Arçelik Yatırımcı Sunumu

Transkript

1 Arçelik Yatırımcı Sunumu

2 Önemli Başlıklar Temel Yapıtaşları 2012 Gelişmeleri 2013 Beklentileri Büyüme Stratejisi

3 Toplam ciro bazında Avrupa nın en büyük 3. Beyaz Eşya Şirketi

4 Ortaklık Yapısı Koç Grubu %57 Halka açık % 25 Burla Grubu % 18

5 Marka Portföyü Global Markalar Yerel Markalar

6 Temettü Politikası Ek bir kanuni bir düzenleme olmaması ya da olağan yatırım harcamaları dışında istisnai bir yatırım gerçekleşmemesi koşuluyla uzun vadeli ortalama temettü oranının yıllık dağıtılabilir karın en az %50 si düzeyinde olması hedeflenmektedir ORTALAMA : Temettü Oranı

7 Önemli Başlıklar Temel Yapıtaşları 2012 Gelişmeleri 2013 Beklentileri Büyüme Stratejisi

8 Temel Yapıtaşları Global Piyasalarda Rekabet Avantajı Türkiye deki Güçlü Konumu Teknoloji ve Inovasyon

9 Rekabet Avantajı Düşük Lojistik Maliyeti Hedef pazarlara yakın, stratejik konumlanma (Global piyasaların yaklaşık ~%40 ı) Asya lı üreticilere göre lojistik avantajı Düşük Birim Maliyet İşçilik maliyetinin düşük olduğu ülkelerde üretim Batı lı rakiplerine göre maliyet avantajı Ölçek Ekonomisi Tek çatı altında dünyada sektörünün en büyük tesisleri

10 Türkiye Beyaz Eşya Piyasası Pazar Büyüklüğü ~ 6.5 milyon adet Pazar Değeri ~ 4.5 milyar TL = Rusya dahil Doğu Avrupa pazarının % 20 si

11 Türkiye Beyaz Eşya Piyasası Talebin itici gücü: Nüfus yapısı Nüfus: ~76 milyon Nüfus artış oranı: ~ %1,2 29 yaş altı nüfus: %50 15 yaş altı nüfus: %26 Hanehalkı sayısı: 18,6 milyon Yeni hanehalkı oluşumu: % 2 Evlilik sayısı: ~ İnşaat izinleri (000) Hanehalkı Sayısı (milyon adet) Nüfus (milyon) Hane başı ortalama kişi sayısı Türkiye 18,6 73,8 4,0 Almanya 40,0 81,6 2,0 Fransa 27,2 63,0 2,3 İngiltere 27,4 62,2 2,3 İtalya 24,6 60,6 2,5 Ukrayna 20,0 45,8 2,3 İspanya 17,6 46,2 2,6 Kaynak: Turkstat

12 Güçlü Marka İmajı 20 18, , ,1 3,9 3,8 3,1 2,2 2,1 2 1,3 1,1 1 0 AC Nielsen Marka 2010 Marka Bilinirliği Araştırması

13 Bayilik Sistemi & Servis Ağı ~ 600 Satış Sonrası Servis İstasyonu ~ Bayi

14 Teknoloji ve Inovasyon 1000 AR-GE Çalışanı 5 ülkede 9 Ar-Ge noktasında 1000 den fazla araştırma Görevlisi, 20 den fazla PhD, 25 den fazla PhD öğrencisi Patent Başvuruları Global patent başvuru listesinde 95. sırada En ileri üretim tesisleri Yeni Vizyon Dünyaya saygılı Dünyada saygın kapsamında çevreye duyarlı ve yenilikçi ürünlerin sunulması

15 Yenilikçi Ürünlerden Örnekler 2013 yılında yenilikçi çamaşır makinesi özellikleri; 8kg da A+++ enerji sınıfının 50% üzerinde enerji tasarrufu Özel program seçenekleri; Woolmark sertifikası ile yünlüler programı, Allergy UK sertifikası ile alerji programı, 24 çeşit leke çıkarıcı program Tek tuşla programınızı hafızaya alan fonksiyon Gece modu fonksiyonu Kir düzeyini, kumaş çeşidini ve miktarını algılayan ve programı ayarlayan otomatik program Çamaşırı nemlendirerek kötü kokulardan arındıran ve ütüyü kolaylaştıran buhar programı Durulama sensoru sayesinde çamaşırın deterjandan tamamen arındırılması Dokunmatik düğmeler, bilgi veren LCD ekran ile dikkat çekici tasarım 10kg ve 11 kg için Direct Drive motor teknolojisi Kir düzeyine göre otomatik sıvı deterjan ayarı

16 Yenilikçi Ürünlerden Örnekler 2013 yılında yenilikçi kurutucu özellikleri; Dünyanın en az enerji tüketen kurutma makinesi, A+++(-10%) Favori program fonksiyonu Kısa program fonksiyonu Gece modu (sessiz mod) fonksiyonu Ayarlanabilen kırışıklık önleme fonksiyonu Buhar özelliği Inverter kompresör teknolojisi Fırçasız motor teknolojisi Woolmark Onayı Çevrilebilir cam kapak

17 Yenilikçi Ürünlerden Örnekler Enerji ve ses düzeyinde Best in class Bulaşık makinesi; Dünyanın ilk A+++ sınıfında en az enerji tüketen, 45cm ince solo bulaşık makinesi - Yenilikçi patentli yalıtım - Yıkama sonunda otomatik açılan kapı - BLDC motor 37dB(A) ile dünyanın en sessiz bulaşık makinesi Otomatik rejenerasyon özelliğine sahip sistem ile cam bardaklardaki korozyonu önleyerek bardakların 20 kat daha uzun kullanımı, TÜV LGS laboratuvarları tarafından onaylı

18 Yenilikçi Ürünlerden Örnekler Multimedia Buzdolabı 10 TFT dokunmatik LCD Ekran Online alışveriş & barkod okuma Yemek tarifleri Wi- Fi Kamera & Mikrofon USB 2.0 desteği Flash bellek Alışveriş listesi Buzdolabı ayarları için kontrol paneli Takvim & Tarih & Saat Hava Durumu Alarm Smart Grid Kumanda ile kullanım Video oynatıcı Internet Hatırlatıcı

19 Yenilikçi Buzdolapları Dünyanın En Verimli Buzdolabı A+++ dan %10 daha az enerji tüketen lider

20 Yenilikçi Buzdolapları Dünyanın en sessiz buzdolapları Sınıfının en sessiz liderleri 32 db (A) 29 db (A) 31 db (A) 36 db (A)

21 Yenilikçi Ürünlerden Örnekler InnovaChef Ankastre Fırın TFT-LCD Ekran 16.7 milyon renkle 4.3" ekran Renkli yemek kitabı Uluslar arası mutfaklardan 82 tarif USB Bağlantısı USB bağlantısı ile resim ve tarif yükleyebilme özelliği

22 Yenilikçi Ürünlerden Örnekler IndyFlex+ 8 pişirme bölmesi Ayrı ayrı kullanılabilen 8 indüksiyon bölmesi Esnek indüksiyon Tencere boyutlarına göre ayarlanabilen bölmeler Güvenlik Fazla ısınmayı ve su taşmasını algılayan dokunmatik kontrol düğmeleri Çocuk kilidi ve temizleme kilidi Otomatik durma sistemi

23 Yeni lansmanı yapılan Grundig Beyaz Eşya Ürün Grubu Tüm zevklere ve ihtiyaçlara göre Beyaz Eşya enerji verimli ürün odaklı Kullanım kolaylığı ve özel tasarım

24 Ödüller Birçok test ve araştırma enstitüsü ve tüketici dergileri tarafından verilen onaylar ve ödüllerimiz bulunmaktadır Stiftung Warentest 1964 yılında Federal Almanya hükümeti tarafından kurulmuş, bağımsız bir test ve araştırma enstitüsüdür. Her türlü ürün ve servis için karşılaştırmalı ve tarafsız test yaparak, sonuçları aylık olarak yayımlanan Test dergisiyle tüketici bilgisine sunar. Tüketicilerin satın alma tercihlerinde ve tüketim bilincinin oluşmasında büyük rol oynayan StiWa, ürünlerin kalite ve performans derecelendirmesini, Almanya daki okullarda kullanılan not sistemini temel alarak yapıyor. İngiltere de önde gelen tüketici organizasyonu tarafından yayınlana dergi Karbon emisyonunu düşürmek ve su tüketimini azaltmak üzerine tavsiyeler vermeye yetkili İngiltere nin saygın bağımsız sosyal kuruluşudur

25 Ödüllerden Örnekler Grundig Dish Washer Leisure Range Cooker Arçelik In Love Washing Machine Grundig Washing Machine TEI A LA CHEF Built-in Oven Grundig Hand Mixer Grundig Handle Blender Grundig Table Blender Grundig Coffee Machine Grundig Kettle Grundig Contact Grill Grundig Toaster Grundig Refrigerator Grundig Built-in Oven

26 Ödüllerden Örnekler 3 Door Combi Refrigerator WM NBL00 Blomberg Washing Machine WNF WE30 Blomberg Washing Machine Beko- DPU 7340 X Dryer Beko- DCU8230 Dryer Blomberg- TKF 7451 W50 Dryer Beko InnovaChef Built-in Oven with Full Color TFT LCD Display ARI Induction Hob Project Beko OIM XP Built-in Oven BESTOVEN A-40% 43dB Beko OIM X Arçelik 9856 ETI Beko ODF X Built-in Oven 1000 X Beko One Touch Dishwasher DW 686 Beko Dishwasher DW 450 Beko Dishwasher Arçelik Dishwasher

27 Ödüllerden Örnekler DIN 6831 FX Beko Dishwasher DSFN 6530 Beko Dishwasher Beko Dishwasher

28 Arçelik A.Ş. ye ISO Belgesi Arçelik A.Ş., üretim ve yönetim faaliyetlerindeki enerji verimliliği uygulamalarıyla ISO sertifikasını almaya hak kazanarak Türkiye de Sektöründe ISO Belgelendirmesine Hak Kazanan İlk Şirket Oldu. Bağımsız denetim firması BSI (British Standards Institution) tarafından yapılan denetimlerden başarıyla geçen Arçelik A.Ş., Türkiye de kendi sektöründe, faaliyetler kapsamında tüketilen enerjinin sürdürülebilir bir şekilde verimli kullanılması esasına dayanan ISO Enerji Yönetim Sistemi sertifikasına sahip ilk şirket oldu. Kuruluşların enerji politikalarını belirlemesi, enerji tüketimini yönetmesi ve enerji yönetim sisteminin performansını değerlendirerek iyileştirmelerin sağlanması esasına dayanan ISO Enerji Yönetim Sistemi, çevrenin korunması, kaynakların etkin kullanımı ve enerji politikalarının resmiyet kazanması gibi hedefler taşımaktadır.

29 2 Önemli Başlıklar Temel Yapıtaşları 2012 Gelişmeleri 2013 Beklentileri Büyüme Stratejisi

30 CİRO VE BRÜT KAR Milyon TL Ç Ç Ç Ç % Δ % Δ Konsolide Ciro , ,1 Brüt Karlılık % 28,8 29,8 28,7 28,3 28,9 30,1 Beyaz Eşya Cirosu , ,3 Brüt Karlılık % 31,5 33,3 31,4 31,6 32,0 32,9 Elektronik Cirosu , ,9 Brüt Karlılık % 16,6 17,4 21,4 21,2 19,3 22,1 Diğer , ,8 Brüt Karlılık % 29,5 24,5 26,9 24,5 26,3 27,3

31 Toplam Net Satışlar SATIŞLARDAKİ GELİŞİMİN KIRILIMI Milyon TL 2011 Organik Büyüme Kur Etkisi Defy Etkisi Toplam Satışlar Artışı %

32 CİRONUN BÖLGESEL DAĞILIMI - I Milyon TL % Δ Konsolide Ciro ,1 Türkiye ,0 Uluslararası ,8

33 CİRONUN BÖLGESEL DAĞILIMI (%) II 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 47,14 42,19 31,10 30,99 13,00 12,41 Türkiye Batı Avrupa Doğu Avrupa&CIS 8,77 4,51 3,74 2,67 1,58 1,90 Afrika Orta Doğu Diğer

34 GELİR TABLOSU Çeyreksel Karşılaştırma Milyon TL Ç Ç Çeyreksel % Δ Ç Yıllık % Δ Net Satışlar , ,4 Brüt Kar , ,7 marjı % 28,8 29,8 28,0 FVAÖK , ,0 marjı % 8,1 10,5 7,5 Faaliyet Karı , ,4 marjı % 5,5 8,3 5,1 Net Kar , ,6 marjı % 3,9 5,4 4,3

35 GELİR TABLOSU 2012 Milyon TL % Δ Net Satışlar ,1 Brüt Kar ,2 marjı % 28,9 30,1 FVAÖK ,9 marjı % 9,6 10,2 Faaliyet Karı ,2 marjı % 7,2 7,7 Net Kar ,0 marjı % 5,2 6,4

36 FAALİYET KARI Faaliyet Karı (MilyonTL) Marj (%) Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç

37 BİLANÇO Milyon TL Kısa Vadeli Aktifler Kısa Vadeli Pasifler Nakit K.V. Krediler Ticari Alacaklar Ticari Borçlar Stoklar Karşılıklar Diğer Diğer Uzun Vadeli Aktifler Uzun Vadeli Pasifler Maddi Duran Varlıklar U.V. Krediler Finansal Yatırımlar Diğer Diğer Özkaynaklar Toplam Aktifler Toplam Pasifler Net Finansal Borç / Özkaynak 0,58 0,67 0,71 0,60 0,54 0,22 Kaldıraç Oranı 0,62 0,63 0,63 0,64 0,60 0,53

38 İŞLETME SERMAYESİ TL Million FX Basis TL Basis FX Basis TL Basis Total ST Trade Rec ST Trade Payables Other Receivables Other Payables Inventory Working Capital TL Million FX Basis TL Basis FX Basis TL Basis total ST Trade Rec ST Trade Payables Other Receivables Other Payables Inventory Working Capital İşletme Sermayesi / Satışlar 34,00% 37,3% 38,7% 38,9% 40,1% 32,6% 35,0 47,1% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%

39 NAKİT AKIŞ Milyon TL Dönem Başı Bakiyesi Faaliyet Net Nakit Akışı Duran Varlık Satışı 4 7 Yatırım Faaliyetleri Ödenen Temettü Borç Değişimi Diğer Finansman Faaliyetleri Yabancı Para Çevrim Farkları Dönem İçi Nakit Değişimi Dönem Sonu Bakiyesi

40 4 Önemli Başlıklar Temel Yapıtaşları 2012 Gelişmeleri 2013 Beklentileri Büyüme Stratejisi

41 2013 BEKLENTİLERİ Arçelik için beklentiler; Ana faaliyet bölgelerinde aynı kalan veya artan pazar payı Beyaz eşya satış adedi artışı: Türkiye* : %4-5 (GSYİH büyümesine paralel) Uluslararası: ~ %10 Ciro : > %10 - TL bazında 2013 FVAÖK marjı: ~ %10,5 Uzun vadeli beklentiler; *: BESD verisi ile uyumlu şekilde 5 ana ürün FVAÖK marjı : ~ %11 Yeni lansmanı yapılan Grundig Beyaz Eşya Ürün Grubunun pozitif etkisi

42 4 Önemli Başlıklar Temel Yapıtaşları 2012 Gelişmeleri 2013 Beklentileri Büyüme Stratejisi

43 Büyüme Stratejisi Arçelik, sektörde öngörülen konsolidasyona paralel olarak, organik büyüme stratejisini inorganik büyüme fırsatları ile desteklemeye devam ediyor. İnorganik Büyüme Stratejisi Gelişmiş pazarlarda üst segmentte yer alan marka satın alımı Gelişmekte olan pazarlarda hacim & kapasite artışı Üst segmente erişim Satın alımlar ve / veya yeni fabrika kurulumu; Orta Doğu ve Afrika Güney Asya

44 4 Yatırımcı İlişkileri için Temas Kurulabilecek Kişiler Dr. Fatih Kemal Ebiçlioğlu GMY Finansman ve Mali İşler Tel: ( ) Doğan Korkmaz Finansman Direktörü Tel: ( ) Fulya Kırayoğlu Yatırımcı İlişkileri Sorumlusu Tel: ( )

45 4 YASAL UYARI Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi'nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir. Arçelik, Arçelik Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar.