Şekerbank T.A.Ş. Borçlanma Aracı İhracı Yatırımcı Sunumu. Nisan 2015

Transkript

1 Şekerbank T.A.Ş. Borçlanma Aracı İhracı Yatırımcı Sunumu Nisan 2015

2 Yasal Uyarı Beyanı Söz konusu doküman yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, kaynak olarak Şekerbank T.A.Ş. tarafından kamuya açıklanan mali raporlar ve tablolar kullanılmıştır. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Şekerbank ile borçlanma araçlarının satışına aracılık eden Konsorsiyum Üyeleri bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz. Yatırımcılar tarafından alınacak yatırım kararlarının KAP ta açıklanan izahnamede yer alan bilgilerin incelenerek verilmesi gereklidir. 2

3 İçindekiler Borçlanma Aracı İhracı Hakkında 4-7 Tahmini Halka Arz Zaman Çizelgesi Şekerbank Bonoları Şekerbank Hakkında 8-11 Kısaca Şekerbank Faaliyet Stratejisi Coğrafi Dağılım Şekerbank Finansal Durum Şekerbank Özet Finansalları Şekerbank Aktif - Pasif Yapısı Krediler Hakkında Bilgi Finansman Yapısı 3

4 4 Borçlanma Aracı İhracı Hakkında

5 Tahmini Halka Arz Zaman Çizelgesi İhraç Tutarı İhraç Türü Nominal 200 milyon TL talep gelmesi durumunda 300 milyon TL artabilir 140 gün vadeli iskontolu bono Talep Toplama Tarihleri Dağıtım Sonuçları ve Faiz Oranının Açıklanması Nisan Nisan 2015 Para ve Kıymet Takası 30 Nisan 2015 BIST te İşlem Görme 4 Mayıs 2015 Aracı Kurum ve Talep Toplama Yerleri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Şeker Yatırım Genel Müdürlüğü, şubeleri ve tüm Şekerbank şubeleri 5

6 Şekerbank Bonoları İhraç Büyüklüğü Vade Nominal 200 milyon TL talep gelmesi durumunda 300 milyon TL ye arttırılabilir 140 gün vadeli iskontolu bono Vade Başlangıç Tarihi 30 Nisan 2015 İtfa Tarihi 17 Eylül 2015 Gösterge DİBS ler TRT190815T12 ve TRT071015T12 Ek Getiri Oranı %1.0* (100 baz puan) *Hesaplanan Basit Faiz Oranı nın %10.50 nin altında çıkması halinde Bononun Basit Faiz Oranı %10.50 olarak kabul edilecektir İhraç Yöntemi Borsa Dışında Nitelikli Yatırımcıya Satış 6

7 İskontolu Bono Faiz Oranı Hesaplama Gösterge Faiz Oranı ve Bono Faiz Oranı Alt Limit Örnek Fiyatlama 140 gün vadeli iskontolu bononun faiz oranının belirlenmesinde T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen, itfa tarihli TRT190815T12 ve itfa tarihli TRT071015T12 kıymetleri esas alınacaktır. Bu iki DİBS in talep toplamanın son günü dahil geriye dönük iki işlem gününde, BİAŞ Tahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Piyasası nda oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizleri doğrusal yakınsamaya konu edilerek Şekerbank İskontolu Bonosu nun faiz oranına baz teşkil edecek yıllık bileşik faiz oranı bulunacaktır. Bileşik faizin basite çevrilmesi ile bonoların Gösterge Faiz Oranı bulunacaktır. Gösterge Faiz Oranı na ek getiri oranı eklenerek İskontolu Bono Faiz Oranı belirlenecektir. Yapılan hesaplamalar sonunda ihraç edilecek bononun Basit Faiz Oranı nın %10.50 nin altında çıkması halinde Basit Faiz Oranı %10.50 olarak kabul edilecek ve bononun faizi buna göre belirlenecektir. Gösterge Faiz Oranı + Ek getiri = Şekerbank İskontolu Bono Faiz Oranı 15 Nisan 2015 tarihi itibariyle örnek fiyatlama; DİBS Ortalama Bileşik Faiz Oranı (TRT190815T12) = %9,59 DİBS Ortalama Bileşik Faiz Oranı (TRT071015T12) = %9,66 Doğrusal Yakınsama Sonucu Bileşik Getiri = %9,61 Gösterge Faiz Oranı (Basit) = %9,34 Şekerbank İskontolu Bono Basit Faiz Oranı = %10,34 (ek getiri %1,0 ) Hesaplanan %10.34 oranının alt limit olan %10,50 nin altında olması nedeniyle bononun basit faiz oranı %10.50 olarak alınacaktır Bono Bileşik Faiz Oranı = %10,81 7

8 Yatırımcı Açısından Vergi 1 Ekim 2010 dan itibaren anonim, limited ve komandit şirketler; SPK ya tabi yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları; bunlara benzeyen yabancı fonlar ve ortaklıklar ve benzeri olduğu Maliye Bakanlığı nca belirlenenlerin tahvil alım-satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri % 0 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Yukarıda sayılanlar dışındaki tam ve dar mükellef gerçek kişiler ile vakıflar, dernekler ve benzeri tüzel kişilerin tahvil alım-satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri % 10 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Gerçek kişi yatırımcılar için %10 oranındaki stopaj nihai vergidir ve yıllık gelir vergisi beyannamesine dahil edilmez. Stopaj dışında tahvillerde, BSMV mükellefi kurumların tahvil alım satım gelirleri üzerinden % 1 faiz gelirleri üzerinden ise %5 BSMV hesaplayıp ödemesi gerekmektedir. 8

9 9 Şekerbank Hakkında

10 Kısaca Şekerbank Şekerbank Ortaklık Yapısı Pay Sahipleri Pay Adedi Pay Oranı (%) Şekerbank T.A.Ş. Personeli Munzam Sosyal Güvenlik ve Yard. Sandığı Vakfı Başlıca Ortaklıklar , Samruk Kazyna Kazakistan Devlet Varlık Fonu , BTA Securities JSC , Şekerbank T.A.Ş. Personeli Sosyal Sigorta Sandığı Vakfı , Konya Şeker Sanayi ve Ticaret A.Ş , International Finance Corporation , Pancar Kooperatifleri , Diğer ,71 10,90 Toplam , Şirket Sermaye Oran Şeker Yatırım TL 99.04% Şeker Leasing TL 54.13% Şeker Faktoring TL 99.99% Şekerbank Kıbrıs TL 96.11% Şeker Mortgage Finance TL 62.31% Şekerbank International Banking Unit Zahlungsdienste GmbH der Şekerbank T.A.Ş USD 95.80% EUR % Fitch Moody s JCR Derecelendirme Notları Ulusal Notu A+(tur) Yabancı Para BB- Yerel Para BB- Finansal Güç Notu A3.tr Ba2 Ba2 D- AA-(Trk) BBB- BBB- Kurumsal Derecelendirme Notu 91,10 / 100 Kısa Tarihçe yılında şeker pancarı üreticisinin ve sektörünün desteklenmesi misyonuyla kurulur lerde kademeli olarak tüm bankacılık ürünlerini sunan bir yapıya geçer ve 1980 lerde ticari bankacılığa odaklanır te kamu ortaklığından ayrılır de halka açılır ve İMKB de işlem görmeye başlar yılında Kazakistan dan BTA Securities ile ortaklık kurar yılında ortağımız BTA Securities in sahibi BTA Bank JSC sermayesinin %78,14 ü Kazakistan Devlet Varlık Fonu Samruk Kazyna tarafından devralınır yılında BTA Securities'in Bankamızda sahip olduğu adet hissesinin Samruk Kazyna'ya devri gerçekleşir. Mart 2015 itibarıyla ortağımız BTA Securities in sahibi BTA Bank JSC nin sermayesinin %99,09 u Kazkommertsbank JSC ye aittir. 10

11 Faaliyet Stratejisi HEDEF Anadolu Bankacılığı misyonu ile aktif büyüklüğünde Türkiye nin ilk 10 özel bankası arasında küçük işletmelerin finansmanında lider olmak... Şekerbank 61 yıllık geçmişi ve tabana yaygın müşterisi ile Türkiye nin 71 illinde 312 şubesi ile bireysel, esnaf, küçük ve orta ölçekli, ticari ve kurumsal müşterilerine hizmet vermektedir. Kredilerini %50 oranında esnaf, küçük ve orta ölçekli işletmelerinin finansmanına ayırmıştır. Küçük ve orta ölçekli işletmelerin lider bankası olmak için hedeflerini her yıl bu işletmelere vermiş olduğu krediler ile sağlamlaştırmaktadır. Yurtdışından almış olduğu uzun vadeli kredileri, gerek ticaretin finansmanı gerekse küçük ve orta ölçekli işletmelerin büyümesi amaçlı kullanmaktadır. Seçmiş olduğu hedef sektörler olan inşaat, tarım ve gıda, turizm, lojistik, sağlık ve yenilenebilir enerji alanlarında ve bunların alt sektörlerinde değer ve fark yaratmak için farklı ürünler çıkartmaktadır. Çıkartmış olduğu EkoKredi ürünü; enerji tasarrufu, izolasyon, inşaat, tarım gibi sektörlerin hepsini içine almış ve 2009 yılında yılın bankacılık ürünleri arasına girmiş olup bugüne kadar 54 bine yakın bireysel müşteri enerji tasarrufu ile tanıştırılmıştır. 11

12 Coğrafi Dağılım Şekerbank ın Türkiye çapında 312 şubesi, 3 ü İstanbul ve 8 i Anadolu da olmak üzere 11 bölge müdürlüğü ve 1 yurtdışı temsilciliği bulunmaktadır Şube Şube Şube Şube Şube Şube 12

13 13 Şekerbank Finansal Durum (Solo)

14 Şekerbank Özet Finansalları Toplam varlıklardaki değişim Aktif (Bin TL) Nakit Değerler, Merkez Bankası ve Bankalar ,5 milyon TL 18,7 milyon TL 21,2 milyon TL Krediler (Net) Menkul Değerler Diğer Toplam Gelir Tablosu (Bin TL) Pasif (Bin TL) Net Faiz Geliri Mevduat Net Faaliyet Gelirleri Toplamı Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi K/Z Sürdürülen Faaliyetler Dönem Net K/Z Borçlanma Özkaynak Diğer Toplam

15 Aktif Pasif Yapısı (Mn TL) (Mn TL) 5,62% 6,35% 8,51% 13,96% 9,03% 11,46% Diğer 5,13% 4,09% 5,13% 12,57% 10,98% 11,29% Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 12,47% 17,43% 19,68% Diğer Özkaynaklar 69,46% 72,34% 69,17% Krediler ve Alacaklar Likit Aktifler 69,83% 67,50% 63,90% Alınan Krediler Mevduat 30.22% 12,28% 10,87% Aralık 2014 itibariyle, 31 Aralık 2014 itibariyle, TP Aktifler / Toplam Aktifler = % 79,81 Toplam Krediler / Toplam Aktifler = % 69,17 Menkul Değerler / Toplam Aktifler = % 11,46 TOA Karşılık Oranı = % 61,77 TOA Oranı = % 5,52 Mevduat / Pasifler = % 63,90 3 Aydan Kısa Vadeli Mevduat/Toplam Mevduat = % 83,81 TP Mevduat / Mevduat = % 58,81 Kredi / Mevduat = % 108,25 15

16 Krediler Hakkında %67, ,172 5, Nakdi Gayri Nakdi 16

17 Fonlama Hakkında Kredi Tutar Para Birimi Vade Açıklama OeEB ,00 EUR 7 yıl Enerji Verimliliği Sendikasyon ,00 EUR 1 yıl Dış Ticaretin Finansmanı Sendikasyon ,00 USD 1 yıl Dış Ticaretin Finansmanı ResponsAbility SICAV ,00 USD 3 yıl Mikro İşletmelerin Finansmanı ETDB (ECO Trade & Development Bank) ,00 USD 4 yıl KOBİ'lerin Finansmanı ETDB (ECO Trade & Development Bank) (Subloan) ,00 USD 10 yıl KOBİ'lerin Finansmanı EBRD (Subloan) ,00 USD 10 yıl KOBİ ve Kadın İşletmelerin Finansmanı EFSE (Subloan) ,00 EUR 10 yıl Mikro İşletmelerin Finansmanı IFC (Subloan) ,00 USD 10 yıl KOBİ ve Kadın İşletmelerin Finansmanı KfW (Subloan) ,00 EUR 10 yıl KOBİ'lerin Finansmanı KfW (SELP II - 3rd Part) ,00 EUR 4 yıl KOBİ'lerin Finansmanı KfW (Energy Efficiency) ,00 EUR 5 yıl Enerji Verimliliği Green for Growth Fund ,00 EUR 7 yıl Enerji Verimliliği GCPF ,00 USD 5 yıl Enerji Verimliliği OPIC (CITI) ,00 USD 5 yıl Mikro İşletmelerin Finansmanı AFD ,00 EUR 12 yıl KOBİ'lerin Finansmanı TSKB ,00 EUR 4 yıl KOBİ'lerin Finansmanı VTMK FMO ,00 TRY 5 yıl Enerji Verimliliği VTMK IFC ,00 TRY 5 yıl KOBİ ve Mikro İşletmelerin Finansmanı VTMK- EIB ,00 TRY 4 yıl KOBİ ve Mikro İşletmelerin Finansmanı (Doğu Anadolu Kalkınma Bölgeleri) VTMK EBRD ,00 TRY 4 yıl KOBİ ve Mikro İşletmelerin Finansmanı (Doğu Anadolu Kalkınma Bölgeleri) VTMK - Private Investors ,00 EUR 3 yıl - Int l Trade ,00 USD Ortalama 1 yıl Dış Ticaretin Finansmanı TL tutarına kadar VTMK ihraç belgesi SPK tarafından onaylanmıştır. 17

18 Finansman Yapısı Yıllar İtibariyle Mevduat Gelişimi (mn TL) Mevduat Vade Yapısı % 13% 14% 13% 85% 87% 86% 87% Vadeli Vadesiz Özkaynak Gelişimi (mn TL) %4,43 y/y %24,83 y/y %12,60 y/y % 16,40 y/y

19 İletişim Bilgileri Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kadir Tezeller Araştırma, Danışmanlık ve Kurumsal Finans Grup Başkanı Batuhan Alpman Pay Piyasası, Pazarlama ve Satış Grup Başkanı Burak Demirbilek Kurumsal Finans Müdürü Engin Değirmenci Uzman Beril Kurt Satış Müdürü Volkan Yıldırım Yönetmen Yardımcısı