Dönemi Faaliyet Sonuçları

Transkript

1 Dönemi Faaliyet Sonuçları 1/

2 İçerik 2012 Yılı Ocak Mart Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu Tekfen Hissesinin Borsa Performansı 2

4 Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara Mart 12 Değişim (%)** Toplam Aktifler Özkaynaklar Toplamı Ocak- 01 Ocak- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 31 Mart Mart 12 Değişim (%) Satış Gelirleri Brüt Kar FAVÖK* Faaliyet Karı Vergi Öncesi Kar Dönem Karı * Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr ** Sunumda seviye bildiren rakamlar tam sayıya yuvarlanarak verilmiştir. % değişim ve marj hesaplamaları ise yuvarlanmamış tam rakamlar üzerinden yapılmıştır. Bu nedenle seviyelerin birbirine oranlanması ile bulunan % değişim ve marjlar, grafiktekinden bir miktar farklılık gösterebilir. 4

5 Satış Gelirleri Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) /3 2012/ /3 2012/3 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer Dağılım (%) 2011/3 2012/3 1% 3% 1% 2% 54% 42% 44% 53% 5

6 FAVÖK Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 2011/3 2012/ /3 2012/3 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 6

7 FAVÖK Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 22,0 2011/3 2012/3 13,6 9,7 4,3 10,7 9,2 6,5 2011/3 2012/3 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme -1,9-3,0-2,0 Diğer 7

8 Net Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) /3 2012/ /3 2012/3 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 8

9 Net Dönem Kâr Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 2011/3 2012/3 59,8 11,1 9,0 0,6 6,9 18,8 9,6 12,8 6,5 17,7 2011/3 2012/3 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 9

10 Net Nakit Durumu* Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) / / / /3 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Banka kredileri, leasing borçları, nakit ve nakit benzerlerinin neti olarak hesaplanmıştır. 10

12 Taahhüt Grubu Genel Değerlendirme Tekfen Taahhüt Grubu 2012 yılının Ocak Nisan döneminde Irak ta 98 Milyon ABD Doları ve Katar da 592 milyon ABD Doları tutarında olmak üzere toplam 690 milyon ABD Doları tutarında ilave iş almıştır. Irak da alınan iş, Basra Rumalia Petrol Üretim Sahası nda, 2012 yılı Mart ayı sonunda tamamlanan Mühendislik ve Proje Yönetim Hizmetleri işine ilave olarak, BP Irak N.V., Petrochina Company Limited ve South Oil Company nin oluşturduğu iş ortaklığı adına iki yıl için tüm Proje Yönetim Hizmetlerinin ifasını içermektedir. Katar da alınan iş ise, Kuzey Otoyolu üzerinde yan yolların mühendislikveinşaat işlerinin yapımına ilişkin iş olup, süresi 30 aydır. Yılın geri kalan dönemi için Tekfen Taahhüt Grubu aşağıdaki bölge ve ülkelerde çeşitli işleri takip etmektedir: Hazar Bölgesi nde Azerbaycan da (Shah Deniz Faz 2 kapsamındaki projeler, gübre fabrikaları ve diğer bina inşaatları) ve Türkmenistan da (muhtelif kara ve deniz inşaat işleri), Orta Doğu da Katar da (altyapı, metro, otoyol ve stad projeleri) ve Irak ta (çeşitli inşaat ve mühendislik hizmetleri) Türkiye de İzmir de yapılması planlanan rafineri projesi 12

13 Taahhüt Grubu Faaliyet Bölgeleri Tekfen Taahhüt Grubu 3 kıtada, 10 ülkede faaliyet göstermektedir. Bunlardan 9 ülkede (Türkiye, Azerbaycan, Kazakistan, Suudi Arabistan, Katar, Birleşik Arap Emirlikleri, Türkmenistan, Fas ve Libya*) Tekfen Taahhüt Grubu nun şantiyeleri bulunurken, Irak da BP ye proje yönetim hizmeti verilmektedir. Grubun inşaat işlerine ek olarak Derince, Ceyhan ve Bakü de (Azerbaycan) olmak üzere 3 adet imalat tesisi bulunmaktadır. * Sunum tarihi itibariyle Taahhüt Grubu nun Libya daki faaliyetleri dondurulmuştur. 13

14 Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 31 Mart 2012 Not: Tahmini bitiş tarihi işin mekanik tamamlanma tarihini ifade etmektedir. 14

15 Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) Yurtdışı Yurtiçi / yılı sonunda 2 milyar ABD Doları düzeyinde olan backlog miktarı, 31 Mart 2012 itibariyle 1,9 milyar ABD Doları seviyesindedir. Katar da alınan 592 milyon ABD Doları tutarındaki işin etkisi de devreye girdiğinde, Nisan ayı sonu itibariyle backlog tutarı tekrar 2 milyar ABD Doları seviyesinin üzerinde gerçeklecektir. 31 Mart 2012 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı tüm işlerin %73 ünü oluşturmaktadır. 15

16 Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Hazar Bölgesi 26% Türkiye 27% Bina 11% Boru Hattı 22% Tank İşleri 1% Kuzey Afrika 26% Orta Doğu 21% İmalat İşleri 0% Otoyol 8% Enerji Santrali 1% Endüstriyel Tesisler 56% Bölge Milyon $ Türkiye 516 Hazar Bölgesi 493 Kuzey Afrika 492 Orta Doğu 402 Toplam Proje Türü Milyon $ Endüstriyel Tesisler Boru hattı 409 Bina 214 Otoyol 161 Tank İşleri 26 Enerji Santrali 18 İmalat İşleri 4 Toplam

17 Taahhüt Grubu Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) Ciro Marj 13,2% % ,1% ,7% ,0% ,5% 7,3% ,2% ,3% ,3% 12% 10% 8% 6% 4% 2% B 0% 2011 yılında %9,3 olan FAVÖK marjı, 2012 yılının 1. çeyreğinde %10,7 olarak gerçekleşmiştir. Devam eden projelerde beklenen proje sonu FAVÖK Marjı proje bazında bakıldığında%10 ile%25 arasında değişebilmektedir. Efektif vergi oranı proje bazında %0 - %35 aralığındadır. 17

19 Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler KİMYASAL GÜBRELER Dünyadaki Gelişmeler 2012 nin ilk üç ayında tahıl fiyatları 2011 in son çeyreğindeki seviyelerini korumuştur yılı sonunda ani düşüşler yaşayan gübre fiyatları 2012 nin ilk çeyreğinde azotlu ve fosfatlı grubunda farklı hareket etmiştir. Kuzey yarım kürenin ilkbahar sezonunu yaşaması ve 2011 in son çeyreğinde azotlu gübrelerde erken alımların olmaması sonucu bu ürün grubunda fiyat artışları yaşanmıştır. Fosfatlı gübrelerde ise en büyük ithalatçı Hindistan ın yüksek stokla sezona girmesi sebebiyle tedarikçilerle yaptığı yıllık olağan görüşmelerinde gecikmeler olmuş, DAP piyasası zayıfseyretmiştir. Amonyak 1 fiyatındaki düşüş yılın ilk iki ayında da devam ederken, çeyrek dönem sonunda özellikle ABD deki güçlü talep sonucu artış eğilimine girmiştir. Çeyrek dönem ortalaması 2011 in ilk çeyreğine kıyasla %17 düşük gerçekleşmiştir. Üre fiyatları ise çeyrek dönem içerisinde devamlı artmıştır. Özellikle granül üre 2 fiyatı yine ABD deki kuvvetli talep sonucu güçlü seyretmiş, çeyrek dönem sonunda yılbaşına göre %51 artış kaydetmiştir. Pril üre 3 ve granül üre 2011 in ilk çeyreğine göre sırasıyla %11 ve %20 artmıştır. Artan üre fiyatlarının etkisiyle azotlu gübre grubunda yer alan AN 4 ve AS 4 gübrelerinin de fiyatları dönem içerisinde yükselmiştir. DAP 5 fiyatı Aralık ayındaki düşüşler sonrası yılın ilk çeyreğinde de zayıf seyretmiştir in aynı dönemine göre %12 düşen DAP fiyatı, 2011 in son çeyreğine göre %18 düşmüştür. Türkiye deki Gelişmeler Yılın ilk aylarındaki soğuk hava koşulları sebebiyle gübre talebi çeyrek dönemin sonuna ve Nisan ayına kaymıştır. 1. Amonyak: FOB Karadeniz, 2. Granül Üre: FOB Mısır, 3. Pril Üre: FOB Ukrayna, 4.AN ve AS: FOB Karadeniz, 5. DAP: FOB Fas 19

20 Toros Tarım 1.Çeyrek Yurtiçi Gübre Satışları Yurtiçi Satışlar Yurtiçi Satışların Ürün Cinslerine Göre Dağılımı (1.000 Ton) Ton ,6% 29,2% /1Ç 2012/1Ç 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% /1Ç 2012/1Ç Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP DİĞER Gübre satışları 2011 in ilk çeyreğiyle hemen hemen aynı seviyede gerçekleşmiştir. Olumsuz hava koşulları talebi ertelediğinden kompoze gübre satış tonajı 2011 in aynı dönemine göre düşük gerçekleşmiştir. 20

21 Toros Tarım 1. Çeyrek / Yurtiçi Satış Fiyatları Yurtiçi Satış Fiyatları Karşılaştırması (ABD $/ton) 2011/1Ç Ort. 2012/1Ç Ort AS AN 26 AN 33 ÜRE KOMP DAP 2011/1Ç 2012/1Ç Değişim ORTALAMA FİYAT (ABD$/TON) % 21

22 Toros Tarım 1. Çeyrek / Gübre Üretimi ve İthalatı Gübre Üretiminin Ürün Cinslerine Dağılımı (1.000 ton) Gübre İthalatının Ürün Cinslerine Dağılımı (1.000 ton) 2011/1Ç 2012/1Ç 2011/1Ç 2012/1Ç AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim AN33 AS ÜRE Diğer Toplam İthalat KKO: %74 (2011/1Ç:%82): Ceyhan: %56 (2011/1Ç: %71), Mersin: %100 (2011/1Ç: %123), Samsun: %41 (2011/1Ç: %50) Satışlarındaki düşüşe bağlı olarak kompoze üretimi 2011 in ilk çeyreğine göre düşmüştür. 22

23 Tarımsal Sanayi Grubu Elleçlenen Tonaj ve Kiralanan Kapasite TERMİNAL HİZMETLERİ Elleçlenen Tonaj (1.000 Ton) Kiralanan Kapasite (1.000 m 3 ) Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* 2011/1Ç 2012/1Ç Petrol Ürünleri 2011/1Ç 2012/1Ç Dökme katı/sıvı ve genel kargo segmentinde elleçlenen tonaj 2011/1Ç ile aynı seviyede gerçekleşmiştir. Petrol ve petrol ürünleri fiyatlarındaki volatilite beklendiği üzere ilk çeyrekte bu ürünlerin depolama talebini olumsuz etkilemiş, doluluk oranı %23 olarak gerçekleşmiştir. * Petrol ürünlerinin elleçlenen tonajı dahil değildir. 23

24 Tarımsal Sanayi Grubu 1. Çeyrek / Ciro, FAVÖK, Net Kâr Milyon TL Ciro FAVÖK Net Kâr Milyon TL Milyon TL /1Ç 2012/1Ç 2011/1Ç 2012/1Ç 2011/1Ç 2012/1Ç Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal segmentinde ciro, gübre satış fiyatlarınınartması sonucu 2011 in aynı dönemine göre yükselmiştir. Devreden stoğun değer ve miktar olarak geçmiş yılın aynı dönemine göre daha yüksek olması ve bu artışın satış fiyatlarına aynı oranda yansıtılamaması sonucu kârlılık, beklendiği üzere, 2011 in ilk çeyreğine göre düşmüştür. FAVÖK marjının 2011/1Ç de özellikle normal seviyelerin üzerinde gerçekleşmesi 2012 nin ilk çeyrek FAVÖK marjı için yüksek baz oluşturmaktadır. TL/USD kurunun lehimize seyretmesi sonucu finansal gelirler hem 2011 in aynı döneminden hem de beklentilerden yüksek gerçekleşmiştir. Bu sebeple, net kâr beklenenden yüksek gerçekleşmiştir. Terminalcilik segmentinde ise petrol ürünleri depolama faaliyetinde doluluk oranının düşmesi kârlılığı olumsuz etkilemiştir. 24

26 Emlak Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Grubu Tekfen OZ Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Geliştirme, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi 26

27 Emlak Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler Proje Proje Tipi Konum İnşaat Başlangıç Tarihi İnşaat Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü (Milyon ABD Doları) Kağıthane Ofis Park Ofis İstanbul Ağu 09 Oca 12 60* Bomonti Apartmanları Konut İstanbul Eki 10 Eyl 12 25** Bomonti Apartmanları Faz 2-3 Konut İstanbul Eki 12 Ara ** İzmir Karma Kullanım Karma İzmir Oca 13 Haz ** Toplam 452 * Rakamlar toplam ciro içinde Tekfen-OZ payını gösterir. ** Rakamlar toplam ciro içinde Tekfen payını gösterir. 27

28 Emlak Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* % Konut Ofis Perakende % Kağıthane Projesi İzmir Projesi Bomonti Projesi % Bomonti Projesi Faz Toplam satılabilir/kiralanabilir alan m² TOPLAM * Tüm değerler m² olarak Tekfen Emlak Geliştirme Grubu payını göstermektedir. 28

29 Emlak Geliştirme Grubu Potansiyel Projeler FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Perakende Satılabilir / Kiralanabilir Alan* İnşaat Başlama Tarihi İnşaat Bitiş Tarihi Projedeki Tekfen Emlak Payı* (milyon $) Kağıthane Faz Ç Ç Kağıthane Ege Kimya Ç Ç TOPLAM * Tüm değerler m² cinsinden, milyon ABD Doları bazında Tekfen Emlak Geliştirme payını gösterir. 29

31 Borsa Performansı 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 * 22 Kasım 2007 tarihindeki değerler 100 e endekslenmiştir ,90 111, İMKB 100 TEKFEN

32 Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 32

33 İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Koordinatörü cgulveren@tekfen.com.tr Tel: Taahhüt Grubu için: Osman Birgili, Tekfen İnşaat Kıdemli Genel Müdür Yardımcısı obirgili@tekfen.com.tr Tel: Tarımsal Sanayi Grubu için: Esin Mete, Tarımsal Sanayi Grubu CEO su esin.mete@toros.com.tr Tel: Emlak Geliştirme Grubu için: Ayşe Turalı, Genel Müdür Yardımcısı aturali@tekfenemlak.com Tel: