2,745,645) 4,644,445 8,381,228 2,442,868 3,513,652 2,277,072 15

16 YÖNETİM KURULU RAPORU ÜRETİM Demisaş, üretim faaliyetlerini Bilecik Vezirhan da bulunan m 2 arazi üzerine kurulmuş, m 2 kapalı alana sahip tesislerinde sürdürmektedir. Üretiğimiz ürünler beyaz eşya ve otomativ sektörlerine yöneliktir. Bu sektörler için üretilen ürünlerin belli başlıcaları şunlardır. Soğutma Sektörü İçin Döküm Parçalar Hermetik pistonlu kompresör parçaları Scroll kompresör parçaları Otomotiv Endüstrisi İçin Sfero ve Gri Döküm Parçalar Fren diskleri Fren kampanaları Volanlar Egzost manifoldları Kasnaklar Çeşitli braketler Fren emniyet parçaları Üretimimiz 16

17 Demisaş otomotiv sektöründen gelen talebe göre teknolojik altyapı ve uzmanlık becerisi isteyen sfero döküm konusunda da üretim kapasitesini ve pazar payını artırmıştır. Şöyle ki; 1998 yılında 739 ton olan sfero döküm üretimi 2007 yılında ton a ulaşmış olup, bu miktar toplam üretimimizin yaklaşık %27 ine denk gelmektedir. Demisaş, teknolojik gelişmeler, artan pazar payı ve yönetim stratejileri sayesinde 1990 lı yılların başlarında ton olan kapasitesini yaptığı yatırımlarla, 2007 Yılı sonunda ton civarına çıkarmış ve 2007 yılında gerçekleştirmiş olduğu tonluk üretimle kapasite kullanım oranı % 95 olmuştur (Mamul gamı değişmelerine bağlı olarak kapasite değişebilmektedir). Demisaş ın Bilecik te aynı sahada iki ayrı döküm tesisi bulunmaktadır. Birinci tesiste iki adet Disamatic kalıplama hattında genelde kupol ocaklarında ergitilen ve endüksiyon ocaklarında biriktirilen sıvı metal ile üretim yapılmaktadır. ikinci tesiste ise, üç adet Disamatic üretim hattı bulunmaktadır. Tamamen bilgisayar proses kontrollü bu üç üretim hattı; otomatik kum hazırlama, otomatik kalıplama, otomatik döküm, otomatik aşılama gibi en son teknoloji içeren ünitelerden oluşmaktadır. 17

18 YÖNETİM KURULU RAPORU SATIŞ FAALİYETLERİ Demisaş ın satışları da, artan üretim kapasitesiyle birlikte yıllar itibariyle hızla artmaktadır yılında satışımız miktar bazında ton, tutar bazında 127,1 milyon YTL (brüt) olarak gerçekleşmiştir. Mamul satışlarımız tonaj bazında bir önceki yıla göre % 1,7 artırarak ton dan tona, satış ciromuzu ise döviz bazında 65,4 milyon Euro dan 71,5 milyon Euroya çıkartmış bulunmaktayız. Demisaş, soğutma sektörüne yönelik olarak kullanılan kompresör üretiminde dünyanın önemli tedarikçileri arasında bulunmaktadır yılına kadar olan süreçte üretim kapasitesinin büyük bölümünü soğutma sektörüne yönelik kullanmaktaydı. Üretim kapasitesinin gerek kapasite artırmaya ve darboğaz gidermeye yönelik yatırımlarla ve gerekse mamul gamı değişikliğine bağlı olarak ton/yıl dan ton/yıl a çıkarma çalışmalarının başladığı 2000 yılından itibaren, artan kapasite otomotiv sektörüne yönelik ürünlerde kullanılmıştır yılına gelindiğinde otomotiv sektörüne yönelik ürünlerin toplam satışlardan aldığı pay % 71, soğutma sektörüne yönelik ürünlerin aldığı pay % 29 olarak gerçekleşmiştir. Satışlarımızın Dağılımı Mamül Satış Ciromuz 18

19 İHRACAT Demisaş, 1991 yılında aldığı stratejik bir kararla yönünü iç piyasadan dış piyasalara çevirmesinin sonucunda, satışlarının büyük bir bölümünü ihraç eder hale gelmiştir. Ürettiği ürünlerin ve verdiği hizmetin üstün kalitesiyle Demisaş, bugün dünyanın birçok ülkesinden kolaylıkla sipariş alabilmektedir. Ancak döviz kurlarının son yıllarda Türk Lirası karşısında aşırı değer kaybetmesi ve buna bağlı olumsuzluklar sonucu rekabet edilebilirliği daha kolay olan yurtdışı satışlarımızda bazı ürün gruplarından çıkarak katma değeri daha yüksek ürünlerde yoğunlaştık yılındaki yurtdışı satışlarımız; Almanya, Belçika, Çek Cumhuriyeti, Fransa, Güney Afrika Cumhuriyeti,İngiltere, İspanya, İtalya, Mısır, Polonya, Slovakya, Sirbistan, Slovenya ve Tunus da bulunan 30 u aşkın müşterimize yapılmıştır yılında ihracat miktarımız ton ve ihracat ciromuz 38,4 milyon Euro olmuştur. İhracatımızın Ülkelere Göre Dağılımı 19

20 YÖNETİM KURULU RAPORU KALİTE VE VERİMLİLİK 2007 yılında sektörümüzün verimlilik ölçüsü olan kişi başına yıllık üretim miktarı 124 ton olarak gerçekleşmiştir. Demisaş, 1992 yılında ISO 9002 Kalite Güvence Belgesi alan öncü şirketlerden biridir yılında yapılan revizyon ile ISO 9002 yerine ISO 9001:2000 Kalite Yönetim Sistemi yürürlüğe girmiştir. Ocak 2003 te TS EN ISO 9001:2000 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi ni 3 yıllığına alan öncü şirketlerden birisi olan Demisaş, Mart 2006 dan geçerli olmak üzere 3 yıllık süre için belgesini yenilemiştir. Aynı zamanda, şirketimiz özellikle otomotiv sektöründeki üreticiler için büyük önem arz eden ISO/TS 16949:2002 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi ni Nisan 2004 te 3 yıllığına alan seçkin şirketler arasındadır. Demisaş, Bureau Veritas belgelendirme kuruluşu tarafından belgelenen ISO/TS Second edition belgesini Haziran 2007 den geçerli olmak üzere 3 yıllık süre için yenilemiştir. Demisaş yapısını, sorumluluklarını, proseslerini ve kullandığı kaynakları ISO Çevre Yönetim Sistemi kuralları ile uyumlu hale getirme çalışmalarını 2006 yılında tamamlayarak, Nisan 2006 dan geçerli olmak üzere ISO 14001:2004 Belgesini 3 yıllık süre için almış bulunmaktadır. Üretim Verimliliğimiz 20

21 21 Karbon Kükürt Cihazı

22 YÖNETİM KURULU RAPORU YATIRIMLAR 2007 yılında müşteri istek ve beklentilerini daha üst seviyede karşılamak, aynı zamanda %7 kapasite artışı sağlamak için, Disa 2 hattı kalıplama presi en son teknolojiye göre üretilmiş yeni versiyonu ile değiştirilmiştir. Anılan hattın, sfero üretimine uygun olması için gerekli düzenleme yatırımları da gerçekleştirilmiştir. Disa 2 hattının, sfero üretim kapasitesinin artışından doğabilecek metal darboğazını aşabilmek için mevcut endüksiyon ergitme tesislerimize yeni bir elektrik güç sistemi daha ilave edilmiş ve endüksiyon ergitme kapasitesi %38 artırılmıştır. Sfero üretim kapasitemiz %40 artmıştır. Endüksiyon ocaklarında, ergitme esnasında oluşan gaz ve tozların emişini yapan vantilatörün önüne çok ince tozları ayıran fi ltre yatırımı yapılmıştır. İSO Yönetim Sistemi gerekliliği olarak yapılan bu yatırım ile çinko kaplı saç hurda ergitilmesi olanağına da kavuşulmuştur. Isıtma enerji kaynağı olarak kullandığımız LNG (sıkıştırılmış doğalgaz) yerine BOTAŞ boru hattından doğalgaz alabilmek için A ve B tipi basınç düşürme istasyonları yatırımı yapılmıştır. Bu yatırım sonunda aynı miktar gaz kullanımı ile %40 parasal tasarruf sağlanacaktır. Doğalgaz RMS-A ve RMS-B yüksek basınç düşürme istasyonu kontrol binası 22

23 Doğalgaz A istasyonu yüksek basınç buharlaştırıcı Skid leri 23

24 YÖNETİM KURULU RAPORU insan KAYNAKLARI Şirketimiz belirlenen politikalar doğrultusunda iş gücü verimliliğini daha da geliştirmek ve kalite bilincini yükseltmek için, gerek işbaşı eğitimlerine ve gerekse şirket dışında ihtisas eğitimlerine devam etmektedir. Bu eğitimlerin sonuçları denetlenmekte ve şirketimize pozitif katkıları değerlendirilmektedir. Tüm şirket bazında kişi başına eğitim süresi 15.3 adam-saat/yıl olarak gerçekleşmiştir. 10,15, 20 ve 25 Yıl kıdemini almış personel için ödül dağıtım töreni ve fabrika gezisi gerçekleştirilmiştir. Ayrıca yıl içinde personelimizin moral ve motivasyonunu artıran birçok sosyal aktivite düzenlenmiştir sonu itibariyle personelimiz sayısı 611 dir. Bunun 50 si teknik, 71 i idari ve 490 nı da işçi kadrolarındadır. Şirketimizde ayrıca, 17 öğrenciye staj imkanı sağlanmış olup, 22 de çırak istihdam edilmiştir. İŞTİRAKLER Sektörümüz mensubu fi rmalarla ortak olarak sektörün ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuş bulunan KUMSAN Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin YTL lık ödenmiş sermayesi içerisindeki şirketimizin payı YTL dir. Ak Enerji A.Ş. Firmasından elektrik enerjisi satın alımına yönelik olarak, 2002 yılında ortaklık statüsü içinde olmak amacı ile 0,50 YTL tutarında hisse alınmıştır. Personel Mevcudumuz Fabrikamızda, üyesi olduğumuz işveren sendikası MESS ile işçilerimizin üyesi oldukları Birleşik Metal İşçileri Sendikası arasında dan geçerli olmak üzere ve dönemini kapsayan toplu iş sözleşmesi imzalanmış olup, uygulanmasına devam edilmektedir. Ödül Töreni Fabrika Gezisi 24

25 BAĞIŞ VE YARDIMLAR Şirketimiz 2007 faaliyet yılında aşağıda açıklanan bağış ve yardımlarda bulunmuştur. - Eğitim kurumlarına bağışlar ,- YTL - SSK Okmeydanı Eğitim ve Araştırma Hastanesi ek bina inşası ,- YTL - Sair bağış ve yardımlar 3.108,- YTL Toplam , YTL SONUÇ Sayın Ortaklarımız, Şirketimiz 2007 yılı faaliyetlerini sizlere özet olarak sunmaya çalıştık. Raporumuzun bundan sonraki kısmında bu faaliyetlerimizin sonuçlarını gösteren mali tablolarımızı görüş ve tensiplerinize sunarız. Saygılarımızla, Yönetim Kurulu 25

26 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ 1.Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı Tarih ve 35/835 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Kararınca kamuya açıklanan Kurumsal Yönetim İlkeleri şirketimiz tarafında benimsenmiş, Denetim Komitesi kurulmuş ve uygulamaya konulmuştur. İnternet sitesinin içeriği ile Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum sağlanacaktır. BÖLÜM I PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. ile pay sahipleri ilişkileri, Muhasebe Müdürlüğü ve bu müdürlük bünyesinde bir birim tarafından yürütülmektedir. Birim, Muhasebe Müdürü Burhan TÜRKSOY sorumluluğu altında, Ticari Muhasebe Şefi Mesut ŞENOL ve bağlı personel tarafından oluşmaktadır. Yürütülen bu faaliyetler; - Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarının yapılması, pay sahiplerinin bilgilendirilmesi ve gerekli bilgilerin pay sahiplerine sunulması, - SPK ve İMKB na özel durum açıklamalarının bildirilmesi, - Sermaye Piyasası Mevzuatı ve bu mevzuata bağlı diğer mevzuatların takip edilerek, yapılan değişikliklerin izlenmesi ve şirket yetkililerinin bilgilendirilmesi, - SPK na bağlı diğer kurumlar nezdindeki işlemlerin takibi ve bu konularda Yönetim Kurulunun bilgilendirilmesi, - Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul kararları ile ortaya çıkan; sermaye artırımı, temettü dağıtım işlemlerinin yapılması. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Pay sahiplerinin şirketimize şahsen veya diğer haberleşme araçları ve demhisse@demisas.com. tr internet adresine yaptıkları başvuru ile bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Şirketimiz ile ilgili olarak özel denetçi talebi olmamıştır. Ayrıca Ana Sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Şirket faaliyetleri, Genel Kurul tarafından tesbit edilen Bağımsız Dış Denetçi Yönet Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. ve Genel Kurul tarafından seçilen Denetçiler tarafından denetlenmektedir. 4. Genel Kurul Bilgileri Şirketimizin 2006 yılı faaliyetlerine ilişkin Olağan Genel Kurul u 2007 yılı içinde yapılmıştır. Genel Kurul a çoğunluğun katılımı gerçekleşmiş, pay sahipleri asaleten ve vekaleten toplantılara katılmışlardır. Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve Ana Sözleşme hükümleri doğrultusunda Genel Kurul a davet yapılmaktadır. Genel Kurul yapılması için Yönetim Kurulu nun aldığı karar, aynı anda Sermaye Piyasası Kurulu ve İMKB ye açıklama yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Genel Kurul Kararı; Genel Kurul un yapılacağı yer, tarih, gündem, varsa değişiklik taslakları, vekaletname örneği, ilgili döneme ait bağımsız denetimden geçmiş mali tabloların incelemeye açık olduğu, Mevzuat hükümlerine göre Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ve 2 adet Türkiye baskılı gazetede yayımlanır. Genel Kurul da söz alan pay sahipleri şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip yönetimden bilgi talep edebilmektedir. Bu talepler ilgili yönetim birimleri tarafından cevaplandırılmaktadır. Genel Kurul, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde ve Sermaye Piyasası Kurulu temsilcisinin katılımıyla yapılmaktadır. Genel Kurul da gündem maddeleri ile ilgili pay sahiplerinin önergeleri dikkate alınır. Genel Kurul tutanaklarımız her zaman şirket merkezinde pay sahiplerinin tetkiklerine açık olup, ayrıca 26

27 Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde de ilan edilmektedir. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Ana Sözleşmemiz gereği oy haklarının kullanımında bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ana Sözleşmemizde birikimli oy kullanma sistemi hükmü olmadığından kullanılmamaktadır. Ortaklarımız arasında bizim iştirakimiz olan tüzel kişi yer almamaktadır. 6. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı Şirketimizin kar dağıtım uygulamaları ve politikası, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve Ana Sözleşme nin ilgili maddesi kapsamında pay sahiplerinin bilgisi dahilindedir. Şirketimizde kar payı dağıtımına ilişkin imtiyazlı pay sahipleri söz konusu değildir. Karın tespiti ve dağıtımına ilişkin Ana Sözleşme nin 30.maddesi tatbik olunur. Şirketimizin; uzun vadeli politika ve stratejilerinin yanı sıra, yatırım ve fi nansman planları ile karlılık durumu da dikkate alınmak suretiyle ve Sermaye Piyasası Kurulu nun tebliğlerine istinaden hesaplanan dağıtılabilir karın, Sermaye Piyasası Kurulu nun ilgili tebliğ ve Kurul düzenlemelerinde belirtilen dağıtım oranından az olmamak kaydıyla, tamamen nakit veya belirli oranda nakit ve belli oranda sermaye ye ilavesi suretiyle ya da tamamen sermayeye ilavesi suretiyle dağıtılması (yasal zorunlulukların elvermesi durumunda nakit kar dağıtımı yapılmaması kararı alınabilir), Ortaklar Genel Kurul unca kararlaştırılır. Karın dağıtım tarihi Sermaye Piyasası Kurulu nun mevzuatı doğrultusunda, Ortaklar Genel Kurulu nca belirlenir. Kar payı dağıtımıyla ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu nun düzenlemeleri esas alınarak, Genel Kurulun kararı doğrultusunda, belirlenen yasal sürelere uyulur. Kar dağıtımına ilişkin politika ve uygulamalar çerçevesinde, kar payları hesap dönemi itibariyle mevcut payların tümüne eşit olarak dağıtılır. Ana Sözleşmemizde kar payı avansı dağıtılmasını öngören bir düzenleme bulunmamaktadır. Bu doğrultuda 2007 yılından başlamak üzere ilgili mevzuat ve yatırım ihtiyaçlarımız imkan verdiği sürece, Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulacak kar payı tutarlarının, şirketimiz yıllık dağıtılabilir karının en az %20 si olmasına, dağıtım şekil ve şartının oluşacak şartlar çerçevesinde Yönetim Kurulu nun karar önerisi ile Genel Kurul un takdirine bırakılmasına karar verilmiştir. 7. Payların Devri Ana Sözleşmemizde; hamiline yazılı hisseleri pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini kısıtlayan hükümler bulunmamakta, nâmâ yazılı hisseler ise 02 Mayıs 2005 tarihli Ticaret Sicili gazetesinde tescil ve ilan edilen 21 Nisan 2005 tarihli Genel Kurul Toplantısı Kararı gereği hamiline dönüştürülmüştür ve işlem görmeye başlamıştır. Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri mahfuzdur. BÖLÜM II KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. Şirket Bilgilendirme Politikası Bilgilendirme politikamız yasal çerçeve içinde yapılmaktadır. Kamuyu bilgilendirme politikasından, mali işlerden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Hayati Sadun GÜLBAHAR ve Muhasebe Müdürü Burhan TÜRKSOY sorumludur. Sadun GÜLBAHAR : sadun.gulbahar@demisas.com.tr Burhan TÜRKSOY : burhan.turksoy@demisas.com.tr 9. Özel Durum Açıklamaları Şirketimiz yıl içinde 10 adet özel durum açıklaması yapmıştır. Şirketimizin hisseleri yurt dışı borsalarda kote edilmemiştir. Özel Durum Açıklamaları, kanunun öngördüğü süreçte yapıldığından SPK tarafından yaptırım uygulanmamıştır. 10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizin internet sitesi nin adresi dir. Sitemizde; şirket yerleşimi, organizasyonu, kalite politikası, ürün bilgileri, üretim hatları, şirketle iletişim linkleri ve kalite haberleri yayımlanmaktadır. İnternet sitemizin pay sahipleri, ürünler ve müşterilere bilgiler yönünde alt yapı geliştirme çalışmaları devam etmektedir. 27

28 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ 11. Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirketimiz sermayesinin tamamı halka açık olup, ve son Olağan Genel Kurul hazirun cetvelinde, Yönetim Kurulu Üyelerimiz, Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. tüzel kişiliği dışında ortaklarımızın hiçbiri sermayemizin %5 inden fazlasına sahip bulunmamaktadır. Şirketin gerçek kişi ve sahiplerinin kamuya açıklanmasında yatırımcıyı etkileyecek özel bir durum mevcut değildir. 12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Şirketimizde sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek nitelikteki bilgiye ulaşabilecek konumdakiler, Yönetim ve Denetim Kurulu üyelerimiz ile Genel Müdür ve Yardımcılarının yanı sıra Bağımsız Denetim Şirketi, Yeminli Mali Müşavirlerimiz, Bilgi Yönetim Şefi ve Bilgi Sistem Şefi 'dir. Ayrıca şeffafl ık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine çok önem verilmektedir. Şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler şirket bilgisi olarak kabul edilir. Tüm çalışanlar Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. de çalışırken ve sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanamazlar. BÖLÜM III MENFAAT SAHİPLERİ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda gerektikçe toplantılara davet edilerek veya genel haberleşme araçları vasıtasıyla bilgilendirilmektedir. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda şirket Ana Sözleşmesinde hüküm bulunmamaktadır. 15. İnsan Kaynakları Politikası İnsan Kaynakları Politikamızla; Nitelikli, sürekli öğrenen, kültürel, sosyal, sportif faaliyetler ve iyi çalışma iklimi ile motive edilmiş en az personelle yüksek düzeyde ve kalitede üretimin sağlanmasına çalışılmakta, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet ortamında kalıcı üstünlüğümüzü koruma hedefi ndeyiz. Bunun için çeşitli çağdaş yöntem ve tekniklerle personelin yaratıcı ve katılımcı olmasına, mesleki ve sosyal gelişimine yönelik çalışmalar yürütülmektedir. Bu amaçlarla belirlenen insan kaynakları sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur. Mavi yakalı personelimiz sendikalı olup, yönetim ile olan ilişkileri sendika tarafından atanmış temsilciler vasıtasıyla olmaktadır. Köklü şirket kültürüne, dünya çapında teknoloji ve üstün bilgi birikimine sahip şirketimiz, daha yüksek hedefl ere ulaşabilecek potansiyele sahiptir. Bu gücümüzü, esas itibariyle, çalışanlarımızın deneyimlerinden, şirketimize duyduğu sevgiden ve bağlılığından almaktayız. Profesyonel yönetim anlayışına sahip şirketimiz, çalışanlarına duyduğu bu güven ile Kurumsal Karne (Balanced Scorecard) projesini başlatmıştır. Bu projemiz ile amacımız; kurumsal ve bireysel performans sistemini en profesyonel şekilde kurmak ve Strateji Yönetimini başaran nadir şirketler arasında yer almaktır. 16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında müşteri memnuniyeti öncelikli ve vazgeçilmez hedefi mizdir. Müşteri memnuniyeti sürekli ölçülmekte ve takip edilmektedir. Müşterilerimiz idari ve teknik yetkililerimiz tarafından sürekli ziyaret edilerek istek ve önerileri tespit edilmekte, her müşteri bazında tüm boyutları ile istatistiksel olarak da analiz edilmekte ve sonuçları değerlendirilmektedir. Tedarikçilerimiz kalite, maliyet, teslim gibi faktörler dikkate alınarak değerlendirmeye tabi tutulmakta, tedarikçi portföyümüzün genişlemesine çalışılmaktadır. Tedarikçilerimizin kalite güvence belgelerine haiz olmaları da bir ön şart olarak aranmaktadır. 28

29 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ 17. Sosyal Sorumluluk Şirketimiz; çalışanlarına, çevreye ve tüm topluma karşı sosyal sorumluluk bilinci ile hareket etmektedir. Bu kapsamda; - Çalışanlarımızın ve bölgesel kuruluşların spor, kültür ve sanat faaliyetlerine katılmaları teşvik edilmekte ve bu konuda katkıda bulunulmaktadır - Fabrikamızın çevresi ağaçlandırılmaktadır. - Atık maddelerin çevreye zarar vermesini önlemek için gerekli arıtma sistemleri kurulmuş ve geliştirilmektedir. - TSE ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi Belgesi alınarak tüm çevre sorumlulukları yerine getirilmektir. - Sağlık kuruluşlarına maddi katkılar sağlanmaktadır. - 10, 15, 20 ve 25 Yılını dolduran çalışanlarımıza ödüller verilmiştir. Çevreye verilen zararlardan dolayı şirket aleyhine açılan dava bulunmamaktadır. IV YÖNETİM KURULU 18. Yönetim Kurulu Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler Yönetim Kurulunda icracı ve icracı olmayan üye ayrımı yoktur. Sami SUCU Yönetim Kurulu Başkanı Maksut URUN Yönetim Kurulu Başkan Vekili Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Hayrettin ÇAYCI Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerinin, şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapabilmeleri hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri kapsamında Genel Kurul dan onay alınmaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri ile şirketimiz arasında ticari ilişkiye dayalı menfaat bağı yoktur. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulumuz; ticari ve sınai hayatın içinden gelen belli ve başarılı deneyime sahip üyelerden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerimiz makro ve mikro ekonomik, siyasi ve hukuki gelişmelerin değerlendirilmesinde, mali tablo ve raporların doğru okunmasında, sektörel haberlerin ve gelişmelerin küresel ve ulusal bazda takip edilmesinde titiz bir gayret göstermekte olup, toplantıların tamamına katılmaya özen göstermektedirler. 20. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri Şirketimizin vizyon ve misyonu doğrultusunda belirlenen stratejik hedefl er, Yönetim Kurulu tarafından değerlendirilmektedir. Kalite Politikamızda ifade edilen misyonumuz; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplum için en yüksek düzeyde değer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile sektöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. Bu amaca ulaşmak için vizyonumuz; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen terminlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. Ana stratejilerimiz; - Kalite politikasını gerçekleştirecek sistem ve programın yönetimi için bir kalite organizasyonu kurmak, - Müşteri istek ve beklentilerini belirleyen, bunları eksiksiz karşılayacak veya aşacak prosesleri tasarlayan ve proses yetenek ve güvenilirliğinin sürekliliğini sağlayan bir sistem oluşturmak, - Ürünlerin müşteri isteklerine uygunluğunu doğrulayan sistemi geliştirmek, - Proseslerdeki malzeme, iş gücü, zaman ve tesis savurganlıklarını sürekli olarak azaltmayı amaçlayan bir çalışma kültürü oluşturmak, - Kalite politikasını gerçekleştirme çalıştırmalarına tüm personelin katılımını ve yeteneklerini en üst 29

30 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ düzeyde kullanmalarını sağlamak, - Tüm personelin bilgi ve becerilerini, iş tatmini ve yaşam standartlarını sürekli olarak yükseltmek, - Beklentilerimize cevap verme yönünde tedarikçilerle iş birliği yapmaktır. 21. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması Yönetim Kurulumuz çeşitli yöntem ve tekniklerle şirketimizin mali yapısı, piyasa şartları, tedarikçi ve müşterilerimizin durumları ve ekonomik konjonktürü devamlı değerlendirmektedir. Ayrıca sahip olduğumuz TSE EN İSO 9001, ISO/TS 16949, ISO ve Q1 kalite yönetim sistemimiz çerçevesinde iç kontrol de etkin bir şekilde gerçekleştirilmektedir. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça belirlenmiştir. Şirketin imza sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulumuz yıl içinde 30 defa toplanmıştır. Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi, şirket esas sözleşmesinin açıkca Yönetim Kurulu kararına bağlanmasını emrettiği hususların, ilgili birimlerce şirket üst yönetimi ve Yönetim Kurulu üyelerine bildirilmesiyle belirlenmektedir. Bunun dışında, Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi birisinin spesifi k bir konuya ilişkin karar alınması hususunu şirket üst yönetimine bildirmesiyle de toplantı gündemi belirlenmektedir. Yönetim Kurulu üyelerinin bilgilendirilmeleri ve iletişimi sağlamak üzere bir sekreterya mevcut olup, toplantılara şirketimizin Hukuk Müşaviri de katılmaktadır. Genellikle Yönetim Kurulu toplantılarına üyelerin tamamı katılmaktadır. Toplantılarda her üyenin bir oy hakkı vardır. Yönetim Kurulu toplantılarında açıklanan farklı görüş ve karşı oy gerekçeleri karar zaptına usulen geçirilir. Ancak şimdiye kadar bu türde bir muhalefet veya farklı görüş beyan edilmemiştir. 24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu Üyelerimizin şirketimizin iştigal konuları ile ilgili herhangi bir ticari ilişkileri bulunmamaktadır. 25. Etik Kurallar Kurumsal yönetim ve davranış ilkeleri çerçevesinde, şirketimizce; Sermaye Piyasası Kanunu ve mevzuatı ile Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan tebliğlere ve ilke kararlarına titizlikle riayet edilmekte, 1974 yılından bu yana yerleşmiş kurum kültürümüz ve etik anlayışımız, aramıza yeni katılan çalışanlarımızca da özümsenmektedir. 26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Şirketimizde, Yönetim Kurulunun görev ve sorumluklarını sağlıklı olarak yerine getirmek amacıyla, denetimden sorumlu komite bulunmaktadır. Denetimden Sorumlu Komite Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretleri, huzur hakları ve yıllık kardan alacakları kar payları Genel Kurul ca tespit edilir. 30

31 DENETİMDEN SORUMLU KOMİTE RAPORU DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ Okçumusa Cad. No:1 Şişhane Meydanı Beyoğlu / İSTANBUL Yönetim Kurulu Başkanlığı na 14 Şubat 2008 Şirketimizin 2007 dönemi ile ilgili kamuya açıklamamız gereken mali tablolar tarafımızca incelenmiş, ortaklığımızın izlediği muhasebe ilkelerine ve gerçeklere uygun olduğuna kanaat getirilmiştir. Söz konusu döneme ait mali tabloların düzenlendiği şekli ile kamuya açıklanmasını onaylarız. Saygılarımızla, Denetimden Sorumlu Komite Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi 31

32 SERMAYE PİYASASI KURULUNUN SERİ:X, NO:22 NUMARALI TEBLİĞİN İKİNCİ KISMININ 26. MADDESİ GEREĞİ BEYANIMIZDIR DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ MALİ TABLOLARIN KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU NUN KARAR TARİHİ: KARAR SAYISI : 2008/03 SERMAYE PİYASASI KURULUNUN SERİ:X, NO:22 NUMARALI TEBLİĞİN İKİNCİ KISMININ 26. MADDESİ GEREĞİ BEYANIMIZDIR a) Şirketimizin 31/ 12 / 2007 dönemine ilişkin mali tablo ve raporlarının tarafımızca incelendiğini; b) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çevresinde, raporun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama içermediği ya da açıklamanın yapıldığı tarih itibariyle yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek her hangi bir eksiklik içermediğini, c) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çerçevesinde, raporun ilişkin olduğu dönem itibariyle, mali tabloların ve rapordaki diğer mali konulardaki bilgilerin, şirketimizin mali durumu ve faaliyet sonuçları hakkında gerçeği doğru biçimde yansıttığını beyan ederiz Saygılarımızla, DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ A.Ş. Akın AYDINCEREN Genel Müdür Burhan TÜRKSOY Muhasebe Müdürü Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi 32

33 DENETÇİ RAPORU Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. Genel Kurulu na Şirket in ünvanı : Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. Merkezi : Okçumusa Cad. No: 1 Şişhane / İstanbul Kayıtlı sermayesi : ,00 Yeni Türk Lirası Ödenmiş sermayesi : ,00 Yeni Türk Lirası Faaliyet konusu : Pik Döküm Parça İmalatı Denetçilerin adı : Mehmet Faik Özboyacı, Emine Gündağ Görev süreleri : Ana Sözleşme ye göre (1) yıl Mart 2007 / Mart 2008 Ortak Olup Olmadıkları : Şirketimiz ortaklarındandır. Katılınan Yönetim Kurulu Toplantı Sayısı : 26 Yapılan Denetleme Kurulu Toplantı Sayısı : 26 Şirket hesapları, defter ve belgeler üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç : Şirket in 2007 yılı faaliyetleri ile ilgili yevmiye defteri, defter-i kebir, mahsup ve belgelerin usulüne uygun olduğu tesbit edilmiştir. İnceleme tarihleri : , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Türk Ticaret Kanunu nun 353. Maddesinin 1. Fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince, ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları : Şirket veznesi (26) defa teftiş edilerek sayılmış ve sonuçta tahsil ve tediye işlemlerinin vesikalara uygun olduğu tesbit edilmiştir. Türk Ticaret Kanunu nun 353. Maddesinin 1. Fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları : Şirket defteri (26) defa incelenmiş, sonuçta kıymetli evrakların kayıtlara uygun olduğu tesbit edilmiştir. İnceleme tarihleri : , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler : Herhangi bir şikayet ve yolsuzlukla karşılaşılmamıştır. DEMİSAŞ Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. nin / dönem hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, Şirket in ana sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, Şirket in anılan tarihteki gerçek mali durumunu, / dönemine ait gelir tablosu anılan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlarını yansıtmaktadır. Bilançonun ve Gelir Tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu nun ibrası hakkında karar alınmasını oylarınıza arz ederiz. DENETLEME KURULU Mehmet Faik ÖZBOYACI Emine GÜNDAĞ S.M. Mali Müşavir 33

34 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. Genel Kurulu na DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ A.Ş HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARINA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. (Şirket) nin 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. nin 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İSTANBUL, MOORE STEPHENS TÜRKİYE YÖNET YMM VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. Durmuş YILDIRAN Sorumlu Ortak Baş Denetçi İnönü Caddesi No: 22 Kat: Gümüşsuyu / İstanbul 34

35 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİİ A.Ş. BİLANÇO (YTL) Bağımsız Denetim den (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 48,453,549 52,174,052 Hazır Değerler 4 114, ,486 Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) 7 30,328,608 32,664,432 Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) 10 28,004 20,971 Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) 12 16,441,033 17,036,473 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 14 1,541,821 2,316,690 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 68,436,299 69,102,152 Finansal Varlıklar (net) 15 94,910 94,910 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) 17 65,133,092 65,055,011 Maddi Olmayan Varlıklar (net) ,465 1,142,027 Ertelenen Vergi Varlıkları 13 2,463,789 2,162,257 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar , ,947 TOPLAM VARLIKLAR 116,889, ,276,204 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 42,592,086 47,043,181 Finansal Boçlar (net) 6 31,558,684 35,413,966 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 861, ,103 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Ticari Borçlar (net) 7 7,704,200 8,257,548 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 160, ,937 Alınan Avanslar , ,856 Borç Karşılıkları ,949 1,052,006 Diğer Yükümlülükler (net) 10 1,171,727 1,216,765 Uzun Vadeli Yükümlülükler 4,382,662 3,835,198 Borç Karşılıkları 21 4,382,662 3,835,198 ÖZSERMAYE 69,915,100 70,397,825 Sermaye 22 28,000,000 28,000,000 Sermaye Yedekleri 0 0 Yeniden Değerleme Fonu 23 4,998,409 4,794,817 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları ,326,284 27,326,284 Kar Yedekleri 0 0 Yasal Yedekler 24 1,528,357 1,126,144 Olağanüstü Yedekler 24 3,331,513 3,183,463 Net Dönem Karı/Zararı 2,277,072 3,513,652 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 25 2,453,465 2,453,465 TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 116,889, ,276,204 35

36 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 2007 VE 2006 YILLARI İTİBARİYLE GELİR TABLOLARI (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) Bağımsız Denetim den Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları ESAS FAALİYET GELİRLERİ 11,116,705 18,912,350 Satış Gelirleri (net) ,978, ,427,851 Satışların Maliyeti (-) 30 (106,862,275) (95,515,501) BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 30 11,116,705 18,912,350 Faaliyet Giderleri (-) 31 (9,249,836) (8,580,692) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 1,866,869 10,331,658 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 32 4,852,056 5,443,971 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 32 (392,242) (563,785) Finansman Giderleri (-) 33 (3,828,766) (11,126,239) FAALİYET KARI/ZARARI 2,497,917 4,085,605 VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 2,497,917 4,085,605 Vergiler 34 (220,845) (571,953) NET DÖNEM KARI/ZARARI 2,277,072 3,513,652 HİSSE BAŞINA KAZANÇ

37 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ A.Ş TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANMIŞ ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN) (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) Sermaye Özsermaye Düzeltme Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi farkları Yasal Yedekler Diğer Yedekler, Fonlar Ve Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıllar Zararları Toplam 01 Ocak 2007 İtibariyle Bakiye 28,000,000 18,454, ,871,442 1,126,144 10,431,745 3,513, ,397,825 Önceki Dönem Karının Geçmiş Yıl Karlarına Aktarılması 0 Dağıtılan Kar -3,513,652-3,513,652 Ayrılan Yedekler 402, , ,263 Fon 203, ,592 Dönem Net Karı/Zararı 2,277,072 2,277, Aralık 2007 İtibariyle Bakiye 28,000,000 18,454, ,871,442 1,528,357 10,783,387 2,277, ,915,100 37

38 DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİİ ANONİM ŞİRKETİ VE TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANMIŞ NAKİT AKIM TABLOSU (Birim-Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası(YTL) Bağımsız Denetim den Dipnot Referansları Geçmiş Geçmiş İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Net dönem karı 35 2,277,072 3,513,652 Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlıkların amortismanı 17 5,984,705 5,977,922 Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı , ,428 Diğer karşılıklar ,994 91,900 Kıdem tazminatı karşılığı , ,442 Netleştirilmiş Vergi Karşılığı , ,953 İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 9,620,441 11,284,297 Ticari işlemlerdeki alacaklardaki azalışlar 7 2,335,824-7,472,651 Diğer alacaklardaki azalışlar ,091, ,107 Stoklardaki azalış (+) ,440-1,269,220 Ticari borçlarda azalışlar ,432 1,619,649 Diğer borçlardaki artışlar 10-45, ,183 Faaliyetlerden elde edilen nakit 13,236,974 3,996,151 Ödenen vergiler -796, ,995 İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit 12,440,534 3,791,156 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Maddi duran varlık alımları 17-5,822,002-4,885,157 Maddi olmayan duran varlık alımları 18-27, ,815 Diğer yatırım faaliyetlerinde gerçekleşen değişim -154,948-1,988,897 Satılan maddi duran varlıkların net defter değeri ,886 1,996 Satılan maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit -5,886,851-7,038,873 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Mali borçlardaki net değişim 6-3,611,567 4,517,589 Ödenen temettüler -2,963,519-2,854,876 Finansal faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit -6,576,086 1,662,713 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDE MEYDANA GELEN NET ARTIŞ -21,403-1,585,004 DÖNEM BAŞINDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU 4 135,486 1,720,490 DÖNEM SONUNDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU 4 114, ,486 38