TEB PORTFÖY PY HİSSE SENEDİ ÖZEL FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)

Transkript

1 TEB PORTFÖY PY HİSSE SENEDİ ÖZEL FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR

2

3 A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka Arz Tarihi : 12/05/1998 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER 30/06/2016 tarihi itibarıyla Fon'un Yatırım Amacı Fon Toplam Değeri Birim Pay Değeri (TL) 0, Yatırımcı Sayısı 1 TEB Portföy PY Hisse Senedi Özel Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) ( Fon ) Borsa İstanbul A.Ş. ( BIST ) hisse senedi piyasasında işlem gören hisse senetlerine yatırım yaparak, BIST Endeks getirisi üzerinde bir getiri sağlamayı amaçlar. Ek olarak Vadeli İşlem ve Opsiyonlar Piyasası'nda aktif olarak yatırım ve/veya koruma amaçlı pozisyon almak suretiyle, hisse senedi piyasasının performansı geçmeyi hedefler. Portföy Yöneticileri TEB Portföy Yönetimi A.Ş.-Tansel YILMAZ Tedavül Oranı (%) %0,64 En Az Alınabilir Pay Adedi : 1 Adet Portföy Dağılımı Paylar %98,21 - Bankacılık %29,77 - Holding %8,79 - Petrol ve Petrol Ürünleri %6,82 - İletişim %5,96 Yatırım Stratejisi Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği ne (III-52.1) uygun olarak yönetilir. Fon un hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, Fon toplam değerinin en az %80 i devamlı olarak menkul kıymet yatırım ortaklıkları hariç olmak üzere BIST te işlem gören ihraççı payları, ihraççı paylarına ve/veya ihraççı payı endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, ihraççı paylarına ve/veya ihraççı paylarına dayalı opsiyon sözleşmelerinin primleri ile borsada işlem gören ihraççı paylarına ve ihraççı paylarına dayalı aracı kuruluş varantlarına yatırılır. - Otomotiv %5,84 Fon portföyünde yer alabilecek varlık ve işlemler için belirlenmiş asgari ve azami sınrlamalar aşağıdaki gibidir: - Perakende %5,42 Yerli Kamu Sektör Borçlanma Araçları %80-%100, Yerli Özel Sektör Borçlanma Araçları %0-%20, Ters Repo %0-%20, Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%20, Mevduat ve/veya Kayılma Hesapları %0-%10, Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler %0-%20, Kira Sertifikaları %0-%20, Yapılandırılmış Yatırım Araçları %0-%10. - Çimento %5,25 - Hava Yolları ve Yatırım Riskleri Hizmetleri. %5,21 Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon - Kimyasal Ürün %4,89 içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve - Gayrimenkul Yat. Ort. %4,75 Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği nin 41. md. ne uygun olarak - İletişim Cihazları %3,67 yönetilir. Fon yönetiminde temel olarak aşağıdaki riskler taşınmaktadır. Diğer risklere ilişkin - Demir, Çelik Temel %3,21 detaylı bilgilere ise izahnameden ulaşılabilir. Piyasa Riski: Piyasalardaki fiyat ve oran - Bilgisayar Toptancılığı %2,23 değişimlerin, pozisyonları olumsuz etkileme potansiyelidir.karşı Taraf Riski: Finansal - İnşaat, Tahhüt %1,71 işlemlerde karşı tarafın yükümlüklerini yerine getirememesi durumudur.faiz Oranı Riski: - Endüstriyel Tekstil %1,70 Faiz oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle yönetilmekte olan portföylerin, pozisyonlarına - Gıda %1,50 bağlı olarak maruz kalabileceği zarar olasılığıdır.enflasyon riski: Enflasyon nedeniyle yatırımcı tarafından arzulanmayan bir reel getiri oranının gerçekleşme olasılığıdır.kur Riski: - Sağlık %1,49 Gelecekte döviz kurlarındaki dalgalanmalar sebebiyle döviz veya dövize endeksli varlık Vadeli Opsiyon Borsası veya yükümlülüklerde meydana gelebilecek değişikliklerden kaynaklanan zarar Teminatı %1,14 ihmalidir.hisse Senedi, Emtia Riski: Hisse senedi, emtia ve emtiaya dayalı türev finansal araçlardaki pozisyon durumuna bağlı olarak fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle maruz kalınan zarar ihtimalidir.opsiyon Riski:Opsiyon parametrelerindeki dalgalanmalara bağlı olarak maruz kalınan zarar ihtimalidir.likidite Riski: Finansal varlıkların istenildiği anda piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır.kredi Riski: İşlem yapılan karşı tarafın sözleşme gereklerine uymayarak, yükümlülüğünü kısmen ya da tamamen zamanında yerine getirmemesinden ya da getirememesinden dolayı karşılaşılabilecek zarar ihtimalidir.strateji Riski: Makro ve mikro değişikliklerin iyi analiz edilememesi veya yorumlanamaması sonucunda ileride oluşabilecek fırsat veya tehditlerle Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0,65 uyumlu stratejik kararların neticesinde maruz kalınan zarar ihtimalidir.operasyonel Risk: Finansal risklerin dışında kalan tüm riskleri ifade eder. 1

4 B. PERFORMANS BİLGİSİ Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi / Eşik Değer (%) PERFORMANS BİLGİSİ Enflasyon Oranı (%) (TÜFE) (*) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) (**) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (%) (**) Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri / Net Aktif Değeri Bilgi Yıllar Rasyosu 1 Ocak-31 Aralık 2011*** %2,602 %4,927 %10,448 %0,104 %0,1084 (0,1848) Ocak-31 Aralık 2012*** %11,228 %13,256 %6,183 %0,093 %0,0939 (0,1290) Ocak-31 Aralık 2013*** % (6,424) %4,193 %7,400 %0,229 %0,1456 (0,2338) Ocak-31 Aralık 2014*** %11,154 %28,971 %8,170 %0,394 %1,2251 (0,0476) Ocak-31 Aralık 2015 %(3,026) % (15,069) %8,808 %0,846 %1,3294 0, Ocak-30 Haziran 2016 %7,787 %7,039 3,632 %1,209 %1,1991 0, (*) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık TÜFE'nin dönemsel oranıdır. (**) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. (***) İlgili dönemler için herhangi bir inceleme yapılmamış ve denetlenmemiştir. GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır. 2

5 C. DİPNOTLAR 1) Fon un kurucu ve yöneticisi olan 1999 yılında kurulan TEB Portföy Yönetimi A.Ş., Türk Ekonomi Bankası A.Ş. nin iştiraki olarak faaliyetlerini sürdürmekte olup, Yatırım Fonları Yönetimi, Emeklilik Fonları Yönetimi, Özel Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı alanlarında faaliyet göstermektedir. TEB Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kuruluş temel amacı, bireysel ve kurumsal yatırımcıların risk profiline uygun finansal enstrümanların dağılımının belirlenerek portföylerinin yönetilmesini ve bu çerçevede optimum faydanın sağlanmasını gerçekleştirmektir. 2) Fon portföyünün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde belirtilmiştir. 3) Fon 1 Ocak - 30 Haziran 2016 döneminde net %7,79 oranında getiri sağlarken, karşılaştırma ölçütünün getirisi aynı dönemde %7,04 olmuştur. Sonuç olarak Fon'un nispi getirisi %0,75 olarak gerçekleşmiştir. Toplam Getiri : Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir. Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : Fonun karşılaştırma ölçütünün ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir. Nispi Getiri : Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile nispi getiri oranı arasındaki farkı ifade etmektedir. 4) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. 01/01/ /06/2016 döneminde : Portföy Değerine Oranı (%) TL Tutar Fon Yönetim Ücreti %0, Denetim Ücreti Giderleri %0, Saklama Ücreti Giderleri %0, Aracılık Komisyonu Giderleri 0,001849% Kurul Kayıt Ücreti 0,000061% 85 Diğer Faaliyet Giderleri 0,001677% Toplam Faaliyet Giderleri Ortalama Fon Portföy Değeri Toplam Faaliyet Giderleri / Ortalama Fon Portföy Değeri %1, ) 1 Ocak - 30 Haziran 2016 dönemine ilişkin Fon un yatırım stratejisinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 1 Ocak Haziran 2016 döneminde toplam 4 defa strateji değişimi gerçekleşmiştir. İlgili dönemlerdeki yatırım stratejileri aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. Yatırım stratejisi değişiklikleri: Strateji Dönemi Strateji Bilgisi 30/09/ /02/2012 Ters Repo/Repo %0-%30, Kamu Borçlanma Araçları %70-%100 01/03/ /01/2014 Ters Repo/Repo %0-%30, Kamu Borçlanma Araçları %70-%100, Özel Sektör Bonolari %0-%20 06/01/ /01/2015 Hisse %75-%100, Ters Repo/Repo %0-%25 23/01/ /11/2015 Vadeli Mevduat %0-%10, Repo/Ters Repo %0-%25, Hisse %75-%100 12/11/2015- Vadeli Mevduat %0-%10, Repo/Ters Repo %0-%25, Hisse %75-%100 3

6 C. DİPNOTLAR (Devamı) Karşılaştırma ölçütü değişiklikleri: Kıstas Dönemi Kıstas Bilgisi 30/09/ /02/2012 %95 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %5 KYD ON Brüt Endeksi 01/03/ /01/2014 %94 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %5 KYD ON Brüt Endeksi 06/01/ /01/2015 %95 BIST Ulusal 100 Endeksi + %5 KYD ON Brüt Endeksi %95 BIST Ulusal 100 Endeksi + %3 KYD ON Brüt Endeksi + %2 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat 23/01/ /11/2015 Endeksi 12/11/2015- % 95 BİST 100 Endeksi + %5 KYD O/N Repo Brüt Endeksi 6) Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1) Fon un, 1 Ocak - 30 Haziran 2016 dönemine ait performans sunuş raporu Sermaye Piyasası Kurulu nun VII sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ inde yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde hazırlanmıştır. 2) Fon un bağlı olduğu şemsiye fonun ünvanı TEB Portföy Yönetimi A.Ş. Hisse Senedi Şemsiye Fonu olup, şemsiye fonun türü hisse senedi şemsiye fonudur.. 4