Bireysel Emeklilik Fon Bülteni...

Transkript

1 Eylül 2015 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme TL birçok açıdan aşırı satılmış olsa da değerlemeler açısından (reel efektif kur) TL nin son 13 yılın dip seviyelerine inmesi kırılganlıkları azaltabilecek, dövizdeki yukarı hareketi yavaşlatabilecek en önemli faktör. Ancak küresel risk iştahının bozulduğu mevcut konjonktürde yurt içinde yeniden seçim atmosferine girilmesi TL için önemli bir baskı unsuru olarak öne çıkıyor. ABD de 2015 içinde yapılacak bir faiz artırımının hala masada olması, TL nin, son 2 yıldır beraber hareket ettiği G.Afrika randı, Brezilya realine paralel, zayıf seyredebileceğine işaret ediyor. USD/TL de değerlemeler kaynaklı olası düşüşün kalıcı olması güç bir olasılık... Küresel konjonktür bonoları destekleyebilir. Gelişmiş ülke faizlerindeki gerilemenin aksine, para birimlerinde yaşanan değer kayıpları ve içsel gelişmeler nedeniyle gelişen ülke faizlerinde yükselişler izlendi. Yurt içi faizler çift haneli oranları adeta kanıksamış durumda... Politik belirsizlik yurt içi faizlerde risk unsuru olsa da küresel anlamda ekonomik yavaşlama, petrol fiyatlarında düşüş ve yeniden öne çıkabilecek küresel dezenflasyonist ortam faiz düzeylerinin baskı altında kalmasını sağlayabilir. Borsa artık daha da ucuz ancak yeniden seçim atmosferine girilmesiyle yurt içi politik belirsizliklerin arttığı ve aynı anda küresel anlamda türbülans yaşandığı son bir ayda BİST100 endeksi %7 değer kaybetti. Borsa da değerlemeler son düşüşün ardından hayli cazip seviyelerde bulunuyor. Özellikle bir çok Banka da fiyat/defter değerinin kriz düzeylerine yaklaşması yatırımcı ilgisi sağlayabilecek temel faktör. Ancak mevcut koşullarda, ekonomik ve politik sebeplerle Türkiye nin risk priminin arttığı algısı Borsa da uzun vadeli yatırımcı potansiyelini sınırlıyor. Kalıcı yükseliş için belirsizliğin aşılması temel ön koşul niteliğinde.. Küresel risk iştahında bozulma ilk etapta altına yaradı Global ekonomiye ilişkin endişeler, Çin de yaşanan dalgalanma petrol fiyatlarının yeni dip seviyelerine inmesi ve bu durumun bir çok ülke ve üretici şirket için korku yaratması yatırımcıları güvenli liman arayışına yöneltiyor. Ancak, bu süreçte spekülatif talepte artışın hayli sınırlı kaldığı söylenebilir. Altın fiyatında yaşanan son yükselişe rağmen, gerek dolar ve euro faizlerinde reel getirilerin cazip düzeyde olması gerekse küresel dezenflasyonist ortam yukarı potansiyeli sınırlıyor. YATIRIM ARACI PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%5,88 -%9,36 -%10,62 -%12,26 -%6,35 BİST 30 -%5,69 -%8,56 -%10,66 -%12,99 -%6,40 KYD Altın Kapanış %8,37 %4,12 %8,52 %18,34 %18,62 KYD Gecelik Brüt %0,77 %2,51 %4,99 %6,63 %10,01 KYD Tüm -%1,21 -%0,79 -%1,34 -%1,22 %4,89 ENFLASYON TÜFE %0,40 -%0,03 %3,39 %5,27 %7,14 YİÜFE %0,98 %0,92 %4,58 %6,19 %6,21 DÖVİZ ABD Doları %4,81 %9,75 %16,36 %25,40 %35,19 Euro %7,24 %12,25 %16,23 %15,72 %14,99

2 FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BEL Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,06% Fon Fiyatı: 0, %7 %10 Ters Repo %38 ÖST %45 %0,7 %2,3 %4,6 %6,0 %9,0 BEK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0, Ters Fon portföyünün en az %80'ini, ters Repo %9 repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde %2 ÖST etmeyi hedefler. %8 %4,3 %81 -%1,0 -%0,6 -%0,9 -%0,7 GRK KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 0,35% Fon Fiyatı: 0, GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. 14% Hisse 5% 81% STANDART - GRS Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0, ,6% ÖST 3,3% 19,4% 65,4% Hisse 11,4% -%1,5 -%1,2 -%1,6 -%1,7 %4,3 -%1,8 -%1,8 -%1,8 -%1,5 %3,8

3 FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BEE ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 2,24% Fon Fiyatı: 0, Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. ; 6,9% Ters Repo; 1,3% ÖST; 3,9% ; 22,5% ; 35,0% Hisse; 30,4% %2,9 -%2,5 -%2,5 -%2,5 -%2,9 BED Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,88% Fon Fiyatı: 0, Ters Repo 3% 5% Eurobond 91% 1% %4,7 %8,3 %12,5 %18,1 %24,1 GRA Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0, ,6% Altın 96,4% %8,9 %4,0 %8,1 %17,2 %16,4 BEH Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 2,26% Fon Fiyatı: 0, ,5% 5,2% -%5,2 Hisse 92,3% -%7,0 -%10,2 -%10,5 -%12,7 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.

4 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK %0 %5 %10 %15 Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%2 %0 %2 %4 %6 %8 Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%2 %0 %2 %4 %6 Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri

5 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %9 %19 %29 Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH GRA BEH %0 %5 %10 %15 %20 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış -%15 -%10 -%5 %0 Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.

6 İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu